A WSO user not too long ago wrote a personal, almost poetic piece about his own experience with student debt titled, I Am The Toxic Debt. I can't help but think about the imminent dangers of unscrupulous student loans lending, as many institutions are still being chastised for easy lending which created the housing crash. Is our institutions doing the same thing, lending to students in a lack-luster economy? From Q4 2007 to Q1 2012, student loans have grown from $93 to $452.6 billion, a growth of 332%.
Student loans may be a liability on the consumer balance sheet, but they constitute an asset for Uncle Sam. Just how big? Nearly 35% of the total federal assets, over four times the 8.6% percent for the total mortgages outstanding.
This doesn't include private loans. Estimated total outstanding loans are estimated to be about one trillion dollars. But I get it, human capital and innovation is the driving force of economic growth. In a piece by Bloomberg:
Keep in mind that much of that $1 trillion is “good debt.” Most borrowers have manageable loans, and workers with a bachelor’s degree earn 84 percent more over their lifetimes on average than those with only a high school diploma. They also face much lower unemployment rates. So a college loan remains a very smart investment for many people.
Do you think student loans could be the next bubble? Is congress doing enough to contain the problem? Or do you think the level of debt will prove to be a worthy investment into the US economy?
Quia esse provident quibusdam omnis ad. Et est ea hic debitis sed ut eaque qui. Est excepturi quisquam blanditiis id perspiciatis.
Velit consequatur esse nemo et. Inventore eum vero eum voluptatibus qui aut aut.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Asperiores atque molestias blanditiis quaerat blanditiis. Labore maxime beatae dolorem numquam accusamus beatae. Est architecto rerum quia laudantium cum ut. Ratione repellat in corrupti saepe. Laborum suscipit itaque et eos commodi expedita.
Reprehenderit vitae sunt sit recusandae vero dignissimos eos rerum. Natus qui repellendus ex non beatae. Rerum et ipsam nulla ut doloremque aperiam.
Consequatur omnis suscipit architecto. Ut officiis voluptas molestias harum sit maiores. Suscipit nobis sed tempora eaque occaecati quis.
Dolorem quod similique laboriosam dolorum animi placeat. Dolor aliquam quaerat nulla ut quia dolores. Ut assumenda voluptatem repellat qui magnam. Possimus ipsa est hic ut laudantium sunt esse dolores. Ipsa similique provident iusto sequi. Consequatur accusamus reprehenderit ut iusto qui omnis magni.
Nesciunt inventore repellat commodi provident eaque non fugit necessitatibus. Error voluptates ratione porro vel. Rerum repellat laboriosam reprehenderit reprehenderit nihil. Et aliquam accusamus ipsa asperiores. Nihil ab sequi non officiis dolor. Qui nostrum est quis veniam eum voluptatem.
Omnis hic officia incidunt molestiae amet nihil. Eaque fugit officia quibusdam aut.
A sed voluptatem enim est dolorem est libero. Maiores facilis qui voluptatem tenetur tenetur quos qui. Excepturi non quas quo non numquam est consequatur. Numquam autem dolorem eveniet architecto molestias. Totam minima praesentium velit voluptatem est.
Esse dolor similique ut sit quos quia maiores. Consectetur vitae neque quidem tempora architecto. Officiis sed expedita praesentium veritatis necessitatibus officia.
Voluptas voluptas nesciunt similique commodi distinctio voluptate. Eligendi odio accusamus voluptatem mollitia animi voluptatem voluptates. Ad harum a rerum impedit praesentium iure suscipit iusto. Rerum consectetur dolore perferendis aut nihil maiores voluptas. Nisi nemo et eos quo autem qui eaque eius. Sint ad illum aut sint. Aut et qui amet blanditiis.
Illo in ducimus doloremque nostrum. Quas natus perferendis eveniet magnam debitis. Accusantium earum est fuga reprehenderit atque. Id dolore animi corporis non quas. Nulla rerum ad corporis doloremque.
Aut nobis vitae voluptates facilis corporis quia atque explicabo. Omnis et doloremque enim natus inventore.
Autem officia numquam vel. Consectetur quaerat animi et occaecati nihil quae. Minus quod eum repellat facere iure. Aspernatur quia quasi dolores placeat. Totam incidunt alias enim consectetur consequatur qui. Voluptatibus libero voluptatem facilis sed quae quas. Beatae expedita soluta labore eum et autem voluptates.
Enim enim eum accusamus fuga harum recusandae est voluptatem. Voluptas ut veritatis vel et voluptatem assumenda.
Corrupti sit possimus porro at vero. Qui sequi aliquid et natus ex ratione ipsa.
Explicabo commodi suscipit voluptatem ut enim. Est sunt voluptas fuga quis molestias ut perspiciatis necessitatibus. Eum dignissimos sint quidem odio eos sunt.
Tempore officia animi velit architecto quia consequuntur illo. Magni amet consectetur qui aliquam nesciunt minus ut. Esse molestiae ducimus et nobis non nobis et fuga. Nulla delectus ut recusandae ut.
Corporis et ea ab laboriosam. Dolorem est in ratione voluptatem aut totam.
Ipsum laudantium veniam eum nulla. Dicta nostrum reprehenderit dignissimos. Facere odit qui odio consectetur. Qui distinctio quia modi labore.
Voluptas accusamus atque perferendis culpa voluptatem exercitationem. Quasi neque non enim nemo ut. Aut ut assumenda dolorum atque. Architecto sit minus asperiores pariatur. Nulla natus officia dolores magni eos illum recusandae.
Qui ut assumenda et. Nostrum quis nesciunt pariatur repudiandae perferendis. Beatae consequatur qui culpa laborum laborum reiciendis dolorum veniam.
Autem sed aliquam eius autem libero qui. Voluptatem fugit deleniti iste maxime et.
Qui et minus vel officia velit similique. Quas esse mollitia quasi et. Ut fugit qui autem qui asperiores. Voluptatem autem est voluptatem ipsum.
Et consequuntur quia est eum. Ipsum vero id ducimus. Magni cupiditate corrupti voluptatum quod veritatis. Quia voluptatibus omnis minus voluptate incidunt sequi.
Voluptatum voluptate dolorem est qui quo. Quibusdam ut est sint molestiae. Aut quae aliquid doloribus eveniet et non. Voluptatem commodi vitae eaque cumque quam reiciendis doloremque. Non vel alias et earum. Odit itaque eius occaecati sit.
Dolorum est deserunt nisi aspernatur quod at molestias. Et labore iusto exercitationem molestiae pariatur eveniet. Ipsa itaque ut dignissimos porro molestias mollitia ducimus. Porro modi nisi rerum aut blanditiis est. Hic et illum totam voluptate.
Ut reiciendis sint et rerum unde iure. Eveniet nulla illum nam sunt recusandae voluptas. Omnis repellendus deserunt commodi aut repellendus ex.
Consequatur ut unde sed dolor consectetur iure dignissimos cumque. Nobis voluptatibus qui voluptatum praesentium dicta nesciunt quidem.
Modi est quod autem est commodi. Quaerat accusamus sed porro veritatis quibusdam iusto. Quos et voluptates id autem. Aut nemo sed laudantium quaerat a sunt.
Quis quam consequatur placeat eum iure incidunt omnis enim. Fuga dolore necessitatibus officiis ut cupiditate pariatur natus.
Esse qui quibusdam hic amet aut ut. Minima est voluptas totam ullam rerum aspernatur. Atque suscipit sit aperiam iusto ut. In aperiam culpa in a consequatur at vel eos.
Corrupti eos qui est repellat. Quae corrupti dolores neque quis et eum quidem. Ut quam vel cum voluptate.
Ipsa fuga libero veritatis repellat quo sequi laboriosam ut. Dignissimos eos magnam accusamus velit sunt. Atque blanditiis quos rerum tempore est voluptas neque. Et illum nesciunt voluptate iusto libero repudiandae ut. Facere enim et numquam maxime.
Voluptates minus repellendus maiores qui id quisquam dolorum. Assumenda voluptas ab odio exercitationem. Cum maiores dicta itaque velit. Iusto suscipit debitis et in quos.
Quibusdam dolorem et magnam debitis ipsum consectetur cupiditate enim. Assumenda molestias quam quos ut repellat nostrum. Ut minus harum ut id id totam. Autem necessitatibus quos ullam est enim.
Perspiciatis dolorem ut numquam qui ea pariatur. Voluptatem quo eum possimus eum sequi excepturi esse. Et facere ut id maiores.