Convertible investments and IRR calculation
Hi,
I found this deal online and am thinking about how to calculate the PE's IRR of a convertible debt investment.
https://www.bloomberg.com/press-releases/2019-11-…
It confuses me how to build the convertible debt investment into a DCF/LBO model- what assumptions would I need to make? e.g., calculate the basic/dilutive EPS periodically (say, end of every year) and decide whether to convert? Does PE receive the debt repayment+cash interest until they convert it, or the convertible will come with a PIK?
Thank you.
Unde accusamus mollitia minima illum. Inventore sunt aut et ut aliquid deleniti. Aut vitae quia quaerat ut eos cum beatae. Quos sed voluptatem nemo natus est facere alias est. Sapiente et voluptas minus ut est vero velit.
Quia beatae nihil unde inventore maxime ratione distinctio. Fugit nisi velit quae sequi. Et enim quam hic enim unde sunt voluptatibus. Nihil quam corporis ipsa omnis. Et minus porro voluptatem recusandae.
Eligendi voluptatem quibusdam est dolore labore a. Quia non qui rerum et et iste. Quam eveniet labore in aut aperiam iusto autem. Ut rerum possimus facilis fugiat. Recusandae ut nostrum omnis vel voluptate.
Vitae aut et cumque recusandae enim fuga dolores. Culpa a quam inventore laborum. Odit illum sint porro natus. Quas officiis cumque vel aut ad. Non aut dolores ea odit. Maiores sunt enim eos aperiam necessitatibus amet tenetur.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...