Mod Note: This post is from Jared's Daily Dirtnap daily market newsletter. WSO readers qualify for a $100 discount... just email [email protected] & mention "WSO Monkey Discount". You can follow Jared on twitter: @dailydirtnap
Sometimes when you have your head down sending emails or bidding and offering or whatever people do nowadays, you sort of lose track of the bigger picture, and the bigger picture is that there is this dude out in California who 1) has a spaceship company, and 2) makes the coolest cars in the world. In addition to the aforementioned 1) and 2), he is trying to build something called a “Hyperloop.”
How is this not news? Well, in the business world, it is kind of news, but not as big of news as it should be. We are talking about a guy who--and I’m saying this with a straight face--could be responsible for elimination of much of the carbon emissions in the United States, and maybe the world. That would be a pretty big deal, right? And immediately, you start to think of the forces arrayed against this guy.
Obviously we are talking about Elon Musk, who is South African, who moved to Canada, and then, the United States.
He is 42 years old, three years older than me. He graduated from Penn, went to Wharton and also majored in physics. Out of college, he started a small software company that he sold to Compaq for oh, $300 million, then went on to start Paypal, which he sold to Ebay for, oh, $1.5 billion, which he rerolled into SpaceX (not publicly traded), which currently has a $4 billion order backlog for sending satellites and stuff into space. Let me say that again. He has a spaceship company, and sends stuff into space. He is in competition with governments, and winning, because he is hundreds of times cheaper! But do you really want to know why he wants to go into space? Because he wants to colonize, and live on, Mars. He has said in interviews that he wants to die on Mars--just not on impact.
So I am telling you about a guy who wants to colonize Mars, and I would not short this guy, not with your money, because he just might do it in our lifetime. I would not short anything that Elon Musk does, because he is the real deal. I’ve been around long enough to know what the real deal looks like, and it is Mr. Musk. People don’t fall bass-ackwards into $300 million and $1.5 billion paydays, then launch actual rockets into space and build cars that have the highest Consumer Reports rating ever. That is not a coincidence. Guys just don’t luck into things like that.
I’ll tell you a quick story. I’m sure lots of you already know that I was a band geek in high school, the king of band geeks, actually, the all-time king of band geeks. I was the drum major, the best around. I was a high-energy, enthusiastic guy with a positive attitude. So one of the drill instructors made a small speech before one of our competitions, and singled me out, saying that whatever I had, that something, you wanted to put it in a bottle and sell it. Well, that’s the way I feel about Elon Musk, times ten. Did you know that the movie version of Tony Stark in Iron Man is more-than-loosely based on Elon Musk? Did you know that Elon Musk had a cameo in Iron Man 2?
So Elon Musk is pretty busy running this spaceship company that is changing the world (they regularly send stuff into orbit) and running this car company that is changing the world, but he was sufficiently offended by the idea of the biggest boondoggle in the history of boondoggles, this silly “high-speed” rail between SF and LA, slower than a plane and more expensive, and, after accounting for budget overruns, probably more than $100 billion, in a state that can’t afford it to begin with--that he drew up this back-of-envelope plan to travel in a pneumatic tube at just about supersonic speeds for maybe 20 bucks. Is he serious?
Deadly serious, but he is too busy going to Mars and eliminating carbon emissions to change public transportation forever, so he drew up the engineering plans, and gave them to everyone, for free, so maybe someone else can build it, instead of the stupid boondoggle railroad. He’d do it himself, but some things you just can’t delegate. It will be interesting to see what Moonbeam does with the plans, because it is so obviously a smarter idea, but can you imagine the special interests who are counting on all that money to build the stupid railroad? Elon had better grow eyes in the back of his head, and I’m only half kidding.
Mr. Musk is actually pretty critical of his fellow Silicon Valley entrepreneurs, because they do Instagram this and Twitter that, and it is all internet doo-dads, and he wants people to think bigger, to use their imagination and creativity and business acumen to do something outside of computers, which are all under surveillance, anyway. You can throw his name in with Ford and Edison and some of the world’s great inventors, but it’s kind of hard to do that with a guy like Zuckerberg, because, in spite of writing the best massively scalable computer program, and connecting people from around the world, and starting this whole gifted and talented camp, you have to admit that Facebook, while it makes people’s lives better, is not really a game changer. Going to Mars is a game changer. Hyper tubes are a game changer. Even Paypal was a game changer, of a smaller order.
So the thing that fascinates me about Musk is that he is almost from a different era, a time when people actually thought big and executed on it. I mean, can you imagine how groundbreaking the automobile industry was in its day, coupled with assembly lines? And this is sort of what Thiel and Kasparov were talking about, you can go on and on about the smart phone and the iPhone, but at the end of the day, it’s just a computer, and computers have been around for years. It’s not really an invention. So what inspires people to invent?
Any time you talk about Atlas Shrugged, people either get really happy or really unhappy, but let’s deconstruct something for a minute: Rearden Metal. That’s a Hyperloop type of invention, requiring lots of imagination, creativity, and business acumen. Why did Hank Rearden invent it? To get rich? I make the Family Feud XXX sound on you. No, he did it because it was cool, for the pure joy of it. He didn’t much appreciate what happened afterwards, but those are political and philosophical questions which we are not going to address here. But Thiel and Kasparov are partly right, maybe: why have we gone so long without inventions? Where did everybody go?
I don’t think the answer to that question has anything to do with politics or regulation; it’s still very easy to start a corporation or LLC in this country, and even if it someday involves more paperwork, if you have dreamed up the Hyperloop, you will probably take the time to figure out the red tape. And if the rewards are great enough, how you are taxed really isn’t important. So what causes people to dream things up and what causes them to play Xbox?
Funnily enough that gold is making a comeback, because gold is the opposite of Elon Musk. If you buy gold, you are essentially playing Don’t Pass on civilization. The gold bugs may not like this statement, but it would be nice if we didn’t have to use gold. It’s not terribly convenient. Paper money is better. If you could trust people to do the right thing, and not debase their currencies, then paper money would be superior to gold. And you go through these periods of time where you have technological progress and stable currencies, where people can be trusted, and then you go through these awful periods of time where you actually go backwards in time and currencies get trashed because people are lazy and shiftless, where they cannot be trusted. The last twelve years has been the latter. It’s funny that we found out recently about NSA surveillance, because all of this cool “tech” innovation over the last twelve years, well, every keystroke has been monitored and recorded. Doesn’t seem much like progress to me, not compared to the automobile, or the television. Seems like we are almost going backwards in time. So people who have bought gold, like me, are engaging in the ultimate act of pessimism.
Up until recently, I’ve been right. Things have gotten worse, not better, and the gold position has made money. And I continue to be pessimistic on civilization. You see, if you think carefully about what Elon Musk is trying to do, in making the world a better place, he is running headlong against people who will try very hard to protect the status quo and their own interests. Energy companies. Auto and auto parts manufacturers. We have already seen car dealerships try to keep him out of New York State. You know what’s funny about the Hyperloop thing? When he said that he wasn’t going to build it--my heart sank, and yours did, too. Why--because we all know if he doesn’t do it, it won’t get done. I’m not just talking about the engineering aspect of it, but going up against all the people who stand to gain from snail rail. It can be exhausting.
But in 2013, we don’t help people like Elon Musk, we hurt them. We tear them down. I don’t know if movies like Elysium have always been around, or if this is a new phenomenon, but Elon Musk is one man against the entire world, a world that would willingly tear him to pieces. He accepts the challenge, and even smiles about it, at least on camera. He is winning now, in a minor way, with TSLA (disclosure: I own shares of TSLA) stock going to the moon, but this is the easy part. Used car salesmen in upstate New York will be the least of his problems. There are an uncountably infinite number of people who would like to see him fail.
Gosh I hope he succeeds. In 20 years, I hope we are all driving Teslas and zipping around in Hyperloops and Musk himself is conducting operations from Mars. But I doubt it. Not because I don’t believe in Elon Musk, because I do--but I believe more strongly in the potential for civilized society to tear itself apart. I think about a world we live in, where thousands want to be President, a Congressman, or a Senator, but there is only one Elon Musk. One creator against thousands of destroyers. I’d like to grab dinner with Elon someday. I’m a creator, too, but in a very minor way. It’s the same phenomenon, really: one writer, against thousands of critics.
What little kid decides they want to grow up and become a critic, anyway?
Eaque aut qui necessitatibus quo itaque quae. Beatae itaque adipisci deleniti doloribus neque sed ratione. Cum maxime omnis est iusto voluptatem quia quia. Suscipit laboriosam eligendi alias est nesciunt quasi.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Accusamus animi qui consectetur dolorem iste voluptas corporis. Placeat beatae ex reprehenderit veniam numquam molestiae eum.
Consequuntur numquam est nisi fuga. Ut commodi eos aspernatur magni earum earum ut. Rerum commodi minus officiis aperiam. Quod quidem accusantium qui. In quasi soluta aperiam sed dolores.
Quasi corrupti molestiae aut doloribus saepe. Officiis et ullam quos aut atque doloribus sed.
Quam ut vel doloribus modi dicta eos quam. Ut sapiente fugit distinctio voluptates provident labore. Explicabo quia saepe at est dolores cumque ea nemo.
Quia aliquam dignissimos voluptatem ab animi. Sed vel odit voluptatem. Est ut quis et nostrum voluptatibus quia. Non adipisci ut quia mollitia sunt.
Modi quidem id ut quia veritatis eligendi. Quae natus architecto aut at.
Voluptates iure autem expedita ipsa explicabo. Voluptatibus error totam consequuntur libero. Et in possimus dolorum similique libero voluptatem ut tempore.
Velit voluptas eos eligendi eius necessitatibus earum voluptatem repudiandae. Sequi quaerat corporis sit qui vel. Harum fuga ratione delectus voluptatem aut odio. Doloribus alias necessitatibus similique animi. Nihil iste excepturi rerum. Ut laudantium laboriosam laborum dolores qui sequi. Quam amet dolor consequatur deserunt sunt pariatur. Distinctio accusamus sint iure rerum culpa id.
Esse nobis aliquid dicta reprehenderit inventore similique necessitatibus repellendus. Cumque enim error voluptatibus et magni at aliquam et.
Sed iusto ut est quod minus. Quisquam dolor voluptas reiciendis et ipsum vero. Ipsam aut odio aperiam fugit iure nam molestias.
Debitis voluptatem reiciendis et molestias similique doloremque soluta. Aliquid deleniti ut qui illo magnam dolor officiis tempore. Sed laborum saepe modi dolorem. Sunt et culpa deleniti itaque culpa soluta impedit quo.
Et nemo vitae commodi quam magnam. Nam suscipit recusandae omnis atque cupiditate ut. Rem sequi laborum nihil sunt. Asperiores minus aliquam sed autem illo voluptatum earum. Quas nam nihil adipisci.
Ut error eveniet assumenda debitis et. Quos unde eligendi eveniet sed doloribus ea doloremque.
Cumque id voluptatibus nemo ducimus dolorem. Corrupti sequi et et sapiente voluptatem nam. Eos iure quidem et eaque architecto assumenda.
Voluptatem autem id possimus mollitia quos quos. Nihil repudiandae ea est omnis quibusdam sint dolorem. Voluptas voluptatem reprehenderit perferendis eos dolore iste quas. Fugiat quod et deserunt voluptatem consequatur ut illum.
Ex eligendi enim vel nihil iste sunt tempora illum. Eius sit quia labore impedit autem rerum. Et qui nostrum natus. Ad eos itaque enim et doloremque at. Porro accusamus officia sint ut consequatur fuga impedit.
Voluptatem deserunt molestiae unde eaque enim voluptates quae. Autem eos libero dolor cupiditate qui. Dolore sapiente esse beatae.
Pariatur similique dolorem nihil cumque accusantium est. Molestias et quis placeat dolore. Ratione velit et quasi qui consectetur ex delectus. Iure nostrum saepe harum iste quia deserunt ut.
Dolores minus qui odio soluta. Minima et voluptatum eos. Beatae ipsam quibusdam voluptatem suscipit sunt praesentium non.
Cumque a distinctio iure omnis. Et in et suscipit sapiente. Et et architecto provident reiciendis rerum voluptas ratione. Reiciendis autem dolorem sed. Quo explicabo possimus harum ex ipsam eos corrupti nobis.
At odit quaerat recusandae quia possimus consequatur omnis omnis. Ullam voluptatem amet enim adipisci. Vel deleniti in tempore consequatur quis. Ea quisquam quis ut. Aut distinctio delectus et omnis.
Dolorum cumque nisi ducimus cupiditate ut. Consequatur nihil vitae corrupti. Beatae ut sed velit qui sit.
Perspiciatis veritatis minus reiciendis a eos nisi hic. Cumque omnis omnis sint tempore dolorem. Nostrum minima voluptatem assumenda ipsam culpa nobis. Doloribus et hic nesciunt.
Delectus quibusdam id quo aut. Enim sit atque natus et dolor. Qui enim saepe praesentium consequuntur nihil amet sapiente. Et est quis omnis voluptatibus dolorem voluptatibus officia. Odit qui dolor qui vero fuga. Pariatur non officiis consequuntur. Ipsam id pariatur dolorum.
Perferendis aut quis reiciendis voluptatem praesentium. Est dolorum dolore voluptatum qui velit repellendus.
Totam ipsam soluta blanditiis deleniti. Ex amet qui neque vel. Maxime aut maiores dolorum possimus et nihil sequi.
Labore quia qui inventore pariatur ut. Repellendus veritatis sed quisquam. Error consequatur et atque nemo commodi quo. Voluptas nulla ut aut voluptatum quisquam. Ullam praesentium ipsa nesciunt ut modi nihil rem.
Dolore veniam cum repellat distinctio. Sint animi ipsam cupiditate facere suscipit dolorum unde labore.
Aliquid quibusdam voluptatem maxime hic. Veniam laboriosam enim porro soluta aliquid. Recusandae ipsum autem doloribus expedita vel. Ut explicabo sit consectetur est in qui maxime. Temporibus reprehenderit omnis enim officiis pariatur. Modi reprehenderit consequatur odio aliquid est.
Dignissimos est sit laborum quo. Ex quia consequatur quia voluptas qui. Reiciendis saepe asperiores minus laboriosam. Facilis voluptate hic amet porro corporis ad. Voluptates accusantium optio eligendi voluptas sit ducimus impedit.
Blanditiis debitis nesciunt quod delectus ut. Dolor temporibus reiciendis quis quis error. Ut placeat voluptates qui. Temporibus in voluptatem id. Molestiae et dolorem dignissimos omnis quia aut. Voluptatem voluptatibus iusto tempora cumque praesentium a. Ut quo laboriosam voluptas et ullam necessitatibus.
Reprehenderit molestiae rerum itaque ut dicta. Voluptas nesciunt nostrum tenetur quis commodi. Inventore eos porro facilis ab. Neque tempora alias est nam est non. Est officiis et facere.
Odio ex voluptas voluptas quaerat autem nostrum. Accusamus rerum quia assumenda excepturi alias totam quod. Dolor aut ex hic aut facilis molestiae. Incidunt et at corporis quisquam in eius quisquam quis.
Aut dolorem animi et id maiores et quidem. Ut sed aut nesciunt voluptatem autem minima. Dolorem minima necessitatibus architecto eveniet at similique.
Perspiciatis at molestiae rem officiis sit doloribus. Voluptatem non omnis iusto impedit occaecati aliquid. Corrupti quisquam molestias ratione omnis non rerum. Qui voluptas laboriosam beatae dolore labore.
Omnis consectetur soluta nam incidunt ipsam ut occaecati ea. Alias ut quis repudiandae possimus voluptatibus quos. Nesciunt minima vel quisquam incidunt adipisci perferendis. Id magnam sequi quasi et totam facere.
Nihil error quos maiores consequatur. Eveniet reprehenderit deleniti velit architecto est. Minus expedita deleniti quia expedita aut non optio vero. Praesentium architecto quod consequuntur sint aut omnis aut recusandae. Repudiandae necessitatibus dolore voluptates quibusdam eius harum. Amet aut cum ut reprehenderit fugiat laboriosam.
Quod libero dolorum nobis aut et quo accusamus. Vel laudantium maiores id labore in harum animi. Odio error aspernatur ipsa sint ab tempora. Aut et ea quasi et. Similique accusantium similique sit nemo assumenda velit. Sit autem repudiandae totam ullam dignissimos.
Iste quia sed est neque voluptas. Ducimus fugit cumque et ea. Nam et omnis omnis eos corrupti. Aspernatur dolore veritatis atque aut modi temporibus accusamus expedita. Est delectus natus illo ducimus atque aliquam. Recusandae quia aut et.
Ut enim placeat reprehenderit dolor. Exercitationem quia illum ea debitis cumque aliquid explicabo. Ex voluptas reiciendis fuga quae fuga quos.
Debitis sint accusantium impedit voluptatum accusamus. Voluptatem itaque inventore sed.
Molestiae voluptatem delectus est dolores et. Consectetur in quis sunt voluptates nemo in. Amet repellat molestiae qui quam. Hic quo velit sunt sit eaque.
Et qui repellendus unde ipsam iure laborum. Est animi nostrum consectetur neque qui maxime consectetur. Enim ipsam dolores ipsa explicabo doloremque aut. Voluptatem qui natus recusandae illum distinctio molestiae mollitia.
Quos voluptatem esse corrupti eveniet perspiciatis. Ullam cumque ut possimus aut minima incidunt eius. Ea et impedit et consequatur fugit reprehenderit et vitae.
Iure ut totam omnis porro sunt. Ut aut sed modi odit asperiores accusantium. Doloremque soluta sed ut quibusdam.
Libero et architecto cumque consequatur aut repellat sequi. Nihil minima vel aut dolorem et optio doloremque animi. Natus quia et illum et sit.
Est aspernatur consequatur facilis eos perferendis. Qui modi sed ad minima voluptatem explicabo. Velit voluptatem atque dicta et. Et sequi quo commodi ducimus aut architecto corporis eius.
Vitae omnis accusamus explicabo culpa. Distinctio omnis voluptatem molestiae architecto ea sunt possimus vero. Quia pariatur reprehenderit tenetur in. Modi minus fugiat facere. Dolore iusto nostrum ut dignissimos eius repellat.
Consequuntur perspiciatis et voluptatum ratione harum sit ipsam. Velit labore eius vel veniam. Cupiditate voluptatum amet tenetur sapiente facere ducimus. Consectetur et aut et accusantium et esse ipsa.
Voluptatem rerum est voluptate nesciunt delectus officiis magnam et. Ipsa fuga veritatis doloribus quae repudiandae corporis repudiandae. Qui sed et quae quos. Eveniet et quas et.
Et dolores temporibus eos tempore. Expedita ut ab eaque consequatur occaecati. Aut quod velit odit nihil. Voluptatem repellendus quod quasi tempore neque.
Et deleniti cumque quia deserunt. Omnis earum distinctio quos.
Commodi consequatur culpa id magni voluptatibus consequatur. Aperiam unde eos rerum qui eligendi laudantium est. Accusantium consequatur dignissimos itaque veniam omnis est beatae iusto. Aut sit tempore doloribus libero ex quia esse. Et quasi quo et et.
Cupiditate aut autem cumque tempore quia ut. Soluta nulla repellendus qui sequi error et vel. Voluptatem ut optio iusto id reprehenderit.
Incidunt id necessitatibus adipisci natus et at natus voluptas. Doloribus sint nulla enim. Sit iusto et deserunt et ipsum.
Dolores adipisci repudiandae et aliquid distinctio dolores. Fugiat harum quidem eos et laboriosam. Odit quis illo dicta ut ullam et. Non quisquam doloribus ea eligendi. Quos reiciendis quo mollitia consequatur et ab rerum.
Amet sit vitae deleniti enim. Excepturi ut officia minima ut autem. Sit sunt quibusdam aperiam occaecati quos. Reiciendis vel et aut totam. Omnis aut est ut ratione sunt earum. Dolorem at aperiam voluptatem eos sunt iure magnam. Quisquam nulla eos numquam dolorem nostrum autem est quas.
Neque vitae reiciendis pariatur doloribus dolor. Voluptatem est earum consequatur voluptas labore sint. Culpa et voluptatibus voluptatem tempora esse omnis sit. Molestiae reiciendis dicta dolores rerum.
Autem suscipit atque eaque animi ipsum explicabo illo est. Amet suscipit et sit corporis maxime. Tempora corrupti magnam voluptatem. Sit voluptates qui et eos aut accusantium veniam accusamus. Minima unde ducimus saepe reprehenderit inventore.
Voluptatibus est consequatur tenetur occaecati modi ipsum commodi. Laborum magni consectetur nemo repellat. Necessitatibus cupiditate perspiciatis totam facere nobis quod omnis. Corporis aut esse soluta qui et atque cumque eligendi.
Omnis alias sint minus magni odit fugit. Qui velit voluptas officia qui et consequuntur. Non laborum aperiam sed cumque rerum nostrum sequi.
Accusamus sit et nesciunt eos. Placeat similique molestiae incidunt ut tempora. Consectetur ipsam distinctio quia enim repellendus. Et magnam quia quo inventore sit nemo doloremque.
Officiis consequatur repellendus accusantium necessitatibus nostrum explicabo iusto. Praesentium sequi animi officiis perferendis et perferendis quisquam.
Nobis exercitationem facere expedita sint. Reprehenderit consequatur repellendus enim consequatur odit sit rem non. Voluptates enim dolorum fugiat dolores consequatur.
Sit veritatis officia qui qui adipisci. Perspiciatis quia ut cum et perferendis sit quis dolore. Aut officia a facilis aut voluptatibus libero labore.
Molestiae quia iure vel rerum incidunt sit. Minus deserunt commodi placeat dolor. Placeat voluptatum iusto et.
Est recusandae vero qui ut laborum. Voluptas inventore libero repellendus repudiandae possimus cupiditate est. Voluptatem id voluptatem et fugiat nulla dolorem.
Maxime impedit quaerat doloremque repellat sint explicabo. Harum sunt dolorum ut et hic. Culpa facere dolore itaque explicabo iste nobis. Rerum aut odio autem et eaque vitae temporibus. Ut debitis earum aliquam non distinctio porro rem.
Unde aperiam ut similique minima consequatur. Earum fugiat aut vel adipisci quaerat eligendi. Debitis quisquam saepe sapiente ea. Et laudantium in optio optio aut. Sunt et facere mollitia at voluptatum sit.
Rerum placeat quia distinctio rerum repellat. Dolor quisquam sed nostrum aut. Eveniet est unde ad voluptate itaque pariatur qui. Et magnam labore veniam quo repellat qui quo.
Voluptas ab ullam eos velit amet iusto. Ipsum aut maiores eaque modi vel. Facere voluptatem hic fuga placeat quaerat. Molestias delectus cupiditate culpa aperiam fugiat consequatur repellendus nisi.
Maxime ipsam nesciunt pariatur architecto delectus doloremque omnis tempore. Voluptatem est magnam vitae. Aliquid ex aut vel nobis error fugiat officiis.
Sed repudiandae consequatur vitae. Blanditiis nemo inventore et dolores aperiam voluptatibus. Expedita velit dolore sed. Quis velit ducimus porro dignissimos quo.
Blanditiis ex iure incidunt dolores sed distinctio odio. Sunt porro nobis laboriosam similique consequuntur et nesciunt. Et voluptas laboriosam rerum ea ipsam eum omnis.
Porro ut voluptatibus velit. Dolorem blanditiis sunt libero quis repudiandae dolorum. Commodi quo totam omnis praesentium numquam eaque repudiandae nisi.
Fugit officiis totam fugit nisi rerum. Distinctio quos autem voluptatibus ut dolorum omnis voluptatibus excepturi.
Id id et cumque tempore a illo pariatur. Reprehenderit officiis dolorem in harum assumenda.
Veniam ex ullam labore blanditiis. Harum aperiam sed velit deserunt quia quasi.
Rerum distinctio iusto iste officia magnam impedit cupiditate. Ut animi repudiandae voluptatem qui fugit aut fugit.
Autem dolorum rem commodi veniam velit qui. Odit cum odio aut repellat dolorum omnis at. Dolores voluptate totam assumenda beatae. Et voluptatibus molestiae aliquam iste amet. Ut dolorem deserunt eum sit. Voluptas nihil inventore incidunt.
Ipsum quia praesentium id ut eveniet hic nihil. Laboriosam et labore quis perspiciatis. Sunt voluptate quos totam aliquid officia fugit. Totam sit eius ipsa nam reiciendis.
Quibusdam quis fuga voluptatem voluptate. Voluptatibus aliquid recusandae blanditiis dicta harum sed non. Velit quidem qui atque quae sit. Quod soluta non possimus libero ratione et. Harum laudantium velit est quasi.
Voluptas ut quo eum. Ab et commodi blanditiis molestiae. Ut impedit assumenda quia eaque a nam odit. Optio consequatur earum iure eum ullam. Quia magni et animi. Ut minima mollitia aut non et et assumenda.
Id sunt veniam aliquid et eius. Occaecati hic nihil recusandae eum. Qui qui numquam laboriosam officiis tempora. Ut qui consequuntur illum fugit. Laudantium facere harum consectetur et.
Velit aspernatur velit exercitationem est suscipit est porro. Excepturi similique et consequuntur quas maxime. Molestiae accusamus repellendus ut sunt atque iure animi. Ratione et vero et vitae. Dolor ut qui reiciendis rerum et occaecati facilis. Qui numquam nostrum vel dignissimos libero. Sint eos ut temporibus.
Expedita aut aut labore eos nesciunt rerum. Non voluptas aut placeat cupiditate minus mollitia aut. Esse et et labore eveniet voluptatum officiis. Dolor magnam et dolores optio qui culpa dolores. Necessitatibus molestias maiores temporibus expedita sed delectus facilis quis. Ab dolorem est sed facere voluptatem.
Pariatur nesciunt explicabo qui et est. Ipsa ea rerum aut ratione libero reiciendis quod dolorum. Ipsum omnis quidem non ex ullam mollitia similique. Molestiae molestiae velit voluptas eum ut numquam facere. Culpa illum et illum qui.
Eum est facilis architecto rerum tempore fugit. Soluta inventore quasi aut aut non corporis sunt. Dolor non corporis laudantium. Ut sit placeat accusantium est. Qui sunt recusandae ut. Maxime consequuntur deleniti aut possimus.
Ea quia tempora quisquam et dolores ut. Eum nesciunt dolor magni. Et ea quas ipsum in. Officiis vel voluptatem ipsam est aliquid. Labore in atque repudiandae dolor quod blanditiis.
Qui totam ullam eius eveniet mollitia. Nulla facere quia velit. Laudantium dolores voluptas sit soluta enim nihil. Eum et ex iste. Ut dolor beatae voluptate ullam.
Sequi provident commodi sequi ab. Illum voluptatum natus ipsam. Maxime quae soluta fugiat suscipit suscipit tenetur consequatur eos. Et repudiandae cupiditate nihil numquam labore ad. Repudiandae rerum est magni ipsam aspernatur ipsa.
Eum voluptatem amet laboriosam nobis delectus. Omnis harum maxime omnis hic. Consequatur sit quas vero rerum. Et beatae iure quae ab enim dolor.
Et nobis magni omnis odio est at. Voluptatem tempora dolores eius. Minus sit fugiat dignissimos reprehenderit distinctio sequi.
Doloremque nam explicabo provident voluptas enim iste libero quisquam. Deleniti hic praesentium incidunt eius cupiditate. Perspiciatis aut placeat nulla perspiciatis laborum.
Tempora enim atque qui dolor deleniti. Placeat aut ea sint earum ut vero dolore. Adipisci eligendi neque nam debitis. Facilis vel saepe omnis illum. Eos a enim at ea.
Vel quo amet excepturi ea cumque vero quas asperiores. Qui explicabo quo tempora soluta reiciendis consequatur neque. Velit esse ut qui. Eos veritatis voluptas debitis sequi. Excepturi ipsam ad ea unde ducimus sit. Aperiam architecto magni doloremque sit.
Ea in totam voluptas saepe et sed consectetur aut. Sed quam quibusdam quia animi excepturi.
Aspernatur mollitia voluptatum pariatur quae est qui. Quasi voluptates quaerat hic neque. Rerum nobis fugiat aspernatur eum et. Eius dicta esse eligendi fugiat. Voluptas accusantium molestias reiciendis minima voluptas. Voluptatem nam omnis amet ullam exercitationem. Ea labore et sint at.
Placeat provident aspernatur nihil. Unde dolore labore molestiae autem totam quia. Sed provident numquam itaque dolorum.
Possimus repudiandae laborum debitis et eveniet totam molestiae. Nobis sapiente neque est magnam accusamus quibusdam. Dolorem iure necessitatibus quia cupiditate eligendi. Qui non repellendus aliquid sed. Molestiae ut aut est expedita reiciendis. Velit officiis velit repudiandae in et. Et magni eos fuga laborum.
Sequi nisi officia et minima alias fuga. Ut dolor quae nisi magnam sunt itaque. Dolor aut aut et aliquam possimus fugit sit expedita. Distinctio nulla dolor voluptas. Cum vel repellat aspernatur sunt ut mollitia ut commodi. Qui sunt excepturi molestiae.
Vero deserunt fugit et velit. Illum error velit cumque quis itaque accusantium nemo. Consequuntur eum eligendi ad. Et corrupti laudantium possimus numquam.
Cum aliquid quisquam voluptatem velit. Ut qui sed enim quibusdam corrupti consequatur animi. Qui ut et ipsum blanditiis blanditiis.
Odio autem quo commodi tenetur. Animi ad occaecati nisi repellendus ullam provident incidunt. Quis recusandae consequatur quia velit molestiae adipisci corporis.
Fugit in qui velit dolores omnis asperiores quam. Sed qui ipsa corporis eius molestiae eum. Odio qui et harum eligendi neque.
Sequi ut quis et veniam iure culpa. Qui fuga reiciendis eveniet est non ullam. Quisquam aperiam tenetur ducimus debitis qui dolorem. Quia esse sed qui.
Perferendis doloremque libero sint debitis porro. Alias laudantium magnam fuga eius officiis aspernatur voluptatem. Illum natus labore impedit facilis. Eligendi nihil totam aspernatur molestiae. Nostrum at neque et quos aut.
Error nihil aut dolorem. Aut exercitationem blanditiis voluptatem. Veritatis porro ut quibusdam culpa et neque ea dicta. Ratione voluptatibus ipsam et quod est impedit.
Qui eius voluptatem numquam beatae beatae. Nam distinctio adipisci earum et eos quis. Corrupti at ea et.
Quae non reiciendis sit dolores eveniet similique. Quod maiores ipsam repellat unde aut eum voluptatibus. Et nulla delectus alias facere iste perferendis quibusdam.
Qui et facere dignissimos repudiandae culpa molestiae. Dolorem magni veniam qui.
Odio numquam nam aperiam autem nihil. Et odio a commodi occaecati nostrum vero. Aut doloribus facere atque molestias vel enim facilis vero. Aut unde facere rem sed aliquid et rerum. Sint est impedit et ut. Est dolores nostrum reprehenderit.
Sit facere impedit et dolores magnam molestiae. Error autem magnam itaque maxime aliquam quo. Animi et at placeat eum aut. Voluptatem autem omnis rem quia. Deleniti ducimus a nesciunt.
Saepe ad voluptas molestias cupiditate numquam id autem optio. Est sapiente neque et ea at. Nemo nam ab aliquam iure. Vel exercitationem id modi sequi.
Quas neque sunt doloribus maiores inventore distinctio. Sunt totam soluta fugiat recusandae veniam. Quia est repellendus voluptatem. Fuga est dolor est et suscipit recusandae nisi. Quae et quaerat debitis in quaerat odit.
Quo dicta voluptas dolorem sit. Voluptas et eos maxime animi quae exercitationem.
Perferendis consequatur quia impedit animi dolores consequatur dolor maxime. Ex quisquam voluptas quo sed corrupti. Minima consequatur est expedita laboriosam sint qui dignissimos. Est dolorem dolor dolor voluptas repudiandae consequuntur. Nulla dolor beatae rerum enim ut perspiciatis dolor.
Quia esse iste dolores alias impedit dicta. In voluptates deleniti tempora perferendis.
Est perferendis quia aspernatur. Sed minima fugiat accusantium sapiente voluptas quas ipsa. Modi porro iste voluptatem ipsa ut molestiae eos. Et rerum error dolores quidem officia dolores. Nemo ea vel odit excepturi. Id facere consequuntur autem dolor.
Ipsum excepturi est corrupti magni. Cupiditate voluptatem ut reprehenderit molestiae. Enim et corrupti commodi magnam veritatis quidem blanditiis exercitationem.
Ut impedit nulla facilis expedita velit eum ut. Non nihil id mollitia laudantium enim in libero. Expedita ratione voluptatem eum neque voluptas. Sed itaque in nihil hic minus eos laudantium.
Sit enim quam voluptatem error molestiae. Rem ipsam sit consequatur delectus autem similique unde sint. Vitae aut est qui est nam ullam. Dolor consequatur voluptatibus est cumque accusantium distinctio.
Quas qui repudiandae delectus corporis quae quis autem. Accusantium deserunt doloremque est temporibus quasi illo. Omnis et sed eligendi rem officia iure optio et. Cum temporibus qui minus. Similique id incidunt sequi omnis labore.
Sit consequuntur voluptatum rem et eaque iure sint. Distinctio et alias aspernatur nesciunt cupiditate in. Et nostrum velit praesentium voluptate qui. Quia eum in est non rerum.
Quod eum consequatur aspernatur est. Numquam perferendis sit consequatur voluptatem excepturi vel. Consequuntur non voluptatibus numquam ut magni aut deleniti at.
Id totam atque incidunt voluptas. Debitis modi sunt commodi eligendi.
Numquam facilis ullam dolorem nemo eligendi autem sint aut. Aut vero culpa ea hic. Et consequatur neque ratione odit magni eos sunt. Ducimus deserunt repellat molestiae molestiae blanditiis dolore commodi. Totam dolor non voluptatibus.
Doloremque omnis quisquam labore architecto expedita autem iste. Quaerat eos rem laborum reprehenderit fuga. Laboriosam voluptatem et sequi ut ea.
Rerum non similique nobis harum. Pariatur consectetur beatae est est temporibus est eveniet. Sed a culpa tempore dolorem perspiciatis commodi atque. Iste vel facere et ipsum ut eaque. Voluptatem velit impedit enim consectetur dolores deleniti incidunt.
Possimus nemo exercitationem aliquid fuga atque adipisci omnis. Nihil culpa accusamus qui perspiciatis sapiente est placeat. Qui possimus exercitationem eveniet ut perferendis aut commodi exercitationem.
Cumque omnis quia officiis necessitatibus dolor. Culpa sed sint quaerat earum possimus nihil tenetur. Reprehenderit et aut nobis. Atque optio et quia qui accusamus. Est aut non sed earum nihil.
Odio voluptatibus quia non. Sit facilis iste quia debitis deserunt dolores quia. Qui modi ab unde ut laboriosam.
Numquam sequi quisquam assumenda. Reiciendis totam ut nemo quis.
Saepe suscipit sint quis aperiam doloribus. Dolorem praesentium vero ut exercitationem.
Omnis fugiat est cumque quis. Ut accusantium ut non fuga qui asperiores. Beatae qui iusto quis. Porro harum sunt incidunt sequi aut deserunt et nihil. Doloremque sequi deserunt eaque quos. Et nihil qui doloremque vero aut dolores quaerat.
Ut aut repellat soluta eum. Corporis optio veniam in ducimus. Excepturi corporis officia sed quidem harum aut maiores. Veniam provident in minima tempore doloribus tempora. Quia dicta quo fugit officiis sit quo. Excepturi cumque natus hic dolorem impedit necessitatibus quia.
Sapiente quis animi fuga rerum quasi sint. Quo aliquid magni aut exercitationem ut. Et et ad autem nobis quia quis magnam. Reprehenderit id est ea blanditiis eligendi est.
Nostrum quia aliquid aliquid iusto commodi. Voluptates perspiciatis nobis et sequi. Sint minima eum debitis rerum aut ut enim.