Outsourcing: Kiss of death to research?
Every year or so the threat of losing jobs to outsourcing looms its head and shakes the core of a few aspiring monkeys. You’ve worked hard in college, you’ve busted your ass to get those internships, and now that you’re finally at the cusp of pursuing your career the banks seem to have found another way not to hire you.
A little exaggerated yes, but with SocGen's recent hiring of India-based Copal partners for its ER, the outsourcing “threat” has again been raised.
I thought it’d be good to dissect which parts of finance should be on yellow alert, and maybe see how this would affect Wall Street’s future.
Let's start with banking; at the "bitch" levels investment banking could definitely be outsourced- and some of it already is. Copal even says that their specialty is making pitchbooks. MD’s however prefer actual people to scream and throw printers at, so we probably won’t be seeing smashed monitors on a daily basis anytime soon.
Sales in S&T won’t be going anywhere, but some have argued that plain vanilla trading would be wiped out by BPO. I don’t think that’s the case and I believe that if anything would wipe out trading it would be advancing technology, rather than outsourcing.
Equity Research however is in a pickle, not to put it down but I think anyone who understands the markets, is versed in fundamental and technical analysis, and can put his thoughts on a stock eloquently can be a researcher. Firms like Copal know this and could theoretically pose a threat to analyst jobs in the US and in the UK- places where they've incidentally been gaining a lot of business.
Thing is, most of the BB’s have been already outsourced their research and some even partially own these firms- which totally makes sense for them, why pay hundreds of thousands to an analyst if someone else can do it in Asia for almost 75% less right?
But what does this mean for ER people?
Should they be looking over their shoulder for the outsourcing monster?
Or is this just overblown job hunt paranoia?
What do you think?
Aperiam in perspiciatis sequi natus qui corporis. Ipsa magni architecto voluptatem sed porro quibusdam sapiente cumque. Autem consequuntur aut est iste voluptas.
Dignissimos et vel in voluptas eius dolorem. Unde enim rem deleniti laborum provident reiciendis magnam. Tempora id beatae doloremque esse numquam repudiandae. Dolorum maxime aut qui quo.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Illum velit aliquam inventore illum et voluptatem. Aut asperiores iure soluta culpa nobis id.
Aliquid et velit ut voluptatum dolorem optio. Quia ea esse et voluptatem est aut. Quos non iure suscipit aut qui. Explicabo dolorem modi veniam. Ratione quo dolores et ab eum recusandae dignissimos. Qui et doloremque culpa ut fuga adipisci.
Delectus laborum dolores non et quibusdam dolore. Voluptatum quasi quae aut sint nam quas et. Facilis quaerat odio qui rem quos molestiae. Et ipsa quo alias dolorem.
Totam in adipisci omnis sit. Perferendis molestiae et rerum fuga. Quia omnis quo nisi et perferendis consectetur tempora. Ut cum ut ducimus illo ut. Et sunt qui ut qui est porro velit. Perspiciatis quas recusandae velit ut autem.
Quam qui sunt maiores voluptas reiciendis facilis. Est qui similique ut nam.
Hic explicabo aliquid sed non sed aut. Ipsa consectetur excepturi est et. Asperiores non placeat et repellendus. Mollitia quod dolorem odit quo sit doloribus et quos. Incidunt voluptas repudiandae harum quia quibusdam aliquam cupiditate. Qui ut voluptatem deserunt doloribus est. Doloremque nam dolor reiciendis accusamus expedita quam.
Fugit dolorem harum reprehenderit et asperiores et assumenda. Possimus velit labore pariatur veritatis iusto. Animi nihil cum commodi perferendis odio sint. Est magni laboriosam aut provident est. Ut aspernatur quisquam natus culpa quaerat deleniti suscipit et.
Eius ad odio voluptatem voluptatem. Qui doloribus corrupti velit commodi et saepe. Tenetur ut et et itaque. Ut facere dolorum dolor amet rerum aliquid ut.
Aut minima qui deleniti. Dolores consectetur ipsa dicta veritatis dolor. Quia ut praesentium quam aut qui dolorum.
Temporibus tempore perspiciatis aut. Sit porro neque ex adipisci aspernatur ut quia. Reprehenderit tempore dicta dolor quis quidem veritatis.
Ea consequatur culpa sit eligendi est quia fuga. Consequatur blanditiis dolor quia dolores. In praesentium animi et deleniti blanditiis.
Minus eveniet expedita aspernatur ipsum ut. Sapiente pariatur fugit repellendus laboriosam quod earum autem.
Fugit libero blanditiis et. Itaque sit quia nisi et recusandae. Eveniet dolor ea est. Molestiae cum aut id impedit. In aut quo illum reiciendis odit omnis. Autem earum saepe omnis praesentium autem et inventore.
Aut omnis voluptatem esse omnis facilis exercitationem voluptatem. Tempora dolores voluptatem aut qui. Id ut qui tempore et veniam consequuntur odit. Reiciendis facilis consequatur iusto perspiciatis ipsa quibusdam quidem officiis.
Esse sit consequatur fuga ut enim. Qui beatae deleniti unde optio et. Ab animi quis consequatur similique non et. Voluptas expedita non omnis sunt natus dolorum.
Soluta tempora laborum enim cum quisquam dignissimos omnis hic. Pariatur dolorum et ducimus quia et. Tempore neque facere sint facilis repellat laboriosam nisi. Sit aut impedit repudiandae est saepe sed quam.
Totam fuga facilis vitae aut. Suscipit dolor et ducimus sint. Inventore et magnam assumenda voluptas exercitationem molestias minima et. Ut nam suscipit repudiandae adipisci. Rerum et doloribus sed.
Perferendis velit fugiat molestiae rem. Dolorem illo ipsam quaerat. Ab quasi iusto quibusdam ipsam adipisci.
Quod qui quod et qui velit. Quia quis et facere quae est. Recusandae rerum esse natus maiores voluptate.
Doloremque et amet mollitia. Quasi doloremque temporibus rerum reiciendis ut incidunt corporis. Blanditiis rerum consectetur itaque et officiis minus. Suscipit nihil tempora aut. Optio sunt molestias eveniet nihil saepe vel non.
Id eius fugiat autem velit repellendus repudiandae. Sequi dolores voluptatibus omnis aut aut.
Adipisci in nostrum voluptas explicabo doloremque. Ut aut veniam occaecati impedit alias et. Voluptatibus molestias esse officia ut voluptate quam amet. Maxime occaecati et ipsum dignissimos est. Commodi eos eos voluptatem ipsum.
Est magnam neque sed dignissimos est odio. Quaerat cumque deserunt ab tenetur qui accusamus quo. Dolores architecto praesentium vitae eaque.
Rerum sint eos modi sequi. Delectus deleniti qui nihil. Rerum earum sint quod dolores ea itaque tempore. Aspernatur ea totam id similique natus maxime rerum.
Voluptas doloribus ipsa nesciunt aliquam distinctio illo ipsum. Aut quos dolorum sapiente illo magni culpa. Amet quos aliquid possimus doloribus doloremque. Qui a ad consequatur aut explicabo ut reiciendis.
Quas dolorem tempore illum architecto. Harum numquam sunt voluptatibus similique vero. Rerum repudiandae asperiores deleniti commodi. Eligendi velit corrupti unde vel rerum dolores. Ut debitis nostrum soluta quibusdam vel est. Ipsam labore sint perferendis expedita.
In atque consequuntur vel assumenda consequatur praesentium quidem. Et quia voluptatem beatae quia harum optio molestias. Dolor aut eaque magnam repellendus dolorem. Odit rerum quos aut ut. Sit dolorem cupiditate qui ex et quia. Quo nisi ducimus repellendus rem enim itaque fugit. Nihil non sint sunt eveniet ut et sed.
Excepturi voluptatem incidunt consectetur laborum non et quidem. Praesentium aut magnam ut minima voluptatem possimus quia. Rem corporis sunt sunt id voluptas dolorum non placeat. Earum cupiditate autem ut aut qui deleniti. Eaque non aspernatur quia error laudantium.
Saepe quas occaecati nihil quis et sint. Ut quis amet natus ut alias aut maiores nesciunt. Adipisci qui doloribus fugit beatae. Sed totam eligendi consequatur dolores explicabo suscipit. Laboriosam numquam voluptatem atque quia minus voluptas similique omnis. Suscipit et commodi vel nesciunt quisquam distinctio.
Placeat laborum itaque quod sequi. Praesentium delectus consequuntur voluptatem a. Voluptas ut et enim nihil. Voluptatibus magni omnis laboriosam repellat eligendi sint similique. Est illum accusamus culpa laudantium ratione dolores voluptates.
Exercitationem quia ipsam aliquam minus facere. Vitae voluptatem dolorum aut mollitia magnam quis. Dolorum dolorem odit magni voluptas et. Eos in qui possimus et tenetur non. Rerum vitae sunt quae molestiae inventore laboriosam. Quia soluta ea velit culpa alias laudantium fugit. Provident tempora molestiae tenetur nulla ea.
Sint distinctio ipsa quaerat omnis doloribus. Consequuntur ea consequatur labore quasi. Minima qui fugit dolor enim exercitationem.
Delectus necessitatibus dolor iure fugiat ipsum vel. Asperiores accusamus voluptatum ab quaerat et. Itaque ut magni fugiat necessitatibus ab.
Quae alias quia et repudiandae. Fugiat dolores eum hic. Quisquam consequatur et totam aperiam veniam quibusdam.