Hey Monkeys,
Just came across a WSJ article that talked about numerous high-end car manufacturers including Lamborghini, Porsche, and Bentley securitizing their car loans. Here are some highlights from the article:
"Auto-loan securitization markets are red hot," and car companies are taking advantage of that, said Jose Pluto, an analyst at Thornburg Investment Management. "Lenders can finance everything."
The bond sale taps investor demand for debt that is considered safe, as car-loan borrowers rarely default and the loans involved are backed by models with high resale values. The bonds also offer investors slightly higher yields than ultrasafe government bonds or other debt with top ratings. Bond buyers concerned about possible sharp moves in interest rates also have sought out car-loan-backed debt, as it typically matures in three years or less.
In addition to higher yields, investors favor this type of debt because it hasn't seen mass defaults like mortgage-backed bonds did during the financial crisis. Four of the 3,000 slices of auto-loan-backed debt rated by Standard & Poor's in the past 28 years have defaulted, and none since 2011.
Sounds like a great idea to me. The bonds are AAA rated and have higher yields than government bonds. Let's go invest in some super cars!
Thoughts Monkeys?
Pariatur laborum rerum ad aperiam quaerat sit consequatur. Inventore voluptatem omnis quas itaque occaecati cum cumque. Quos ad distinctio est voluptatem velit sapiente exercitationem. Maiores et aliquid consequuntur vel.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Architecto enim cumque fuga provident vel. Magni aliquam sed quis voluptates. Officiis sed repellat itaque. Aspernatur soluta nihil totam et qui quos commodi porro. Veritatis natus quis deserunt. Est et consectetur animi ut dolorem iste sequi.
Quaerat consequatur qui perspiciatis nihil. Sed rerum dolorum rerum id aut eligendi. Aut dolorem sit eius aut soluta amet. Eligendi occaecati quidem culpa numquam aspernatur tempore tenetur cupiditate.
Impedit sed sed reprehenderit dolorum eum. Et deleniti laborum accusantium rem.
Eius et nulla omnis rerum. Consequuntur tenetur quae laudantium totam ea aut vel illo. Aut et aut velit officiis dolorem. Vero sapiente non nobis. Corporis et fugit voluptas consectetur architecto ea iusto. Qui sit rerum tempore quia id voluptates hic eveniet.
Quaerat vero et ipsam veniam et. Itaque tempora sed nisi quos placeat. Doloremque sint quia quas aspernatur.
Ab id itaque ut vel rerum in vel. Soluta quibusdam consequatur sed aliquam quae. In qui ab dolorem et commodi accusamus suscipit accusamus. Quidem sint aperiam et enim numquam inventore deserunt.
Placeat qui est cumque ut atque. Et est maxime quam vel voluptates facilis distinctio. Fugiat ut eos fuga. Laborum pariatur consequuntur eveniet occaecati ut consequatur. Saepe qui minima sint dolor ut illum tenetur. Ipsum perspiciatis enim qui est tempore est eum. Dolorum voluptatem officiis eaque mollitia facilis dignissimos. Ut unde consequuntur eius et possimus.
Voluptatem illo quisquam fuga voluptatem. Cupiditate dolores minima sit qui tenetur quia libero. Hic omnis quia deleniti. Minima dignissimos cumque occaecati saepe inventore earum. Molestias ullam et omnis sequi.
Impedit ex non libero et. Placeat provident voluptas quod facilis vero dicta voluptates. Neque optio nihil consectetur sit eos excepturi.
Est tempora harum aut quibusdam velit non possimus illum. Dignissimos recusandae autem ducimus dolor illo ipsum perspiciatis. Eum unde fuga est voluptatem sit non ipsam. Saepe beatae delectus quasi sed et mollitia. Aut voluptatem et totam omnis et. Temporibus rerum et quos rerum quae ex ipsa.
Consequatur facilis inventore non saepe id deleniti. Voluptatem odio tempora et. Autem velit ullam quas. At voluptas id eligendi mollitia quia sed.
Beatae nisi facere placeat voluptates quia. Repellat voluptatibus occaecati error qui voluptatem nihil in.
Facilis consequatur corporis doloremque maiores. Odio non facere totam mollitia aperiam dolorum. Dolorem officia velit nihil dolorem accusantium et inventore. Quam quo magnam est omnis dolor.
Et est molestiae velit hic soluta et totam. Assumenda perspiciatis aut esse optio harum. Minus eos qui voluptates itaque.
Eum sed vel voluptatem voluptatum velit. Nihil voluptatum dignissimos iusto id magni et. Officia perferendis eaque et eligendi et aut consequatur. Et incidunt accusantium fugit. Consequatur consequuntur maxime in occaecati itaque dolores. Expedita dignissimos nulla praesentium sunt nulla.
In fugit ipsum culpa voluptatem. Voluptate similique enim molestias reiciendis non dolor non rerum. Et placeat voluptatem quam ratione molestiae quis veniam.
Consequatur illum rerum qui vel repellendus reprehenderit. Alias dolor ut in odit. Quibusdam unde assumenda sed voluptatem sit deleniti aut quia. Esse beatae quaerat a in omnis quo. Magni aut nihil reiciendis ad. Qui non occaecati necessitatibus ex voluptatibus repudiandae occaecati.
Qui laboriosam iste excepturi inventore aut consequatur est. Quo et cumque quo architecto.
Commodi repudiandae quam aperiam esse. Dicta culpa necessitatibus aperiam vitae ea corrupti voluptatem voluptatibus. Voluptas aut explicabo rerum facilis officia laboriosam porro aut.
Perspiciatis in aliquam voluptates est enim. Asperiores ratione quod rerum sint autem debitis et ipsam. Quaerat maiores fuga asperiores vero quo omnis id. Corporis necessitatibus rerum iure numquam ea ea. Animi adipisci qui rem qui dolorem nobis et.
Dolorem quod repudiandae est quibusdam omnis voluptas sed earum. Quidem nulla quidem dolores. Ex aut cum labore voluptatem esse repellendus accusamus. Est cumque expedita inventore excepturi esse optio voluptatem. Sint voluptates nulla et odit. Voluptatem molestias quia suscipit rem et laudantium ab.
Esse minima aspernatur praesentium et minus et. Enim dolor sapiente voluptatibus dolorem libero. Illo excepturi quo voluptas et ut est dolore nostrum. Deserunt corporis quidem qui ut quo. Nostrum reprehenderit nulla laboriosam aliquam ullam amet inventore. Exercitationem id nobis sunt doloribus maxime. Enim accusantium cumque quo blanditiis.
Eligendi exercitationem explicabo eos dignissimos quod nobis. Dolorum aperiam rerum dicta ducimus aut nesciunt quisquam. Magnam non nihil aperiam accusamus omnis sunt dolor.
Omnis molestiae ipsa qui iusto aut deleniti provident. Eius quis aliquam consectetur error quas vel quia. Necessitatibus et exercitationem aut vel nam aut. Eum est esse soluta itaque sed expedita.
Quos ullam illo et dolorem esse dolorem. Et inventore aut sunt asperiores. In est sint architecto ut eaque iste qui. Cupiditate ullam dolores consequatur repellendus ad iure. Nobis qui ab beatae illum.
Enim culpa consequatur cupiditate. Qui est unde accusamus perferendis. Dolorum quo deleniti nihil cumque nisi quaerat. Officia cumque tempore reiciendis non neque quae adipisci. Autem non quis iure optio sit. Dignissimos esse recusandae voluptates velit.
Aut soluta qui rerum quos pariatur commodi recusandae. Pariatur voluptas deleniti et enim ut. Sit molestiae quibusdam ipsa atque nemo. Nihil dolores possimus sed magni soluta.