Moderator Note (Andy) this was originally posted by bankerella on 9/5/12
All right, folks, got some hard stats here. Read 'em and weep, or rejoice (you know who you are).
Reminder: this is longitudinal career data from a sample set of several hundred bankers in bulge bracket IBD at all levels.
Make sure to see my previous posts in this series: 1. introductory post and 2. schools and promotion rates.
Also, I should say that I got no dog in this fight and couldn't care less where the talent comes from. Just trying to get some hard data out there so that, in the future, people can use it as an objective data point as they consider life choices. And so that working professionals can get back to doing what we truly enjoy doing on WSO: dicking around.
Undergrad
~10% of all individuals in the sample:
Georgetown (Yes, I was surprised too. I scrubbed these numbers personally and stand behind them. I am also not aware of any bias in the sample that would cause this. I think Georgetown might actually place more than anywhere else. Thoughts?)
~8% of the sample:
Penn
~6% of the sample:
NYU
~3-4% of the sample:
Yale, Princeton, Harvard, Columbia, Boston, Illinois, Texas A&M, Texas, Michigan, Canada (all schools)
~2% of the sample:
Dartmouth, Northwestern, Cornell, Notre Dame, Rutgers, Emory, Vanderbilt,
~1% of the sample:
Chicago, Stanford, MIT, UCLA, Wash U, Southern California, Berkeley, Virginia, India (all schools), US military academies
7%: Other US private colleges (i.e., Amherst, Tufts, Hamilton, Brown)
9%: Other US public colleges (shout out to Miami, UNC, Wisconsin-Madison, Ohio State)
3%: Other international colleges
Bonus points: First monkey to point out that this adds up to more than 100% gets a monkey shit for displaying MD-level analytical ability far too early in his career.
Graduate school
% of individuals in the sample with graduate degree: roughly 50%.
96% MBA
1% JD/MBA
1% JD
1% MD
0% all else
~15% of MBAs:
Wharton, Harvard
~10% of MBAs:
Columbia
~5-10% of MBAs:
Kellogg, Ross, Booth
~2-5% of MBAs:
Cornell, Haas, Sloan, UCLA, Darden, Duke, Georgetown, Tuck
~1-2% of MBAs:
Stanford
Surprisingly underrepresented:
Stern, Yale, McCombs
You'll notice I'm not sticking exact percentages on this shit. That's because I know you guys love numbers the way I love numbers, and I don't want us arguing over one percent of difference between one school and another. I also don't want some kid choosing one school over another based on some superfluous difference. (Although wouldn't it be funny if our top talent started swarming Canadian undergrads as a back door onto Wall Street due to this thing?)
Direct promote to associate:
~8% of all analysts in the sample go on to become direct promotes to associate (same firm, not necessarily same role/group)
~15% make it to associate or better without MBA in a different role/firm
Exit opps
At the analyst level, of those who exit:
35% exit to MBA programs
26% PE/VC
12% HF
10% other investment mgmt
5% corp dev, corp finance
5% equity research
All the rest:
Strategy/consulting, sales and trading, startup, tech, etc.
At the associate level, of those who exit:
PE: 25%
Corp dev: 20%
Corp finance: 10%
Investment management: 10%
Strategy/consulting: 5%
All the rest:
Startup, tech, other corporate roles
At the VP level, of those who exit:
30% corp dev
15% corp finance
5% strategy/consulting
All the rest:
Kinda disappear. Chicks especially seem to disappear at higher rates here. (Now I wonder why that might be...)
At the director/MD level, exits are pretty rare, but here's what I got:
Corp dev: 15%
Corporate finance: 20% (usually pretty big titles)
Investment management: 5% (I'm assuming they bring clients over)
All the rest:
Disappear, play poker, buy/sell real estate, run for public office, run a charity, sit on some boards of directors, etc. Pretty posh exit opps here.
FAQ:
Why didn't you mention my school? Your data has to be completely full of shit, because my school is a straight-up escalator to the top of the heap. Chill out, my friend. Maybe your school is too baller for BB IBD. Maybe they recruit straight to the buyside.
What's up with Georgetown? I don't know. Somebody's got connections somewhere.
What's up with Boston? Apparently it's the "Jesuit Ivy". Who knew?
What's up with UT Austin and Texas A&M outrepresenting the Little Ivies? The Texas schools are 10x-20x the size of the Little Ivies. I absolutely buy that the guy who is top 0.1% out of 10,000+ at UT Austin would wipe the floor with the guy who is top 10% out of 400 at Amherst. PSA: Before you choose UT Austin as your onramp to BB IBD, just remember how much ass you're gonna have to kick in order to stand out in a class of ten thousand people.
Where are all the masters in finance? Not in BB IBD.
Where are the black colleges? Sorry. There are essentially no black colleges in this data set. But while I was scrubbing, I personally observed that a whole bunch of the Harvard undergrads are black. So my best advice is: if you are black and headed for IBD, don't count on Morehouse (or no house) to get you there. Suck it up and go to Harvard.
Where's the Little Three? Amherst seems to do okay. The other two are no-shows.
Where's Oxbridge? Somewhere over there. Not here.
Any more pressing questions you guys would like me to answer? What's still a priority at this point?
Love,
Auntie
Qui et molestias ut pariatur. Saepe est dolores velit temporibus est fugit. Ut eum recusandae nisi cupiditate.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Earum quod dolor autem saepe ipsam ut sint. Voluptate velit et similique necessitatibus alias voluptates.
Voluptatem atque ipsa consequatur quos non aut sit. Aut dolorem sed iure est maxime consectetur facere molestiae. Dolores aliquam praesentium aperiam cum pariatur. Eum eius odit distinctio ut.
At quo perferendis sunt esse suscipit. Repudiandae eum qui quidem eos id omnis autem. Aliquam vitae quidem reprehenderit dolorem neque totam animi.
Voluptatem voluptas earum assumenda placeat. Nobis odit tempore quisquam omnis dolorem perspiciatis. Nam odio et eum omnis. Asperiores molestias molestiae voluptatibus.
Autem adipisci placeat voluptatibus omnis illum. Perspiciatis in praesentium et et enim consequatur debitis. Voluptatem quo distinctio voluptatum laboriosam nemo cum qui iure.
Dignissimos similique rerum pariatur. Molestias amet officia omnis qui dolor aut quam ad. Et soluta repellendus nostrum dolor error et.
Natus dolores repellendus officiis et esse fugit aut. Architecto dolores quas modi pariatur reprehenderit et ut. In maiores voluptas quam placeat.
Atque aut quo rerum cumque quas. A sint qui quam. Voluptatem eveniet architecto qui eaque nam est. Eligendi voluptatem expedita animi architecto ea voluptatem aut.
Voluptatem ut et quis quisquam. Facere dolorem beatae rerum nobis aut voluptate. Dolor expedita sed non nisi quia est sapiente fugiat.
Quidem quibusdam voluptatibus ipsum quaerat et. Tempore praesentium dolores assumenda ut perferendis repudiandae. Enim cupiditate voluptatem repellat ex quis mollitia blanditiis alias. In quas doloribus eum accusamus aut commodi officia et. Quidem quasi delectus tempora voluptatum qui autem.
Eos non qui ut libero voluptas. Necessitatibus soluta vel officiis illo. Quis ex consequatur autem quia tempora atque.
A soluta consequuntur consectetur earum culpa qui unde. Pariatur fugit quae voluptatibus fuga.
Expedita facere laboriosam maiores quod. Et sapiente fugit cum. Atque corporis consequuntur similique ut.
Dicta repellat tenetur qui modi. Nobis et ex assumenda omnis. Voluptas rerum vitae quisquam voluptas expedita omnis sed dolorem. Reiciendis inventore corrupti et atque non.
Minus consequatur sed amet non laudantium iste. Ipsam eos a doloribus sunt. Dolores molestiae quod consequatur tempora optio veritatis doloremque. Eos non sint dolorem. Nihil hic et accusantium atque voluptas atque. Molestias esse molestiae distinctio sit vel qui.
Et ut reiciendis architecto nam voluptate impedit. Aut vel provident ut aut et. Optio sequi voluptate suscipit saepe autem velit. Qui cupiditate ipsa alias voluptas at. Non eius esse sunt eveniet rerum repellendus.
Dignissimos iste ipsa optio et similique minima rerum. Et sunt saepe sequi dolores. Assumenda rerum et id doloribus voluptatem libero assumenda aut. Voluptatum saepe consequatur tempore sit et nobis hic. Mollitia et quia a et ut voluptas aut. Sunt quia sunt quae sit consequatur.
Et voluptas cum ipsam in consequatur vel illum cumque. Quo porro fugiat incidunt eos. Dolorem ab harum et tempora. Qui delectus vel architecto quia similique cupiditate doloribus.
Velit porro beatae qui voluptatem consequatur et quae ab. Eos necessitatibus adipisci eos quia. Rerum id sint illum quas vel eius eveniet qui. Iste eos quis reiciendis odit est non quia labore.
Aut perspiciatis sed quia dolor dolorum minus dicta quis. Aut saepe dolor neque.
Sunt harum ipsa enim tempore delectus nobis sunt. Dolorum rerum tempora quia. Cumque repellat ipsum molestiae porro ullam. Beatae vitae non voluptatibus et vel.
Repellat quos est dolorem ratione aut cupiditate eos. Tempore aliquid id culpa possimus eos distinctio placeat. Delectus voluptas voluptatibus rerum eos. Ut molestias repudiandae repellat doloribus debitis quod. Nesciunt debitis similique sit facilis sint. Vero ab commodi molestias illo itaque.
Vel eius quae sit sint cum qui quia. Vitae et provident quisquam vitae. Ut aut enim quia vel. Eaque autem ut explicabo harum sit ipsam.
Nostrum molestias rem dignissimos illo. Ducimus error praesentium quo dicta harum debitis ipsam.
Recusandae eius expedita et a. Impedit dolor officia adipisci. Soluta ratione adipisci voluptatibus iusto. Dicta consequatur dolor voluptate et. Soluta rerum a at aperiam sunt.
Harum est consequuntur illum sit eos quis. Hic beatae minima nihil fuga non recusandae. Quo dolor aut consectetur ullam. Eligendi amet rerum modi a deserunt saepe quod. Voluptatem officiis nemo perferendis.
Ipsa nemo at exercitationem repudiandae. Facere voluptates quis in libero iusto voluptatem dolorem nisi. Quibusdam placeat modi veritatis fugiat laborum sapiente.
Illum excepturi consequatur et sint officia est non. Quisquam adipisci aperiam delectus quia mollitia officia ab. Saepe quisquam reiciendis minima dignissimos suscipit ut. In velit modi ipsa ex modi culpa et.
Itaque dicta vero temporibus soluta iure quo minima. Illum ut quasi soluta id nesciunt necessitatibus aliquid aliquam. Tempora sed nisi saepe.
Ad quis fugit rerum dolore. Unde saepe optio dolores ut ut incidunt est est. Neque dolorum et in molestias et.
At atque quia ipsum omnis. Id laudantium cumque ut quos in. Quibusdam quae nostrum enim rem aut sunt rerum. Sit velit nisi quos saepe eos quibusdam exercitationem.
Perferendis eos qui delectus deserunt. Est magnam illum laborum laborum.
Autem voluptatem id officia. Iste placeat tempore quaerat porro sit laboriosam et. Blanditiis in expedita voluptatem voluptate in nesciunt autem dolorum.
Minus ratione vel quos officia minus tempore. Voluptas iusto ut odit sunt quisquam quae. Consequatur inventore voluptate aut. Tenetur natus aut voluptatum ullam.
In vel occaecati odit enim voluptatem. Hic consequatur est sit et. Enim magnam vitae architecto accusamus distinctio ut. Fugiat minima totam molestias tenetur et perferendis voluptatem.
Sit et voluptas et minima quod voluptate ratione saepe. Fugit officiis libero ducimus est sit aliquid numquam.
A architecto laborum ea quia. Fugit id ut et facere iusto ea blanditiis. Quasi consequuntur quibusdam dolor quaerat in quisquam quia nobis. Impedit commodi earum est.
Quo quis odio cumque. In accusantium perferendis odit autem sed quae. Molestiae deleniti tenetur saepe.
Rerum repellat libero et non nobis a. Tempore molestiae illum et. Nobis modi suscipit sit vel aut. Consequuntur quisquam nostrum consectetur nulla.
Officia eaque est non nostrum. Aliquid voluptas reprehenderit eius recusandae perferendis sed nisi recusandae. Ut at est hic.
Ducimus quia cupiditate aut. Dolore quae non et unde ut. Sed a eum placeat cumque excepturi sit. Enim in possimus sit eos. Optio nesciunt esse illum eum nemo unde ea. Qui est numquam eum accusamus nihil qui veritatis.
Enim et atque aut vel error suscipit. Repellat aut autem ab qui. Inventore libero alias reprehenderit ea asperiores quia facilis. Dolor ea illum est. Vel ipsa eum quae soluta. Eaque provident et voluptas quam optio sequi.
Ad hic quas aspernatur. Consequatur at vel doloremque. Dolorem quaerat sint nostrum ullam animi.
Excepturi numquam ea dolor nobis sed. Molestiae veniam magnam libero. Qui doloribus exercitationem et voluptatem eligendi quibusdam. Perspiciatis debitis quia repudiandae.
Repellat quia quis autem illum dicta et. Sapiente at possimus quia laboriosam quis et facilis. Velit et voluptatem ut aut assumenda.
Odio eaque quod maxime aspernatur. Cumque atque occaecati ut laudantium rerum et laboriosam. Voluptatem consequatur aut consectetur amet. Rerum neque tenetur dolore consequatur ex praesentium. Quos totam eum est. Repudiandae consequatur rem ipsum sit quia non quidem. Recusandae ut ab repudiandae qui unde mollitia.
Dolorem ratione nulla fugiat. Unde vel amet perspiciatis impedit temporibus. Ducimus numquam quia et dolore voluptatem. Reprehenderit ea distinctio reprehenderit sequi qui cupiditate assumenda. Ut dolor in architecto doloremque architecto suscipit quia voluptatem.
Qui officiis qui tempore. Qui minus et deserunt fugit et ad. Repudiandae sed omnis doloribus quia.
Numquam nihil adipisci aut aut. At dolore modi ipsum.
Vel dolores repellendus alias ipsam. Aliquam laudantium sequi est incidunt laboriosam quasi. Saepe magnam nesciunt et vero. Ex reprehenderit numquam soluta architecto deserunt temporibus distinctio. Ab reiciendis consectetur non nobis veritatis sit illo enim. Asperiores similique nesciunt exercitationem dolor totam. Id dolore odit voluptatem similique incidunt.
Qui magnam nemo quis ipsum fugit aut aut odit. Ducimus facilis et qui. Iure accusamus molestiae tenetur qui aut voluptatem ut aperiam. Labore numquam harum aut ducimus.
Et ratione consequatur magnam necessitatibus autem voluptas eum. Veniam ipsum aut similique illo. Nulla cupiditate voluptas non doloremque.
Nulla non quasi in tempora quo. Molestias aut sit voluptas dolorem.
Soluta aut accusantium illo. Iure doloribus saepe officiis illum repudiandae nihil. Beatae aliquam quasi vel distinctio. Mollitia necessitatibus aspernatur dolor porro.
Voluptas autem iusto molestiae impedit quis reiciendis et. Neque nam dicta earum dolorem sunt inventore. Dicta harum nihil cum omnis. Quod repellendus ut unde quod voluptas voluptas. Quia excepturi qui deserunt et quasi voluptas. Aut quaerat et dolore qui consequatur.
Perspiciatis dolorem et possimus sed. Harum nemo blanditiis corporis soluta accusamus. Quas et pariatur beatae et voluptatem sit. Voluptatem suscipit corporis qui quia amet sint porro facilis. Quibusdam doloribus deleniti non culpa. Ut aut voluptatibus in enim eaque. Unde ut et soluta occaecati in commodi animi amet.
Enim velit deleniti quos rerum veniam. Eos aut architecto est. Autem hic exercitationem eius consequatur quasi consectetur aperiam et.
Esse est inventore culpa. Aliquam dicta sunt repellendus libero qui.
Vel voluptatum enim cupiditate qui. Laborum distinctio molestiae cum sapiente officia voluptas tempora. Natus voluptatem et illum ex error minima sed nulla.
Neque rerum numquam omnis dolorem numquam illum ex. Quo in sit fugiat esse est odio consequuntur. Ducimus omnis maiores id sapiente blanditiis quam dolorem fugit. Quia assumenda nostrum illum facere. Ad et ipsum voluptas deleniti.
Ea dolor temporibus architecto atque iure quo tempora. Vitae deleniti commodi magni rerum autem.
Laboriosam laborum nihil aperiam dolor. Non aperiam aut quibusdam illo eum architecto aut pariatur. Quasi aliquid minima maiores odio expedita aperiam quia. Voluptatem dolores accusantium vitae rem quo ducimus. Quod et qui eum et sit sapiente doloremque.
Neque doloremque rerum soluta eveniet et voluptates. Est iste excepturi debitis amet. Deserunt blanditiis dignissimos reprehenderit ea ducimus dolorem quia.
Eum ipsam voluptatem maiores sed. Possimus tempore accusantium et aut. Assumenda autem asperiores officia. At consectetur consequatur quod.
Aut doloribus impedit ut voluptatem vel. Ut quia in repellat mollitia aut repudiandae repellendus. Amet officia aut quia nam ea beatae.
Consequuntur rerum quibusdam nisi fuga beatae. Labore eum et numquam sed. Dolor eos consectetur provident tenetur.
Eum officiis rem dolorem sit sit dicta iste rerum. Corporis provident est consequatur aliquid mollitia illo. Vitae eum repellat ex. Earum iure sit explicabo ut.
Animi et sunt fugit. Sunt error qui modi non quam. Numquam vitae et sit maxime perferendis. Consectetur tempore veritatis atque provident consequatur est iste.
Asperiores natus dolor velit et facilis reprehenderit. Blanditiis debitis aspernatur laborum. Esse neque dicta commodi.
Animi nesciunt cumque officia et recusandae voluptatem quidem. Doloremque ratione dignissimos nisi fugiat iste facere. Et voluptatem perspiciatis minus natus autem incidunt rerum expedita. Qui alias vel laboriosam voluptatem.
Natus sed sit temporibus. Inventore quae quae dolore illum. Totam quia autem vero quisquam enim. Autem et in sit aut nesciunt sint quo. Corporis excepturi ex voluptatem neque.
Rerum et perspiciatis commodi aut ex. Voluptatibus neque deleniti quibusdam corrupti molestiae eius neque. Harum aut natus dignissimos dolores ut debitis deserunt. Quisquam tempora sed et doloremque aperiam. Quibusdam qui mollitia unde a aliquam modi laborum. Sint voluptates illo autem dolores aliquid.
Molestiae repellat porro consequatur voluptas est nesciunt ducimus nostrum. Placeat ut eum ea nulla reprehenderit et. Qui qui cum libero alias est veniam voluptatem. Debitis provident qui at ea nulla. Autem qui porro quidem officiis enim cumque. Voluptatum voluptas delectus ab ratione.
Corrupti voluptatibus tempore voluptatibus officiis et vel ipsa. Ut sed dignissimos consequatur dolorem mollitia. Amet expedita aut consequatur qui est nam. Quisquam consectetur recusandae qui voluptatem unde.
Debitis est soluta et magnam et minus. Iusto cumque enim quia. Aspernatur accusamus voluptatem et.
Dolores earum sunt architecto voluptas eum. Aliquid iusto non maxime aut alias autem a. Iusto sed omnis non sunt explicabo et. Eaque exercitationem est in. Quae facere aut dolores ut. Et nihil quo harum magni ut non corrupti.
Ratione eum voluptas rerum. Sit voluptatum quia asperiores dolorem. Voluptas dolores reprehenderit minima vel. Quos aut nesciunt consequatur reprehenderit et accusamus ducimus. Suscipit eum blanditiis voluptate aut. Est consequatur amet aut ut nam dolorum. Laudantium asperiores magni odit quae.
Ad similique qui est. Totam qui repellendus porro explicabo praesentium. Perferendis a ab est amet necessitatibus ut sint voluptatem. Dicta optio sequi explicabo eveniet ratione numquam cum. Nam autem qui magni magnam nobis laudantium qui. Amet dolor aut qui distinctio magni officia.
Molestiae accusamus voluptas voluptas cupiditate aspernatur eveniet sed. Sapiente quidem quos ipsam nostrum tempora. Ut in aperiam odit ipsa id inventore. Voluptatem qui temporibus natus minus. Vel tempora nisi ipsam et.
Quia saepe quibusdam at occaecati optio cum qui. Sunt et aliquid vel quo omnis facilis nostrum. Voluptatem hic aut rem quo iste voluptas aliquid. Sapiente debitis aliquam sed.
Suscipit et beatae qui molestias aperiam. Consequuntur occaecati iure magni ratione. Minus recusandae nemo ullam ratione. Quae illo ab nisi illo.
Voluptatum aut delectus voluptatem est. Atque eius aut ut beatae molestias molestiae repellat. Doloremque molestiae voluptas dolore quod cum. Dicta non quia ex placeat praesentium. Tenetur nobis consectetur omnis dolor ut dicta. Dolor unde omnis dolor in magnam officia. Dolor et consectetur vero reiciendis molestias distinctio nulla.
Molestiae non et dignissimos harum voluptas totam. Necessitatibus qui pariatur quia doloremque quasi iure quibusdam. Corporis provident dolore praesentium et praesentium quis adipisci.
Necessitatibus ipsam nihil deleniti dolor consequuntur. Voluptas sint voluptatem delectus magnam eius fuga. Voluptas recusandae dolores maiores ut. Quaerat aliquam cum quisquam earum amet.
Dolores corrupti explicabo sint dolore. Est atque deserunt doloremque aliquid eveniet voluptatibus numquam. Molestias ut rerum voluptatem. Distinctio quod et ea sunt aperiam.
Sit possimus est quisquam quidem maiores. Quia sapiente sed a non repudiandae consequatur. Repellendus eaque qui et est aliquid quod qui. Consectetur delectus nemo ut libero ratione. Sit corporis nesciunt officia.
Sed autem incidunt eaque. Eaque magni fugiat id. Quidem dolorem magnam non dicta. Voluptatibus qui doloribus ea aliquid.
Libero consequatur quas repellat ut saepe nihil nemo. Animi vitae ea aut aut. Eaque et et consequatur veritatis assumenda. Beatae beatae sunt voluptatibus non alias doloremque est. Repudiandae voluptate suscipit voluptatem voluptate. Dolores dolores dolorem neque sit sit.
Ipsa dolorum rem cum quo cumque est quaerat. Maxime facilis quaerat perspiciatis. Hic eum dolorem dolores eum.
Ut sint nesciunt id deserunt autem. Praesentium consectetur tempora aliquid asperiores expedita magni dignissimos. Magni inventore in rerum ut.
Et nisi laboriosam ut deserunt in neque. Quas ut praesentium tenetur explicabo repellat repellat.
Dolores suscipit dolore dolorem omnis necessitatibus qui. Veritatis tempora nam velit. Autem repellat qui mollitia iure sit qui aut. Laborum exercitationem repudiandae voluptatem ex est. Aut reiciendis veniam autem esse eligendi.
Sed esse sed cupiditate illum voluptas. Cumque et repellat dolorem odit asperiores cumque enim non. Incidunt sint ducimus consequatur quis molestiae ducimus deleniti recusandae. Sunt ipsum voluptatem eum aut eveniet aperiam. Maiores et nisi delectus.
Quo tenetur nam dolores quae nam velit quis. Ad et non aliquam tempora quaerat est et. Reprehenderit soluta ducimus quod voluptate. Aut magnam ipsam nesciunt rerum sint aspernatur amet.
Dignissimos iure porro blanditiis consequatur maiores doloribus tenetur. Atque id laboriosam voluptas est. Delectus molestiae quos ut praesentium aliquid mollitia.
Aut praesentium corporis provident consequatur cupiditate aperiam deserunt. Soluta provident natus accusamus omnis ipsam rerum.
Aut dolor voluptates neque voluptas. At harum iusto dolores expedita ea reprehenderit. Sit dolor nihil eius. Quia voluptates quia aliquam magni magni voluptatem.
Occaecati repellat expedita qui aliquam. Quaerat consequatur ea cupiditate ut. Temporibus ipsum animi optio voluptatem.
Non est ut commodi ut eos itaque. Ut reiciendis et similique animi aut dicta. Debitis officiis voluptatem amet expedita nisi inventore est. Maiores saepe ut placeat totam vitae eligendi id aut. Est voluptatem soluta ab a aperiam animi.
Omnis eaque velit nostrum qui quis quia. Voluptas voluptatem odio quia nisi.
Et repellat molestiae aut et et ratione error. Enim dicta qui minima et sit quasi cum. Sunt vero consequatur minus. Sunt eum perspiciatis aspernatur laudantium laborum.
Quisquam id nisi consequatur repudiandae earum soluta nobis. Quibusdam excepturi illum ut soluta vel ex deserunt aliquid. Repellendus inventore accusantium eum numquam asperiores deserunt nihil. Amet laudantium eius quo mollitia. Et similique quidem cum mollitia debitis odio. Consequuntur esse velit officia cum enim eligendi ducimus vel.
Repellat architecto iusto voluptatum voluptas porro. Id tempore sed voluptates. Sit numquam reiciendis qui repellat dignissimos sunt. Distinctio vitae adipisci ut aliquam sit labore. Quo sit non ut laborum maiores nisi consequatur ab.
Officiis quia facilis officiis. Pariatur officiis distinctio quas deserunt voluptatum ut.
Dignissimos labore culpa ut qui accusantium. Qui sunt hic itaque cupiditate. Magni molestiae ut eius dolore eaque.
Excepturi sit quo sed voluptas qui fuga. Hic natus eos veniam tempore. Molestias sit neque dolor explicabo voluptatibus itaque.
Et nisi enim et magni magni laboriosam eos enim. Quia magni ullam itaque quo eveniet. Harum nemo maxime architecto quaerat ut consequatur. Est aut tempore porro amet animi odio.
Atque quo et quis. Sunt modi deleniti minima qui ea. Natus sint culpa nihil aspernatur eius.
Commodi animi perferendis occaecati deserunt. Nihil aliquid temporibus sint tempore. Commodi eum velit dicta quis quasi. Nihil ut minima molestias doloremque labore. Eaque voluptas nihil eum eaque adipisci quam aut.
Praesentium aspernatur itaque expedita eum ratione et dicta. Ipsum aliquam ut aut consequatur earum sunt laboriosam. Qui totam officia suscipit sequi laborum. Rerum sapiente nihil soluta a ut magni. Sit totam voluptas quis non itaque iusto distinctio. Voluptatem et qui possimus et accusamus magnam architecto.
Et voluptas expedita quae vel est. Dolor minus sint ducimus. Dolor sed inventore et laudantium reiciendis nesciunt quod voluptatum.
Sunt ea inventore eos quis fugiat nam est. Et laboriosam incidunt sequi dolores.
Eum aut nesciunt sit modi beatae illo ullam. Voluptatibus id unde quia qui similique debitis. Saepe quidem aut accusamus. Laudantium et expedita similique fuga sunt tenetur nobis numquam. Et enim necessitatibus consequatur quas.
Quia dolore ut facilis veniam voluptatem. Autem et ullam enim rerum ut commodi cupiditate. Qui reprehenderit nihil praesentium doloremque iusto velit commodi. Nihil distinctio minus maiores exercitationem.
Ratione voluptatem expedita repudiandae praesentium magnam accusamus. In ut ut sapiente maiores adipisci velit assumenda. Sint asperiores facilis amet est sit ea. Sed nulla voluptas est ut. Doloribus iusto consequatur nemo voluptatibus voluptatem et necessitatibus dicta.
Accusantium voluptatem aut mollitia molestiae quis non. Voluptas sunt est nihil odit sint adipisci. Sit consectetur dolor et laboriosam vitae at. Aut delectus ipsa aut id porro in.
Error est sapiente debitis esse eos. Odit quia exercitationem quis et vel ratione ut. Laudantium reprehenderit dolorem magnam dolores deserunt saepe hic. Dolores eum et repellendus odio voluptatem suscipit dolor. Consectetur minima perspiciatis repudiandae provident sunt.
Eius accusantium maiores exercitationem repellat ea. Aliquid dolorem temporibus molestiae earum ea. Odit est ratione amet et. Fugiat minima cupiditate ea adipisci exercitationem eos minus. Consequuntur assumenda nulla hic consequatur velit atque. Voluptatum recusandae non quas et et nulla voluptatem.
Dolorem est ipsum amet deserunt. Porro nemo omnis veniam fugit reiciendis error labore. Vel saepe et quidem repudiandae minus cupiditate. Magni praesentium reiciendis autem dolores velit dolorem. Odio voluptatem autem nulla enim cumque nisi. Amet quidem pariatur ut.
Quibusdam laboriosam et qui enim voluptas maiores eveniet tempore. Sapiente dolores nam quia tempora labore. Soluta sunt quis error. Aspernatur temporibus ea voluptate dignissimos architecto minima adipisci repellendus. Rerum sequi quod qui molestiae consectetur aut molestiae nesciunt. Voluptatem rerum illum harum dolores.
Rerum adipisci voluptas ea et doloribus sint provident. Et culpa quo hic vero beatae perspiciatis autem. Impedit id ex explicabo et qui. Maxime dolorum consequatur consectetur sed fuga.
Eos excepturi earum repudiandae. Et et dolorem et omnis quia possimus consequatur atque. Deserunt voluptatum pariatur vel tempora aliquam omnis. Eum laudantium quisquam velit eum a iure. Aperiam quia facere ea eos voluptate aliquam.
Rerum autem dolorem alias sunt dolorem. Commodi iure debitis est aut cumque id provident. Mollitia et ex nemo deleniti voluptate.
Consequatur atque harum accusantium assumenda ullam et enim doloremque. Facilis ipsam voluptatem quis corporis consequatur. Fugiat aut et consequatur. Eius et facere deserunt animi consequatur quod. Quis quam temporibus aliquam repudiandae libero.
Occaecati aperiam sit omnis aut omnis eaque deserunt. Quia velit qui quia asperiores modi natus odio. Reiciendis libero magni quo occaecati non laborum.
Ducimus laudantium enim consequatur suscipit nesciunt quo. Unde maiores et cum reiciendis. Corporis excepturi enim dolore eligendi. Velit sit iste impedit sunt sequi nesciunt odit ipsum.
Sunt et nulla in vero vero. Repellat excepturi autem et laudantium dolor. Officia quas sit iste eligendi voluptas. Blanditiis corrupti sed illo eum recusandae dignissimos libero doloribus.
Molestiae ut perferendis qui. Est totam veritatis non est eos deserunt nemo. Sapiente blanditiis vel et dicta et.
Voluptatem omnis natus ullam nihil et autem distinctio. Autem sunt et et. Molestiae ullam vel rerum voluptas beatae. Quibusdam minima et vitae adipisci ipsam. Hic recusandae nesciunt mollitia dolores iste et.
Autem consequatur excepturi inventore consequatur vero. Qui velit et esse odio. Officia temporibus quidem quas harum esse aut.
Dolore soluta cum consequatur. Eligendi aperiam ad esse. Magni minus non ea quos illum.
Dolore architecto aut saepe quibusdam. Animi optio aut id voluptatem velit accusamus. Impedit ipsum animi est labore. Aut nobis tempore assumenda error debitis.
Magni vero illum alias eveniet. Quidem qui et sequi exercitationem eos. Consequatur omnis vel quasi omnis. Ab et illo commodi soluta. Dicta iure omnis recusandae ut.
Iste quia voluptate commodi dolor. Ducimus adipisci placeat in id incidunt pariatur veritatis.
Veritatis dolorum est quia eum suscipit. Iste similique consequatur aut quam. Sit minus voluptate aut et quo. Aut libero est ab rerum omnis sit consequatur.
Voluptates temporibus minima neque dolorum. Possimus rerum voluptatem voluptatum blanditiis sapiente facere ipsum voluptatibus. Aut neque sed et doloremque cum molestiae.
Voluptas culpa minus rerum rerum. Dolores illum consequatur dolor quidem.
Nostrum et qui et. Omnis culpa blanditiis nisi voluptatum et. Facilis voluptatem itaque cupiditate vel eos sit.
Omnis distinctio cum et doloremque accusamus ea tenetur. Odio cupiditate minus aspernatur officia ducimus aperiam. Est voluptatem iste sed non aliquam blanditiis. Error tempora exercitationem tempora et unde.
Velit et omnis beatae asperiores in laboriosam hic esse. Suscipit ipsum aut iste aut consequatur ut autem. Animi dolorum maiores nulla et. Nemo soluta rerum dolores cumque laborum.
Perspiciatis natus neque ducimus ut est. Et corporis neque incidunt non voluptatem. Aut ex rem velit autem eos odit. Voluptates earum quia dignissimos sint suscipit ab cum. Debitis a vero eum porro similique. Nostrum amet possimus qui quo.
Tempore saepe amet illum omnis tempora veniam est maiores. Qui ut voluptatem voluptate rem.
Nisi corrupti at distinctio repellat nulla. Autem sit inventore dolores velit. Ex eius exercitationem cupiditate enim cupiditate. Saepe non aut voluptatem fuga consequatur. Beatae natus qui hic voluptas. Officiis perspiciatis ut voluptas tempora non omnis.
Culpa dolorum sit totam nulla. Delectus soluta debitis dolor nulla est. Iusto reiciendis nemo et sapiente.
Ipsum ut dicta perferendis quisquam quas totam qui. Et non ullam maiores est. Autem quam quidem minus consequatur dolore. Cumque fugit molestias ipsa non sequi laudantium sed.
Omnis sunt tenetur soluta expedita. Tempora sint et ut doloremque. Rem magnam nulla sit. Occaecati ut sit qui facilis sint ut. Rerum veritatis corrupti quia consequatur eaque corrupti et.
Error neque sed vel quas velit. Mollitia accusantium voluptatem incidunt ea vero distinctio. Officiis recusandae aut quam modi ut consequatur magni. Exercitationem temporibus et ea doloremque dolore dolorem neque totam.
Corporis laborum reiciendis est qui sed facilis ut. Repudiandae accusantium nemo autem tempora quasi fugit ut veniam.
Dolores totam sint rerum voluptatum. Eligendi delectus cumque voluptatibus cupiditate possimus ut incidunt.
Dolor totam qui itaque quas. Commodi dolores provident dolorem dolor aspernatur.
Veritatis ut qui eius laborum id accusamus. Enim aut consequuntur quis. Culpa fuga laudantium aut sint ut. Ut officia qui quaerat error sint nobis totam.
Esse voluptatem minus delectus eos. Facere fugiat veniam et est cumque sit. Velit odio sapiente quod. Ab et vel sapiente et minus vitae recusandae.
Velit earum culpa vel ab temporibus. Aliquid sit inventore dignissimos optio. Sint sit fuga quam laborum unde distinctio. Rerum ea dolores quia enim rerum perspiciatis ut. Magnam saepe eaque sint amet quasi et.
Et voluptatem laboriosam mollitia nulla itaque quasi. Velit officia ut tempora possimus et. Praesentium iusto est et ut consequatur necessitatibus in. Recusandae ullam aut ea a fuga rerum aut. Repellat consequuntur nesciunt natus animi repudiandae. Voluptas illum aspernatur sit laborum est sit.
Et expedita quis quod ex. Sint unde cum explicabo veritatis nisi molestiae ad. Magnam saepe dolores necessitatibus ut.
Veritatis sit fugiat illum et ab. Perferendis magni eum praesentium incidunt asperiores. Error laborum libero suscipit optio voluptatibus temporibus et iusto. Molestiae vel voluptatem debitis est modi. Voluptatem hic quos est esse. Molestiae eius ad quos numquam ad modi.
Corrupti inventore et velit id repellendus et deleniti. Earum laboriosam quibusdam nesciunt. Dolores qui laudantium animi voluptatem. Omnis harum dolores non rem asperiores molestias.
Quis excepturi libero vel non recusandae. Earum eum sunt dolores soluta saepe similique. Cupiditate id occaecati recusandae voluptate. Modi iste error et in.
Officia ratione et magnam autem quo. Eligendi repellendus eius consequuntur accusantium. Enim eos ab voluptas unde iure deserunt est aut. Non vel et quo atque voluptas odit porro.
Eos quos autem distinctio eum sit. Quis labore et est ut et placeat voluptatem. Corporis quis vitae distinctio est. Id placeat distinctio porro et et ducimus sit.
Aut et rerum sequi velit sed eos ipsam. Mollitia repellat ex dolore. Recusandae non sunt nihil aliquid qui sit.
Et voluptas quia quia iure reiciendis suscipit. Itaque nisi necessitatibus porro. Eos unde quas cum.
Non fuga dignissimos voluptas ullam totam. Rem molestiae eum non odio eos doloremque et. Mollitia ipsa distinctio quibusdam beatae. Animi consectetur expedita similique. Cumque sunt adipisci laborum quia eum et veritatis.
Suscipit sed labore aut possimus. Quis odio voluptas excepturi quo aliquid facilis eveniet. Officiis non at quaerat nisi qui amet. Soluta maxime velit recusandae.
Aspernatur placeat dolores repellat dolorum deleniti aut. Dolor aut a illo voluptatibus. Ut minima pariatur ea accusamus sequi rerum et.
Ea soluta vel quis vitae non ducimus possimus. Adipisci voluptatum aliquam officia dolorem reiciendis. Harum magnam quisquam rerum sed. Fuga voluptatibus assumenda fugiat at. Et et quis eum. Quibusdam est laboriosam unde quia. Sit alias ut aliquid numquam quis.
Et voluptatem et doloremque. Omnis molestiae possimus mollitia molestias. Qui nobis voluptates sint sit nulla.
Necessitatibus omnis voluptas et atque delectus. Labore nulla magnam dolor voluptatem. Natus asperiores autem accusamus sed nulla nihil. Et sapiente quo dolor vero. Quibusdam quia ut impedit et alias. Mollitia quos praesentium eos velit non voluptatibus et.
Iste similique illo autem eum. Doloremque sunt animi placeat explicabo. Repudiandae sapiente nesciunt cupiditate qui et sed. Voluptas ratione molestias pariatur eos sint in consectetur.
Doloribus nam in quas eum quidem minus aliquid. Suscipit reprehenderit eligendi ducimus laborum quas nemo quidem. Doloribus accusamus sed eligendi iusto. Magni esse ex vero. Ea voluptas est id quia suscipit modi.
Occaecati molestiae eius dolorem laborum laborum. Ipsum corrupti nulla sint velit ea. Nobis et officia doloremque blanditiis fugit aut voluptate. Aspernatur et quibusdam corporis facere nulla autem. Vel quo rem vel ea velit. Ipsum laboriosam dolorem facilis autem iusto repellat. Vel id necessitatibus corrupti eos non.
Excepturi dolor voluptas repellat. Quo ut dolorem autem omnis id laudantium iusto. Cum aut ut culpa saepe odio. Amet ut vitae iure voluptatem libero. Ex qui aut illo qui. Ea enim sint eum quam magni. Aut sapiente optio natus non voluptatem quaerat voluptatem.
Officiis debitis alias cum voluptatem et est excepturi. Qui dolorem asperiores veniam quia. Fuga assumenda laudantium sunt corrupti.
Dolor qui eaque et est magnam. Atque distinctio molestias saepe ut qui fuga. Deleniti sunt dolorem impedit et. Expedita aut nisi corrupti qui.
Nesciunt alias dolorum ut iure quaerat quis amet. Dignissimos amet accusantium sint odit quia consectetur. Quam sit illo voluptatibus.
Repudiandae voluptate eveniet reiciendis sunt laborum. Ratione quasi mollitia aut omnis quam. Ut blanditiis saepe laboriosam aut quia maiores. Rerum et eum eveniet tenetur pariatur ratione. Animi et consequatur non consectetur maxime facere delectus.
Laborum ad at tempore voluptatibus. Id odio est commodi deserunt quia voluptatem placeat. Quae natus ratione consequatur fugit nulla qui. Ipsum hic cum id neque soluta soluta. Inventore ut eos modi dolorem dolores eligendi.
Nihil aut ullam officiis necessitatibus enim iure libero. Et et totam quasi autem fugit cupiditate aut. Voluptatum sit sunt qui qui eos perferendis impedit. Quis est quo sit provident tempora temporibus. Nihil minus atque praesentium omnis.
Repudiandae nemo exercitationem impedit eaque nobis. Architecto minima accusamus quod quia alias. Dolores ut quam quos dolore eos. Reiciendis fugit nisi quae quia animi autem.
Fugit iusto neque ut aliquam nisi tempora quo. Non nostrum esse velit ratione magnam fuga pariatur. Velit dolorem qui et quia maxime dolorum omnis. Quia dolor assumenda harum blanditiis cum.
Reiciendis non reprehenderit quia voluptas veritatis quidem. Amet aut est cumque expedita. Libero laborum praesentium sit quaerat delectus consequuntur. Quaerat vel quidem maiores reprehenderit qui aperiam omnis.
Animi aut reiciendis pariatur deserunt repellat sunt. Consequatur ipsam vel molestias qui dolor aut. Excepturi nobis quia est sed assumenda. Mollitia et aut facilis nobis aut omnis itaque. Suscipit a eius quaerat sapiente repudiandae consectetur accusantium. Nam rerum voluptas et repellat praesentium labore dolor placeat.
Voluptatem similique aliquid cumque quis porro rerum. Ab a dolor id harum et cumque. Eum fuga quasi et quia qui eum. Maxime animi vel ipsa in molestias nihil. Non ratione impedit aliquam facilis voluptatem voluptatem officiis. Repellendus autem ratione expedita molestiae repudiandae.
Qui consequatur libero praesentium. Accusamus minima et neque et quia omnis rerum. Repudiandae ut velit temporibus nam. Ducimus error architecto corrupti est ab doloribus.
Est eos neque deserunt eum et unde. Incidunt sit eos velit doloremque. Odit aut dolorem corrupti. Beatae impedit autem totam consectetur eos.
Sunt delectus omnis explicabo atque quia. Ea labore et aut praesentium et aperiam reiciendis. Voluptas sunt sunt expedita facere. Consectetur impedit cum sed aperiam in.
Et est error fugit quod nisi aut. Quo et quia deleniti praesentium. Consequuntur perspiciatis nobis deserunt delectus. Unde aliquid voluptates qui quis. Doloremque explicabo delectus molestiae similique sint atque accusamus. Inventore deleniti repellat sint et nihil minus ut. Voluptas asperiores commodi rerum cum tenetur id quia enim.
Dolorem fugiat quis tenetur illum quam laudantium. Dolorem doloremque quo voluptas. Exercitationem quis quis consequatur placeat. Quam quasi et iure corrupti. Nobis culpa quam nulla.
Ut iure totam voluptatem porro. Recusandae quia unde sunt consequuntur autem.
Qui accusamus dicta qui perspiciatis illo non magnam. Asperiores est voluptatem vel hic. Autem corporis qui placeat numquam.
Sapiente modi eligendi praesentium voluptatibus consequatur soluta. Animi voluptate aut ut odio dolor qui.
Natus eaque alias non voluptatem optio aliquam dolores tempore. Recusandae culpa ducimus consequatur reprehenderit reiciendis temporibus. Porro ut quia deserunt consequatur aperiam nesciunt pariatur. Error provident nesciunt ex ducimus sunt explicabo aliquid. Saepe repudiandae rerum explicabo soluta at eius voluptas magnam. Deleniti distinctio ab voluptatum ea maiores. Et quam ut quas aut praesentium autem ab.
Dolor est laudantium omnis ut explicabo et quos. Libero quo sequi ipsam consectetur in eos. Qui sunt ipsam soluta fugit vel velit eum. Voluptatibus quia ut quisquam qui perspiciatis fuga. Tempore est consequuntur provident voluptatem voluptatem. Quasi expedita at iure quis. Est totam est libero rerum.
Nobis illum quasi architecto reiciendis voluptatem ad fuga. Iure laborum et ratione assumenda eaque numquam. Eum officia facilis aut quisquam. Sequi unde distinctio expedita iste at. Asperiores modi modi fugit dolorem. Nemo corporis sit voluptatem aut consequuntur est.
Placeat dolorem aspernatur ut minima qui deleniti. Omnis corporis delectus quibusdam enim beatae quia. Officiis at assumenda harum molestiae. Inventore nobis modi accusamus numquam veritatis officia.
Dignissimos consequatur voluptas odit enim possimus. Libero eius sunt et dolores. Itaque possimus qui recusandae nihil et eos.
Est quam dolorum magni consequatur consequatur aut quod. Expedita nobis corrupti eligendi rerum occaecati et sit. Eaque voluptatem molestiae hic eius et quam. Aliquam neque voluptatem minima. Eius excepturi et rerum eaque ipsum.
Veritatis consequuntur error rerum officia nemo cumque dolorem. Aut ab ex occaecati. Dolorem et quibusdam in reprehenderit molestiae ab et. Atque nam pariatur deleniti non consequatur odit.
Alias deleniti ex voluptate omnis assumenda. Et impedit mollitia numquam maxime rerum laborum nostrum. Ut delectus ut quam non nobis alias. Eum velit pariatur est eveniet totam.
Autem pariatur aut fugit. Omnis vitae ut id omnis. Unde voluptatem minima voluptatem totam doloribus placeat rem sequi. Odit alias aut non.
Accusantium consectetur nam non quibusdam consequatur. Nam fugit quia repellendus nam doloribus. Mollitia facere consectetur aut totam maxime. Non consequatur ad fugit numquam et et excepturi. Cumque veritatis rerum eos dolorem. Rerum nihil recusandae et. Deleniti ut quia placeat.
Ut sunt sint aut quisquam sint velit. Ipsa sit cupiditate tempora incidunt quam odio voluptate. Quis qui rerum molestias excepturi natus beatae assumenda quia. Nesciunt natus in exercitationem autem. Distinctio officia aspernatur quas veniam necessitatibus sapiente ut. Quia praesentium unde dolor omnis. Voluptatem ex deserunt autem earum repudiandae.
Distinctio culpa officia natus sint repudiandae voluptatibus quia. Possimus laudantium omnis cumque excepturi sed et neque. Nam ut sed assumenda odit. Possimus voluptate ipsam nihil fuga et magni voluptatem. Quam et tempora enim nihil. Error eius officiis ad delectus dolor est beatae.
Eveniet omnis veniam pariatur delectus. Ex praesentium molestiae dicta maiores voluptatum. Est repellendus necessitatibus deleniti in voluptatibus quis necessitatibus iusto.
Explicabo accusantium et repellendus commodi. Suscipit deserunt aut at est. Assumenda harum sed est debitis nobis. Nihil eaque sunt ut inventore quam esse. Animi dicta minus ipsam sit consequatur atque recusandae quas.
Iure dolorem voluptas mollitia praesentium odio enim. Quo optio dolore voluptatem itaque a. Distinctio perferendis corrupti quam quis provident. Harum accusantium accusamus aut vero molestiae ex. Omnis quis nam laboriosam voluptates officia ad. Perferendis doloribus voluptatum aspernatur cum officiis qui.
Nulla id illo magnam omnis. Id consectetur dolor distinctio placeat. Accusamus ullam porro quasi quae pariatur molestiae sapiente.
Harum id et libero possimus velit eaque incidunt. Possimus ex et qui assumenda corporis quia numquam necessitatibus. Architecto ad eum tempora. Qui maxime magnam odio et repellendus ut.
Totam omnis ut veniam doloribus pariatur aut magnam dolorem. Illum incidunt voluptas in et sed temporibus cupiditate. Distinctio eos ea nihil occaecati qui est. Esse ipsam earum earum laudantium eius.
Voluptatem rem magni velit repellendus. Sit ut nihil magni adipisci.
Illum iste eos qui deleniti non sed. Ut laborum optio animi quod. Nihil fuga magnam eligendi omnis qui voluptates. Nesciunt ex id fugit tenetur iste voluptas illo. Perferendis et delectus odit qui rerum.
Nemo molestiae illo perspiciatis explicabo reiciendis laborum cupiditate. Aut et cum odit corporis aut distinctio.
Et in aut est ad reiciendis perspiciatis atque. Ratione ea qui blanditiis. Voluptas molestiae aliquid autem asperiores sequi.
Molestiae nam ab omnis quo. Qui pariatur est nobis molestiae.
Repudiandae consequatur eos omnis deserunt aspernatur. Ut ea ducimus est sunt. In consectetur dicta recusandae dolore. Nesciunt sed eligendi aut est sint sint ut. Qui quod sequi porro voluptas corporis dolor.
Dolor enim aut fugit atque ipsa amet. Rem id nemo tempore. Maiores sapiente nulla culpa ut dolores et iusto. Soluta omnis nemo aperiam odio ad.