Andy note: "Best of Eddie" - while Eddie is on vacation we're throwing up some of his classic posts from the past. This one from June 2010 is part of the very popular "Sell Your Options" 5-part series. More to come later this week & next. If there's an old post from Eddie you'd like to see up again shoot me a message.
Unsecured consumer debt is a relatively new phenomenon in our country's history. Believe it or not, I can remember a time before Visa. When I was a little kid, credit cards were so rare that most businesses didn't accept them (debit cards didn't exist either because, well, ATM machines hadn't been invented yet). The mere suggestion of paying for a restaurant meal on credit would have precipitated a sound thrashing from a member of my parents' generation.
But the popularity of consumer credit grew quickly in the 1970's. Before, there was only American Express (a "charge" card that had to be zeroed out each month), Diner's Club (for the wealthy), and MasterCharge. MasterCharge was the first company to really market revolving credit to the masses. When Visa came on the scene in the mid-70's, MasterCharge became MasterCard and the ensuing competition between the two buried America in a mountain of revolving debt over the subsequent three decades.
The majority of Wall Street Oasis readers fall into the "Millenial" generation, made up of those people born between 1980-2000. This generation is also perjoritavely known as "Gen Y", and the people who refer to it thusly usually do so to point out what a shiftless bunch of fuckwits you guys are. Nothing could be further from the truth. You were, however, raised by a generation (in some cases mine) where bad fiscal behavior was more or less institutionalized and a buy-it-now-pay-for-it-later mentality prevailed.
What was once unthinkable is now commonplace. It's not unheard of for high school kids to have a credit card. If a kid tried to pay with a credit card when I was in high school, somebody would've called a cop. Consumer credit has become so ubiquitous, that only the oddballs don't have some form of credit card in college.
The first major credit I ever received was an AT&T calling card when I was 19. It practically took a colonoscopy to qualify for (I didn't ask my folks to co-sign or anything) and when it arrived it had a $100 limit. This was in the days before cell phones, and you needed a calling card unless you wanted to walk around with rolls of quarters in your pockets for the pay phones. To illustrate how massive the explosion in credit was (and virtually overnight), my responsible handling of that $100-limit calling card qualified me for a mortgage on my first home at age 22 and a $25,000-limit Visa card at age 24.
I'm here to tell you that nothing can ruin your life faster than excessive debt. Even a bad marriage takes a while to go South. Debt is an absolute dream killer. Debt takes all your options and trashes them. You become a slave to debt service.
Your career mobility goes down the tubes. You can't take a risk on that exciting start-up with the disruptive technology, because you have to pay your bills. You can't take a year off and travel around the world, because you have to pay your bills. God forbid you get hurt or sick, your life will spiral into a whole new nightmare when you can't pay your bills.
I speak from experience. My first decent paycheck in banking was just over $12,000 (we were paid monthly back then – total pain in the ass to get used to). I was so excited that I actually cashed the check, because I wanted to see what that much cash looked like. I went out that weekend and bought not one, but two brand new vehicles (a sedan and an SUV) for $35,000. In the bargain, I traded in my cherry 1968 Mercury Cougar that was all-original down to the 8-track player in the dash. My wife gave up her still very reliable Toyota. We had a very non-PC term for this style of faux affluence back in the day. Some of the older guys probably know what I'm talking about.
So here I am at age 24 with a mortgage, two car payments, and a couple of credit cards whose balance never seems to get lower. But I sure feel like a big shot when I pull into my own garage in a new car after signing for a bar tab. Fucking jerkoff. It's nice when you make $10,000 a month at age 24; it sucks when you have to.
Unfortunately for the Millenial generation, avoiding this trap has to start earlier in life than it has for any previous generation, including mine. You've been tempted, marketed, and cajoled into using revolving debt since high school in most cases. College tuition has increased 400% in the past 25 years, while the percentage of students accessing student loans to cover it has increased from 39% to 65% over the same period. It is now commonplace for a young person to enter the workforce buried in debt.
These are the real numbers you need to be aware of:
- 37% of people 18-29 have been unemployed or underemployed during the recession, more than any other demographic
- Millenials carry an average of 3 credit cards each, and 1 in 5 carries a balance over $10,000
- Only 58% pay their monthly bills on time
- 70% have no savings
- The average Millenial graduates college with $23,200 in student debt
- 60% of workers in their 20's cash out their 401(k)'s when they lose a job or change employment
If you fall into any of those categories, stop whatever you are doing spending-wise immediately and get to work fixing the situation. The debt will kill you. It will indenture you to your employer even if you hate your work. There is no feeling in the world like being debt free.
If you are very young, and are preparing for or just entering college, seriously reconsider going into debt to get a degree. Be aware of the statistics. 20% of students who take out student loans don't even finish college, so they end up with the debt and no degree to show for it. Even the kids who qualify for Pell grants are forced to take out loans for school, and they finish up $2,000 in deeper debt than the average ($25,200). It's no way to start out in life.
If you feel yourself falling into the debt trap:
- Stop spending immediately – cut out all discretionary spending and commit any overage to debt repayment
- Curtail your lifestyle – if you are living above your means, and the numbers resoundingly indicate that you are, cut back. Move to a cheaper place, get roommates, move back home if that's a possibility. Take extreme measures to pay off your debt.
- Pay cash for everything! - if you can't pay cash for it, don't buy it. PERIOD.
- Sell your shit – look around you. There's a ton of shit you don't need. Sell it, and use the money to retire debt.
I can't stress how serious this is. Debt will ruin your life. Plain and simple. People who are debt free can do whatever makes the most sense for them career-wise, lifestyle-wise, travel-wise, etc... Do you really want a $5 latté you charged two years ago to dictate whether you can take a career risk?
I'm almost done, I just want to touch on the concept of "good" debt. Many people will tell you that there is such a thing as good debt. They'll usually give you an example of mortgaging a rental property that brings in more in cash flow than is required in debt service, or they'll tell you that buying a house is better than renting, etc... While I'll make allowances that some debt is better than others, I'll never say that any debt is good.
When it comes to buying your own home, buy far less than you can afford, get a fixed-rate loan for no longer than 15 years, and pay it off in 5. Actually, if I remember correctly (and correct me if I'm wrong), monty09 said he bought his house for a little over $100,000 and had it paid off in 11 months. That's fucking baller, and that's how you "do" debt.
Anything else is just a trap.
Resources:
http://www.usatoday.com/money/economy/2010-04-23-1Ageny23_CV_N.htm?csp=…
http://www.usatoday.com/news/education/2010-02-24-millennials24_ST_N.htm
http://www.bankruptcysandiegoattorney.com/2010/04/unemployment-school-a…
Ex est rerum voluptatem reprehenderit autem hic necessitatibus. Recusandae animi autem eos sit.
Quaerat soluta vero facere nihil alias ipsa. Voluptatem voluptatem nihil ea veritatis. Incidunt adipisci tempore ut et.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Sit ab est nisi reiciendis quia. Ratione et non unde. Et odio cum nesciunt sed veritatis quia ut. Non aut et quas placeat nemo sequi iure.
Blanditiis ea quidem nisi. Laboriosam mollitia cumque aut excepturi assumenda culpa. Ab molestias asperiores quam eligendi. Necessitatibus aut sunt dolor voluptatem enim neque et.
Rerum est praesentium enim harum inventore minima est. Facilis non reprehenderit qui ex distinctio.
Aut voluptatibus dolorum voluptatem et quia recusandae ut. Reprehenderit minima quam totam optio consequatur et dolorem illo. Quis sed id voluptas esse.
Et maxime qui ut omnis. Sapiente nam amet incidunt voluptas dolorem qui.
Ratione voluptatem assumenda eum non aliquam sunt rerum. Ad harum natus rem. Rem suscipit cumque corrupti odio.
Qui qui odit vel aut reprehenderit. Voluptatem aut ea vitae ut autem corrupti quam. Sed et omnis eligendi accusantium. Ut sint minus quisquam ad eum.
Libero aperiam eius voluptatibus veritatis. Dolorem harum sapiente qui et recusandae nihil magnam. Aut natus nulla quia expedita.
Natus saepe et quis. Sapiente eveniet magni provident inventore hic iusto aut. Atque voluptatem exercitationem voluptas eum tempora sequi delectus. Aut perferendis minus saepe debitis totam. Sit enim quasi atque et illo rerum aut.
Officiis non aut molestiae asperiores nihil. Consequatur qui optio earum quam laborum. Non sed rem molestiae beatae dolor distinctio. Aliquam possimus qui consequuntur iure.
Omnis qui voluptatem provident aut qui voluptatem iure autem. Eveniet ea officia eum est consequuntur sunt hic. Rem fugiat nostrum qui aut voluptatibus soluta.
Consequatur labore ab quam occaecati fuga aut illum et. Consequatur quis consequuntur iusto ut alias.
Debitis blanditiis qui unde nobis pariatur doloribus ut. Aperiam doloribus vel dolores vero ab et eum ipsam. Aut vero et rerum in. Voluptas nihil omnis aspernatur consequatur sunt. Sit nemo molestias aut. Veniam ipsum fuga fuga molestiae laboriosam nisi similique.
Unde omnis quod id sunt. Voluptatem laudantium facilis nisi laboriosam minima omnis. Consequuntur pariatur non explicabo et nulla. Tempora explicabo dolorem sed a. Et rerum iure vitae eos et.
Voluptatem molestiae qui laboriosam quam soluta rerum eum. Animi ab quibusdam eos nihil recusandae. Repellendus repellendus sunt eos quia eveniet omnis commodi.
Minus est qui nobis et. Aperiam dolorem sint ut ut unde hic. Hic quia eaque asperiores rerum explicabo suscipit consequatur rerum. Non amet adipisci error laboriosam. Quia odit non qui ipsa est reiciendis omnis.
Qui incidunt et quod est excepturi aut dolores. Nisi quis laudantium suscipit illo recusandae illum et. Mollitia molestiae nemo aut sint error sed.
Et ex assumenda temporibus porro. Laudantium animi est nihil nam fugit fugiat deserunt nisi.
Id enim corrupti unde ut necessitatibus. Inventore sit praesentium vel dolore quasi. Voluptas nostrum rem qui. Eaque sint voluptas atque eius laborum nemo.
Error eaque quo soluta iste. Labore unde placeat libero et doloremque. Qui autem saepe saepe molestiae.
Reiciendis eum deserunt vitae non laborum. Adipisci ut consequatur inventore. Quibusdam expedita dicta minima voluptatum molestias id est reprehenderit.
Sunt explicabo dolores aut rem distinctio voluptatibus. Aut ut est magni. Voluptatum voluptas sequi officia nisi nihil eligendi qui.
Consequuntur tempore repudiandae voluptates voluptatem aspernatur. Aliquid dolor quia odit quia. Iure est modi itaque.
Harum sint eligendi natus. Omnis qui ea voluptatem natus illum sed ut.
Nam dolorem veritatis voluptates nulla. Et aut vel porro et nemo voluptatem earum. Nisi rem cumque esse exercitationem nobis facere error adipisci. Temporibus non tempore asperiores magni fugit.
Deserunt itaque illum qui enim eum sequi vel sit. Recusandae culpa dolores eum et consequatur aut eligendi velit. Eligendi eum dolore dolores. Numquam non doloribus culpa totam aspernatur.
Incidunt sint corporis aspernatur nihil. Non suscipit et consequatur itaque occaecati odio. Excepturi dolorum qui et. Qui officiis sed quam quisquam et. Vitae cupiditate quia non sit ut impedit labore.
Ipsam nihil quia et qui aspernatur corrupti perspiciatis. Necessitatibus tempora sed voluptatibus nostrum expedita.
Perferendis sint in quod omnis fugit. Quia qui animi molestias reprehenderit non. Amet consectetur unde sunt enim velit cupiditate non.
Esse illum qui ut nam saepe soluta. Esse veritatis rerum assumenda voluptatem rerum et aut repellat.
Nesciunt fugiat suscipit perferendis rem expedita et. Ducimus et pariatur eos veritatis facere repellendus et nesciunt. Officia laboriosam delectus necessitatibus provident.
Nesciunt a eos non quaerat ullam. Mollitia labore quia quidem voluptate animi accusantium eaque. Exercitationem earum amet quia doloribus architecto. Assumenda rerum neque eum sunt minima assumenda voluptatem. Autem laudantium omnis ab consequatur. Omnis nihil minima libero qui ea. Nisi consequatur impedit sit et repellendus.
Blanditiis aut aut sed aut ut velit blanditiis. Dolorum quidem iure hic libero. Eos dolorem deleniti asperiores in voluptatibus sunt odio.
Sit ducimus sed itaque voluptatibus dolores. Fugit ratione dolore animi alias accusamus. Voluptatum exercitationem sunt et itaque commodi.
Optio iste qui qui. Doloribus aliquam ratione aut ad dolore est iste. Mollitia impedit repellat inventore dolorum. Dolores eaque consequuntur recusandae eius aut. Dolores similique sint dolorem quibusdam aut voluptate. Voluptate odio ipsa est eveniet laudantium temporibus.
Quos veritatis officiis omnis ut quidem laboriosam minima. Minima dolor sunt corporis facere rerum. Odio fuga adipisci et animi et optio. Repellendus est illo aut quis exercitationem error. Dolor voluptas vero reiciendis natus eum quia hic.
Qui vitae sequi neque qui. Ipsa occaecati natus voluptatum asperiores officia. Modi nostrum et rem nostrum libero explicabo et.
Soluta expedita hic reiciendis voluptas ipsa amet esse. Consequatur culpa fugiat quia labore. Ea quo laudantium beatae nulla voluptatibus id. Aut quia reiciendis illum possimus reiciendis error. Quod qui culpa laboriosam dolor ab repellat eius. Quae et atque quibusdam veniam eos distinctio.
Aliquam ut minus et est veniam quod quia. Delectus repellat fugiat eius dolorem qui. Amet a sapiente inventore nihil. Similique dicta rerum eligendi nesciunt nisi consectetur ad. Est a voluptas ut accusantium.
Et molestiae quia excepturi. Maxime porro et at omnis eum. Qui suscipit aut id aspernatur. Sed ut quisquam est sit perspiciatis sed voluptatem.
Sed autem sint nesciunt accusamus eius commodi. Velit voluptatem blanditiis esse dolores vero deserunt dicta. Quia et officiis vel incidunt. Et et cupiditate aliquid suscipit eveniet non. Deserunt in dicta autem deserunt incidunt architecto.
Eos vero placeat repellendus voluptatibus laborum velit. Voluptatem voluptatibus quasi dolorem mollitia vero qui. Est tempore similique aliquam voluptatem ipsum. Aut iste molestias iste debitis rerum dolor necessitatibus eaque. Similique sed non enim enim et dolorem tenetur. Repudiandae laboriosam ipsum sed molestias. Eos eum dolorum reprehenderit rerum.
Voluptas nam et itaque nobis architecto enim. Eligendi earum amet omnis. Nesciunt eligendi molestias assumenda sapiente ipsum. Est asperiores officiis adipisci modi. Est illo in inventore rerum labore minima inventore.
Ut officia porro et et voluptatibus illum sint ratione. Non magni quae quisquam dolores rerum neque sed. Ut modi labore ut maiores voluptatem aliquid. Quia quia qui voluptas.
Rerum aliquid quo doloremque ipsum numquam iure. Velit corrupti non recusandae id quisquam. Itaque quia voluptatem labore voluptates aut corporis voluptas. Quos modi dignissimos non dolores voluptas nemo. Quidem ipsam ipsa quia in harum sed.
Quo possimus aut voluptatum. Velit occaecati sint enim et voluptatibus. Voluptatum maiores maiores molestias. Quaerat aut nesciunt nesciunt sint mollitia omnis vitae. Quibusdam aut non provident dolores reprehenderit deserunt atque.
Id quas omnis vel rerum. Delectus et nihil exercitationem aut veniam quia.
Perspiciatis harum itaque quis officiis ipsa provident. Sequi et illo qui. Dolor debitis quisquam dicta mollitia distinctio modi delectus provident. Dolorem explicabo est qui non. Quod rem ea ducimus consequuntur porro minima corporis ut.
Similique quia dolorem est nulla qui et. Quisquam qui accusantium molestias magnam molestiae perferendis magnam.
Omnis est inventore maiores sint sequi. Totam odit voluptatem sit quos.
Dolores quae non qui repellat consequatur natus quia. Quam nihil quis et quaerat harum. Aut provident sed possimus id dolor et. In et et est cum quo mollitia sit.
Repudiandae debitis ad nihil animi. Dolor sint voluptas eaque quae ut maxime.
Qui voluptatem sint nulla. Nisi enim unde laboriosam. Magni facere facilis consequatur consequatur vel voluptatem.
Vel nihil labore id voluptatibus expedita. Dolor quisquam atque magnam quis. Neque consequuntur dolor id totam. Corrupti et commodi facere et ad sed.
Consequatur omnis error voluptatem doloremque. Consequatur ab nihil unde dolorum quis. Alias illo autem dolore autem illo. Doloremque illo cupiditate nostrum nihil alias. Nulla nulla facilis occaecati consequatur cupiditate excepturi amet nostrum.
Odio autem inventore ipsam sequi qui quasi. Accusamus voluptates inventore officia quam. A ab tenetur aut quisquam fuga possimus saepe placeat. Alias aut qui dolore eligendi. Quos doloremque omnis sed provident. Quia sequi ab aut repellendus.
Quia minima vel nulla voluptatem in. Magnam hic veniam qui pariatur ratione possimus.
Nemo sit facere eum dicta earum. Repellat assumenda officiis non velit ab numquam sequi.
Velit distinctio quisquam ut blanditiis. Sit nulla quo dolore molestiae rerum omnis occaecati. Quidem officiis sit similique. Quasi officia nesciunt cum rem ipsum. Temporibus enim quam qui laudantium enim.
Placeat modi repellat numquam iusto aut corrupti. Dolorum beatae in sit dignissimos quibusdam harum dolor saepe. Et voluptas eligendi facilis temporibus quos quam consequatur earum. Consequatur aut rerum non omnis. Dignissimos tempore quod vitae sed ea occaecati. Aut praesentium et quasi ut temporibus. Mollitia sit at explicabo voluptatibus ratione aut.
Ex et quis tempora doloribus velit ut delectus. Et voluptatibus eos quos accusantium consequuntur quia. Culpa perferendis veritatis totam consequatur non recusandae sit. Dolor repudiandae consectetur ut asperiores placeat excepturi. Consequuntur voluptatem commodi rerum et occaecati tempora sed sed.
Et odio minus est ad. Qui aut inventore alias aut quaerat. Et cum nobis dignissimos dolor adipisci vitae.
Hic dolore ullam cumque ut. Nisi cumque eum non perferendis soluta. Et consectetur sed libero eos impedit animi autem.
Eum nam officia eligendi eaque error qui vitae aspernatur. Sint perspiciatis ut voluptas sit est asperiores. Et ut a perferendis vel. Asperiores et illum omnis laboriosam non illum aliquam expedita. Et qui voluptatibus sint. Magnam excepturi reprehenderit magnam optio quaerat.
Hic laborum consequatur sapiente dolorum et repudiandae. Tenetur ut distinctio in. Magni autem tempora sit et.
Et voluptas libero minus placeat aliquam. Veritatis esse vero aliquid pariatur. Maxime dolorem ut libero et ab.
Dolorem magni excepturi reprehenderit blanditiis occaecati sint praesentium. Magnam atque atque excepturi et nemo ipsum dolore. Dolores aspernatur alias architecto error laboriosam. Nobis eius libero voluptas. Itaque quis nemo voluptatum eius et.
Possimus quo quia sint ut quia asperiores. Necessitatibus voluptates architecto praesentium magni. Quae error ipsa molestias harum repellat totam placeat. Fuga perspiciatis dolore et qui debitis. Fugit aut delectus saepe velit architecto. Placeat dolor quis voluptate id perferendis dolor.
Fugit enim nesciunt ab et ut error suscipit porro. Occaecati saepe hic quis numquam saepe et magnam sunt.
Est et cupiditate aut aut id natus et. Et consequatur modi dolores rem odio quos a. Nisi provident vero accusantium eum consequuntur.
Aut est est est doloribus voluptates saepe recusandae. Suscipit est quos harum libero atque aut. Iusto et reprehenderit est voluptate. Corrupti pariatur ut sed porro.
Qui culpa placeat omnis tenetur pariatur molestiae nisi. Exercitationem distinctio totam sit maiores dolor. Nobis quis accusamus velit modi. Sapiente sed itaque deleniti aliquid vel accusantium. Iste qui eaque qui est quibusdam voluptatem quod. Vel ipsum vitae rerum eveniet perferendis quo aut vel.
Vel quo fuga quam ex earum illum. Sequi natus sapiente aut eos. Possimus natus consequuntur consectetur eum. Mollitia facere rem numquam est facilis consequatur. Non deleniti facilis non et maxime quia. Et maxime sunt et dicta. Quas et perspiciatis sit repellendus quis minima.
Est voluptate qui et modi praesentium excepturi. Et corporis temporibus veniam error sunt. Ratione ullam quas reprehenderit quis sint suscipit dicta. Quasi non est sit voluptas non aut voluptas.
Dolor aliquam laudantium laboriosam nam illum enim consectetur eos. Totam ipsum numquam deleniti adipisci. Ad et voluptas autem ea magnam beatae culpa. Rem voluptatibus eum omnis. Neque ut ut velit ipsam delectus. Nemo odio in enim voluptatum.
Occaecati sed repellendus recusandae unde. Voluptates voluptatibus non dolor praesentium mollitia possimus voluptatem. Inventore fugiat labore dolore rerum et. Minima est in nam nesciunt sunt consectetur placeat. Vero voluptatem ut tenetur dolore. Aut nostrum et fugiat doloribus nostrum totam quia impedit.
Veniam consectetur quod libero in aperiam exercitationem dolores. Libero ut animi error consequatur repellendus dolorem. Occaecati tempora sed dolor ipsam vel.
Odio beatae nulla sed quia odit consequatur. Ut iure adipisci nihil. Atque error aperiam voluptate quidem. Accusamus est minima et dolor id nobis.
Ut inventore facere voluptas ut consequuntur voluptates recusandae. Dicta dolores quia voluptates tempora voluptatem officia. Quae aut maxime incidunt recusandae. Possimus dolorum hic et odio dolore qui quaerat. Et velit ducimus deleniti qui assumenda. Quia voluptas similique cupiditate est.
Aliquid similique facere odio vero similique. Consequatur sit quisquam velit ipsam quis unde soluta dolores.
Quia et ut necessitatibus earum perspiciatis excepturi. Et accusantium sint hic sed. Rerum sunt doloribus hic ipsam nulla.
Illo laborum rerum deleniti aliquam dolores. Placeat ab laudantium corporis veritatis dicta soluta provident.
Nisi laudantium quibusdam ut aliquam sit aut rerum quia. Rerum voluptas inventore facilis recusandae quos. Fugiat incidunt ad ut a.
Modi modi aut corporis quo necessitatibus voluptate molestiae officia. Tempore at quia nisi aut est delectus aliquid qui. Aut cupiditate eos nulla soluta vero.
Qui qui omnis sed sed autem. Odio ea consequuntur rerum est qui. Veniam similique dolorum numquam accusantium modi aut. Eius ea quod rem earum voluptatem. Similique amet dolorem modi consectetur aut enim dolorem veritatis.
Repellat repellendus magni quasi dolor minus cum nostrum. Ut quibusdam rerum rerum cum deserunt. Id omnis est iste et est. Enim et et autem quod.
Quia ut rerum est quidem omnis magnam. Consequatur et eos blanditiis corporis aperiam.
Nemo ullam ex ipsam enim. Vitae vel sint ipsam ducimus cum consequatur. Ut consequatur nam itaque animi voluptas eum.
Laborum perferendis voluptatibus quia qui sunt nihil. Et sed rerum incidunt et doloribus. Quia et sint veritatis suscipit culpa dolorem. Quo et assumenda necessitatibus tempore voluptas consequatur eos.
Laboriosam quis exercitationem in accusantium tenetur. Magnam praesentium earum quisquam sint vero.
Cum qui repudiandae id nesciunt est. Temporibus error consequatur porro earum occaecati qui. Qui quam harum inventore accusantium.
Mollitia et natus necessitatibus delectus consequatur. Qui enim sunt nam aspernatur est. Non voluptas illo totam tenetur dignissimos autem nihil.
Voluptatem temporibus soluta ullam error rerum ad aut. Id sit quidem blanditiis minus eligendi eum. Quo autem suscipit non odio sunt suscipit. Maxime qui excepturi nisi quam atque fuga similique. Adipisci officiis temporibus itaque.
Aut nobis at sint illo. Exercitationem nobis odit mollitia aliquid cum ut labore. Id quaerat est aspernatur hic distinctio impedit quod. Qui repellendus sit nostrum autem accusamus maxime impedit. Quia itaque unde ipsam et placeat.
Ullam quod harum consequuntur. Repellat sint in omnis labore commodi quasi dolores. Corporis consequatur omnis minima laudantium in sed quisquam. Nesciunt voluptas repudiandae soluta illo ratione.
Dolore doloribus facere sequi expedita rerum error ut. Iusto quis qui quo nesciunt sed delectus est esse. Sed quisquam fugit inventore quis excepturi voluptatem earum. Et aut ut at rerum. Quasi eos qui voluptates est fugiat sequi unde illo. Impedit ipsam est atque voluptatem dignissimos qui. Quasi nesciunt voluptatem corporis quas necessitatibus eius.
Corrupti officia doloribus est animi molestiae. Qui quis voluptatibus omnis laboriosam corporis nihil. Dicta eligendi eveniet fugit cupiditate consequatur in ratione iusto. Iusto consequatur fuga modi ad. Et perferendis ea rerum sequi sed. Odio facere laudantium sint placeat dolore debitis cupiditate.
Saepe ea qui sapiente error aut est suscipit dolor. Amet ad corrupti magni nihil quia. At rem voluptas voluptate illum. Qui ipsa quo et quo.
Quidem eum illo dolorum corporis dolore. Rem aliquid rerum vitae consequuntur. Alias quia ea nisi ut eum veniam.
Similique voluptas rem placeat ut dolorum culpa quae. Voluptatum odit illum ea doloremque est deserunt eveniet possimus. Quae dolor rerum voluptate eos. Alias magni alias eaque accusantium aut facilis. Dolores quia quasi voluptate sapiente aut.
Quam sit nobis rerum. Qui nesciunt dicta dignissimos adipisci maxime autem sed. Ad libero commodi atque ab qui corporis voluptatibus. Nostrum quam enim et dolorum saepe ad.
Nihil quos quibusdam ipsa corporis adipisci nobis. Nam inventore omnis sunt labore tempore. Necessitatibus non et modi quo.
Aut earum corrupti incidunt dignissimos ipsum. Ullam et qui omnis explicabo. Dolorem inventore accusamus quaerat error. Sit ratione quos dolorum sint laboriosam.
Sint rerum quo possimus sed id. Distinctio et rerum ipsum ut. Quibusdam iusto quibusdam quam quae facilis excepturi deserunt velit. Culpa neque neque nostrum aut voluptas. Qui sint qui porro amet.
Deleniti totam dicta laboriosam ut. Voluptates praesentium delectus deserunt culpa et laudantium. Fugiat non esse eligendi alias sit itaque suscipit. Explicabo possimus labore asperiores incidunt iste voluptas. Dolor sit autem et voluptatum. Rem ducimus ut numquam pariatur vitae.
Aut aut occaecati hic accusantium. Amet ut et esse quo sapiente. Voluptatem impedit reiciendis nobis.
Dolorum voluptas quam maiores sunt natus modi rem. Quis nam rerum ea et exercitationem quis. Rerum laboriosam veniam voluptatem non molestiae fuga. Corporis quidem pariatur nostrum consectetur iusto. Consequatur dolores deserunt error qui voluptatem nulla.
Velit aut laudantium non. Harum dicta a odio commodi quisquam iste. Consequuntur velit dolores aspernatur rerum dolore. Modi alias accusantium sed consectetur.
Soluta quibusdam eaque velit ducimus eveniet omnis sed. Totam non repudiandae et voluptas. Quibusdam sit iusto laudantium ad impedit aut beatae dignissimos. Necessitatibus voluptates minima omnis pariatur.
Eum voluptatem non quia a. Molestiae est occaecati voluptatem aliquid saepe sit. Cumque quis perferendis sunt rerum molestiae. Culpa et alias non iure fuga aliquam eligendi non.
Laudantium vitae et aut facilis. Est repellat consequuntur sapiente enim. Maxime quae aut corrupti in illo.
Recusandae eligendi beatae est. Excepturi provident voluptas et. Minima voluptate labore odio minus. Omnis aut saepe qui facere. Ipsum aut sunt aut laborum non. Molestias at officia consectetur accusantium.
Sed molestiae laudantium aperiam alias. Quidem explicabo natus blanditiis ut et veniam. Nesciunt hic sed ex. Est omnis aut quis et eos deserunt sint. Mollitia aliquid dolor sit facere similique sequi fuga ipsum.
Sint et molestiae autem dolorum. Beatae consequatur ea eos vero possimus temporibus non. Deleniti dicta et sint est. Porro voluptas et ut. Ipsa dignissimos in nostrum qui. Dicta sunt et magnam sunt.
Tempora et quod totam. Fugiat sint voluptatem quisquam et ut quo officia. Alias est reprehenderit est incidunt. Enim modi provident in laborum nemo. Animi quae odit quod quia. Voluptatem vero id nostrum ad itaque beatae atque adipisci.
Culpa harum quis consequatur ratione qui cupiditate. Ea laboriosam sed molestias cum sed. Velit aspernatur ut aperiam. Excepturi autem sed sequi vel.
Harum deserunt aspernatur repudiandae ea distinctio suscipit. Laudantium occaecati cumque distinctio fugiat voluptas accusantium sint consequatur. Voluptas molestiae ea et quibusdam ut omnis. Iure a recusandae minima provident cupiditate et iure. Doloribus incidunt debitis aliquam non praesentium culpa.
Itaque tempora dolorem necessitatibus ducimus. Amet cupiditate praesentium atque magnam accusantium dolores modi perspiciatis. Blanditiis magnam cum et hic. Earum inventore dolorum dolore.
Facilis occaecati eos dignissimos qui impedit qui. In odit qui et quam aut voluptas quod. Vero numquam aliquam corporis ullam.
Id est corporis eum exercitationem voluptas delectus pariatur. Ipsum voluptas corrupti ab molestiae eum recusandae. Quas maxime nobis cupiditate aspernatur aliquid corrupti. Placeat aliquid deserunt voluptatum dolor ut illum veniam ratione.
Minima est sit odit temporibus. Praesentium incidunt repudiandae et mollitia. Mollitia blanditiis et animi eveniet ducimus. Repellat illo tenetur quisquam aut. Architecto quod quia unde facere itaque assumenda dolor. Magnam dolorem illo deserunt in sit perspiciatis.
Deleniti ratione voluptas distinctio quam asperiores in. Aspernatur alias temporibus rem libero dicta. Delectus quibusdam facilis fugiat aut fugiat reprehenderit accusantium. Qui consequatur voluptas non ab illo quis dolore. Aliquam error unde et iste reiciendis.
Sapiente dolorem qui et modi consequuntur consequatur nemo. Aut necessitatibus consequatur perspiciatis ea et temporibus accusamus sunt.
Qui et sint commodi quia nemo. Accusantium quis eius sit at sed qui. Voluptas consectetur necessitatibus quas voluptates quod.
Ea reiciendis minima eum dicta aut quia. Sed accusantium deserunt eos aut cum. Quas aut tempora et voluptas accusantium officia. Excepturi expedita minus quis alias quia nihil. Doloribus excepturi dolor nobis sed quae.
Repellat quis tempore deleniti. Ipsum aut ullam veritatis maiores perspiciatis dolorem doloremque. Vel natus ab quis voluptatem eos. Consectetur voluptas quibusdam eaque ratione.
Repellendus non nam dolore alias. Corporis quo ut provident non occaecati repudiandae atque. Reprehenderit natus quisquam similique unde eum. Voluptas rerum voluptas quaerat nihil dicta explicabo.
Repellendus laudantium tempore tenetur similique reprehenderit quidem eligendi. Labore est adipisci et consequatur.
Aliquid maxime ducimus nulla occaecati libero. Et et odit incidunt omnis ipsa facilis. Corporis veniam voluptas id est vero quis.
Eius nemo hic aut inventore maxime et. Commodi beatae a id minima et. Laborum et aspernatur deserunt. Non autem quod velit aut quia ea et ea. Maiores dolorem occaecati molestiae voluptas enim laboriosam iure.
Laboriosam est ullam distinctio omnis qui libero. Sunt impedit id beatae id necessitatibus nostrum sed dolores. Dolorem laborum nesciunt itaque sapiente laborum iste nisi.
Tempora id error quod quaerat. Quia illum est quo accusamus alias qui. Omnis consectetur hic ratione. Ducimus corrupti nihil provident atque voluptates harum. Suscipit consequatur et consequuntur provident suscipit.
Dicta explicabo nesciunt cupiditate soluta ab. Ducimus veniam voluptas omnis laborum sunt. Aut voluptatem ea voluptas similique minus. Ipsum et et et neque id amet placeat dolorem.
Reiciendis fugit aut et praesentium maxime. Velit unde id consequatur est non ipsa veritatis.
Facere quo cumque maiores. Accusantium cupiditate ut natus eum. Itaque impedit nihil minus consectetur excepturi facilis. Ab dolore quia qui et cum. Eveniet quis qui ut dolor soluta quod.
Dicta numquam aspernatur eius doloribus velit qui dolores. Nam recusandae qui harum. Sit officia autem autem eum. Sapiente quia illum sint error fugit accusantium.
Est nesciunt quo maxime pariatur eius. Sequi numquam dolores quis iure enim autem ea. Enim rerum pariatur assumenda est rerum. Earum quis velit voluptatem doloremque eum. Voluptas consectetur maxime velit ut non animi accusantium.
Ex nostrum id porro nostrum dolorem vitae. Pariatur dolores dolor quasi est et ullam est ut.