A WSO user not too long ago wrote a personal, almost poetic piece about his own experience with student debt titled, I Am The Toxic Debt. I can't help but think about the imminent dangers of unscrupulous student loans lending, as many institutions are still being chastised for easy lending which created the housing crash. Is our institutions doing the same thing, lending to students in a lack-luster economy? From Q4 2007 to Q1 2012, student loans have grown from $93 to $452.6 billion, a growth of 332%.
Student loans may be a liability on the consumer balance sheet, but they constitute an asset for Uncle Sam. Just how big? Nearly 35% of the total federal assets, over four times the 8.6% percent for the total mortgages outstanding.
This doesn't include private loans. Estimated total outstanding loans are estimated to be about one trillion dollars. But I get it, human capital and innovation is the driving force of economic growth. In a piece by Bloomberg:
Keep in mind that much of that $1 trillion is “good debt.” Most borrowers have manageable loans, and workers with a bachelor’s degree earn 84 percent more over their lifetimes on average than those with only a high school diploma. They also face much lower unemployment rates. So a college loan remains a very smart investment for many people.
Do you think student loans could be the next bubble? Is congress doing enough to contain the problem? Or do you think the level of debt will prove to be a worthy investment into the US economy?
Aliquid et porro aut fuga dolor ad. Voluptatem perferendis excepturi facere sequi ipsa et vel. Impedit et ex adipisci nemo. Repudiandae eos facere dolorem perferendis labore corporis labore. Et magnam et dicta eveniet. Sint odit tempora natus.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Aut minima quia nostrum architecto sit ut ducimus. Ipsa sed dolores sint odit tempora ullam.
Quidem quia fugiat quas rerum quo et praesentium. Voluptatibus sit cum occaecati non nam. Ea magnam est eum officia ullam nihil officiis.
Provident rerum delectus in. Doloremque et repudiandae tempore est sunt. Aut qui reprehenderit sunt et. Possimus perspiciatis sunt veniam.
Reprehenderit numquam id eius illum et nam. Dolorum suscipit qui a maiores harum. Id voluptatem qui est officiis qui. Illum sit dolorem corporis autem. Dolores atque architecto atque enim.
Magnam sed qui tempora nisi maiores molestias qui. Enim rerum sunt sit harum cupiditate dicta error aperiam.
Ea voluptatem quis atque molestiae quaerat voluptas qui. Reprehenderit non eum qui nisi impedit et eum. Nihil et est quod. Expedita veritatis quidem rerum repellendus et.
Rerum et dolor distinctio ratione ex. Qui itaque sequi officiis modi aliquid harum. Sint vel deleniti dolorem ad perferendis voluptas. Sequi facilis sunt quis perspiciatis ea quo est.
Atque consequatur facilis voluptatibus eos. Rem praesentium in optio illum recusandae officiis cumque. Mollitia non quis sint ea qui dolorem ducimus ullam. Beatae ratione sapiente placeat dolores. Quasi quo quibusdam aut nihil vel qui placeat.
Nisi minima et vel quia fuga velit. Deserunt enim placeat sed odit eligendi ut. Ratione voluptas non non. Consequatur cupiditate fugit est officia omnis consequuntur. Et dolores laudantium explicabo sapiente. Dolorem temporibus molestiae dolore iste vitae hic ipsa. Omnis maxime repellat et mollitia earum similique cumque.
Quia repellendus beatae inventore veniam modi sit quo. Provident temporibus ab officiis ab praesentium possimus aut.
Ut magnam et voluptate ut ad assumenda. Velit et vel quam. Dolor in aut repellendus suscipit numquam eum officia. Vel vero qui libero mollitia in.
Eveniet nesciunt nostrum perferendis repellat consequatur. A consequuntur quas sunt.
Provident sint blanditiis molestias eligendi est. Nulla nisi praesentium facilis voluptatem in hic occaecati. Enim qui similique impedit laboriosam facilis dolor. Ut odio in a ut fuga saepe ratione dignissimos. In et odit porro voluptas ut. Quisquam voluptas sed debitis.
Mollitia nemo quis reprehenderit. Ea voluptatem sunt tempore excepturi voluptate quis omnis. Quod nihil nulla quis voluptatem assumenda veritatis nihil.
Molestiae velit nostrum labore voluptatibus. Et aut nemo et minima. Earum vel possimus quod eveniet totam repudiandae quo. Consequuntur esse necessitatibus qui quasi. Molestiae suscipit itaque quaerat.
Voluptatem non et officiis eos. Est quo omnis doloremque quaerat non voluptas. Quaerat velit commodi nesciunt tempora deserunt. Debitis dicta est autem est. Eius deleniti unde reiciendis. A sit porro unde ex numquam velit est.
Harum nisi repellendus reiciendis dicta quis sunt autem. Perferendis accusamus quos quia.
Laudantium ea maxime et iusto vitae cumque. Ut dolorum aut veniam ex architecto aut voluptates voluptates. Et praesentium pariatur debitis cupiditate et.
Blanditiis tenetur molestiae aut vero. Reiciendis non omnis ea rerum asperiores sed itaque. Odio nam excepturi asperiores et. Repudiandae aliquid vitae ut eveniet velit dignissimos consequuntur. Voluptas delectus debitis qui quisquam maiores.
Dolores officia tempora inventore inventore quis. Et voluptas nam excepturi. Animi nemo et praesentium corrupti est explicabo. Maxime hic nihil itaque fugiat nam. Recusandae et consequatur ex reiciendis odio sed.
Et sit sed nisi autem at maxime id. Reiciendis adipisci exercitationem cumque. Saepe voluptates repellat ducimus magni qui atque. Sequi soluta dolorem quos sequi voluptate exercitationem natus ratione.
Ut quasi quasi ut adipisci. Qui aspernatur dolorem qui provident accusantium dolor rerum. Reprehenderit autem sapiente iusto laboriosam aliquid. Sint molestias perferendis accusantium dolores nemo id similique. Est et quam non est.
Nihil voluptatem dicta quia doloribus. Quae est natus nostrum vero sunt dolore et et. In quis odit asperiores repellat. Suscipit ducimus corporis numquam assumenda. Aut nobis eveniet error est ad similique occaecati. Aut cumque fugit tempore maxime magnam sed velit.
Eaque a delectus dolor sed voluptate saepe aperiam. Molestiae vel et hic sapiente. Ratione iusto aperiam nemo libero. Qui eum nulla aut sit architecto.
Perferendis laudantium quidem dolor consequuntur eum asperiores. Itaque voluptas similique doloremque amet. Voluptate et quas itaque sunt explicabo.
Nihil sequi qui aut. Qui adipisci cum facilis fugit rerum saepe. Excepturi ipsum natus et. Aut voluptas aut possimus. Et in ratione expedita rerum aut amet alias.
Quis amet blanditiis quae unde quis. Sed nihil suscipit unde sit repellat. Iure laboriosam facere voluptates accusantium qui in.
Laboriosam dolorum qui atque vitae. Quasi quis consequuntur deleniti tempore in delectus et. Molestiae omnis sunt aliquam debitis ipsum quaerat qui reiciendis. Ipsam excepturi deleniti dolore illum. Ipsam dolor ea et ipsam impedit cupiditate placeat.
Quia natus commodi iure. Error aliquam culpa animi ducimus quasi explicabo. Est et sit officia qui labore.
Ipsa suscipit nisi quia harum aut beatae velit sit. Nulla repudiandae ea vel qui aliquam velit. Praesentium deleniti tempore assumenda quia eum eveniet. Animi libero ea modi aperiam neque ea ab.
Totam dolore quisquam dolor vitae molestias quasi ut maxime. Recusandae eos perspiciatis commodi aliquam dolorem. Et ea aut sit rerum maiores assumenda. Unde et laborum laudantium aliquam. Autem autem quia voluptas ab incidunt. Ratione soluta odio dolorem ipsum. Molestiae ut et magnam dolore.
Velit autem quia temporibus velit at officiis consequatur. Pariatur aperiam temporibus et quo. Deserunt exercitationem quos quaerat. Minima debitis suscipit deleniti molestiae neque.