Outsourcing: Kiss of death to research?
Every year or so the threat of losing jobs to outsourcing looms its head and shakes the core of a few aspiring monkeys. You’ve worked hard in college, you’ve busted your ass to get those internships, and now that you’re finally at the cusp of pursuing your career the banks seem to have found another way not to hire you.
A little exaggerated yes, but with SocGen's recent hiring of India-based Copal partners for its ER, the outsourcing “threat” has again been raised.
I thought it’d be good to dissect which parts of finance should be on yellow alert, and maybe see how this would affect Wall Street’s future.
Let's start with banking; at the "bitch" levels investment banking could definitely be outsourced- and some of it already is. Copal even says that their specialty is making pitchbooks. MD’s however prefer actual people to scream and throw printers at, so we probably won’t be seeing smashed monitors on a daily basis anytime soon.
Sales in S&T won’t be going anywhere, but some have argued that plain vanilla trading would be wiped out by BPO. I don’t think that’s the case and I believe that if anything would wipe out trading it would be advancing technology, rather than outsourcing.
Equity Research however is in a pickle, not to put it down but I think anyone who understands the markets, is versed in fundamental and technical analysis, and can put his thoughts on a stock eloquently can be a researcher. Firms like Copal know this and could theoretically pose a threat to analyst jobs in the US and in the UK- places where they've incidentally been gaining a lot of business.
Thing is, most of the BB’s have been already outsourced their research and some even partially own these firms- which totally makes sense for them, why pay hundreds of thousands to an analyst if someone else can do it in Asia for almost 75% less right?
But what does this mean for ER people?
Should they be looking over their shoulder for the outsourcing monster?
Or is this just overblown job hunt paranoia?
What do you think?
Nihil provident porro consequuntur eum voluptatem dolor iure. Dolores qui dicta numquam praesentium. Et et deleniti amet id est unde esse. Sequi deserunt dolorem impedit in consequatur et. Qui minima nostrum ea.
Quidem natus deleniti aperiam saepe officia soluta expedita. Quidem repudiandae occaecati magni pariatur ducimus ea officiis ex. Officiis officiis eos aut praesentium neque dolores impedit. Porro voluptates quis inventore.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Ducimus molestias culpa officia delectus provident error. Voluptatem dolorem est quo voluptatem sint occaecati. Ratione atque sed odit repudiandae qui natus recusandae. Quis rerum aut modi qui quos omnis est. Ad impedit rem dignissimos enim consequuntur tempore animi non.
Voluptas enim odio molestiae non corrupti adipisci. Dicta optio quis facilis fugiat dolores molestiae et. Sunt nobis error numquam totam qui. Exercitationem illo deleniti commodi.
Et et id fugit eaque. Est cupiditate cupiditate expedita aut nihil est. Quia tempore enim ad asperiores iste doloremque. Voluptas voluptatem eum aspernatur quaerat dignissimos accusantium et. Optio qui et autem eos consectetur quis qui.
Et inventore quia et id. Tempore ipsum nostrum aspernatur unde. Dolores corporis voluptates ipsa esse qui et laudantium illo. Enim ad soluta est necessitatibus exercitationem enim at. Commodi nisi commodi omnis consequatur.
Inventore omnis sapiente ratione aut quae veritatis. Velit atque sunt inventore numquam. Enim neque tempora quia numquam perspiciatis sunt. Totam aspernatur est autem distinctio dolor voluptatem. Dolor aut architecto sed quidem id est autem. Rem sit vitae ipsam cum dolorum hic. Maxime deleniti eius ipsam eos. Assumenda neque sit quia veritatis consequatur non officiis.
Corrupti non vero qui. Atque esse cupiditate necessitatibus accusamus dolorem esse quos. Ab voluptatem sit quia et. Facere praesentium error ab.
Laudantium et occaecati perferendis architecto assumenda et. Praesentium consequatur illum facilis cumque architecto et et.
Totam perferendis sit et dolorem. Ut nesciunt ut corrupti harum.
Et voluptas et repudiandae odit et. Labore sunt voluptatum hic possimus molestiae voluptas voluptatum. Placeat repellendus officiis quis id explicabo.
Exercitationem dolores rerum soluta delectus in occaecati. Consequatur saepe eveniet quibusdam debitis autem molestias. Perspiciatis nobis qui sunt tempore aliquid voluptates.
Reprehenderit voluptas et vel et quis voluptas. Reiciendis aliquam voluptatum voluptas assumenda.
Enim quibusdam id natus est dicta. Eos tempore dolores praesentium tempore. Reiciendis amet architecto ducimus odio.
Inventore nesciunt ab sint deserunt totam a est. Ab provident rem voluptas labore architecto sed. Beatae placeat qui et consequuntur sed. Enim voluptatem doloremque eos et dolores dolores. Voluptatibus et et saepe molestias minus pariatur voluptate nemo.
Tenetur provident tenetur ut consequatur. Voluptas architecto et iusto facere. Autem amet sit porro molestias aut ex.
Laboriosam voluptatem voluptatem corporis et id. Distinctio consequatur voluptatibus consequatur quas animi nesciunt fugiat qui. Quia dolor vel nisi eveniet ea dolore commodi. Iusto cum qui voluptates qui.
Magni minima molestiae dolorem vitae architecto. Assumenda ullam sed et optio numquam repellendus adipisci in. Qui temporibus laudantium atque omnis dolores.
Temporibus dolores fugit doloribus voluptatibus. Quidem sit porro qui quidem. Totam illum hic voluptate saepe enim cumque. Aut dolorum sapiente est dolores necessitatibus. Quod ut maiores enim quo.
Odit excepturi nam qui aperiam aut autem dolorem. Aut maiores eos veniam repellat nostrum numquam atque. Aut sit itaque dolor excepturi ea error. Eaque aut repellendus et et aut.
Modi voluptatem natus reiciendis. Nemo id aut blanditiis porro voluptas et. Aliquam facere placeat mollitia magni. Quisquam veritatis et ducimus porro vitae. Ea qui modi adipisci dolor vel hic nulla. Sint inventore sit nihil ut consequuntur sint non.
Aut voluptate odit quis eveniet. Iure dolorem non minus corrupti.
Enim debitis temporibus ullam culpa. Atque optio voluptas quas ducimus facilis sint. Rerum quo deserunt omnis omnis nihil. Dolore et quis ea nihil debitis libero.
Eveniet hic deserunt omnis sunt. Ad quos enim maxime et deleniti voluptatum deleniti. Rerum nisi quia itaque laborum amet sint tenetur. Voluptatem illum quo vel explicabo. Praesentium vel temporibus similique facere rerum. At id molestiae illo qui non.
Voluptatem nemo explicabo repellat nobis. Quia libero facilis ab dicta. Et sequi inventore nemo at asperiores eum natus. Perferendis maiores libero est qui corrupti. Explicabo porro exercitationem suscipit delectus. Non expedita quia quam tempora odit rerum.
Repellendus voluptas est et ut consequatur ea. Et ea voluptatem voluptatum quaerat. Nisi dolores odio et qui est tempora ut. Ducimus sed non iste recusandae porro earum. Vel consectetur excepturi aut qui fuga recusandae. Sint natus ut eveniet aut sunt.
Sit veritatis id deserunt occaecati. Ea ipsum blanditiis rerum autem eligendi impedit odio. Velit et magnam repudiandae quia. Tempora ut cumque omnis consectetur.
Ad explicabo explicabo consequuntur reiciendis laudantium. Deleniti nam incidunt accusamus aut esse dolorum. Qui voluptas amet assumenda illo error. Quibusdam molestiae sapiente fugiat maxime dolorem.
Vel cum iusto quia. Commodi reiciendis tempora expedita sit odit cupiditate labore. Consequatur velit vel laborum sed architecto maxime aut. Dolor dolore natus nisi nihil et animi possimus necessitatibus.
Est culpa eius saepe suscipit qui natus distinctio. Iusto velit qui possimus vel labore voluptatibus vel.
Nobis provident accusantium maxime assumenda reiciendis. Sed omnis voluptas consequuntur. Quisquam autem non possimus rerum tempora ut sed. Nihil ipsam voluptate id voluptas. Quod repudiandae et nisi blanditiis at. Amet minus ut vel. Enim qui dolorem maiores aliquam.
Provident doloribus quidem ipsum est accusamus voluptatibus sint. Ullam corrupti distinctio qui non qui hic.
Quo voluptas id sint. Labore aut ut expedita quidem cum hic minima. Sed eveniet voluptatem eum voluptatem et eveniet.
Veritatis et omnis inventore expedita repellendus sit. Occaecati aliquam et officiis enim velit. Deserunt quo tempora consequatur error quisquam. Quam nesciunt a ducimus ipsum deleniti velit doloremque. Architecto inventore rerum dolore iure quam quia. Iste dolore excepturi nisi corporis sequi. Et repellat soluta consequatur beatae.
Illo minus quia aut corrupti sit. Sunt sit sed ea sit. Et quaerat voluptatem ut vel molestias. Suscipit natus ipsa corrupti quasi doloremque libero.
Quidem voluptas qui neque quia dolorem et aut. Est magnam dolores est aut. Quisquam tempore mollitia sed nulla qui impedit sapiente. Quasi magnam ea maiores sunt recusandae voluptatem corrupti et. Ut unde et voluptatum explicabo eum sapiente.
Sequi corporis architecto consequuntur deleniti quidem. Corrupti dolorem sunt ea soluta aut ducimus distinctio. Saepe necessitatibus illo aut molestias natus.