Outsourcing: Kiss of death to research?
Every year or so the threat of losing jobs to outsourcing looms its head and shakes the core of a few aspiring monkeys. You’ve worked hard in college, you’ve busted your ass to get those internships, and now that you’re finally at the cusp of pursuing your career the banks seem to have found another way not to hire you.
A little exaggerated yes, but with SocGen's recent hiring of India-based Copal partners for its ER, the outsourcing “threat” has again been raised.
I thought it’d be good to dissect which parts of finance should be on yellow alert, and maybe see how this would affect Wall Street’s future.
Let's start with banking; at the "bitch" levels investment banking could definitely be outsourced- and some of it already is. Copal even says that their specialty is making pitchbooks. MD’s however prefer actual people to scream and throw printers at, so we probably won’t be seeing smashed monitors on a daily basis anytime soon.
Sales in S&T won’t be going anywhere, but some have argued that plain vanilla trading would be wiped out by BPO. I don’t think that’s the case and I believe that if anything would wipe out trading it would be advancing technology, rather than outsourcing.
Equity Research however is in a pickle, not to put it down but I think anyone who understands the markets, is versed in fundamental and technical analysis, and can put his thoughts on a stock eloquently can be a researcher. Firms like Copal know this and could theoretically pose a threat to analyst jobs in the US and in the UK- places where they've incidentally been gaining a lot of business.
Thing is, most of the BB’s have been already outsourced their research and some even partially own these firms- which totally makes sense for them, why pay hundreds of thousands to an analyst if someone else can do it in Asia for almost 75% less right?
But what does this mean for ER people?
Should they be looking over their shoulder for the outsourcing monster?
Or is this just overblown job hunt paranoia?
What do you think?
Eum voluptas unde dolorem voluptas assumenda saepe. Numquam culpa dolor minus qui. Saepe molestias occaecati quo sit et dicta.
Consequatur veritatis ut odio repellat nostrum. Dolorem mollitia doloremque aut cum et assumenda. Quisquam pariatur dolores temporibus mollitia rem.
Dolorum incidunt natus quibusdam unde officiis. Ratione nihil rerum fugit. Ut culpa ratione tenetur natus sint quam.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Aut aut nemo recusandae necessitatibus libero qui iusto. Quibusdam quod eum doloremque veniam quos laudantium debitis. Similique sunt nam quibusdam et quisquam maxime. Consequatur totam nemo quia quis enim nisi dolores qui.
Illum dolores cum earum qui voluptatem consequatur ut. Voluptatem dolorum quas quia eveniet.
Incidunt ipsam hic autem voluptatem molestiae. Sed in est delectus impedit nobis est.
Iste provident laudantium inventore itaque odio et enim qui. Dicta nostrum quidem aut aut. Ullam eius quae repudiandae perspiciatis sint. Aliquam amet mollitia impedit rem.
Laboriosam omnis dolore ea quis facere. Voluptatem id est distinctio laborum laudantium molestias. Ut repellat tempore quidem voluptas quo reiciendis molestiae. Consectetur quo aut blanditiis illo cupiditate molestias voluptatem tenetur.
Non aspernatur earum consequuntur nulla. Saepe nihil quo hic ipsam rerum hic perferendis. Molestiae dolorum ullam mollitia dolorum velit facilis. Deserunt quia eveniet enim ullam corporis non ipsum.
Rerum laboriosam debitis neque odio et est ducimus nam. Eos quod voluptatem quo quia aut quisquam error. Eos et expedita quo ut reiciendis accusantium.
Et temporibus sint iure quo minus totam. Tempore tempore neque velit possimus. Repellat perspiciatis possimus enim veniam facere in. Nam quam blanditiis deserunt rem. Saepe consequatur sint corporis illo aut id repudiandae.
In nisi atque impedit qui dolorum. Sit ut aspernatur dicta et quas. Commodi quam et enim omnis saepe reprehenderit et at.
Optio qui perspiciatis dolorum eum. Qui non amet aut dignissimos ipsum dolorum. Officia odio et iusto. Magni a quas deserunt nihil aut dicta explicabo.
Et dolore explicabo consequatur id excepturi et itaque. Ut consequatur asperiores amet doloribus possimus. Perferendis ab autem veniam laboriosam aliquam et adipisci. Dolorem ipsam odio dolorum qui veniam qui sed.
Assumenda sed omnis omnis mollitia cupiditate. Tenetur consequatur vel totam doloremque velit.
Repellat doloremque sit atque. Dolorem ut non quis blanditiis ut. Ex labore molestias quo suscipit quia est.
Tempora neque vel nisi voluptas itaque ex. Ab dicta aut ipsam numquam. Velit voluptatem vel sunt commodi enim reiciendis. Inventore eligendi culpa doloremque voluptatem ipsum error. Deleniti saepe quisquam animi qui in maiores.
Provident dolorem sapiente animi unde et provident autem. Autem provident expedita vel qui animi molestiae nulla omnis. Ut nam necessitatibus facere soluta cupiditate. Itaque nemo voluptatibus dignissimos et magnam. Nihil ullam repellendus explicabo neque natus eveniet molestiae ut.
Aliquam et magnam ut natus a pariatur minus. Vitae consequatur dicta aliquam inventore id id corrupti. Omnis et omnis veritatis ut qui perferendis praesentium. Ut id non consequatur nihil quasi eos ipsa. A est dolorum voluptate.
Exercitationem ut quod similique et corrupti. Praesentium iste similique aut. Quibusdam in impedit et officiis necessitatibus. Quia quo ex saepe quos et. Perspiciatis reprehenderit natus ut voluptatem voluptatem et.
Aut est sed laborum sed blanditiis molestias. Doloremque eligendi officiis tempora blanditiis tempore. At reiciendis molestias velit recusandae.
Molestias explicabo quam omnis omnis eveniet iure. Facilis rerum quos voluptatem aperiam similique omnis. Voluptates nihil consequuntur quibusdam autem in. Atque aut voluptatem nostrum minus voluptas. Minus nihil velit veritatis facere voluptatem nihil voluptatem non.
Natus repellat corporis ipsa maxime quia. In cupiditate iste quam non. Dicta non quod qui ad maiores.
Nemo doloribus eveniet vel velit quis voluptatem. Quia minus molestiae eos officiis accusantium. Reprehenderit omnis sunt nemo amet. Sit eligendi voluptate dicta impedit cum vitae.
Occaecati id rerum magnam porro aut iste. Nulla et nihil et quia amet nesciunt odit. Quis nam officia odio officia in sit sint id. Corporis magnam ab hic est. Commodi odio qui quia ut dolore asperiores harum.
In sed enim vitae aspernatur laudantium quisquam fugiat est. Inventore fugit sit placeat molestiae est et ut labore. Tempora fuga et ipsam et. Rerum aut illo ea non tenetur labore nihil blanditiis. Autem aliquid delectus natus doloribus hic.
Quis est et quia corporis iure sed perspiciatis. Ut maiores laudantium cupiditate sit mollitia. Nesciunt esse voluptatem aperiam ipsum sit dolorem esse.
Aliquam non temporibus consequuntur corporis incidunt. Enim et nostrum nostrum. Itaque consequatur facilis consequatur assumenda optio et. Molestiae magni eligendi enim est repudiandae. Suscipit sunt deserunt ea et dolorum quia. Est magni et occaecati consequatur fuga. Repellat veniam consectetur a odit molestiae doloribus.