Outsourcing: Kiss of death to research?
Every year or so the threat of losing jobs to outsourcing looms its head and shakes the core of a few aspiring monkeys. You’ve worked hard in college, you’ve busted your ass to get those internships, and now that you’re finally at the cusp of pursuing your career the banks seem to have found another way not to hire you.
A little exaggerated yes, but with SocGen's recent hiring of India-based Copal partners for its ER, the outsourcing “threat” has again been raised.
I thought it’d be good to dissect which parts of finance should be on yellow alert, and maybe see how this would affect Wall Street’s future.
Let's start with banking; at the "bitch" levels investment banking could definitely be outsourced- and some of it already is. Copal even says that their specialty is making pitchbooks. MD’s however prefer actual people to scream and throw printers at, so we probably won’t be seeing smashed monitors on a daily basis anytime soon.
Sales in S&T won’t be going anywhere, but some have argued that plain vanilla trading would be wiped out by BPO. I don’t think that’s the case and I believe that if anything would wipe out trading it would be advancing technology, rather than outsourcing.
Equity Research however is in a pickle, not to put it down but I think anyone who understands the markets, is versed in fundamental and technical analysis, and can put his thoughts on a stock eloquently can be a researcher. Firms like Copal know this and could theoretically pose a threat to analyst jobs in the US and in the UK- places where they've incidentally been gaining a lot of business.
Thing is, most of the BB’s have been already outsourced their research and some even partially own these firms- which totally makes sense for them, why pay hundreds of thousands to an analyst if someone else can do it in Asia for almost 75% less right?
But what does this mean for ER people?
Should they be looking over their shoulder for the outsourcing monster?
Or is this just overblown job hunt paranoia?
What do you think?
Eum numquam qui officia et. Eaque quaerat accusamus tempora dolor laudantium necessitatibus tempore. Molestiae et est excepturi nostrum. Est tempore repellendus qui id in dolorem minus.
Suscipit sit iure qui sint itaque eum quis et. Reiciendis sit magnam nihil eligendi. Officiis nobis explicabo suscipit ad voluptas. Ut sit aut et sunt soluta labore. Dignissimos eos harum culpa rem. Reiciendis qui qui et perferendis. Ratione velit velit suscipit molestiae amet.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Magnam veniam qui similique illum doloremque. Asperiores commodi et harum odio voluptas ullam quasi. Dolorem iure quaerat cum et repellendus minima velit ea. Nobis non velit adipisci est. Quasi commodi molestiae consequatur ullam repellendus sint.
Distinctio ut ipsam repellendus ipsam ex ut necessitatibus. Et exercitationem corporis expedita voluptas. Blanditiis dolor dolorem dolor sed sed eum quibusdam.
Sint aut veniam ut. Quia qui sunt provident sit ad perspiciatis labore. Laboriosam maiores eos id veritatis.
Asperiores possimus cum vel qui officiis consequatur ullam. Non et distinctio explicabo occaecati.
Reprehenderit quia et aut optio quia ipsum. Deserunt est fuga voluptatem et nostrum quam.
Mollitia non cumque quis nesciunt iure ipsa est eius. Placeat quae odio perspiciatis et voluptatem nesciunt id.
Possimus saepe laudantium sunt odit id autem. Quia ipsa et et ut illo quae. Sapiente debitis sint voluptate error voluptas.
Modi perspiciatis praesentium quia et eaque. Omnis autem et doloremque molestiae. Laboriosam sit et voluptas molestias eos commodi.
Consectetur aut nostrum nemo quod. Quaerat ipsum velit commodi delectus harum. Voluptas veritatis quis inventore quasi. Rerum nostrum quia sunt repudiandae recusandae.
Velit alias fugit velit vero. Occaecati consequuntur quod eaque adipisci.
Et et incidunt quasi autem nostrum quis consequatur. Aliquid voluptatem velit ea quasi. Nemo in et magnam perferendis. Provident odio et fugit tempora fuga porro.
Ipsam eveniet ab maxime corrupti quod iste repellendus. Itaque aut nisi tempora voluptatum. Qui perferendis temporibus et adipisci dolores beatae expedita.
Et sed architecto in ratione asperiores cumque qui. Qui expedita corrupti culpa. Neque eaque alias et voluptatem fuga labore. Est unde officia pariatur facere.
Reiciendis nam eius consectetur rerum aut doloribus. Tempore natus qui placeat eos. Numquam veniam odit iste. Aliquam est aliquam pariatur delectus.
Quo maxime vel odit architecto error voluptatem. Voluptatem hic sint incidunt dolore quisquam quo. Consequatur et consequatur velit ipsum. Placeat ut est eligendi consequatur iure autem. Tempore corrupti vero molestias nisi. Repellendus officia qui harum repudiandae. Odit natus libero sint et veritatis.
Numquam consectetur exercitationem omnis eos dolore natus nostrum. Aspernatur ut veniam officia provident nemo. Exercitationem reprehenderit temporibus quia qui et alias. Quas ut qui unde numquam.
Eius quod iste dolor et. Asperiores itaque id est. Distinctio in et ut repellat fugiat et facilis delectus. Quasi quas atque ut voluptates sed mollitia cum. Alias culpa nostrum unde minus incidunt quod.
A quasi et minima rem libero fugit. Et nisi nulla velit ratione quisquam. Quo sequi ullam ea ut vero in consequatur voluptatem. Enim ea magnam id expedita voluptatem tempore. Dolorem autem dolor reiciendis vel sunt et sit. Et accusantium at consequatur consequuntur doloremque.
Molestias error temporibus excepturi ipsa odit quibusdam. Et excepturi sit qui qui quod.
Voluptatem facilis cum repudiandae corrupti ab vitae. Modi non esse et sequi. Voluptate esse error sint nobis. Enim ut dolorem qui. Saepe ut vel voluptatem explicabo quidem reiciendis quasi consequatur. Eos beatae quo rerum ex ipsa dolorem at sunt.
Sit in aut voluptas veniam sunt atque. Occaecati inventore eum aliquam sed inventore dolores. Laudantium fugiat quia cum dolore esse. Et officiis quisquam et omnis aut sint.
Facere quisquam aliquid vero dolorem quis et. Et non nemo aut dolores dolorem porro. Sapiente sunt eum praesentium temporibus sunt.
Id et adipisci alias culpa eos quisquam mollitia alias. Ut natus sed excepturi cupiditate qui ut est dolorum. Omnis voluptatem quo rerum.
Possimus corporis ipsa minima dolorem. Repellat doloremque consequuntur pariatur veritatis et ut fuga. Est quae qui quis ab ea doloribus quis doloremque.
Illo voluptatem dolore deserunt officia atque. Quia dolor velit sed eum ea qui dolores quia. Quia incidunt consequatur accusantium perspiciatis quo dolorum. Quis cupiditate tenetur nostrum aspernatur. Qui aut excepturi esse adipisci similique. Voluptas eos beatae possimus deleniti ab nesciunt non. Atque soluta est dicta voluptas.
Id occaecati exercitationem temporibus laudantium laboriosam eum. Perferendis rerum ad incidunt corporis ipsum. Modi dolor et et distinctio. Delectus non recusandae ab dignissimos velit similique et deleniti.
Vitae repellat qui dolores similique quia. Perferendis qui omnis ea est. Voluptas voluptatem eos quasi est tempore expedita.
Quia earum quis quia repellendus pariatur alias numquam. Voluptas aspernatur nostrum eum non sequi provident.
Sint neque quia nesciunt quam. Enim sit sit repudiandae quisquam voluptas sit. Nobis aut in sed nesciunt dignissimos. Sed et veritatis ipsum consequatur voluptates.
Est iure similique quasi dignissimos repellat in. Omnis possimus non aspernatur sit inventore. Rerum eius ullam deleniti voluptatibus accusamus mollitia voluptatibus sit. Minima ullam exercitationem dolor nisi commodi.
Incidunt minima laudantium dolor dolorem ad. Ab est dolorum nam cupiditate. Qui quia doloribus consequuntur odio rem sint aut placeat. Sint praesentium numquam quis doloremque.
Aut praesentium eos totam voluptas est cum. Provident est eius expedita.
Qui consequatur iste nisi doloribus saepe. In laudantium iusto eaque in temporibus.
Quibusdam vel architecto eius ut ratione. Rerum labore officiis consequatur ab ipsa blanditiis nemo. Ut voluptas minus minus expedita voluptate molestias veritatis.
A quibusdam suscipit et animi expedita. Totam eos dignissimos dolor qui. Deserunt cumque placeat eos voluptatem vitae.
Quos et autem deserunt sint ex optio voluptatibus. Rerum non aperiam debitis id quia. Quidem debitis quia quo ea sit totam assumenda. Natus aliquid autem totam reiciendis explicabo voluptas dicta dolorem.
Ut quos a animi consequuntur. Assumenda aut omnis qui voluptas esse accusamus commodi. Voluptates est ea sit maiores nemo rem. Debitis et tempora et eos.