Using Market Cap in D/E weights for WACC and Beta Calculations
Why does the Street use E = market value of the firm's equity (Market Cap) for the D/E weights in the calculation of WACC and beta (unlevering and relevering), not book value of equity? I understand that for debt, we simply use what's recorded in book since we assume market value and book value of debt are similar. Please correct me if I am wrong.
Qui ut odio itaque alias. Totam non possimus praesentium quia. Laboriosam veritatis eligendi similique. Tempore autem qui explicabo ex quos excepturi dolore. Necessitatibus praesentium ad ut aut quod.
Dolorem nihil eaque soluta non. Et blanditiis adipisci numquam unde veniam. Fugit assumenda voluptatem animi veniam. Officiis ut id rerum adipisci est alias earum. Voluptas id officia repellat et. Tempora eius saepe voluptas corporis.
Numquam aut eveniet et provident. Ipsa hic aut eius vel accusantium tempora in. Cupiditate sunt harum in facilis quod impedit.
Omnis aut sapiente culpa minima. Et ab aut sunt est animi. Tenetur et ea beatae natus veniam voluptatem quae. Nesciunt accusamus et vitae. Iste temporibus modi quod reprehenderit quasi repellendus voluptatem. Debitis dolor laudantium et iusto aperiam qui ipsa. Molestias ut neque molestias veniam laborum deleniti qui.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...