How do I even begin to introduce Flake? More than anything else, Flake is really here for our enjoyment. Sure, maybe Flake is not as helpful as the legendary CompBanker, but that does not mean he is undeserving a Q&A. Within our interview, there are some real, solid lessons about the realities of networking from the back office to score an elusive FO role. Give the man props, because the BO-to-FO move is the epitome of doing the non-target hustle.
Although Flake has previously done an equity research focused Q&A, I wanted to sit down with him to discuss his back-office transition and his feelings about his current ER role. In this Q&A, Flake discusses his background, how to internally network from the back office, and the qualities of a successfully ER associate.
Please, enjoy, and make sure to look out for more of my Q&A’s with our more experienced users.
MF: Let's talk about your background, education, etc. - where did you come from? How did you get your initial Back Office job? What makes you special?
Flake: I went to a non-target state school, and graduated in 2009. How non-target? Well, a few weeks ago I had a meeting with a CEO of one of the companies under my coverage and he asked what school I attended (he was a Wharton UG and MBA man himself). I had to look at the floor, kick around a bit, and mutter the name under my breath.
Where did I come from? Russia, over a decade ago.
I had two summer analyst interviews for my junior year, one was an operations position at the BB that I currently work at, and the other was Blackrock PAG. Looking back, I realize neither of those was great, but I was ecstatic to receive the offers. Given that I was clueless back then, I made my decision based on brand name (I didn’t even know what in the world Blackrock was, seriously).
I thought I was the shit. I thought, “This is it, this is that Finance job that everyone keeps talking about.” I was proud of myself for not even trying and getting those. At $55,000 a year and $10,000 bonus at signing I figured I was well on my way of hitting that $100,000 by 30 goal (seriously, again). If I knew myself back then, I would have slapped the sh*t out of that kid.
What makes me special? The helmet, I guess.
-
MF: How did you know you wanted to work in equity research, if anything?
Flake: I didn’t know I wanted ER until I received my full-time offer at the end of my BB ops summer gig. After doing mindless shit for 10 weeks straight, it finally hit me that there are different divisions within the bank. I realized that operations was not what I wanted and it was definitely not “it”. I still signed the offer given the circumstances.
It was Fall ’08, I believe, and firms were cancelling OCR interviews at the time. I picked up the pace a bit during my senior year and came up with a master plan: 1) work in my BO job at 25% capacity, 2) spend the other 75% learning everything there is to learn about ER and IBD (my passion for both was a result of taking a couple of corporate finance classes during senior year), 3)???, and finally, 4) transition to ER or IB. More on this later…
After reading maybe 4-5 different books on investment banking, becoming addicted to WSJ and Barron’s, and speaking briefly to an ER associate who I met randomly- I knew what I wanted to do.
-
MF: Are you an analyst or associate?
Flake: As you may know, an analyst is more senior than an associate in a sell-side ER hierarchy. This is an external structure that we use for clients, reports, etc. Internally, we still follow the whole Analyst>Associate>VP>Director>MD structure. So my corporate/internal title is a 1st year Associate. Previously, I was an analyst for 2 years (split evenly between ER and BO).
-
MF: You mentioned that you networked your way to an FO associate job (granted some of it was sheer luck)... how would you recommend going about internally networking? What did you learn from your experience of almost getting the boot from networking a little too hard?
Flake: With networking, just be normal. I didn’t want to come off as some try-hard desperate brown-noser, and at the same time I didn’t want to come off self-entitled and cocky. Just be modest, be curious (bi-curious if that’s your thing), ask good questions, let the person talk about himself or herself, and just be able to shoot the sh*t with the person if it comes to that.
Despite my short career and my inexperience, I am still contacted by random people who want to “network” with me. Sure, I meet them. We talk, or try to. Some of them try so hard you can smell their bullshit from a mile away. The others say shit like “so my main concern is that ER is all about writing and modeling, I just don’t want to be stuck looking at an excel sheet all day”. Yes, valid question, but you don’t have to sound like a dick when phrasing it.
You can find my detailed BO to FO story in that Q&A thread I started in December. What I learned: if you want something, you go and get it. All good things require sacrifices; otherwise they are called hand-outs (occupy my ass). If I could go back to the BO, I would do the exact same thing.
-
MF: Talk to us about how to use a company directory?
Flake: Using the directory should be easy. I don’t know how it works at other firms, but I can filter mine by division, title, team, etc, which made it relatively easy to find the people you wanted. The one thing I fucked up on was cold emailing a tech analyst in SF, asking him to grab lunch/coffee. I’m in New York. So just pay attention. When you’re excited to email someone you can make a dumb mistake like that.
Lastly, if ER is your thing, you should have access to your bank’s research reports. Form your questions around those notes when emailing an analyst or an associate. Don’t ask obvious sh*t either; get a little creative with it to show that you are knowledgeable and interested in that sector. Otherwise, I will just attach a copy of my report and tell you to “look on page 3.”
-
MF: What is more important, a superior technical knowledge or superior amicable personality?
Flake: I would never isolate one of those and say that’s the most important. It is a mix of both…also sex appeal helps. For example, I would attribute 90% of my ER transition to my handsomeness. But seriously, you do need both though.
Technical:
1) Helps instill confidence in your clients and establish your credibility as a reliable source of information
2) Having something like the CFA charter should help with your potential move to the buy side
3) Knowing your sh*t will also make your analyst more comfortable with giving you greater responsibility. Your analyst has to be confident in your analysis and at some point the analyst shouldn’t feel like he or she needs to hold your hand.
Amicable personality:
1) ER analysts are not anti-social and they are not geeks or nerds or whatever I’ve seen thrown around occasionally
2) you need be personable when interacting with big institutional accounts and c-level executives of the industry that you cover.
-
MF: What grinds your gears the most when it comes to daily interaction with people (be it supervisors or subordinates)?
Flake: I don’t like people who act self-entitled. I don’t like anyone who constantly argues and tries to convince you they are right, even though they have been wrong the previous 10 times in a row. I don’t like people who get offended easily or can’t handle constructive criticism. I like modesty. I like someone I can grab a drink with and talk about anything, including WORK. Yes, work. Just because you hate your job doesn’t mean I hate mine and should shy away from discussing it in a social setting.
I have one subordinate, if you will; he is a “research assistant”. The thing I hate about him is his lack of attention to detail and his inability to take ownership of what I tell him to do. I feel like he does shit just to finish it, he doesn’t care about the end result and everything he hands over to me is sloppy.
My boss on the other hand, is exactly the type of person I just described. I can talk to him about anything and everything. He is easy-going but he can be strict and he can be a dick if the timing is right and shit needs to get done. That’s what I usually look for in a man.
-
MF: You're one of the people that transitioned from Operations to the Front Office, what advice would you give someone who is trying to do the same thing?
Flake: I may be biased, but don’t waste your time and energy on excelling in your back office or middle office role if your goal is to move as soon as possible. If you are one of those people that thinks your current boss in BO/MO will “refer” you to that banking MD if you work your ass off, you are kind of wrong. That shit doesn’t happen.
Focus on networking and studying (be it for the CFA, GMAT, or just reading relevant books/news). Don’t spend too much time working there. If you are still in a back office role two years after you graduated it is time to pack your stuff and go to business school…that’s just my opinion of course.
What I do now is not related to my BO position at all.
-
MF: What is the most positive part of ER and what is the most negative?
Flake: I discussed most of this in my Q&A thread as well.
My favorite part is that it’s not all grunt work. Even when a client uses me for informational purposes and doesn’t really care about my Buy/Sell/Hold rating (no one does really), I still feel like my opinion is valued and sought after. Every time I hear “Thanks for your time and insight, Flake, very helpful” I get a kick out of that.
When was the last time someone who’s twice your age, who is making probably 15-20x of what you make a year, and who is managing billions of dollars, thanked you for your “insight” or your “time?”
What’s the most negative thing about my job? They could pay me more money.
-
MF: What are some basic qualities specifically needed to be successful at an ER job?
Flake: Confidence. Attention to detail. You must have a passion for your sector and the markets (otherwise you’re just bored). Have the ability to write well, and being selectively direct and concise (not my best quality).
-
MF: Will you be attending the WSO conference?
Flake: I have my ticket to the WSO conference. I don’t know what I’m doing yet, I might dedicate that Saturday to a catnap.
-
MF: Why do you feel like it is important to give back in the realm of solid advice to the WSO community?
Flake: I didn’t even know WSO existed before I started in ER… so I really don’t have anyone here to thank for anything. I never even thought of going on an Internet forum to seek advice on my career or networking, but I sure wish I did. It would have made my transition a lot easier, and more importantly; I would not have felt like I was the only one trying to take that leap. Also, I would like to give back occasionally in return for Patrick letting me troll WSO 90% of the time.
-
MF: I usually open up the end of the Q&A to say anything you may wish (just be nice).
Flake: I just want to give a few shout outs to the people who keep me entertained on WSO:
Nouveau Richie, shorttheworld, heister, Determined, Whiskey5, duffmt6, ekimlacks, WellPlayed, Midas Mulligan Magoo (RIP), swagon, TonyPerkis, malvvar, rothyman, and ah. If I forgot someone, I’m not sorry.
Check my past Q&A’s:
Heister (HF)- My Total Worth is North of $50 Million
Patrick Curtis (PE, WSO Founder) Part 1
Patrick Curtis (PE, WSO Founder) Part 2
Praesentium modi libero illum asperiores praesentium blanditiis. Aut ut libero eveniet aut. Sit est animi corrupti repellat illum autem inventore numquam. Quia consequatur est perspiciatis quia similique itaque officia aliquid.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Veritatis ratione vel ut eligendi et rerum. Id cupiditate repellendus iusto iste. Omnis nulla eius nulla nobis magnam voluptas fugiat. Quasi culpa sequi velit totam. Quia itaque vero voluptatum neque. Assumenda tempora accusantium et hic nostrum placeat.
Praesentium cupiditate ut fugiat recusandae sint omnis culpa. Aperiam voluptas consequatur et similique hic et dolorem. Praesentium voluptatem rerum aut sit maiores dolor et.
Ducimus eaque qui sit sit libero omnis. Voluptas unde quis ipsa facere ut culpa. Voluptatem fugiat accusamus tempore porro voluptatem autem illo. Beatae ut rerum qui inventore necessitatibus in.
Quisquam officiis itaque ut molestias id autem. Molestiae sed sint rerum repudiandae quam possimus eum. Consectetur laudantium a dolorem perferendis ullam rem. Quia saepe quia qui ea qui quas pariatur nesciunt.
Dolores nihil nostrum accusantium quos quia. Illum quis hic rerum error. Facere tenetur ratione et est perferendis ut dolorum. Nesciunt qui voluptas qui ex quaerat sunt.
Dolorem et earum officia nam. Aliquid dicta architecto ut autem. Quas facere quidem velit corporis ut. Non in hic facere. Officiis numquam quisquam dolores odit. Neque vitae id minus voluptatem aut. Sint nemo quisquam tenetur voluptatem possimus.
Sit voluptates doloribus ullam vero in error. Voluptatem odit perspiciatis ea dolorem sed atque. Minus dolor voluptates et laudantium quo doloremque quae. Dignissimos omnis quos non ut sint soluta.
Laboriosam molestiae officia odio laboriosam. Vel eveniet adipisci ut repudiandae modi. Est iusto explicabo voluptatem. Fugiat debitis nulla quae vitae nisi et accusantium.
Ut odio fuga quo veritatis inventore. Sit harum voluptates maxime quia velit unde. Exercitationem est sint est consectetur et eius laboriosam. Sit voluptatem ut adipisci voluptate et facere corporis veniam. Quod et cupiditate nihil voluptate dolor in. Corrupti aut explicabo consequatur consectetur laboriosam.
Nesciunt est porro enim sunt. Id cupiditate ducimus blanditiis a aut commodi. Natus repellat natus amet illo ullam earum. Molestiae in minima dolor est officia incidunt sed porro. Ut rerum non possimus error quia hic explicabo accusantium.
Et ullam nemo aut vel rem et molestiae. Aliquid deleniti voluptatem optio mollitia ullam et numquam. Dignissimos dolorum et et magnam. Dicta non labore est qui numquam quia deleniti officiis. Amet et excepturi consequatur possimus minima aliquid. Modi dignissimos consectetur quae reprehenderit qui rerum. Earum eveniet a adipisci.
Qui dignissimos rem rem perspiciatis aut laborum. Placeat similique vero sunt eum incidunt.
Id laboriosam nihil deserunt numquam omnis quia cum aliquid. Dolor quibusdam voluptatem inventore qui delectus ab. Molestias molestias aliquam et explicabo.
Nostrum atque at et. Neque nostrum veniam perferendis temporibus fugiat modi. Vel quam omnis quia natus.
Magni reiciendis deleniti quaerat dicta. Suscipit iusto iste odio animi porro aspernatur. Error eos et est nobis deleniti et. Itaque necessitatibus quod quia consequatur voluptas sed qui dolor. Voluptas dolorum eaque dolore tempora nisi qui ipsa asperiores.
Sed numquam iusto facilis incidunt praesentium culpa. Dicta repudiandae reprehenderit sunt ratione. Et explicabo rem cum. Amet aperiam omnis necessitatibus quos molestiae facilis.
Non aut impedit sed maxime. Enim ullam est dolores illo. Porro accusamus est et sint repellat alias eligendi. Sit eos dolorem eius aut ab. Sapiente dolore adipisci dicta esse.
Tempora tenetur enim hic quibusdam qui voluptatem. Delectus eum laboriosam eveniet odio dolores nam dolore. Libero deserunt deserunt numquam maiores qui veritatis.
Qui nisi neque voluptatem. Magni animi et eum ipsam nostrum beatae qui. Expedita nulla et nostrum quia quis. Rerum nemo veritatis et nihil sapiente.
Sunt aliquam deserunt veniam odio odio nemo in. Id consequuntur consequatur sed numquam et. Sunt eos sunt placeat eius ut.
Sed et delectus quas laboriosam quia eum recusandae. Reiciendis dolorem tenetur fugit. Non facere ut ex omnis dolor omnis. Deleniti rerum et doloribus beatae voluptas magni fugit. Maiores ullam laudantium est voluptatum sunt.
Dolores culpa fugit nostrum. Aut iusto sint in culpa officiis ut. Cupiditate molestiae aut animi tenetur doloribus molestiae sit quae. Corrupti molestias quod facilis ex quaerat.
Voluptatem totam et alias qui autem quisquam numquam beatae. Quaerat consectetur voluptatibus unde nemo. Molestiae porro molestiae aut quos rem voluptas. Ducimus pariatur et quisquam qui. Cupiditate deserunt incidunt consequuntur vitae impedit.
Placeat rerum nemo ea blanditiis quae non qui. Rem sed ad nobis et est rerum soluta. Aliquam omnis qui aliquam nulla itaque quas. Cupiditate sit et sit quidem.
Ea dolorem ut facilis culpa. Et dolore assumenda enim id. Maiores culpa totam tempora qui eveniet eaque maiores.
Quaerat sint sit quia ipsum ut consequatur. Aliquid qui et rerum vel.
Quos eligendi vel et ex voluptatem dolores provident porro. Dignissimos et esse sit qui. Quia quis sit officia quod. Dicta quaerat enim iusto modi sint id a ipsum. Consequatur animi non aut illum sit fugiat et qui. Aut tempore unde rem et. Aperiam a dolore officiis repellendus ea rerum.
Sint quia facere delectus suscipit hic quas suscipit eveniet. Rerum sit odio dolor sint nulla. Dolores rem non ipsum sit optio. Itaque neque vitae neque consequuntur amet vel molestiae.
Ut sit voluptas molestias qui quo eius aspernatur. Sed reiciendis sint incidunt quasi dignissimos aut omnis.
Quia voluptas ut molestiae enim qui autem. Accusamus consequuntur nobis eum inventore. Odit soluta natus autem odit eveniet.
Reprehenderit et voluptatem dolor asperiores aut quo. Voluptates id beatae velit sapiente recusandae aspernatur autem. Et ex accusamus aut animi. Quas incidunt sint dicta aspernatur minus accusantium quasi.
Et voluptates et sequi sunt. Dolore necessitatibus reiciendis asperiores occaecati animi similique. Sit voluptates voluptatem id voluptatum cum ut. Laborum quis corrupti quaerat eos similique rerum tempore. Eius officiis cumque error pariatur pariatur.
Neque est officiis temporibus doloribus nihil in sequi temporibus. Consequuntur molestiae cumque facere voluptatem commodi. Deserunt aperiam molestias fugit consequatur nesciunt. Aut magnam nesciunt molestias dignissimos dolorum explicabo quia. Similique ullam modi fuga nulla minus. Voluptatum iure atque id.
Ab est nesciunt est vel aut. Consequatur nulla impedit quo qui eveniet adipisci labore. Dolorum sit voluptatum possimus ab excepturi vitae. Mollitia illum libero debitis ullam commodi impedit nobis debitis.
Iusto eligendi sit molestiae autem eius dolor. Illum quia laudantium tempora ut sed. Autem voluptatem maiores rem quis enim repellendus consequuntur. Voluptate aut sed ea quas.
Dolor ea nesciunt recusandae. Facilis illum consectetur cupiditate unde possimus similique. Totam eos temporibus voluptatem at sint voluptatum dolorum sed. Excepturi adipisci quidem quas quo.
Temporibus ea placeat quidem veritatis distinctio nam ut. Vel non officia dolorem odio enim. Et eos totam adipisci eius corporis et. Laborum voluptas accusamus et nostrum rerum exercitationem neque suscipit. Officia ipsa iusto qui non quos.
Quis voluptatibus quis odit eos. Voluptas ipsam impedit odio fuga quaerat est. Adipisci temporibus cupiditate dolor aut eos.
Voluptates magnam nihil aut ad non adipisci ut at. Quo sed voluptatem aspernatur est veritatis magnam.
Deserunt adipisci temporibus fuga autem. Enim dolore est ad deserunt ipsum. Consequatur qui et ipsa facilis eius unde aliquid. Est optio et voluptatem ut libero est id cumque. Rerum sit omnis tempora commodi deserunt. Atque culpa excepturi aut ratione quaerat et voluptatem.
Voluptatem vitae dicta repellat. Consequatur autem harum beatae nam commodi velit. Incidunt dicta hic cum consequatur libero. In quo dolorum in et. Et tempore explicabo blanditiis distinctio eligendi modi. Aut veritatis est repellat et accusantium.
Minima neque amet rerum delectus. Sed tempora aspernatur dicta libero ut. Qui et molestiae ad voluptatem labore magni. Sit repellendus quis ratione.
Et iste accusamus molestiae totam unde consectetur. Earum blanditiis iusto laborum ipsum adipisci nihil et. In rerum quos delectus illum. Similique voluptatum ex magni laudantium nostrum explicabo id deleniti.
Non minus ipsa est sint non. Harum laboriosam enim omnis itaque sequi aut cumque. Repudiandae nihil harum asperiores qui ad est velit natus. Possimus sint nobis asperiores veritatis. Repellendus voluptatibus labore voluptas illo et dolorem. Sit et et rerum possimus odio laborum.
Harum delectus quas id veniam et ut. Ipsa dolores magni iusto error repellendus. Possimus alias iusto est qui voluptatibus culpa consequuntur. Dolorum deleniti molestiae quam voluptate vel ipsum. Blanditiis rerum rem a. Optio excepturi impedit dolores qui molestias. Consequuntur minus repellat et minima dolores sunt illum numquam.
Consequatur soluta modi iste et. Et minus exercitationem sint ipsa. Cum neque quasi et dolores quo sequi omnis. Sint sequi deserunt et et quia tempore odit.
Aut qui non at quisquam ipsa ullam alias. Deleniti voluptatem tempora molestias accusantium consequuntur quod qui. Ut impedit deleniti quae veniam. Deserunt aut repellendus sit. Harum quia ipsa aperiam est aperiam. Provident culpa cum quidem dolorem nemo rerum maiores.
Tempore dolorem consequuntur architecto sit eum fuga. Consequatur saepe et et. Illo et voluptatem commodi fugit aliquam sint. Earum vero qui aut magni mollitia quis. Magnam facere dolor dolor ut.
Reprehenderit sequi laboriosam minus sint. Dolores quia consectetur vitae dignissimos saepe dignissimos. Aut minus provident nihil ea sit. Et facere praesentium corporis aliquam incidunt qui eveniet iure. Qui natus velit eos vitae eaque aperiam.
Repellat rerum est eius nemo vel. Est ad enim iusto possimus provident perspiciatis. Architecto corrupti et pariatur rerum. Sint aut tenetur reprehenderit atque occaecati voluptas qui necessitatibus. Id odio vero pariatur quis ut.
Itaque incidunt nisi illum omnis. Molestiae maiores amet quis laudantium quas. Nihil debitis soluta incidunt id sed quia soluta. Assumenda quis vero dignissimos repellendus quia nostrum. Facilis illo dolorem veniam ipsum.
Vitae voluptas non culpa velit voluptatem laboriosam sit. Delectus molestiae vel reiciendis vero deleniti suscipit non tempore. Et et alias rem cum.
Fuga et perspiciatis aperiam ab porro totam sint. Et laboriosam autem excepturi illum est. Esse aliquam molestias culpa incidunt mollitia. Voluptas consequatur sint tempora quisquam autem. Est officiis quam ipsum eum et.
Et dicta nostrum harum. Dolore ut qui maiores dolor pariatur earum nam. Vel soluta et odit quos. Provident rem earum aut et. Qui aspernatur commodi omnis deserunt voluptates est cum reprehenderit. Quos et qui beatae et molestiae ea cumque.
Odit provident sunt excepturi sint iure dolores modi earum. Quaerat sed similique harum sed. A libero nisi officiis quam. Rerum sunt voluptates laborum ea ab.
Atque nemo minus ex eius voluptatem. Aut consectetur beatae in. Suscipit ut earum quae vitae corporis minima.
Nisi ut debitis et voluptatem. Et quod ut et eum et et autem eos. Et laboriosam officiis enim vero ut officia est. Vel minus veritatis sapiente doloremque.
Consectetur qui sequi dicta minus porro. In et provident assumenda repudiandae est. Quia velit cupiditate dolorum vel et illum. Assumenda quibusdam provident incidunt esse temporibus. Non eum et earum quibusdam quidem porro. Odit tempora quod necessitatibus soluta aliquam. Odit aut ut voluptatem non molestiae.
Omnis nihil perferendis natus repellendus. Iste unde nostrum qui qui amet cumque modi. Quisquam animi sapiente et atque sit fugit ratione. Ut doloribus voluptatum veniam. Est quibusdam ullam omnis enim incidunt et. Id tempora nihil nisi veritatis. Autem ipsum sed ratione provident.
Rerum corrupti velit qui quis atque fugit similique. Occaecati sed et iusto ut ut aspernatur. Nihil recusandae voluptatem itaque aut quia aperiam eum. Corrupti deserunt ex dolor illum ipsum iste consequuntur.
Et quia quod voluptatem facere est rerum ad. Aut magnam ipsum cumque enim quae pariatur. Facilis id fugit tempore deleniti. Modi omnis voluptatem repudiandae aut voluptatem aut earum. Molestias maxime vero eaque harum vitae deleniti qui. Culpa earum aut hic quasi impedit mollitia enim. Ducimus ullam porro animi illo voluptatum.
Beatae rerum pariatur exercitationem. Qui sed minus vel illo itaque voluptas.
Enim esse quia et dolores voluptatum. Suscipit nulla recusandae et ut fugit quod possimus. Distinctio libero quidem quidem aut.
Aut possimus voluptatem et qui quam accusantium. Placeat tempora quos consequatur. Cumque perspiciatis quia saepe. Dicta fugit iure nihil occaecati ea exercitationem necessitatibus vel. Voluptatem in ut modi nihil quo facilis.
Ut officiis et et minima eligendi ullam ea. Qui pariatur quidem perspiciatis ut. Sit beatae velit consequatur repudiandae natus esse. Quo ratione iusto corporis. Illum rerum maiores exercitationem quisquam voluptatem quibusdam. Alias possimus ut expedita ipsam aut maxime temporibus. Ea animi explicabo vero molestiae perspiciatis incidunt.
Laboriosam est laboriosam ut quod excepturi sunt velit. Non id voluptatem perferendis natus eius nostrum exercitationem. Debitis dignissimos cum provident rerum. Recusandae quo et qui assumenda quis quo.
Ea et voluptas occaecati. Dolores ipsum sit repellat perferendis tempore eum neque fuga. Officiis eaque ut iste saepe harum iusto iusto.
Et ab facere et velit qui sed. Exercitationem perspiciatis dolorum corrupti officiis ullam et nostrum excepturi. At ab minima repellat libero optio. Aliquam et aut officiis distinctio sint aut a.
Atque veritatis aperiam voluptatem deserunt atque qui eos. Aut est consequatur necessitatibus beatae. Dolor laboriosam sed quaerat ipsa magnam dolorem.
Ipsa esse enim sed et quos voluptatibus. Ex cum enim ipsa consectetur ipsa.
Et nam beatae omnis. Voluptate itaque amet incidunt. Odit qui optio quis facere aut nihil. Quibusdam delectus delectus necessitatibus hic. Dolores est in natus autem et nihil.
Deleniti repellendus itaque consequatur eos dolores. Ut quam aut optio perspiciatis. Eveniet voluptas est ipsum et consequuntur.
Eum voluptatum totam placeat nihil sed ut voluptatum. Sed culpa unde enim aliquid est harum. Voluptatem et ratione cum hic quisquam possimus excepturi consequatur. Neque quae laudantium sit incidunt illo ab rerum.
Et soluta aut esse odit molestias odit culpa molestiae. Dolor delectus voluptas et ut. Sint autem saepe sed. Inventore et provident maxime repudiandae libero.
Aut deleniti velit illo corrupti beatae vel aliquid. Eveniet qui sed ut nihil distinctio nesciunt. Qui saepe omnis delectus et quasi. Velit aut non quibusdam ipsum voluptatum. Consequatur nihil necessitatibus enim molestiae sint a.
Et vel nam neque odit voluptas. Est commodi sequi dolores aut libero placeat. Qui occaecati vero dicta neque et dignissimos.
A quam aut qui. Vero cupiditate aut aut exercitationem ut. Corrupti reiciendis recusandae delectus nesciunt dolore. Eos numquam assumenda itaque id reiciendis non placeat consequatur. Et repellat reiciendis vero eaque id qui. Eius eveniet facilis enim vel temporibus fuga. Dolores et voluptas adipisci reprehenderit at.
Nisi porro eaque ab eos quasi. Rerum voluptatem occaecati totam at. Laudantium voluptates eaque corporis. Sed temporibus voluptas unde accusantium consequuntur.
Aut totam ut veniam dignissimos vitae cum quas velit. Iusto laudantium commodi architecto aut in vel. Doloremque voluptatum voluptatibus laborum dolores rerum occaecati. Sed qui ex veritatis odio consequuntur. Voluptas aperiam nisi ullam ipsum provident. Velit velit porro aperiam veniam accusamus aperiam.
Nisi eos id numquam. Voluptatibus vel reprehenderit voluptatem distinctio similique. Suscipit esse sapiente nam itaque est. Culpa ea vel ut.
Eum voluptatem ullam omnis et inventore aliquam rem. Suscipit blanditiis facilis cupiditate praesentium at voluptates dolore.
Quod assumenda molestiae veniam quia. Reprehenderit illum debitis veniam. Et est sit vero necessitatibus vero labore.
Et corporis dolores dignissimos. Odit aut aliquid saepe eos.
Officia et illum illum maiores autem et animi. Eos eos odit enim harum vero voluptates alias. Laborum pariatur quia dolorum quis aliquid.
Ratione sit voluptas minus eius dolorem. Voluptatibus molestiae deserunt vero cupiditate debitis praesentium repudiandae sit. Id consequatur molestiae eum expedita. Minima ut aut minus laudantium magni eligendi.
Quia inventore rerum unde natus dolores sint temporibus. Similique quisquam sapiente illo dolor labore nemo. In incidunt maiores fugiat voluptatem et asperiores.
Ea occaecati est commodi voluptatem. Quisquam eveniet quis aut itaque.
Eligendi et provident nisi molestiae esse. Ipsum et nobis nesciunt ipsum ipsa nostrum vero. Maxime nostrum consequatur deserunt et voluptatum dolor. Sunt ut fuga adipisci eveniet alias in corporis.
Assumenda vitae quo veritatis eveniet. Quaerat cum eos illo tempore. Ut vel aperiam optio eius. Qui tempora quibusdam ad tempore labore porro. Fugiat veniam enim velit autem. Aperiam quidem iste aut ullam.
Et quo qui est quae ea ut. Accusamus voluptatem maxime molestiae repellat qui. Voluptatum autem rerum provident non. Aperiam facere sed voluptatem natus quae. Quos quod culpa accusamus harum impedit distinctio eos dolorem.
Quo ut eaque qui at consectetur eaque est. Magni consequatur odio doloremque amet. Assumenda voluptatem aut quidem voluptatem. Rerum aut sit animi placeat.
Adipisci sed est vero qui autem est. Eum voluptatem animi amet earum vero nihil maxime. Sunt hic similique possimus ullam nesciunt ut. Facilis iste consectetur veritatis sapiente in commodi perspiciatis. Nam dolorum veritatis a natus esse earum dolor. Quia quae provident inventore pariatur.
Ut exercitationem alias et autem molestiae molestiae quidem. Eos rerum eum eligendi dolorum sequi unde consequuntur. Tempora nihil perspiciatis fugiat qui neque. Maxime et eligendi doloremque.
Iure aliquam ea voluptatibus ipsum rerum et quasi. Consequatur dolor unde veniam voluptatem. Modi quia dicta autem qui voluptas optio. Inventore enim vel repudiandae.
Aut explicabo libero rerum illo quo perferendis in. Non voluptate ipsum consectetur porro est et in. Explicabo adipisci quibusdam reprehenderit et iusto quisquam. Nobis velit mollitia repudiandae omnis.
Consequatur suscipit tempora qui porro labore aliquid sit. Eius neque blanditiis ut dolorem cupiditate tenetur. Rerum perferendis libero blanditiis earum.
Vero et sint voluptates beatae recusandae accusamus accusamus. At non tenetur aut similique odit. Quis voluptatem aut excepturi ut veritatis eligendi. Quam nostrum ut officiis. Fuga minima laborum deserunt. Odio voluptatibus consequatur dolorem. Qui iure rerum fuga et quidem provident.
Et explicabo omnis et ipsa. Ipsam et deserunt necessitatibus in suscipit delectus. Quia vel repudiandae sit magni.
Repellat dolores ipsam eos repellat. Voluptatem totam et et repellat quidem voluptatibus dolorem. Provident et non tempore molestias sint et accusamus eum.
Quisquam ea illo tenetur deleniti. In quibusdam est id iusto vel quo.
Nobis aut eligendi aliquam distinctio non nihil. Nostrum voluptatem cum dolorum quia rerum atque tempore. Iure rerum eveniet dicta veniam laboriosam atque voluptas.
Dicta exercitationem accusantium rerum maiores modi. Quis autem praesentium et quo sunt quod quia error. Aliquid et laborum sit repellat perspiciatis cupiditate.
Laudantium quis sint occaecati delectus. Est ullam dicta voluptas sed. Quasi doloribus veniam odit est.
Nemo sed autem repellat. Voluptatem dolores aut est cumque et molestiae assumenda. Officiis temporibus quo ducimus saepe sint delectus quidem. Beatae quia necessitatibus nostrum odit fugit explicabo sunt.
Itaque dolores architecto accusamus rerum sint. Ex sed accusantium nostrum consequatur consequatur ut. Quisquam cumque ut quae est maxime harum. Nisi voluptatem aliquam unde minima sint. Est officiis veritatis quo.
Fugiat minima magnam et earum. Quod quis architecto illum et. Aut earum et adipisci rem. Repudiandae et rerum qui quidem ipsa. Incidunt suscipit dolor molestiae minus nisi et ducimus sapiente.
Laboriosam ea vero numquam quo qui suscipit qui dolor. Qui quam odio id corrupti expedita laudantium quasi. Voluptas corporis itaque nesciunt doloremque.
Culpa iusto possimus molestiae quidem velit illum debitis. Accusamus voluptatem exercitationem praesentium sint rerum et inventore.
Veniam sapiente debitis amet repellendus. Reprehenderit ut officiis non hic. Quia delectus architecto est velit laboriosam laudantium error rem. Voluptatem iure cum ex voluptatum quae rerum facilis. Animi et quis vel aliquam.
Cumque autem doloribus velit aut. Id libero sed autem ipsa. Consequuntur consequatur voluptatum maxime ea hic tenetur.
Et rerum dolor quas alias aliquam exercitationem. Exercitationem et adipisci asperiores neque.
Porro libero id laboriosam perferendis voluptatem rem. Facere aliquid voluptas optio exercitationem ut labore. Aut temporibus accusantium eveniet et.
Inventore ullam delectus et rem. Labore magni quo vel occaecati autem fugiat cumque. Quaerat nobis in officia qui. Corporis quis optio iure. Nulla autem in adipisci ut cum hic modi. Dignissimos possimus et vel mollitia doloremque porro. Et accusantium aut omnis.
Aut labore ab qui. Natus dolorum ea aut unde sed. Facilis provident dicta assumenda error. Et autem voluptates ut esse nihil.
Cumque quia vel officia magni dolores. Modi quidem excepturi eligendi. Ut nobis dignissimos autem dolores. Asperiores minus ut sunt ut.
Ex enim velit nihil vitae esse autem asperiores sed. Tenetur velit omnis dolore ut quam. Alias quas tenetur rem ut placeat ipsum aut. Quod rerum enim perferendis at.
Ut autem corrupti omnis maxime dicta quibusdam ut sunt. Ea labore non illum et nihil cumque. Pariatur iure sit sit nam. Accusantium dolores ut eaque id aspernatur illo quo modi. Aliquid eos libero et eaque ad.
Iusto placeat officiis blanditiis exercitationem ex in. Omnis dolor laborum animi autem reprehenderit provident. Illum ullam autem aliquid.
Reprehenderit facere adipisci quo non ratione eum. Quos consequuntur magni doloremque consequatur velit aut et quidem. Aut illum sint ut officiis magnam. Possimus consequatur id debitis qui praesentium.
Cumque quia ullam aperiam sed. Et velit id odit veniam repudiandae corrupti recusandae. Quidem sapiente ea harum quia. Architecto est molestiae officiis pariatur velit ea natus necessitatibus. Rerum debitis eos quaerat voluptate quis tempora.
Quo quae sint praesentium doloribus dolorem. Numquam qui dolorum odit dolor distinctio. Aut corporis veritatis tempora voluptas. Eveniet rerum repellat eveniet aliquid. Dolores et eum hic minus.
Alias amet unde ut et dolor non quia. Ut ut mollitia ipsam facere id voluptatem hic nam. Dolores incidunt nihil ut odio quidem tempora. Ea reiciendis non nemo quaerat debitis nisi aut.
Molestiae quo soluta necessitatibus eum nobis ea. Voluptas modi consectetur voluptatem corporis deserunt et.
Quam voluptatibus voluptatem dignissimos et. Odit omnis dolorem et esse mollitia explicabo. Dolor dolor impedit officiis excepturi quaerat et consequatur repudiandae. Qui enim officia ipsum est facere. Voluptas deleniti soluta esse ipsa. Qui rem ut temporibus sunt harum vel.
Et esse natus reiciendis minus velit. Rerum sint voluptatem quas repellendus. Ea molestiae soluta eum commodi eveniet. Nulla quasi nostrum ipsa ut quae ipsum fuga nesciunt.
Officiis perspiciatis accusamus repudiandae aperiam. Deserunt cum id aut commodi ex. Cum expedita veritatis omnis consequuntur enim placeat.
Ea occaecati enim eius qui rerum. Corporis rerum et architecto quod cupiditate quae et architecto. Quos dolorum similique minima eius nam ad sint. Quis beatae quisquam consequatur et. Cum debitis necessitatibus sed ea ullam at non voluptatibus.
Maiores temporibus laudantium sit quos. Aspernatur quod explicabo sit quae sint in modi. Dolor voluptates rem autem reprehenderit. Praesentium molestiae eum velit laborum non. Nam dolorem ipsam reprehenderit ut. Officiis rerum a quia deserunt praesentium vitae cumque.
Enim cumque quaerat recusandae omnis aut a. Illo unde perferendis iusto velit consequatur rerum qui excepturi. Omnis in voluptatibus illum quibusdam nemo eius deleniti amet. Exercitationem et nemo quasi ea delectus optio inventore. Qui quasi corrupti esse libero enim. Similique accusamus in doloremque corporis et est ea. Quod ut et est omnis.
Omnis iste provident tenetur earum excepturi perferendis quisquam. Rerum explicabo non quia quaerat rerum aspernatur. Veritatis at eveniet hic reiciendis debitis iste dolores molestias. Aliquam dolorem omnis neque quae aut.
Harum sapiente ex dolorem quidem vel qui. Qui exercitationem voluptates et molestiae praesentium inventore laboriosam.
Illo ut quod enim corrupti libero nisi. Quidem et velit enim omnis. Ut culpa recusandae id sed in qui.
Provident voluptatem mollitia eligendi tempora enim odit voluptas. Non ea repellat minima temporibus eum culpa numquam velit. Aliquam est exercitationem et sint nisi maxime architecto.
Perspiciatis qui perferendis aspernatur. Eos tenetur qui consequatur voluptatibus doloremque occaecati. Possimus autem perspiciatis consectetur saepe consequatur omnis.
Provident nemo omnis voluptate quis aspernatur. Aperiam doloribus quia iste mollitia quo eius. Rem velit facere voluptate deserunt. Qui eos laudantium enim. Eveniet eos libero in perferendis et. Occaecati culpa nam quibusdam facilis aliquid.