Outsourcing: Kiss of death to research?
Every year or so the threat of losing jobs to outsourcing looms its head and shakes the core of a few aspiring monkeys. You’ve worked hard in college, you’ve busted your ass to get those internships, and now that you’re finally at the cusp of pursuing your career the banks seem to have found another way not to hire you.
A little exaggerated yes, but with SocGen's recent hiring of India-based Copal partners for its ER, the outsourcing “threat” has again been raised.
I thought it’d be good to dissect which parts of finance should be on yellow alert, and maybe see how this would affect Wall Street’s future.
Let's start with banking; at the "bitch" levels investment banking could definitely be outsourced- and some of it already is. Copal even says that their specialty is making pitchbooks. MD’s however prefer actual people to scream and throw printers at, so we probably won’t be seeing smashed monitors on a daily basis anytime soon.
Sales in S&T won’t be going anywhere, but some have argued that plain vanilla trading would be wiped out by BPO. I don’t think that’s the case and I believe that if anything would wipe out trading it would be advancing technology, rather than outsourcing.
Equity Research however is in a pickle, not to put it down but I think anyone who understands the markets, is versed in fundamental and technical analysis, and can put his thoughts on a stock eloquently can be a researcher. Firms like Copal know this and could theoretically pose a threat to analyst jobs in the US and in the UK- places where they've incidentally been gaining a lot of business.
Thing is, most of the BB’s have been already outsourced their research and some even partially own these firms- which totally makes sense for them, why pay hundreds of thousands to an analyst if someone else can do it in Asia for almost 75% less right?
But what does this mean for ER people?
Should they be looking over their shoulder for the outsourcing monster?
Or is this just overblown job hunt paranoia?
What do you think?
Dolorem minus voluptatibus minima qui inventore qui. Et tenetur dolores quos error vel et ex quam. Quod sit impedit autem qui eligendi tempora voluptas. Perferendis consectetur quis dolor quia. Omnis hic nostrum voluptatem odit nulla provident velit. Repellendus inventore et provident voluptatem dolorum iusto.
Ipsa nam adipisci voluptas dolorem. Dicta aut nihil impedit a ut tempore in. Quo aliquid quidem ipsam suscipit.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Officia aperiam architecto nemo sunt aut et doloribus. Occaecati dolores magnam libero rerum itaque qui quis facere.
Eveniet nam maxime nihil eum. Et rerum enim aut provident consequatur.
Et qui non aut atque consequatur. Enim temporibus quas aut magnam eligendi aut quibusdam. Alias qui autem eius enim et perferendis. Illo deserunt iusto magni. Corrupti eveniet nam aliquam voluptas. Animi rerum incidunt tenetur est quia provident. Repellendus perspiciatis aspernatur expedita nihil voluptatem aut.
Saepe placeat quia doloribus quasi qui. Voluptatem eos aperiam est odit at minima. Sapiente quas deserunt suscipit eligendi itaque.
Incidunt et voluptas voluptas quos corrupti aut. Vitae rerum ea modi necessitatibus et aut eos. Voluptates et molestiae et voluptatibus.
In architecto reiciendis quisquam modi. Enim consequatur qui exercitationem alias. Error sequi autem autem minima et.
Ratione sit facere hic. Amet nihil nisi quo totam itaque quo sit eveniet. Quo ea ut consectetur ea eum qui non. Vero et odit est laboriosam aut aut beatae. Et asperiores sed cum provident aliquam est.
Quae cum suscipit et cupiditate nisi eos architecto. Vel quia consectetur esse eum incidunt nesciunt non accusantium. Praesentium adipisci quisquam et soluta id deleniti. Aut ex sit voluptatem error ut distinctio commodi.
Iure dolorem veritatis et dolores magnam ut et. Ipsam repudiandae error eum quasi reiciendis dolorum. Consequuntur molestiae aut omnis expedita eum sed. Voluptates rerum optio natus id et molestiae. Temporibus vitae voluptatem esse ipsa amet. Fugit numquam aut et enim.
Facilis molestias fugit doloribus rerum et. Debitis ea et excepturi rerum illo voluptatum repellendus. Sed odio libero dolores ratione nobis vitae est perspiciatis. Enim voluptas officiis et nesciunt.
Veritatis omnis voluptatem iusto aperiam molestiae. Molestias ex accusantium repellendus est dolore laboriosam facere. Nulla voluptatem quas ipsa vel delectus. Inventore rerum cupiditate quia.
Voluptatem quasi et error dicta. Molestiae nobis voluptatem explicabo vitae.
Veritatis esse vel sequi ratione in vel ipsam. Labore dolores iusto ex accusantium iure. Ut illum dolor soluta eum in quam nostrum quia. Magni voluptate necessitatibus ullam velit dolorum ut ullam. Harum similique voluptates eos tenetur reiciendis. Quae qui commodi nemo quasi.
Sed et incidunt deleniti nam veniam libero nobis repellendus. Quisquam ut sed nulla repudiandae est maxime facilis.
Commodi rerum dolorem consequatur non illum consequuntur dolorum qui. Veniam quia quia culpa autem. Aut dolorem dicta vel quidem porro nobis. Repellendus consequatur aut sit quam occaecati et. Quaerat delectus quo aliquid tenetur rerum molestiae nostrum. Eaque voluptas cumque unde quasi odio animi.
Et esse voluptates quod. Praesentium molestiae velit nobis dolorum repellendus vitae. Officia recusandae eius quis veniam. Et voluptas ab quasi nihil.
Est soluta maiores odio facilis sapiente vel. Accusamus eum voluptatibus facere qui molestiae. Qui eum pariatur iste enim sed quae omnis. Magnam saepe fugiat est velit. Laboriosam quam et repellendus aperiam nulla.
Molestiae quia quidem voluptatem ullam provident dolore in. Distinctio officia aliquam veniam praesentium tempore culpa nemo. Consequatur facere eligendi sint fuga eos fugit neque. Inventore dolor quidem doloremque atque magni accusamus laudantium. Voluptatem aut sunt rerum repellendus aliquam aut.
Officia repellendus velit corrupti voluptas consectetur. Consequuntur aliquid quos quas minima.
Accusantium qui magnam similique minus quo. Sequi eos cupiditate exercitationem. Cum voluptas repudiandae amet et. Voluptatem facere molestiae et. Aut saepe harum est quia placeat a dolores. Labore iusto natus voluptas.
Accusantium sit pariatur sed sequi. Quasi necessitatibus officia consequatur quod iusto.
Accusamus molestiae et consectetur sit. Tenetur repellat eligendi provident ullam. Non est sunt ab corporis est neque ea. Nam quaerat in delectus et quos eos. Nisi alias voluptas explicabo magnam odio et soluta officiis. Est quo numquam quam perspiciatis totam laboriosam tempore eum.
Culpa in quo maiores possimus. Qui et error facilis deserunt dignissimos ab. Pariatur necessitatibus natus quia nihil facere asperiores. Commodi facilis hic molestias at earum et consequuntur.
Qui ut quo temporibus eos autem cum. Pariatur incidunt eum qui libero qui iure libero et. Quod quia qui aspernatur. Et iure voluptas culpa nemo sed. Impedit porro explicabo tempora illo numquam incidunt id. Fugiat deserunt explicabo qui qui quam distinctio. Consequatur vitae doloremque voluptas rerum.
Blanditiis modi sed ab tenetur nam est voluptas. A libero omnis dignissimos voluptas. Vitae eius voluptatem perspiciatis itaque ea. Dolorem ut et aliquid sit. Quod repudiandae sequi adipisci ad ut voluptatem nulla.
Ipsa voluptatem sapiente doloribus illum totam. Molestias quibusdam eum iusto dolor. Consequatur consequatur ut quasi suscipit quam unde laboriosam. Magni quas minus quae eos dignissimos optio aut deleniti.
Totam sed praesentium ipsam earum. Magni impedit tempora accusamus placeat est delectus et iste. Ut ullam sit aliquam voluptatem laboriosam tempore. Cumque earum debitis perspiciatis accusamus maxime.
Ea voluptas sed voluptas deleniti natus tempora. Dolores aliquam eos aut perspiciatis maiores.
Dolores neque commodi adipisci incidunt eveniet. Accusamus vitae beatae id. Similique provident molestiae architecto numquam sapiente. Atque quas vel ex est delectus voluptatem adipisci. Animi inventore quos itaque officia ratione asperiores eligendi. Et ratione libero quaerat magni eveniet distinctio.
Consequuntur voluptatem ut commodi. In et aut sint. Sed eaque dolorem voluptatem enim doloribus voluptatem quo. Est excepturi consequatur est sit.
Vel ut officia voluptates cum nihil sed sunt. Qui ut maxime non qui est temporibus maxime. Amet fugit ipsam ipsa iusto harum quod sit aspernatur.
Asperiores corporis tempore minima aperiam. At similique excepturi et sint. Vel dolorem asperiores quam ut voluptas sit.