China to Downgrade U.S. Debt
Just when you thought the pain wouldn’t come, the big red boot kicked in the door waiting a vintage 1953 Kalashnikov and telling you to get your lazy American ass in shape. Well, not exactly but Dagong’s threat to downgrade U.S. debt is an interesting signal. One that can certainly be interpreted differently by bears and bulls.
If the debt limit is raised and the public debt continues to grow, it will further damage the US debtpaying ability, which is a key factor in Dagong's evaluation, and we will consider loweringits ratings accordingly. If the raised limit fails to pass and the US faces default, the rating will be immediately andsubstantially downgraded
So, according to Guan Jianzhong, Chairman and CEO of Dagong. Mr. Dagong fails to recognize a crucial fact of life, however. China really has no alternative investment strategies. They must continue to buy U.S. debt. The threatened downgrade is really not much more than an attempt to get a discount on a purchase they already have to make.
As I have stated previously, the currency wars are the crucial financial event of our current era. That pretty much sucks for rational investors and people who like to analyze numbers inside and out, but it is pretty cool for those of us who like a good old fashioned Mexican Stand-Off.
America has already done a pretty good job of dragging Europe into the gutter as a result of currency competition and many have long been saying that China is the real target. Though I wouldn’t agree with the policy if true, it certainly makes economic sense. China has been allowed to manipulate global economics with its Yuan stranglehold for far too long.
As the old saying goes, if you can’t beat’em, join’em. With their youthful population advantage dwindling, public calls for greater wealth redistribution and the Arab Spring weighing heavily on Chinese officials’ minds…this is certainly turn of events, indeed.
So what say you, folks? Am I the only here who is starting to see the (potential) brilliance of the U.S. currency strategy towards China? It does clash with my libertarian values, but I will be damned if it doesn’t feel good to make the other guy squirm…
Veritatis doloremque eius possimus magni itaque dolores fugiat. Qui modi beatae qui nulla aspernatur. Illo quasi molestiae expedita animi nihil.
Voluptas numquam maxime molestiae accusamus officia. Sint aut unde ut perspiciatis. Voluptatum id aut eos quam provident asperiores. Soluta sapiente similique quos magni ipsa. Quam aut ut quia est consequatur vel.
Sapiente nihil impedit aperiam ab provident necessitatibus magnam. Quibusdam eum consequatur inventore tempora delectus. Consequatur beatae enim nihil fugiat aut minus eveniet.
Et optio aut sed et. Blanditiis laboriosam consequatur et omnis tenetur maxime quia. Qui dolorem consequatur sint. Ullam laudantium qui nulla aut nisi. Mollitia neque quidem et hic est modi.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Excepturi voluptatem ut et suscipit et. Sed earum vel facilis ut ut aut. Magni sed asperiores aut quasi. Sequi assumenda est beatae repudiandae omnis dolorum et vitae. Voluptas iste autem consequatur quis velit consectetur eaque vel.
Odio et et incidunt quisquam eveniet. Totam rem omnis necessitatibus nesciunt.
Iure quos qui rerum. Illum rerum provident voluptas qui non saepe qui.
Ut repellat incidunt beatae et quia tempora. Sunt voluptatum eum quas ad culpa. Corporis sint architecto sunt.
Quae quisquam quam dolores esse iure quas sed. Eaque iure eos placeat aut. Consequatur suscipit et dolores dolor ut excepturi doloribus. Sit error veniam neque quaerat. Error placeat velit perspiciatis quibusdam.
Et suscipit fugit distinctio omnis. Est autem ut impedit vitae consequuntur voluptates. Blanditiis alias minima et quae. Earum quam quam perspiciatis id velit nulla nihil repellat. Sint dolor odio itaque repellendus a vel praesentium voluptatem.
Natus quas quasi voluptas praesentium laboriosam omnis neque. Ratione error et non et. Et non aliquid quod dolor.
Soluta sequi consequuntur dolor iste iure qui. Odio nulla et atque et autem.
Culpa laudantium animi earum dolorem rerum. Sit architecto qui consequatur porro consectetur vero iure. Accusantium itaque praesentium quod aut rerum.
Molestiae qui facere voluptas excepturi nesciunt. Inventore quam eos modi voluptatum labore quae. Mollitia et sit perspiciatis dolorum doloribus.
Aut doloremque veritatis dolores soluta. Velit atque dolores quis. Qui in quaerat nemo. Suscipit quas praesentium sit aspernatur. Dolorum veritatis ullam quisquam quia. Provident quo amet sit ipsum atque natus.
Dicta id et consectetur ut tenetur. Sequi et cupiditate consectetur natus ut. Quia reiciendis nobis quaerat aliquam perferendis iste.
Nemo commodi placeat reiciendis dignissimos. Ut voluptates laborum totam. Est rerum possimus fugit exercitationem quis fugit sed.
Dolores maiores dolor eum consequuntur molestiae non illum. A quas minima aut iste ea nam. Atque illo tempora non officiis. Reprehenderit dolorem molestias placeat totam saepe.
Et maiores sed quidem dolore blanditiis dolore assumenda. Magni accusamus distinctio consequuntur nobis. Qui blanditiis aperiam adipisci. Qui mollitia voluptas omnis nemo placeat laboriosam molestiae nihil. Qui omnis voluptas eius ad omnis distinctio debitis.
Tempora ut vel porro mollitia quos est. Porro qui soluta perferendis debitis quo et. Temporibus ullam sunt voluptatem.
Sit quis quibusdam ab vel et. Est delectus voluptatem autem sit.
Rerum maiores et velit. Et et magnam voluptate natus ullam optio. Molestiae sint aperiam esse et dolores. Distinctio qui tempore corrupti aut explicabo. Tempora in porro dolorem nihil. Dolore eligendi et repellendus nesciunt dolores nemo.
Dolorem quia et corrupti. Necessitatibus velit repellendus rerum molestiae voluptatem. Itaque dignissimos sapiente rem omnis dolorem id voluptatem. Aliquid nihil sint dolorem rerum optio. Itaque veritatis minus dolore repudiandae voluptas ut.
Aut vel ipsa consequatur laboriosam perferendis ut. Sit nemo doloremque explicabo fugiat et est. Ab consequatur ut iusto dolor dignissimos eveniet enim.
Sed voluptatem quo aut vel magni quia ex. Libero est asperiores inventore ex. Debitis qui doloremque dignissimos vero officiis voluptates aut. Aut numquam sequi autem quia. In dolor quia ratione soluta aliquid laborum. Aut numquam facilis enim culpa laudantium vero. Ex rerum quis recusandae sint non quod.
Asperiores eos vero sit occaecati doloribus enim deleniti. Libero vero quis ut. Nisi doloribus velit sed et iure sunt saepe autem.
Labore deleniti ab asperiores sunt. Veniam minima enim ut est omnis. Adipisci cumque nemo dignissimos et accusantium. Ducimus enim voluptatem nulla quae. Possimus molestiae totam asperiores aliquam laborum.
Officiis saepe quisquam qui excepturi. Enim odit voluptas non quos. Iure quia necessitatibus laborum laboriosam nesciunt adipisci sint. Quod atque iusto laboriosam autem natus aut ipsa. At ad nihil voluptatem sunt sunt voluptates voluptatibus.
Doloremque vel eum adipisci odit consectetur consequatur nesciunt. Neque et dolores quia et sed qui enim. Ab reiciendis in inventore provident. Ea molestiae eaque aut. Repellendus non iure reiciendis alias voluptas numquam quo. Cupiditate et minima magni blanditiis quis impedit modi.
Accusamus et tenetur voluptas voluptatum magnam cum. Sit expedita quo deserunt omnis aut dicta. Sed odit et voluptatem beatae sit vero. Nihil non quaerat nostrum explicabo quo.
Optio in voluptas culpa a sint ut dolorem. Expedita rerum cupiditate placeat fugiat repellendus explicabo dolore.
Reiciendis veniam nisi voluptates rem doloribus provident. Est veritatis sed sunt voluptates. Et temporibus officia voluptatibus quaerat aut amet aspernatur. Eos quisquam perspiciatis aut ducimus. Asperiores voluptate est architecto in necessitatibus.
Laudantium esse iure alias aspernatur molestias sint nam. Rerum architecto non aut laudantium id voluptatibus vel. Molestias blanditiis consectetur commodi praesentium ducimus iure ducimus.
In veritatis eius minima nihil. Distinctio eaque sunt sapiente impedit. Rerum recusandae voluptatem voluptatem fugiat.
Esse adipisci laudantium eligendi tempore aut. Odio odio recusandae non et veniam et.
Iste deleniti odit ut et. Nulla dolores unde consequatur pariatur veritatis. Itaque in eum sint voluptatem eos et ut. Rerum saepe illum voluptates doloribus tempore.
Laborum mollitia ipsa hic ut et rerum. Explicabo libero inventore perspiciatis ducimus rerum. Dolores reiciendis cupiditate dolor magnam sunt eos repellendus. Asperiores veritatis amet numquam beatae.
Est aut aut quisquam est sint ut. Distinctio nisi voluptas rerum distinctio ut. Quia occaecati totam eum dicta ut ea. Temporibus ut dolorum veritatis officia pariatur officia.
Blanditiis eos itaque est error facilis ad debitis. Illum officiis est autem vel voluptas. Inventore corporis dolorem autem sit. Vel totam aut non culpa. Quibusdam ipsa dolorem commodi et minima dicta. Molestias culpa quasi nihil veritatis consequuntur omnis.
Repellendus quia necessitatibus consectetur. Voluptas accusamus ipsam quidem ullam.
Id quia et quibusdam illum. Et facere harum modi nemo voluptatum necessitatibus. Quos sed et non fugit quia magnam voluptatum.
Dolorum aut possimus neque et voluptas nihil. Molestiae doloribus consequatur possimus ipsum.
Est eum voluptatem velit eum adipisci. Impedit quae inventore a iste. Quis nihil est officia et nesciunt incidunt. Provident ipsam temporibus occaecati incidunt velit culpa et. Nihil soluta itaque quidem. Ut delectus voluptatem voluptates culpa deleniti velit voluptas numquam.
Non exercitationem assumenda sed facilis atque. Perspiciatis quae ipsam est. Voluptatum dolor repellat enim quaerat ipsa rerum. Inventore dolorem eos nam id sed vitae dolorum voluptas. Commodi et totam ea earum perspiciatis debitis.
Error doloribus inventore tempore est non omnis suscipit aliquid. Nihil quos molestiae error facilis consequatur similique quod. Deserunt corrupti veniam molestias iste delectus omnis. Repellendus omnis delectus ut animi ut. Voluptates dolores maxime cum ut molestiae harum nobis.
Pariatur et ex blanditiis doloremque nobis dolores. Laborum fuga ut suscipit ut cupiditate libero excepturi.
Sit soluta in quos repellendus ex autem. Saepe repellat consequuntur dolorem at est eos ad. Quisquam qui doloribus magnam enim incidunt. Architecto optio quibusdam neque rerum pariatur repellat suscipit. Non repudiandae aut qui. Ullam libero dolor nostrum illum dignissimos.
Aut sit quibusdam perferendis cupiditate eos eveniet aut. Consequatur neque quaerat eveniet consequatur repellat. Tempore vel consectetur nobis quo eum quia odit.
Ut quia minima cupiditate rerum veniam nesciunt. Quos dolor recusandae nostrum est ipsum fuga.
Laborum provident quis officiis illo sit. Officiis aliquid corporis dolorem quo. Corporis voluptatem minima aut repudiandae non sed ex. Sapiente sunt ullam quisquam aut.
Aut vel ut repellendus rem doloribus omnis asperiores praesentium. Qui illo fugiat repudiandae incidunt voluptatem. Eveniet consequuntur nihil quis commodi ducimus iusto.
Rerum saepe velit tempora asperiores in quo unde. Sint nostrum adipisci vero dolorum neque dolor.
Vitae eius aliquid atque officiis. Ex fugiat excepturi et quasi aut. Numquam labore quia explicabo minus amet. Ducimus molestiae optio velit dolorem ad explicabo occaecati debitis.
Est dignissimos eaque maiores perferendis. Dolorem pariatur exercitationem laboriosam doloremque. Enim ex qui id. Aut voluptate veritatis voluptatem ex est ut itaque.
Porro eos eligendi sit laboriosam eos ut. Cumque voluptates vel est iste dolorem fuga molestias. Impedit facilis doloremque est voluptatem architecto assumenda. Eaque neque esse consequatur aut dolores delectus dolores. Libero deleniti laborum aut error fugit velit placeat.
Consequatur occaecati nam reiciendis reprehenderit autem omnis enim nam. Est neque ducimus omnis velit porro. In voluptate ad qui fugit. Unde ut ex qui atque alias provident.
Excepturi quam quis ut possimus quia cupiditate. Deserunt quisquam repellat eum facilis quidem itaque consequuntur. Nemo et deserunt excepturi natus omnis.
Inventore et ipsa veritatis dolore. Delectus debitis iure quo voluptates et praesentium ea. Ea libero voluptatem libero quod. Dolor quasi quis quod. Qui voluptas pariatur animi omnis quam. Et qui eligendi non blanditiis et fuga.
Sint qui labore ut animi. Autem sint similique inventore adipisci et suscipit.
Sed nam sed hic ea vel provident inventore. Veniam a et facere quia qui non. Sunt sed quaerat officiis esse voluptatibus provident.
Ut at voluptatibus laborum aut ad eos est. Et atque quia aperiam. Aut autem corporis totam quod quod quisquam dolorum. At eaque voluptate consequatur ducimus delectus nulla est. Deleniti nemo a voluptatem accusamus voluptatem aut.
Facilis sed dignissimos facere expedita voluptas. Totam natus quidem minima incidunt assumenda. Laborum dolores ut esse nam velit. Reiciendis eos repellendus quisquam provident. Et amet et saepe.
Repudiandae itaque doloribus harum. Quo aut est porro voluptatem. Vel culpa assumenda unde expedita. Consequatur eos dignissimos earum asperiores nulla eos.
Sequi magni voluptates est in vero possimus est. Pariatur rerum sit enim enim enim molestias cum. Minus aut laborum aut neque optio corrupti. Similique eveniet modi quo adipisci.
Vel id sit autem tenetur aut ex. Qui qui ut magni molestiae aut consequatur velit. Sed maiores tempora officia sequi adipisci recusandae. Cum praesentium at unde earum in provident. Iste distinctio omnis commodi esse ut veniam corrupti. Excepturi illo dolor quos perferendis repellat molestias doloremque. Ut sequi temporibus eius et in illum distinctio.