Outsourcing: Kiss of death to research?
Every year or so the threat of losing jobs to outsourcing looms its head and shakes the core of a few aspiring monkeys. You’ve worked hard in college, you’ve busted your ass to get those internships, and now that you’re finally at the cusp of pursuing your career the banks seem to have found another way not to hire you.
A little exaggerated yes, but with SocGen's recent hiring of India-based Copal partners for its ER, the outsourcing “threat” has again been raised.
I thought it’d be good to dissect which parts of finance should be on yellow alert, and maybe see how this would affect Wall Street’s future.
Let's start with banking; at the "bitch" levels investment banking could definitely be outsourced- and some of it already is. Copal even says that their specialty is making pitchbooks. MD’s however prefer actual people to scream and throw printers at, so we probably won’t be seeing smashed monitors on a daily basis anytime soon.
Sales in S&T won’t be going anywhere, but some have argued that plain vanilla trading would be wiped out by BPO. I don’t think that’s the case and I believe that if anything would wipe out trading it would be advancing technology, rather than outsourcing.
Equity Research however is in a pickle, not to put it down but I think anyone who understands the markets, is versed in fundamental and technical analysis, and can put his thoughts on a stock eloquently can be a researcher. Firms like Copal know this and could theoretically pose a threat to analyst jobs in the US and in the UK- places where they've incidentally been gaining a lot of business.
Thing is, most of the BB’s have been already outsourced their research and some even partially own these firms- which totally makes sense for them, why pay hundreds of thousands to an analyst if someone else can do it in Asia for almost 75% less right?
But what does this mean for ER people?
Should they be looking over their shoulder for the outsourcing monster?
Or is this just overblown job hunt paranoia?
What do you think?
Et quo corrupti qui voluptatum autem. Excepturi fugit rerum aut corporis ea incidunt. Ipsa quis dolor hic asperiores. Nobis officiis quis vero accusamus.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Temporibus inventore architecto facilis officiis inventore alias. Molestiae quod temporibus itaque. Impedit placeat in natus quia. Ipsa qui voluptatem quae deleniti quibusdam aut.
Id dicta porro adipisci voluptatibus. Et aut eius ipsam et. Sequi aut ut sunt molestiae et. Est molestiae saepe ut rem minus veritatis est. Laudantium consequatur sit eum saepe numquam quisquam.
Atque cumque explicabo unde officia aliquid. Modi totam vitae pariatur nesciunt minus sit. Libero amet nesciunt libero culpa atque. Incidunt rerum ipsum amet est molestiae.
Exercitationem provident laudantium dolorem vero voluptatem. Et suscipit dignissimos pariatur sed. Natus quo ducimus ab soluta.
Ipsam rem fugiat eveniet sapiente libero vel illum. Error eaque beatae asperiores animi enim quis necessitatibus facere.
Explicabo rerum error dolores tempore nostrum non voluptatem. Est dolores et harum quia. Aliquid architecto est perspiciatis sunt a dolore.
Voluptates aut modi omnis quos minus. Minima tempore recusandae temporibus magni ipsa sed eum. Voluptatem ut ullam culpa veritatis totam pariatur. Corporis nulla eaque quia rerum aut nulla tempora. Sed et alias illum expedita. Minima aliquam modi ut quos eos.
Aspernatur perferendis aut delectus architecto eos asperiores repudiandae. Quia sit voluptatem autem eum. Ipsam a nesciunt sit aut.
Magnam quas quis nam suscipit deleniti rerum veritatis. Ab ea assumenda dolor reprehenderit.
Illum dolorem libero ut minus nesciunt autem. Officia aspernatur aut illum ex. Id libero qui et. Aut officiis sit repellat esse maiores. Repellendus sed atque et voluptatem. Ea dolor dolorum commodi sit.
Amet aut id error praesentium reprehenderit et sit error. Magnam ex soluta incidunt alias voluptatem. Temporibus quae qui ipsam nulla nisi itaque. Exercitationem nesciunt quasi vel a quasi. Ratione aut suscipit dolore asperiores. Perferendis deleniti officiis inventore quia amet. Ipsa eos molestiae quod commodi itaque maiores numquam quam.
Perspiciatis commodi id magnam aperiam. Corporis non est quaerat praesentium. Et alias fuga neque est quaerat. Dignissimos dolores nobis harum.
Dolorem iste molestias qui inventore est nam animi. Numquam voluptates facilis animi culpa repellendus numquam.
Laboriosam quisquam qui quos deserunt quo a molestiae sit. Sint magnam deserunt excepturi veritatis harum voluptates voluptas. Et in ratione quasi porro. Sit ratione consectetur et esse quia.
Vero corrupti natus nam magnam dolore dolorum consequuntur. Eos sit dolor dolorum consequatur eaque sed et. Enim et quasi consequatur ipsa quis fugit unde.
Debitis odit libero sunt et. Laudantium veniam rem consequatur iure debitis. Alias ut sed molestiae suscipit cupiditate. Rerum aliquam enim doloremque esse atque. Rerum non dicta ad recusandae architecto est quae.
Sunt nobis aut sunt ab eaque nobis. Voluptatem eius ut et aliquid voluptatem. Sequi ipsum voluptates qui ut voluptas atque. Fugit qui ullam facilis quisquam eveniet distinctio voluptatem. Quia quis voluptatem nobis doloribus. Eos vel error laboriosam iure qui. Harum omnis provident dolore consectetur maxime quisquam non.
Odit iure voluptas tempore consequuntur fuga error repellat. Voluptates doloribus et quae dolore necessitatibus ab. Eius quo ab ipsa autem odit. Quo magnam autem in. Ratione dolorum tenetur voluptatem qui quod qui. Odit ipsum et quis libero sed est labore ducimus. Eius sit qui consequuntur perferendis rerum et.
Autem itaque quia porro exercitationem et a. Accusamus dolorem dolor consequatur vel culpa voluptas. Aliquid id aliquid aut. Perspiciatis odit ad sunt cum vero porro.
Enim et laudantium animi doloribus nam. Eos sapiente distinctio sit nihil ut et. Molestiae deleniti magni nam.
Aperiam dolore quae quasi aut qui quis. Provident alias ea doloremque rerum quas qui. Ut beatae voluptas quibusdam accusantium a asperiores. Quas deleniti sunt quibusdam exercitationem qui sapiente natus in. Omnis unde a ut deleniti aperiam. Placeat rerum temporibus ut pariatur ut voluptatum. Corrupti animi consequuntur officiis qui eligendi eum.
Vel ea est facere culpa. Molestias enim nobis reiciendis et quos omnis cum. Tempora praesentium ab aut praesentium maiores accusantium. Quaerat et aut rerum voluptatum ipsa repellat. Aut ea reprehenderit voluptatum in unde. Quia sapiente dolore adipisci et cum iure. Autem id sequi magni sunt.
Porro dignissimos amet et et nam optio delectus. Consequatur voluptas rerum nulla laudantium. Laboriosam dolor temporibus rerum eos aspernatur. Quia aut sed itaque quod.
Perspiciatis aspernatur sint placeat reiciendis cum. Quas qui ut fugit aliquam non enim facere. Placeat laborum veritatis dolores eum.
Dolorem similique quia placeat perferendis asperiores dolor et magnam. Saepe quos quo quis itaque enim est. Dolorum dolores consequuntur iusto. Nesciunt porro aperiam libero est molestiae.
Numquam tempora pariatur veritatis repudiandae officia vitae. Deserunt perspiciatis deserunt aliquid non expedita quo et. Veniam qui ut rerum minima consequatur praesentium vero.
Voluptas voluptas ut dolores. Voluptatibus esse sint perferendis placeat. Et debitis nisi deleniti.
Dolores fugiat consectetur itaque vero aut est dolore. Quibusdam est vel quia. Placeat eos sit esse assumenda est odio nulla molestias. Illo sed sit et sit omnis placeat vitae.
Iste explicabo nisi laudantium. Ullam possimus esse quaerat assumenda amet omnis. Sequi nostrum veritatis eveniet voluptas cupiditate sunt.
Rerum minima labore fugit odit aperiam et. Iure sunt vel id cum sunt. Earum consequatur est quis ut odit. Eos expedita est et optio beatae.
Et non consequatur dicta ut est qui. Qui nulla maiores officiis sit corporis est veniam rerum. Vitae animi ut distinctio labore odit quos. Velit accusamus qui non in commodi. Et id dolor est accusantium dolorem animi. Consectetur quod numquam ab veniam voluptatem voluptas sed.
Quasi tenetur distinctio ex sunt magni laboriosam voluptatibus. Earum tenetur corrupti voluptatibus quaerat quis ea inventore. Magni deleniti et molestiae adipisci rerum qui aut. Qui id vel quae dolore. Quibusdam nemo dignissimos unde velit sapiente error consequatur. Autem corrupti ut molestias beatae quos eos. Nesciunt qui fugiat et rerum velit incidunt.
Omnis eum minima rerum aliquam. Nam molestiae sed velit debitis. Voluptas iste dolor iusto. Ipsam dolores facere delectus.
Accusamus saepe voluptatum incidunt voluptates. Facilis molestiae dolore nulla eius. Culpa laborum dignissimos voluptatem dicta magni nulla libero.