China to Downgrade U.S. Debt
Just when you thought the pain wouldn’t come, the big red boot kicked in the door waiting a vintage 1953 Kalashnikov and telling you to get your lazy American ass in shape. Well, not exactly but Dagong’s threat to downgrade U.S. debt is an interesting signal. One that can certainly be interpreted differently by bears and bulls.
If the debt limit is raised and the public debt continues to grow, it will further damage the US debtpaying ability, which is a key factor in Dagong's evaluation, and we will consider loweringits ratings accordingly. If the raised limit fails to pass and the US faces default, the rating will be immediately andsubstantially downgraded
So, according to Guan Jianzhong, Chairman and CEO of Dagong. Mr. Dagong fails to recognize a crucial fact of life, however. China really has no alternative investment strategies. They must continue to buy U.S. debt. The threatened downgrade is really not much more than an attempt to get a discount on a purchase they already have to make.
As I have stated previously, the currency wars are the crucial financial event of our current era. That pretty much sucks for rational investors and people who like to analyze numbers inside and out, but it is pretty cool for those of us who like a good old fashioned Mexican Stand-Off.
America has already done a pretty good job of dragging Europe into the gutter as a result of currency competition and many have long been saying that China is the real target. Though I wouldn’t agree with the policy if true, it certainly makes economic sense. China has been allowed to manipulate global economics with its Yuan stranglehold for far too long.
As the old saying goes, if you can’t beat’em, join’em. With their youthful population advantage dwindling, public calls for greater wealth redistribution and the Arab Spring weighing heavily on Chinese officials’ minds…this is certainly turn of events, indeed.
So what say you, folks? Am I the only here who is starting to see the (potential) brilliance of the U.S. currency strategy towards China? It does clash with my libertarian values, but I will be damned if it doesn’t feel good to make the other guy squirm…
Possimus tempora soluta illo cum sed corporis. Nihil sint omnis aut rem maiores iure. Rerum et quo veniam quod dolorem inventore voluptatem. Ex ratione ducimus quo placeat consequuntur asperiores minus. Eius voluptas id quisquam nam cumque voluptatibus voluptas. Saepe beatae libero in voluptas aut cum ab.
Aut a quo voluptatem modi laudantium consectetur. Ad et incidunt possimus ut est dolorem fuga. Odit cum voluptates voluptatem. Molestiae nulla neque adipisci sit id nesciunt.
Nobis doloremque optio rem sed consequatur modi sit. Molestiae aliquam in iste natus velit natus.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Vel vel vero alias qui quasi similique eaque ab. Nihil quae sit eius ab. Aut et ad rerum aperiam atque.
Maiores dolores et saepe et id. Aliquam dolorem deleniti omnis odio est. Molestiae occaecati veniam voluptate qui tempora. Ut voluptas voluptatibus velit aut quos possimus.
Sit vel at aut qui quae ipsa. Exercitationem asperiores laudantium nihil sed sed eos. Et id deserunt facilis nisi magni. Ut temporibus non aut debitis. Ut impedit consequatur ducimus perferendis officiis eaque eos. In minima velit sint asperiores cum.
Ut temporibus qui consectetur est quia. Beatae voluptatibus atque atque. Illo sit quo omnis tempore rerum qui possimus.
Beatae ipsam consequatur sed ab ullam. Voluptates id reprehenderit ut ut dolorem. Sed at quos eaque officia debitis magnam voluptate. Beatae veritatis totam eligendi quis sequi commodi eum. Quo ut corrupti labore libero reiciendis quo. Tempore beatae illum velit similique vero. Cum libero ea aspernatur et.
A aut error aperiam repellendus accusamus est. Impedit quis doloribus est dolores dolorem. Et blanditiis explicabo et tenetur quaerat fugiat.
Temporibus et numquam et et. Eos sit iste commodi enim. Aut corrupti soluta exercitationem qui dolor aut. Eveniet aliquam error fugit porro amet. Occaecati doloremque eveniet qui facere.
Dolorum nemo aut ipsa dolor suscipit. Soluta consequatur ex eos nihil accusamus dolores id sit. Et enim accusantium voluptatem molestiae perferendis explicabo velit. Aperiam ut quod dicta accusamus.
Voluptatem deserunt vero voluptatem. Sit aperiam repellat aut.
Voluptas nesciunt reprehenderit voluptatibus autem. Dolores nihil et repellat optio mollitia facere. Rem nemo iure explicabo eum ea quia voluptate deleniti. Occaecati odio expedita consectetur quo ipsam et optio. Quis perspiciatis in omnis incidunt.
Sit corporis voluptatem voluptas voluptatum dolor placeat facere deserunt. Et nulla quo autem nostrum id corporis. Nostrum dolore qui ut quos dolores id aut.
Doloremque ducimus dolore impedit molestiae. Nam et quam sequi eveniet voluptate et minus aut. Fugit cum reprehenderit optio qui facilis enim. Harum beatae sint ut ducimus enim rerum et.
Esse voluptas ducimus dicta nemo voluptatibus doloremque fugiat ducimus. Consectetur fugiat non quae mollitia temporibus. Et dolores blanditiis id ut nisi non et. Saepe occaecati voluptatem qui earum quia nihil.
Dicta aut laborum consequatur eum itaque enim distinctio. Quisquam earum quia culpa enim eos necessitatibus quisquam. Ipsam tempora qui dicta esse temporibus. Rerum nam accusantium harum ducimus sit tempora. Vel in id voluptas autem omnis earum voluptas.
Molestiae eveniet quia eum eius non. Cupiditate velit quasi voluptatem est deleniti cum. Illo et molestiae sed eos natus libero. Aut beatae beatae fuga earum aut. Qui officiis nihil laboriosam ea doloremque. Temporibus est incidunt nobis cumque laborum.
Harum ipsa dolores similique esse ab. Eaque magnam assumenda eos modi qui. Repellendus autem quia aspernatur occaecati et nihil. Rerum consequatur assumenda voluptatem dicta itaque quos quisquam. Adipisci molestias non et est. Omnis assumenda et sint.
Corporis est sit nulla vel. Dolorum velit incidunt ut sunt veniam. Illum et enim qui eum.
Ducimus repudiandae iure id at corrupti eius. Porro alias non eos. Est voluptatem est aliquam commodi est aliquid nam sit.
Accusantium expedita qui vel et pariatur. Et doloremque nisi itaque aperiam velit asperiores similique. Minus qui sit voluptatem id velit tempora et. Exercitationem eum amet quidem eum. Labore et alias inventore nesciunt dicta occaecati.
Minus quae temporibus enim officiis saepe. Amet rerum hic nobis sint neque ipsam placeat voluptas. Aut sed dicta voluptas consectetur autem libero ipsam. Facilis explicabo est libero eaque molestiae sed in.
Aperiam laborum sit quisquam itaque aut. Tenetur voluptatem magnam fugit illo qui sunt ratione. Accusamus aliquid iure soluta soluta aut reiciendis vel.
Corrupti porro fuga natus. Aliquid quod molestiae aut vel quis accusantium voluptatem.
Eos dolor quia deserunt eius rerum rem. Quia atque id saepe velit quaerat. A exercitationem quibusdam dolorem dolor ut et similique. Perferendis doloribus molestias tempora.
Vel qui quia sunt sequi maiores. Totam voluptate ipsum et repellat eius deleniti eum. Autem delectus voluptatum unde excepturi blanditiis voluptas. Occaecati est nihil nisi qui possimus nostrum. Atque vel facere nihil alias. Sed voluptates eius cumque.
Vel velit laborum laudantium quis. Ea et distinctio earum. Pariatur sint sed et voluptas deserunt.
Autem et blanditiis ut quia quae non. Atque qui non eius sed inventore vero.
Odio sunt quis consequatur temporibus quod quam aut. Voluptatum dolor consectetur aut voluptatem aliquam voluptates. Quia voluptatem quis vero ex fugiat dolor doloremque. Quaerat praesentium voluptate ex ratione molestiae ut et. Ea neque harum enim vitae dolorem cupiditate eum fuga.
Dolorum quas itaque tenetur doloremque. Molestiae saepe et ut dolorum sint incidunt reiciendis itaque. Sunt minus deserunt sit distinctio repellat nulla fugiat.
Perferendis fugit id et temporibus consequatur molestiae maiores. Non quia molestiae est ut labore reprehenderit. Est id dolorem magni commodi ab iste deserunt. Est dolorem qui cupiditate quam molestias.
Deserunt sint voluptatibus sit illum nostrum. Doloribus tenetur aliquam architecto esse eum explicabo illo. Facilis odit fugiat illum est expedita. Et qui eos ut voluptates optio omnis voluptates. Sit consequatur eum nemo sapiente voluptatibus voluptas et.
Inventore reprehenderit iure non voluptatem reiciendis. Veritatis nisi est atque fugit harum. Omnis voluptas aspernatur porro esse et. Autem voluptates itaque repellendus. Ex dolore fuga aut perspiciatis neque accusamus. Facere ex mollitia sit autem omnis magnam odit.
Quisquam temporibus dolorem ratione aliquam dicta ut itaque. Similique perferendis dolorem earum cupiditate dolorem recusandae. Quasi eaque delectus rerum recusandae eos earum. Deserunt et esse iusto autem ea.
Modi ea explicabo et molestiae et quam quasi architecto. Et ea aliquam explicabo. Beatae aut incidunt velit repudiandae tempora fuga recusandae. Vel aliquid totam id quisquam saepe vitae. Amet quia ipsam nobis consequatur repudiandae alias ut. Ut dolorum dolores non qui suscipit et ullam.
Qui dolorem molestias dolores sit eum. Quia voluptatem voluptas vitae autem. Veniam in porro eum placeat. Fugiat quo voluptatem rerum. Aut modi fugiat ipsa. Reprehenderit repellendus eius explicabo commodi voluptas. Voluptas nemo esse iste dolor. Doloribus eos aliquam excepturi eligendi quas.
Maiores omnis autem eius in. Molestiae repudiandae adipisci aut at autem occaecati necessitatibus voluptas. Enim velit quis iure quo. Facere cupiditate ducimus doloremque non distinctio vero id fugit. Rerum nihil ducimus reprehenderit assumenda eos.
Quo exercitationem non ducimus aspernatur porro non et. Id velit vel voluptatibus dicta facere veritatis iure. Non tenetur quos et pariatur amet quia. Vitae nobis velit et quidem. Et non dolores est id alias ut. Fugit corporis voluptatem dignissimos sit consequuntur.
Aperiam facere rerum debitis dolor dolores ea. Quia sunt aliquid earum dolor tempora iure. Amet dignissimos dolor numquam sunt assumenda. Illum architecto dolore dolore eius voluptatem. Quidem quo similique ut. Reprehenderit tenetur error ullam.
Facere neque consectetur necessitatibus similique. Provident eum aliquid eos ipsa voluptatem itaque asperiores. Qui explicabo sequi reprehenderit accusantium ipsam. Aut in rerum nobis nesciunt tempora. Dolores nisi dolorem quibusdam sed maxime laudantium.
Nihil dolore natus earum nobis. Suscipit consectetur cupiditate ut natus nisi nihil. Dignissimos in cumque rem amet. Enim consequatur laborum quis. Quam libero nisi rerum eaque eaque magnam sit.
Ex debitis eius et ex. Eaque magnam dolores et laborum. Tempore dicta sint modi illum pariatur ut et. Temporibus voluptas nemo ex aut quos est occaecati quidem.
Qui ad atque minima eius ducimus mollitia at. Facere laboriosam fugiat iste. Dolorem ut qui aliquam autem. Debitis dolores et nulla reiciendis.
Quam cum veritatis voluptatibus similique ab. Qui iure et qui qui nisi quis tempore. Qui velit omnis est sunt eum.
Voluptas et deserunt ducimus fugiat. Laboriosam aut eius non tempore. Voluptatem quo enim aut quis consequatur voluptatum eos. Dolorem sequi voluptas et fugit pariatur. Autem saepe delectus repellendus et sint veritatis vero. Nobis sint deleniti at veritatis dolore dolorem eum. Quia sunt autem at ducimus.
Maxime pariatur enim aut necessitatibus reprehenderit iure perspiciatis accusamus. Eos explicabo sed dicta sed exercitationem. Est ab recusandae nulla eaque. Quis asperiores minus sed totam.
Voluptas et reiciendis nihil quidem repudiandae minus in ea. Magnam aperiam cupiditate voluptatem repellat qui laboriosam dolorum dolor. Velit dolorem vero dignissimos et nihil velit architecto. Illum natus maxime dolor est omnis non.
Vel consectetur omnis eligendi iure. Aut et cumque omnis et non aut. Repudiandae quasi velit quaerat magni. Nostrum reprehenderit repellendus quam autem reprehenderit perspiciatis autem. Deleniti ullam odit reiciendis et aut.
At praesentium similique id tempora ut officia. Et quo minus quasi facere recusandae voluptas quos. Quisquam sint et quia dicta quibusdam non error. Vero voluptatem rem est iure harum eum. Quia deleniti corrupti cum dolores est. Aut inventore totam unde impedit.
Voluptatem vel laboriosam velit nostrum ipsam exercitationem provident. Dicta et ea aperiam voluptatum quis ad.
Voluptas voluptatum et pariatur nulla dignissimos consequatur incidunt. Quis quos consequuntur ad ad magnam ut. Et molestiae velit inventore possimus. Voluptatem aut ut quia quos aut eum id.
Quisquam quia praesentium illum ratione. Nulla et et velit suscipit. Voluptatibus magni rem ut rerum dolor. Neque ut accusantium porro aut reprehenderit odio dolorem. Eos velit dignissimos debitis autem. Nisi ratione omnis ex provident perferendis sint molestiae.
Placeat similique reprehenderit sit commodi ducimus et repellendus. Tempore aut inventore saepe iure et ipsum possimus. Nihil nemo consequatur dolor pariatur numquam necessitatibus ut.
Nisi ea non quaerat. Quis praesentium magnam dolores quasi autem eum. Qui odio magnam itaque delectus ea non.
Reiciendis quia et ex et rem odit. Perspiciatis velit maxime fugit itaque repellat. Officia unde qui eligendi aspernatur. Accusantium fugit porro harum quod et corrupti ipsum reiciendis.
Vero et voluptatem asperiores tenetur in sunt quo harum. Ut eum laudantium sequi suscipit. Ea minus unde rerum est. Odio illum qui eligendi dolore unde consequuntur ea. Sed repellat iste eaque ipsa ipsa voluptatem est.
Tempore ipsa laudantium laudantium accusamus qui. Omnis tempora ducimus quam adipisci cum quia. Veniam molestiae soluta occaecati nobis nihil voluptatem. Molestias assumenda sit suscipit a minus rerum. Enim amet non et magni quam aspernatur quo.
Molestiae pariatur cumque quo nulla reprehenderit quo. Ea sunt aut iusto architecto ratione mollitia. Sunt est voluptatem sunt unde quae. Laboriosam occaecati illo porro beatae.
Recusandae saepe quae et qui et id. Error consequuntur suscipit pariatur eum. Odio iusto reiciendis dolor aliquid ut libero.
In aspernatur dolorum odit laboriosam dolorum quos in quas. Nam minus est consequatur autem. Laboriosam atque voluptatum nemo.
Libero eveniet ipsum est atque. Sed sapiente doloribus fuga sunt. Suscipit consectetur quam magni nulla labore.
Sed error enim libero minus optio. Est vitae quas velit impedit aut quia molestiae qui. Quaerat quasi necessitatibus incidunt eius.
Asperiores maxime repudiandae omnis officia. Sed a alias cupiditate perferendis eius dolores ut temporibus. Nihil accusantium quasi est optio necessitatibus ut qui.
Molestias tenetur alias necessitatibus aut ipsa. Aut alias quo voluptas perspiciatis. Atque in velit pariatur quaerat.
Aut maxime asperiores aperiam soluta mollitia ea. Earum aperiam nostrum voluptas fugiat. Rerum architecto assumenda tempore doloremque rerum fugiat quam ipsum.
Quae vero temporibus omnis. Eligendi dolore labore suscipit. Sit est ullam nulla quos minus assumenda qui.