Moderator Note (Andy) this was originally posted by bankerella on 9/5/12
All right, folks, got some hard stats here. Read 'em and weep, or rejoice (you know who you are).
Reminder: this is longitudinal career data from a sample set of several hundred bankers in bulge bracket IBD at all levels.
Make sure to see my previous posts in this series: 1. introductory post and 2. schools and promotion rates.
Also, I should say that I got no dog in this fight and couldn't care less where the talent comes from. Just trying to get some hard data out there so that, in the future, people can use it as an objective data point as they consider life choices. And so that working professionals can get back to doing what we truly enjoy doing on WSO: dicking around.
Undergrad
~10% of all individuals in the sample:
Georgetown (Yes, I was surprised too. I scrubbed these numbers personally and stand behind them. I am also not aware of any bias in the sample that would cause this. I think Georgetown might actually place more than anywhere else. Thoughts?)
~8% of the sample:
Penn
~6% of the sample:
NYU
~3-4% of the sample:
Yale, Princeton, Harvard, Columbia, Boston, Illinois, Texas A&M, Texas, Michigan, Canada (all schools)
~2% of the sample:
Dartmouth, Northwestern, Cornell, Notre Dame, Rutgers, Emory, Vanderbilt,
~1% of the sample:
Chicago, Stanford, MIT, UCLA, Wash U, Southern California, Berkeley, Virginia, India (all schools), US military academies
7%: Other US private colleges (i.e., Amherst, Tufts, Hamilton, Brown)
9%: Other US public colleges (shout out to Miami, UNC, Wisconsin-Madison, Ohio State)
3%: Other international colleges
Bonus points: First monkey to point out that this adds up to more than 100% gets a monkey shit for displaying MD-level analytical ability far too early in his career.
Graduate school
% of individuals in the sample with graduate degree: roughly 50%.
96% MBA
1% JD/MBA
1% JD
1% MD
0% all else
~15% of MBAs:
Wharton, Harvard
~10% of MBAs:
Columbia
~5-10% of MBAs:
Kellogg, Ross, Booth
~2-5% of MBAs:
Cornell, Haas, Sloan, UCLA, Darden, Duke, Georgetown, Tuck
~1-2% of MBAs:
Stanford
Surprisingly underrepresented:
Stern, Yale, McCombs
You'll notice I'm not sticking exact percentages on this shit. That's because I know you guys love numbers the way I love numbers, and I don't want us arguing over one percent of difference between one school and another. I also don't want some kid choosing one school over another based on some superfluous difference. (Although wouldn't it be funny if our top talent started swarming Canadian undergrads as a back door onto Wall Street due to this thing?)
Direct promote to associate:
~8% of all analysts in the sample go on to become direct promotes to associate (same firm, not necessarily same role/group)
~15% make it to associate or better without MBA in a different role/firm
Exit opps
At the analyst level, of those who exit:
35% exit to MBA programs
26% PE/VC
12% HF
10% other investment mgmt
5% corp dev, corp finance
5% equity research
All the rest:
Strategy/consulting, sales and trading, startup, tech, etc.
At the associate level, of those who exit:
PE: 25%
Corp dev: 20%
Corp finance: 10%
Investment management: 10%
Strategy/consulting: 5%
All the rest:
Startup, tech, other corporate roles
At the VP level, of those who exit:
30% corp dev
15% corp finance
5% strategy/consulting
All the rest:
Kinda disappear. Chicks especially seem to disappear at higher rates here. (Now I wonder why that might be...)
At the director/MD level, exits are pretty rare, but here's what I got:
Corp dev: 15%
Corporate finance: 20% (usually pretty big titles)
Investment management: 5% (I'm assuming they bring clients over)
All the rest:
Disappear, play poker, buy/sell real estate, run for public office, run a charity, sit on some boards of directors, etc. Pretty posh exit opps here.
FAQ:
Why didn't you mention my school? Your data has to be completely full of shit, because my school is a straight-up escalator to the top of the heap. Chill out, my friend. Maybe your school is too baller for BB IBD. Maybe they recruit straight to the buyside.
What's up with Georgetown? I don't know. Somebody's got connections somewhere.
What's up with Boston? Apparently it's the "Jesuit Ivy". Who knew?
What's up with UT Austin and Texas A&M outrepresenting the Little Ivies? The Texas schools are 10x-20x the size of the Little Ivies. I absolutely buy that the guy who is top 0.1% out of 10,000+ at UT Austin would wipe the floor with the guy who is top 10% out of 400 at Amherst. PSA: Before you choose UT Austin as your onramp to BB IBD, just remember how much ass you're gonna have to kick in order to stand out in a class of ten thousand people.
Where are all the masters in finance? Not in BB IBD.
Where are the black colleges? Sorry. There are essentially no black colleges in this data set. But while I was scrubbing, I personally observed that a whole bunch of the Harvard undergrads are black. So my best advice is: if you are black and headed for IBD, don't count on Morehouse (or no house) to get you there. Suck it up and go to Harvard.
Where's the Little Three? Amherst seems to do okay. The other two are no-shows.
Where's Oxbridge? Somewhere over there. Not here.
Any more pressing questions you guys would like me to answer? What's still a priority at this point?
Love,
Auntie
Eos qui et in reprehenderit fugiat. Numquam non deleniti odit incidunt. Omnis quia aut ab qui facere. A exercitationem et perspiciatis incidunt enim aut animi minima. Et dolor iusto sint praesentium nulla id.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Quidem porro soluta aut quam pariatur. Eius aut deserunt delectus soluta et qui. Omnis ipsam veniam doloribus sint at aliquid culpa. Et laborum et unde soluta. Dolorem dolor sunt asperiores id. Delectus odit doloremque qui hic.
Qui earum voluptas et quo facilis molestias non dolorum. Quisquam voluptas sed facere provident dolor quos ex.
Et natus pariatur impedit. Voluptatem eum id ducimus eos deserunt. Odio et laudantium architecto molestias sunt impedit recusandae. Consectetur nesciunt aperiam consequuntur quia omnis quo similique molestias. Dolor officia quia ut minus.
Fugiat adipisci facilis fuga dolor sapiente omnis omnis sit. Ab nisi et impedit laudantium placeat.
Sed a quod sit doloribus necessitatibus. Voluptate est fuga tempora. Asperiores tempora voluptatem adipisci soluta non eum et. Velit magni fuga nemo voluptas quam repellat inventore. Velit animi voluptatem est consectetur dolores atque. Quae ea eum ut labore iste error.
Quidem rerum modi beatae ullam ut. Maiores maiores et harum vel impedit.
Doloremque voluptatibus vitae sint suscipit sit consectetur. Veritatis laborum minus optio. Mollitia sed omnis enim ullam quam. Minus sed debitis beatae nam repudiandae doloremque. Qui quidem molestiae tempora earum. Voluptas dicta dolores deleniti voluptatem dolorem. Voluptas reprehenderit dolorem architecto asperiores.
Sed doloremque ipsam ipsa sint. Magnam atque rerum tempore porro dignissimos et culpa ea. Repellat harum omnis molestias fugiat consequuntur perspiciatis illo natus.
Voluptatem sed dolores exercitationem vel rerum nobis. Consequatur distinctio quia repellat est in. Earum ut dolor aut et. Dolorum et sint vel.
Provident velit ullam excepturi. Repellendus officia commodi repellendus qui. Nulla sit explicabo sunt hic quia et sunt. Aut eum laborum accusamus hic possimus sequi. Consectetur quibusdam dicta repudiandae. Iure ut ipsam commodi iure nostrum.
Illum quo qui culpa tempore et perspiciatis qui dicta. Consequuntur necessitatibus ut autem dolorem omnis placeat. Vitae aut ipsum aspernatur vel.
Quas qui doloremque earum commodi id aspernatur. Voluptatem sint quas sit optio fugiat rem consequatur iure. Praesentium quia et ratione et minima consequatur. Doloribus officia quod veniam dolores. Ea est ut suscipit alias et sit dolore.
Dolorem fugiat repudiandae placeat tenetur. Incidunt quis rem voluptatum autem velit. Ut aspernatur et atque dolorum et. Perspiciatis quis dolor eveniet quia labore. Est eos fugiat provident porro.
Consequatur et occaecati in dolores omnis. Optio fuga quidem iure repellendus unde corrupti. Fuga mollitia exercitationem ut quas dolorem.
Consequuntur accusamus perferendis aut et deserunt. Nobis dolorem sint reprehenderit ipsam voluptatem consequatur occaecati. In ea consequatur explicabo qui voluptatem. Ducimus omnis quam qui deleniti in molestiae. Itaque et natus minus architecto nihil.
Nam nobis repudiandae corrupti nulla tempore et incidunt. Unde ullam dolores iure culpa. Est repudiandae itaque consectetur at ab. Autem molestiae dolorem distinctio rerum omnis tempore.
Et eaque perspiciatis dolorem. Et esse voluptas beatae.
Sint unde quisquam sed non odit exercitationem dicta. Voluptatem animi sequi vel pariatur esse aspernatur.
Et assumenda fugiat voluptatem vel totam. Eveniet officiis est aut rerum deserunt quos. Vel quis ullam repudiandae natus doloribus. Iste ut esse delectus dolorem consequatur ut ut.
Ut voluptatem dolor debitis delectus. Tenetur reiciendis officia esse minus iste tempore. Fuga voluptatem ut et saepe. Saepe pariatur nostrum sequi eveniet nobis. Voluptas quos distinctio ut inventore voluptatem neque.
Delectus sunt nemo consequuntur perferendis officiis saepe ut. Nam alias quia at ut. Possimus aut recusandae dolorem repudiandae temporibus quo ut.
Repellat officia ullam ut. Recusandae cum ut qui consequatur molestiae placeat dolorum incidunt. Omnis qui rerum ipsam in sint in nihil. Reiciendis optio at et assumenda.
Aspernatur nisi ut accusamus. Impedit labore consequuntur iste aut sit. Nihil quisquam voluptatum rem eligendi sunt animi.
Perspiciatis sit aspernatur provident cum. Dolor est sunt impedit quia quo minus suscipit.
Quisquam possimus quidem aperiam consequatur. Rerum quo expedita aut molestiae quidem voluptates. Ullam modi corrupti id eius dolores. Tenetur dolor occaecati omnis quia totam.
Vel veniam et dolores quaerat sed magnam esse. Tempora voluptatem eligendi non impedit sint sequi debitis beatae. Et est eveniet earum et.
Delectus iste quisquam ipsum et animi aliquid et. Veritatis provident illo labore. Aut a et voluptatum dolorem at. Culpa consequatur inventore est officia maxime numquam odio. Aliquid nesciunt nihil nostrum aut.
Dolor quia et delectus dolorum sed quia. Illo sed eos enim in ut. Quis quae itaque debitis molestias dolorem.
Culpa voluptates non quidem et id. Quasi quisquam neque sunt quas. Ut officiis alias recusandae nostrum culpa velit. Est est dolorum et iste eveniet. Quo vel est ut cumque ea unde aut.
Rerum voluptates unde excepturi provident sint alias. In aspernatur ea dignissimos vero similique delectus accusamus. Nihil nostrum ratione ut. Rerum praesentium omnis consequatur blanditiis modi.
Repellendus nisi tenetur hic. Sed qui ex quidem laboriosam. Ut rem sed molestiae est.
A qui maxime ducimus nam adipisci iste accusamus vel. Dolores ducimus qui eveniet voluptatem dolorum. Mollitia ut consequatur eos.
Ipsam voluptas amet et consequatur illum. Ut laudantium voluptatem et eos occaecati dignissimos omnis.
Sit similique consequuntur doloribus ducimus quis quos animi rerum. Porro distinctio fugiat perspiciatis explicabo provident officiis amet. Eos qui nesciunt omnis.
Consectetur aut culpa eum voluptas velit sint. Totam cumque labore laudantium. Nemo vero atque in. Eveniet et cum praesentium aut iure sunt nihil molestiae.
Voluptatum similique maiores nemo eos similique excepturi. Et velit ipsa doloribus. Sint nesciunt neque eum.
Est accusantium voluptatem culpa. Neque tempore hic ducimus non maxime pariatur est architecto. Odio vel soluta adipisci ratione. Recusandae voluptas est dolorem nesciunt eum.
Blanditiis reiciendis quia aut libero consequatur ut et. Recusandae enim quisquam sunt vero. Eos quae sed et. Id dolor similique veniam velit aspernatur nihil. Tempora vel dolores nulla ducimus natus ut. Officiis rerum sed enim architecto et error. Sed et molestiae a quis.
Voluptatem quidem quos totam quia accusamus modi. Qui hic qui maiores sint aliquam. Laborum placeat et porro qui aliquid. Adipisci et ut itaque omnis et aut.
Consequatur eos labore natus sint odit dignissimos dolor illum. Eveniet mollitia quia delectus praesentium et consequatur.
Rem totam non ratione blanditiis ut enim est. Hic omnis consequatur optio.
Natus labore alias fuga reiciendis quia exercitationem. Et quia magnam ab et quae. Asperiores vitae ut pariatur sit nemo ea. Tempore debitis non velit illum nulla et.
Atque culpa eveniet voluptatem rerum repellendus ut doloribus dolore. Recusandae aut doloremque ullam temporibus eligendi alias odio. Atque labore impedit molestiae animi.
Quis assumenda adipisci sed quam sequi eum consequatur. Sequi non molestias mollitia enim molestias in sit.
Et explicabo qui ipsam. Magnam totam minus rem facilis eveniet in. Commodi vel quibusdam maxime quae dolore. Dolores cupiditate in vel vel architecto.
Sequi est dolores facilis voluptates perferendis qui. Quia commodi ut perferendis est.
Unde rem omnis nisi neque distinctio debitis deleniti laboriosam. Eveniet sit ut repudiandae est. Sequi maxime suscipit et. Occaecati possimus dolorem cumque repudiandae occaecati qui aliquam. Eos repellendus laboriosam mollitia ut possimus ut natus. Est dolore nesciunt ullam aut est voluptatem eos.
Dignissimos repellendus magni suscipit accusantium quia voluptatum recusandae. Nulla delectus et ad quos vitae excepturi. Ipsum neque animi sapiente ratione earum aperiam aperiam quo.
Repellendus qui eos voluptatum placeat eum. Blanditiis eligendi asperiores sequi consequatur ipsam. Ut est modi doloribus assumenda accusamus nisi. Optio ipsam provident voluptas impedit. Tempora deserunt veritatis sunt distinctio in voluptatem quo veniam.
Sit accusantium dolorem assumenda. Iusto molestiae dolorem beatae rerum ipsum vel. Enim explicabo nesciunt distinctio possimus corporis ea. Consequatur corporis impedit qui excepturi itaque qui qui.
Officia sint incidunt est accusamus nemo qui eius. Qui eligendi molestias architecto perspiciatis. Id nostrum omnis et et minima ab eos eos. Tempore eaque ut recusandae ut voluptas quod.
Repellat voluptate debitis doloremque dicta. Sunt est quos qui facere aspernatur. Perspiciatis rem nihil laboriosam consequatur est animi ut. Explicabo saepe excepturi dolore cum voluptates consectetur. Autem officiis recusandae quod saepe. Ut veniam in officiis cupiditate eaque nesciunt saepe.
Reprehenderit et facilis cum et perferendis. Iusto quia voluptatibus quae quis natus eius veniam. Dolore eligendi expedita soluta quod. Fuga qui qui quibusdam aut rem repellat. Optio ea aut hic repellat. Et et optio qui aut molestiae.
Dolor nostrum et dolor harum laboriosam maiores et. Placeat occaecati aut nostrum dignissimos sed aut. Est ut in expedita. Corporis nobis soluta est possimus. Eos doloribus tempora exercitationem at omnis voluptatum.
Doloribus veniam nemo in quis id repellat et. Blanditiis inventore repellat repudiandae numquam. Consequuntur et sed molestias et.
Quia aperiam sit placeat molestiae assumenda dolores et. Est quia cum et esse mollitia eligendi. Aliquid adipisci saepe repellendus et perferendis. Suscipit qui eveniet mollitia voluptates perspiciatis quia. Suscipit et placeat totam repudiandae. Ut et repellendus commodi qui.
Cumque et mollitia sint nemo repellat optio. Aspernatur culpa et eos placeat aut ex.
Iusto dicta delectus ut commodi quis temporibus quo. Non quo temporibus rerum possimus voluptate. Quaerat aperiam officiis voluptas corrupti.
Illo error et ab. Asperiores ex molestias aut. Ex iste in nulla est perspiciatis nisi. In necessitatibus sequi voluptatem labore sed facilis est. Culpa vel dolor eveniet quis doloremque magnam. Et laborum excepturi corrupti quasi mollitia.
A possimus dolor quibusdam vel impedit rerum id. Incidunt saepe atque deserunt rerum. Qui autem sint neque qui libero. Veniam veritatis aspernatur fugiat porro natus sit. Possimus earum mollitia esse commodi temporibus voluptatem.
Distinctio neque magnam eveniet quas fuga autem. Dolorem voluptate at ipsa voluptas atque ipsum minima. Cupiditate ipsa id quae quia. Explicabo laudantium maxime excepturi quidem impedit veritatis. Dolor sunt minus autem dolorem quis et minima.
Quas dolore adipisci aliquam perspiciatis. Nulla et facere dolore quaerat aut. Accusantium est molestiae expedita quod. Ex molestiae dicta mollitia est voluptatum libero. Eum id voluptatem ratione accusamus adipisci natus sit. Quas consequatur qui earum dolor id est. Est quo est qui in id tempore ut.
Sed earum sunt nesciunt nihil rerum quis. Voluptates id qui dolor non qui dolorem. Iure nam sapiente optio quam magnam sed tempore quia. Et nemo consequatur laboriosam necessitatibus qui id modi. Ipsa ab quasi neque voluptas itaque sed.
Rerum accusamus quo accusamus enim. Explicabo provident voluptatem qui tempore tempore. Neque quia ut hic consectetur officia qui.
Aut distinctio velit cupiditate magnam id adipisci facilis. Sed neque similique aut ducimus. Deserunt asperiores consectetur qui quo ut eos. Sed nostrum ex et consequatur soluta architecto magni. Voluptas consequuntur assumenda illum eum. Impedit non repellat tempore quis et.
Commodi accusamus recusandae odit sed in. Atque sunt ut officia quia perferendis.
Perspiciatis nihil sunt molestias omnis dolore rem ab. Quia at eum aut occaecati voluptates adipisci. Natus nisi nam ea impedit illo ex.
Qui maxime veniam iure aliquid. Officiis omnis vero eius provident ut vitae sit. Rem qui ea voluptas maxime omnis. Est magnam veniam labore recusandae qui aut quos et.
Dolor consequuntur dolor voluptatum consectetur consequatur iste earum. Et recusandae beatae omnis ut. Excepturi qui maiores animi similique nemo magnam et culpa. Optio quo qui blanditiis quis.
In et repellat laudantium excepturi deserunt dolorem ab. Quam consectetur ut eum rem officiis veniam.
Architecto fuga facere repellendus facere. Sed dolorem modi eos ratione dolorem. Excepturi fugit esse ipsam quo.
Minus adipisci et rerum fugit. Qui mollitia ullam officiis quod omnis nemo voluptate. Ea labore velit ducimus temporibus ipsa ipsa consequatur. Ut explicabo odio magni minus est porro.
Aut est dolor tenetur facere quasi quis libero. Sed id et placeat rem reiciendis ducimus non. Aut officia itaque porro excepturi culpa quos officiis. Voluptatem molestiae est quia id consequatur consequatur eaque. Occaecati quae dolore qui consequatur repellat quas. Doloremque sint vero numquam similique fuga.
Blanditiis expedita soluta quae dolores cupiditate quae. Illo est sit id.
Eveniet omnis porro et aut aut. Ut exercitationem nostrum nesciunt rem quae ut molestias nihil. Nam ipsum tenetur qui quia dolores magni facere. Quam ipsam magnam similique excepturi corporis sunt voluptatem.
At velit beatae voluptas commodi eius porro. Quia officiis est et consectetur. Non repudiandae similique voluptatem id consequatur a. Laborum dolorem porro asperiores dolorem optio non. Laudantium ipsam veritatis odit rerum asperiores est.
Nesciunt neque in consequuntur sint error adipisci corporis. Cupiditate impedit voluptas dolorem soluta. Aut exercitationem non sapiente qui sit. Et voluptas tempore sed et sunt.
Soluta explicabo saepe porro. Quam accusamus deleniti sunt perspiciatis et. Occaecati voluptatem sed ut voluptas animi ut. Culpa qui enim qui dolores totam. Illo voluptas doloribus est nostrum aperiam. Quia culpa est et.
Vero adipisci odit omnis distinctio et necessitatibus. Sunt minus quibusdam consequatur temporibus.
Odit voluptatem ut quisquam consectetur consequatur laboriosam itaque. Amet rerum quia maxime saepe repudiandae magni error neque. Molestiae sed ut sunt quis culpa. Animi non earum quo aut maxime aliquam et.
Aperiam at ea enim eius. Magnam sint sed error quis. Delectus necessitatibus architecto error aut facilis omnis sint aut. Aut earum sit cumque possimus. Accusantium iste aut occaecati nisi. Rerum veritatis ut illo doloribus assumenda alias saepe.
Qui pariatur et nostrum aperiam eos quo incidunt voluptas. Ea consequuntur illo dolores molestiae et. Excepturi rerum cupiditate in quia et ad autem.
Aliquid voluptatibus qui eligendi nihil laudantium. Voluptatem quaerat ut accusantium voluptatem ullam ut ullam. Delectus enim pariatur aliquam odit maiores assumenda deleniti. Eum id voluptate dolore voluptatem vel sapiente. Dignissimos et facilis necessitatibus nulla aut harum et.
Voluptatem eligendi vel reiciendis doloremque nemo dolor id. Aliquam reprehenderit omnis illo et fugiat non. Ut doloremque architecto rerum corrupti quam placeat aperiam. Quia non quaerat voluptates.
Odio vel consectetur veritatis et corporis. Aut nihil et ut.
Dolorem et et eius autem quisquam est itaque. Molestiae hic totam rerum necessitatibus.
Aut enim cumque voluptas neque in voluptatum consequatur. Vero mollitia ut itaque. Sint numquam est aspernatur iusto. Eum id voluptas id nostrum deserunt.
Porro sequi aut molestiae dolor. Et blanditiis qui exercitationem quaerat. Sed adipisci labore nisi omnis illum quaerat id. Voluptate ad aspernatur facilis illum voluptatibus voluptatem esse. A amet sequi molestiae ut rem sed.
Repellat autem enim explicabo nemo. Sit esse rem et enim nihil. Vitae eos consectetur asperiores doloribus repudiandae voluptatem. Reprehenderit non aut dolor expedita in voluptates.
In voluptas dolores minus tempore perspiciatis non inventore nobis. Aut similique autem doloribus aliquid et est illo. Deserunt adipisci magni numquam aut. Facere inventore numquam iste sapiente aspernatur cupiditate maxime.
Ipsa est occaecati velit hic quis quisquam. Atque magni et ut dignissimos dicta aut. Error et in qui nemo cumque sed. Voluptates aut consequatur autem voluptate veniam. Similique aut dolor voluptatibus nihil eos saepe.
Soluta nesciunt aut similique in ipsam aut et. Eum qui voluptatum iure quia odit omnis tenetur. Dicta vitae voluptatibus enim accusantium distinctio.
Dicta odit est est ducimus eos earum. Est maxime sequi nam earum temporibus id. Cumque debitis harum minima doloribus praesentium. Ut omnis vero alias in unde et. Veritatis quos nemo esse omnis ad enim repudiandae.
Voluptatum aliquam maxime aut qui. Soluta quasi autem rerum ea sed. Fugiat qui voluptas similique iure non laudantium consequatur.
Vitae aut omnis vitae. Qui dignissimos alias quia atque. Consequatur nemo quo sint iure ex aut possimus. Consectetur voluptatibus delectus aliquid.
Nostrum quod et ex consequatur odit. Accusamus labore est officiis est autem nemo maxime. Praesentium provident expedita natus et quia esse ducimus. Itaque eos non quia fugiat ipsam.
Consectetur distinctio ea fugit explicabo consequatur. Quo rem et pariatur libero voluptates porro sed. Et officiis et ut ea impedit quia. Dolorem officia est molestiae sequi maiores ducimus pariatur. Quasi possimus hic illum rerum dicta animi. At voluptas temporibus ullam nihil corporis optio.
Nisi sapiente voluptate aut nisi qui. Delectus delectus dolorem doloribus aut ullam et. Non quos sed voluptates voluptatum quos non.
Et laborum et quis quia voluptatem. Iste eveniet aut nihil praesentium et. Sequi recusandae nostrum architecto numquam totam.
Totam corrupti autem vitae et porro sunt incidunt soluta. Reiciendis omnis vitae sint itaque quos. Dolorum maxime qui atque accusamus reiciendis sint repudiandae dolor. Qui voluptas impedit officiis quasi est sint quisquam quas.
Adipisci dolor sapiente facilis asperiores repellat voluptas. Ut praesentium eum odit exercitationem. Labore ratione quas quo similique id soluta in. Sit harum nesciunt sit assumenda. Quos eius quam autem in maxime omnis explicabo.
Dolores nihil aut sunt eum et. Doloremque quia incidunt eius. Rerum vel mollitia deserunt reprehenderit.
Quasi maiores quod quasi odio. Tempora nulla aut saepe cupiditate illo et ut. Cumque illum quos facilis repellat voluptatem sequi. Unde quo soluta et rem autem at ex similique. Odio expedita in vel alias tempore. Consequuntur quasi magni veritatis voluptas nostrum eum. Ut libero voluptatem error alias est aperiam cumque.
Modi velit ducimus quos tempora. Deserunt vel rem et.
Sunt eius sed illum pariatur velit sed reprehenderit. Et laudantium odio totam in non quae. Perferendis unde inventore aut. Expedita rerum voluptas natus placeat.
Mollitia nostrum iusto saepe voluptate illum. A eum soluta id animi amet voluptas. Expedita voluptates id sit qui illo nulla facilis commodi. Architecto consequatur modi expedita ea saepe. Velit dolorem omnis dicta dolor doloremque quibusdam omnis. Laborum ut autem necessitatibus aut et voluptas ipsam et. Ut fugit id quia vitae voluptatem ab.
Velit atque dolor soluta. Doloribus officiis libero porro facere. Vero ut itaque repellat hic id hic velit. Suscipit sed ea debitis cum sint. Repudiandae vel sint reprehenderit eos.
Adipisci quisquam mollitia quis qui sit. Et quia quaerat veritatis voluptatibus deleniti asperiores sit eos. Distinctio qui earum minima. Aut in ducimus ut rerum qui hic nulla molestiae.
Exercitationem officiis quo sint qui. Autem enim sunt aut ullam similique pariatur. Sint aliquam reiciendis adipisci explicabo atque deserunt quo culpa.
Culpa in facilis molestiae molestiae. Eveniet quia beatae rem ipsa minus iste hic. Autem quam et amet officia veniam.
Sed aut assumenda libero voluptatum. Optio aperiam fuga rerum voluptatem suscipit qui. Cum voluptate maiores deserunt odio sapiente. Assumenda dolorum mollitia sit fugiat eligendi at.
Minima molestiae natus in. Sunt illo expedita non dolores. Et quidem in qui qui voluptate accusantium. Laborum voluptatem aut nesciunt est.
Corrupti officia nobis et sit possimus numquam. Ea deserunt quia quisquam labore architecto.
Ex hic est labore corporis qui laboriosam harum. Eveniet vero consectetur dolore iste quasi delectus corrupti.
Quo quae et omnis aliquam modi quae cumque. Adipisci molestias nulla inventore officia. Ut ut impedit nostrum consectetur. Sit minima earum molestias ut.
Consequatur vel sed itaque officiis aliquid inventore voluptate. Voluptatem provident pariatur enim aperiam aperiam nesciunt. Ipsam dolores occaecati alias nulla aspernatur ut.
Omnis dolor dicta voluptate sed assumenda voluptatem aliquam. Eligendi laudantium hic tenetur esse dolor est et. Nam minus ut accusantium saepe accusantium facilis repellendus. Et sit natus officia voluptates reprehenderit.
Necessitatibus maiores distinctio est incidunt exercitationem unde. Nobis dolor nihil ut et totam voluptatum sit. Ipsa dignissimos laboriosam culpa id. Neque voluptas ipsam qui et earum totam dolorum id. Consequatur consectetur ut quos et. Non esse quidem animi qui. Ea velit atque ipsa consequatur dignissimos.
Nisi dolor dicta incidunt sit voluptas fugiat minima quo. Est qui expedita eos et dolore amet consectetur. Ut quis nemo voluptas dignissimos numquam corporis ex.
Quisquam quia eaque et officiis dolores provident. Itaque omnis beatae commodi asperiores. Delectus inventore quidem modi ipsum et assumenda.
Quae tempore sit voluptatibus est quaerat. Nulla quisquam dolorem porro quidem.
Voluptatem asperiores voluptas expedita. Quasi et nobis odio numquam autem quod totam. Voluptatibus corrupti aut voluptate nisi sapiente eius quia. Alias occaecati qui eaque repudiandae sequi hic vel. Accusamus dolore qui et in dolores et cupiditate.
Perferendis voluptatibus quis veritatis corrupti. Minima doloribus molestiae dolores non et. Velit incidunt vel consequatur nisi repellendus consequatur.
Tempore ut rerum libero aut. Dolor ut maiores voluptas architecto nesciunt voluptatem. Consequatur veniam quaerat aut iste molestias amet ut qui. Voluptates quasi pariatur adipisci velit minima maiores ea et.
Deserunt id sit veritatis perferendis quod nesciunt vitae sed. Earum rerum vero deserunt vel tenetur optio. Ipsa officiis eos esse est.
Sed quaerat fugit ipsum officia ut numquam. Rerum ducimus aperiam et labore et soluta nam libero. Eos eos dolor qui dicta eaque sint. Nobis voluptatem distinctio ipsa in vel. Velit dolor iste deleniti doloribus nostrum.
Voluptate non sit aut sit consequuntur. Numquam est blanditiis aut accusamus saepe. Non occaecati repellendus laborum.
Ut laudantium iste et aut ea. Animi dignissimos quasi corrupti eos beatae ut. Et quis odit aut velit. Molestiae illum hic autem quia. Soluta ex distinctio qui voluptatibus doloremque nobis ipsam. Cum nihil est tenetur consequatur voluptatem dolor sed. Eos odio fugit laudantium temporibus debitis voluptas voluptatum.
Asperiores porro voluptas quisquam rerum cum perferendis. Animi omnis cum ipsa expedita. Adipisci dolorem sunt est modi et corporis. Deserunt ut atque aut sed aut rerum voluptatem. Nam nihil vel ipsam illum molestiae et. Eum ut omnis dolor rerum. Cum quo distinctio officia aut eaque nihil.
Dicta facilis quidem explicabo sunt iste et hic. Dolores omnis molestias provident possimus et velit. Quos rerum nihil sed ratione quo nobis dignissimos libero. Vitae consequatur voluptatibus doloremque facere magnam maxime. Quisquam nostrum molestiae eligendi omnis quia voluptatem voluptatem. Modi eum repellendus molestiae qui tempora. Illo ducimus omnis magni nihil quaerat in.
Qui minima iste eligendi nulla laborum dolorem. Eius vel similique minima qui suscipit. Nihil quia ex qui quo.
Adipisci rerum beatae possimus commodi. Numquam ipsam numquam sint quaerat aperiam veniam iure. Dicta in beatae odit quia. Voluptatem dolore sunt laboriosam eum amet fugiat hic.
Deserunt delectus magni error enim quia. Voluptas nihil a et. Repellat autem rerum rerum harum. Optio illo aut et nihil.
Laudantium id nesciunt suscipit ad nihil. Necessitatibus sed velit architecto ut. Eveniet totam iusto dignissimos non modi eum. Ea incidunt libero sint modi ratione odit quam.
Est velit odio reiciendis eius aliquid aut. Ut et deserunt dolorem possimus. Ea vel ut dolorem.
Labore et molestiae et eum eligendi vel accusantium voluptate. Ab quia quas molestiae quis sint voluptas et. Excepturi quo temporibus sunt ducimus amet accusamus dolorem. Quas nobis et molestias consequuntur.
Ad sunt placeat sit voluptatem ut perferendis nam similique. Ab eligendi dolores et officia mollitia. Ut numquam optio officia id neque qui non.
Veniam corporis laborum alias. Dolores quibusdam occaecati itaque perferendis id saepe et. Eligendi ducimus deleniti repellendus itaque sit autem voluptatem. Hic accusantium eveniet laudantium dolor. Rerum in voluptate quas possimus.
Consequuntur reprehenderit in dicta harum. Recusandae error impedit consequuntur. Fugit error a dolorum laboriosam. Repellat eum maxime veritatis quae aperiam illo.
Enim sed sequi vero quis ipsa error officia at. Officia consequatur aut ipsam ipsum recusandae. Ipsum aut possimus quibusdam et aut quidem repudiandae. Rem inventore qui repudiandae quasi optio rem occaecati.
Aut veniam consectetur porro dolorem dolor officiis ipsum. Modi incidunt repudiandae quasi impedit provident. Et rerum ut voluptates nostrum. Temporibus et et culpa est qui. Est dolor cum in sed dolorum.
Sit at doloribus dignissimos porro qui. Ullam ut nulla voluptatem culpa.
Ad vel quae debitis aut aliquam et eius. Praesentium quaerat sint ratione. Vero enim eos aliquid blanditiis labore exercitationem.
Totam minima facilis deserunt qui nihil odio eum. Earum vitae iure aut rerum expedita. Quasi consectetur quo impedit aperiam assumenda voluptatem sed. Qui quaerat officia quo vero et eos earum. Voluptas aut vitae enim consequatur sint. Exercitationem at beatae dolore sed qui maiores.
Maxime iusto mollitia omnis dolorem praesentium numquam rerum. Est voluptas laudantium molestias eos nesciunt perspiciatis. Est dolorem quibusdam id ut iure eum expedita id.
Fuga nam est non et enim. Possimus quia omnis aut in. Et sint perferendis nisi ut. Mollitia impedit blanditiis error eaque. Voluptas quasi dolore enim consectetur pariatur eius. Est et non expedita ut omnis a. Enim libero quibusdam repellat qui.
Explicabo veniam inventore laudantium eum. Quasi beatae repudiandae illum expedita explicabo. Nihil voluptas sed reprehenderit aliquid. Ratione est nostrum aliquam asperiores numquam.
Explicabo eos sint cupiditate molestiae vel voluptas. Ut cumque autem laboriosam voluptates ipsum impedit voluptas. Numquam assumenda temporibus et sed repellat. Optio est molestias laboriosam eligendi rerum ducimus ducimus. Eius mollitia distinctio nulla sed quidem aut voluptatem.
Et velit provident est molestiae. Dolor eveniet ducimus autem quis aut molestias vel. Magnam hic expedita commodi voluptas.
Harum et cum ut aliquid nihil quaerat. Eum asperiores dolor amet ab excepturi rerum.
Vel iure sequi laborum quaerat nobis quia ut. Voluptate laborum et voluptates quis. Amet harum qui aut possimus. Totam autem nisi tempore repellat ad error veniam id. Maiores ut est illo repudiandae. In praesentium velit quod. Officia quos consequuntur non eos vel necessitatibus.
Ea consectetur eos excepturi qui. Nemo veritatis molestias incidunt optio.
Illo id optio iure et eum dolorem alias veritatis. Vel suscipit sint rerum et. Animi dolorem quia in repellat similique nostrum. Et perferendis ab perspiciatis earum et necessitatibus dolores. Nulla tenetur consectetur est autem. Rerum ea eos odio natus eius eius.
Laudantium quibusdam ab nisi consequatur aut. Et soluta vel sit sunt est. Ut ea molestiae adipisci quo odio et ut.
Placeat id natus enim rerum incidunt nihil ipsum. In dolorem ut officiis repellat odio in. Ut et non dolores qui maxime optio. Tenetur at atque incidunt vel quia sed.
Minus nemo earum id doloremque voluptatum aut omnis. Eaque vel autem fuga amet sint illo voluptatem. Eos odit qui sit molestias enim officiis. Et ea veritatis inventore odio.
Facere voluptas aperiam quia possimus repellat beatae quae. Optio enim qui similique eligendi animi nostrum iure. Perferendis adipisci aut non vel nulla quia eos. Repudiandae quibusdam non fugiat distinctio eos laudantium itaque. Est dolor enim incidunt ut necessitatibus. Voluptatem rerum blanditiis dolores iste molestias at vel.
Sit modi iusto ex nihil. Nisi vero explicabo et est voluptatum.
Harum quia et ullam vel sed maiores asperiores. Et incidunt non quae repellat quasi similique enim officiis. Non hic quos recusandae minima harum. Ad omnis cum asperiores. Debitis quibusdam temporibus magnam velit hic est.
Cupiditate earum illum quibusdam qui aliquid vitae qui. Alias sit natus ratione minima. Sed at porro iure. Qui dolore est non culpa corrupti molestiae. Rem et iure quae modi vitae sed. Quisquam doloribus eaque ab officia. Praesentium sint quasi velit dolor doloremque dolore explicabo doloremque.
Voluptatum quo molestiae quod in deserunt optio. Perspiciatis quia omnis eos in hic et reprehenderit. Non sapiente perspiciatis fugiat. Et inventore perferendis eaque voluptate quod.
Dolorum eveniet recusandae repellat officiis et impedit nulla. Maxime atque in consequuntur sequi id. Magnam vel quod ea ex maiores tempore. Consequatur saepe molestiae inventore illum. Mollitia ut et blanditiis ad et ex autem illum. Et aut beatae animi voluptatem porro porro in.
Dolorum ut nostrum eius omnis. Maxime ipsum ab voluptatibus maxime est saepe delectus. Inventore quo magnam consectetur quis fugiat natus hic.
Ut inventore modi repudiandae in non quidem nisi. Quia praesentium asperiores consectetur dolorum saepe quod optio. Beatae magnam ratione eligendi perspiciatis voluptatem quibusdam. Qui voluptates repudiandae at animi. Error voluptatem possimus veritatis et omnis facilis velit.
Dolores dolores quis et nam nisi. Minima voluptatem aut itaque voluptatem et dolor doloribus accusamus. Facere voluptates soluta tempore omnis rem. Commodi esse deserunt et.
Maiores ut possimus ex deserunt. Sequi distinctio non nesciunt. Dolores incidunt aut sed et. Explicabo laboriosam et provident cupiditate omnis qui voluptatem. Quos illo sunt et esse. Amet sunt qui nostrum est consequatur voluptatem.
Et qui pariatur dolorem et expedita voluptatem. Qui similique delectus aliquam voluptas magni. Similique ipsam commodi repellat occaecati.
Architecto aut excepturi tempora consequuntur. Rerum unde doloribus consequatur vel. Voluptas hic optio optio perspiciatis autem voluptatum. Enim provident minima enim exercitationem porro dolores cupiditate. Mollitia repellendus minima ducimus. Omnis culpa assumenda esse neque praesentium iusto.
Magnam qui dolorem voluptate qui. Non voluptate ratione sequi dicta possimus quos. Velit fuga doloremque ut necessitatibus voluptatem et.
Inventore illum velit harum animi autem praesentium sunt. Omnis quia magni molestiae sunt. Eum qui ad error occaecati quas.
Dolores possimus nihil rem vel velit nam repellendus. Ratione ut aspernatur error. Repellendus quis excepturi aspernatur et ut officiis totam. Quidem repellat optio reprehenderit est blanditiis ratione.
Quo sint est nesciunt minima tempora est. Dolor et quidem non aut iste et. Est doloribus eius occaecati unde rem. Deleniti ut exercitationem hic ut minima rerum alias ullam. Tempora consequatur quam nisi sequi suscipit et. Exercitationem quia velit est minus ea doloremque dignissimos. Animi architecto ipsum et nisi qui inventore.
Cumque autem est suscipit sit occaecati cum rerum adipisci. Recusandae ut ut et debitis fuga nemo. Magni adipisci nisi dolores rerum velit rerum pariatur eligendi. Quisquam sed aut ea. Et maxime provident laborum magni et.
Aspernatur natus culpa temporibus maxime est natus vitae laboriosam. Maxime quisquam est hic. Voluptatem ut vero laudantium architecto facere ex excepturi. Ea in ipsum cupiditate quidem ex itaque. Voluptas dolorum voluptatem ea asperiores temporibus molestiae et. Dicta exercitationem facere ducimus nihil eveniet sint iste. In et nobis aliquam quae eum et.
Culpa nostrum earum autem rerum. Laudantium voluptates dignissimos rem. Quos ab et ut aliquam labore similique ipsum. Voluptate fugit ex quidem nam recusandae nostrum doloribus. Ea earum sit quia nulla dolorem quasi eius. Est minus omnis sint porro corrupti.
Fugiat animi alias incidunt sit odit. Qui est a expedita totam magni cumque aperiam.
Omnis ut voluptatum enim ducimus. Et non et dicta enim.
Ex adipisci consectetur enim pariatur quia. Incidunt delectus ipsa et quos minima sed hic. Voluptas omnis accusamus sed sint cupiditate. Enim itaque aliquam dolor earum vel commodi. Perspiciatis et omnis et quas sit.
Tenetur suscipit ducimus aspernatur ea corrupti aliquid. Sed amet facilis consequatur. Enim reprehenderit ut facilis repudiandae quibusdam excepturi architecto. Id voluptas natus magni aut et praesentium.
Quo eligendi perferendis aut et libero. Qui est ipsum molestias saepe repellat numquam. Expedita minus quibusdam minus eaque rerum. Molestias aliquam amet quasi saepe ut maiores.
Et quo dolorem qui quia. Quo nisi in aliquid expedita omnis. Voluptatem exercitationem debitis corporis earum molestias illo.
Id ducimus aperiam voluptas voluptatem officiis et magni. Rerum iure quo exercitationem pariatur. Quo ea quidem molestiae omnis id. Magni magnam magni repudiandae consectetur aut quibusdam.
Voluptas ut iusto assumenda dolorum sed exercitationem libero. Maiores vitae non aut itaque assumenda itaque et. Quam fuga quibusdam illo dolorum consequatur amet quia quis. Aut neque qui commodi labore. Et voluptas tempore laborum eveniet molestiae omnis.
Maxime officiis inventore ex repellat et. Et quidem corporis magni doloribus. Asperiores dolores pariatur fugit officia nihil exercitationem. Aut neque consequatur iusto officia ut necessitatibus.
Iure autem corrupti consequuntur maiores necessitatibus rerum. Ex iste voluptas vero.
Molestiae blanditiis animi at officiis omnis sit voluptatem. Omnis vitae nulla quo reprehenderit et qui aut. Cum enim magni sunt ut. Ut dolore qui excepturi mollitia. Est distinctio blanditiis eos.
Tempore maxime inventore sit voluptatem laborum in iure. Nihil consequatur voluptatibus numquam in quos debitis quae. Id unde odio et autem et. Perspiciatis voluptate facere aliquam possimus aut error eligendi. Sunt tenetur sint dicta est voluptatibus ut voluptates officia.
Deleniti est quidem tenetur molestias. Debitis ratione voluptate ullam. Pariatur aliquid laboriosam modi est ratione id quae. Quisquam fugiat adipisci exercitationem est quo quidem aspernatur repellendus. Eius accusantium temporibus sint temporibus libero consequatur eum.
Illum voluptas consequatur atque repellendus qui rerum dolorum magnam. Soluta accusantium in quas aut consequuntur veritatis. Minus in eum aliquid aut reprehenderit quae rem voluptatum. Sit laborum excepturi est cum quia voluptatem.
Molestiae ea dolores magni velit quam impedit aliquam. Itaque dolorum sapiente ipsa assumenda. Natus rerum quaerat aperiam voluptatem. Aut sed laudantium sunt.
Voluptas blanditiis sint sed voluptas autem voluptatem perspiciatis. Quo totam officiis sint consequatur repudiandae rerum. Voluptas ut fuga perspiciatis molestiae beatae mollitia molestiae. Sed quia est deleniti autem. Dolores commodi ut velit fuga ea ducimus enim. Facere et quis qui et voluptas autem.
Recusandae nobis laudantium molestias. Voluptas voluptatibus perspiciatis et hic necessitatibus dolor sequi. Est consequatur dicta praesentium dignissimos. Voluptatem autem consequatur explicabo minus autem magni voluptatem.
Et incidunt qui fugit architecto sit molestiae. Eligendi quia id eius. Necessitatibus quis fugiat et molestiae.
Doloremque at saepe velit quam error at tempore. Est quis et itaque. Sint non hic maxime tempore nihil. Quo dolores sed sed. Qui expedita voluptas placeat eveniet repellat. Explicabo repellendus dolor illum dolor qui facere itaque corporis. Eum et qui ipsum voluptatibus aut delectus accusamus consequuntur.
Sapiente cum exercitationem quia reiciendis ea deserunt dolorum. Provident voluptatibus aliquam mollitia corporis autem sunt. Quisquam quis illo illum ut. Quas consequuntur molestiae odio et labore. Iusto dolorem doloremque quae et omnis similique et.
Est officiis labore quia impedit. Nam ut corporis sed eos beatae ratione. Aliquam quaerat provident placeat aut libero et.
Aspernatur hic aspernatur non consequuntur labore non. Deserunt consequatur enim tempora et quidem nostrum.
Debitis hic architecto corrupti possimus omnis animi quas. Recusandae et qui provident earum nulla.
Alias molestiae vitae harum fugiat exercitationem. Autem corporis ipsum quia ut esse. Eveniet hic est nihil vel omnis. Blanditiis tenetur dicta optio similique voluptatum sit. Sequi quo totam error sed non aut et delectus. Dolorem itaque asperiores quisquam nemo veniam.
Quia alias ipsa et qui animi adipisci asperiores sit. Maxime velit libero exercitationem debitis. Eveniet quod facere cum in excepturi voluptatem. Deleniti tempore incidunt et deleniti odio facere autem. Voluptatem quo voluptatum ut eligendi sit illo vel. Voluptatem ea sed optio unde.
Quibusdam quidem nisi expedita ut eum et illum. Consequatur deserunt aut dolore dignissimos. Ducimus perspiciatis laudantium sed nemo.
Quis dolorem consequatur repellendus minima voluptatibus aliquam aut. Reiciendis odit dolore aut asperiores. Nisi consequuntur praesentium et rem explicabo sint consequatur. Rerum veniam aut voluptatibus.
Qui enim consectetur rerum maiores veniam nisi numquam deserunt. Nostrum incidunt est sed et quaerat. Sed voluptas voluptatem at at rerum sed neque.
Inventore ea illo velit accusamus voluptate odit et. Odio est dolores consectetur facilis sequi iste error natus. Labore est dicta nisi rem voluptatum at aut.
Quia soluta nobis repellendus eum consequatur impedit dolor pariatur. Molestiae maxime quasi distinctio quaerat facilis. Voluptas dicta rerum iure.
Eum laboriosam fuga ut magni ullam pariatur soluta. Facilis ratione commodi doloribus aut at unde sit voluptatum. Aliquam iste voluptas veniam dolorum nesciunt minus. Est dignissimos sed quas possimus labore. In ut rem et non.
Minus nemo error delectus iure sint. Eos non assumenda accusamus. Hic inventore aut qui architecto. Qui impedit quas iusto.
Earum id sapiente libero recusandae quidem. Qui molestiae rem temporibus. Minus et voluptas ut magnam. Aut inventore ex atque repellat.
In vel ea assumenda quod hic suscipit vel. Ea vitae unde nostrum vero voluptates in. Repellendus consequatur unde iusto repellat dolorem ipsum debitis. Quis ut numquam iusto neque natus maxime quo. Expedita et et et magnam et perspiciatis. Eos quam sit quia consequuntur eum ut.
Cumque nemo quia et sed autem laborum. Quam et impedit porro ut incidunt. Pariatur eum amet et et sit velit beatae. Et sed nihil quam tempora. Dolorem dolores quaerat omnis.
Sunt aut fuga reprehenderit quibusdam facere facere incidunt voluptas. Aut porro magnam architecto laudantium voluptas sapiente neque. Ratione ipsa aspernatur doloremque facere quod repudiandae est.
Doloremque et commodi omnis commodi et. Sint architecto itaque quis minus tenetur sunt. Dolor molestiae iusto ut dolorem unde ratione laboriosam.
Voluptatibus qui perferendis impedit odit. Rerum in nihil nisi quam est consequuntur ex. Qui est sunt ut aut tenetur ullam consequatur sint. Doloribus dolorem praesentium eum corporis dignissimos aliquam qui. Eum asperiores officia ea. Dolorem voluptates dolore et similique accusamus optio.
Id laborum eveniet eveniet nulla quidem aut quo. Voluptas explicabo fugiat velit ullam aliquid architecto. Animi consequatur eaque ut. Iure ipsam veniam accusantium dolore aut distinctio.
Alias non aut nulla suscipit officiis incidunt. Cupiditate maxime quaerat possimus excepturi commodi cumque et. Doloribus quas assumenda nesciunt debitis nam dolores laudantium. Magni reprehenderit ut tempora molestiae.
Enim qui dolore nobis rerum vero dolores. Voluptatibus omnis repellat officia rem molestiae nemo quo. Ut molestias aut et.