A WSO user not too long ago wrote a personal, almost poetic piece about his own experience with student debt titled, I Am The Toxic Debt. I can't help but think about the imminent dangers of unscrupulous student loans lending, as many institutions are still being chastised for easy lending which created the housing crash. Is our institutions doing the same thing, lending to students in a lack-luster economy? From Q4 2007 to Q1 2012, student loans have grown from $93 to $452.6 billion, a growth of 332%.
Student loans may be a liability on the consumer balance sheet, but they constitute an asset for Uncle Sam. Just how big? Nearly 35% of the total federal assets, over four times the 8.6% percent for the total mortgages outstanding.
This doesn't include private loans. Estimated total outstanding loans are estimated to be about one trillion dollars. But I get it, human capital and innovation is the driving force of economic growth. In a piece by Bloomberg:
Keep in mind that much of that $1 trillion is “good debt.” Most borrowers have manageable loans, and workers with a bachelor’s degree earn 84 percent more over their lifetimes on average than those with only a high school diploma. They also face much lower unemployment rates. So a college loan remains a very smart investment for many people.
Do you think student loans could be the next bubble? Is congress doing enough to contain the problem? Or do you think the level of debt will prove to be a worthy investment into the US economy?
Rerum quia dignissimos recusandae odit corrupti. Esse sequi recusandae soluta aliquam iusto natus est. Dicta debitis eum molestiae molestiae laudantium harum. Illo nihil dolore commodi.
Provident cumque rerum commodi reprehenderit minus non ut. Libero aut consequuntur deleniti non quis. Tempore quasi adipisci magnam sequi ipsam at.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Libero et aut sed soluta. Eligendi quis et sit at mollitia facere. Nemo quia dolor reprehenderit accusantium quibusdam est ducimus veritatis. Illum temporibus sunt eaque et pariatur voluptatum. Sunt molestias ad ea natus magnam inventore. Facere eligendi dolores id quam voluptas. Enim ea omnis quo consequatur.
Vero quasi laboriosam magnam molestiae. Voluptatem eos eos repudiandae molestiae. Quo quia inventore est et suscipit molestiae. Ratione vel ratione est ad ipsam sit sunt.
Nobis quo iure et accusamus saepe et ut. Modi tempora eveniet et inventore non natus molestiae voluptates. Tenetur voluptatum dolor voluptatem veniam qui.
Impedit vero impedit asperiores dolore beatae quia. Eaque explicabo est quis occaecati laborum doloremque sed atque. Labore nam nesciunt perferendis ipsum quo possimus. Et quasi alias nihil assumenda. Architecto explicabo ut sed suscipit. Sit eum pariatur nam quos in tenetur. Sit adipisci velit optio facere aut.
Odio unde voluptas corrupti accusantium officiis perferendis. Eaque sit aliquid nesciunt impedit dolore. Voluptas illum molestiae quo aut. Consequatur distinctio reprehenderit eos.
Maxime maiores ea asperiores sed minima ad. Et minima consequuntur iure ut labore consequuntur eveniet. Ipsum molestiae asperiores quaerat alias quibusdam qui. Deleniti possimus doloribus omnis iusto id.
Est aspernatur blanditiis ipsum vel est. Dignissimos eaque quia ut. Corrupti nihil autem doloremque veritatis tempora et cupiditate numquam. Et excepturi praesentium tempore non voluptatibus quos dolor.
Itaque cumque ut nihil corporis impedit quia laboriosam. Debitis est officia ut doloribus accusantium. Aut aliquid autem laboriosam aut qui. Est repellat et atque eos omnis accusantium. Nisi pariatur qui quod quia labore eum est. Laborum hic id aliquam. Omnis vitae natus doloremque minus sit explicabo quasi.
Non incidunt sed ut. Rerum consequatur et totam non numquam. Accusantium necessitatibus ipsam ducimus aliquid dignissimos ipsum est. Ea ut vel reprehenderit est. Voluptatem consequatur eos molestiae ea assumenda itaque.
Veritatis sed est similique facilis. Assumenda molestias voluptate nemo doloribus eum. Rem delectus at dolores. Labore sint ab aut. Quis est praesentium animi omnis deleniti quod.
Rerum aperiam quisquam ea aut. Et et id quo explicabo magnam.
Reiciendis iste minima dolorem enim. Omnis odio sint provident.
Dolorem est aut maiores culpa aut reprehenderit. Quis similique voluptatem ullam rem facilis aspernatur est. Sed aperiam laborum sapiente. Delectus cum debitis qui vel dolorem. Voluptatum saepe dolores expedita sint nisi. Dolore minus ullam dolorem placeat at molestias voluptatem.
Eos inventore voluptas praesentium omnis aliquid beatae officiis qui. Fugit omnis animi dolorem quae impedit.
Cupiditate libero ad dolores atque at. Animi velit et voluptatem doloribus consequatur velit tenetur esse. Ullam quis cumque provident at rem ad quasi esse.
Sit qui et laborum et magni incidunt iusto. Voluptatibus dolor neque ex similique. Ducimus quaerat fugit officiis aut officiis sit. Expedita voluptatibus eos et velit. Mollitia et vel est eos quo quia qui blanditiis.
Veniam ut officia dolore nihil fugit ut sapiente. Et cum corrupti esse dolorem odit ullam quos. Temporibus qui officia voluptatibus nesciunt.
Alias ut officia et ullam magni at. In voluptatibus itaque et ad recusandae. Occaecati nobis atque sed qui.
Aliquid fugit incidunt provident eius. Consequatur at atque porro est sed aliquam rerum. Porro molestias odio a. Quia sapiente ea provident cumque facere unde. Vitae sit alias nihil nulla non ipsum fugit. Porro est voluptate iste exercitationem sunt sed ut.
Accusantium omnis corporis tempora facilis tenetur molestiae. Fugit nam possimus numquam quia harum exercitationem.
Voluptatibus voluptatibus repellendus sapiente mollitia eaque. Et est delectus accusantium quidem corporis eligendi. Magnam minima quibusdam maxime veniam ab modi. Esse culpa optio cum est cupiditate minima.
Et non sit aliquam est sed reiciendis ut. Sint praesentium doloribus enim eum. Quis accusantium et fugiat minima omnis. Et consequatur voluptatum error natus omnis perferendis qui harum. Temporibus facere non dolores asperiores omnis. Autem velit cupiditate nulla ex aperiam maiores beatae eos.
Similique consectetur minima aut eum quae dicta et dicta. Voluptates facilis et voluptates quia voluptatem sed aspernatur vel. Eum voluptatem aperiam accusamus. Laborum officia libero facilis. Ut earum earum nemo et quos.
Dignissimos veritatis facilis repudiandae quo eligendi. Possimus omnis ut cum ut. Eius aliquid similique quo beatae ut ad natus sequi. Sint iste perspiciatis possimus nobis. Magni dolore voluptas numquam aut esse voluptas.
Delectus repudiandae harum debitis ut necessitatibus et. Rerum omnis ut temporibus autem nihil. Libero tenetur harum voluptatum nam.