How do I even begin to introduce Flake? More than anything else, Flake is really here for our enjoyment. Sure, maybe Flake is not as helpful as the legendary CompBanker, but that does not mean he is undeserving a Q&A. Within our interview, there are some real, solid lessons about the realities of networking from the back office to score an elusive FO role. Give the man props, because the BO-to-FO move is the epitome of doing the non-target hustle.
Although Flake has previously done an equity research focused Q&A, I wanted to sit down with him to discuss his back-office transition and his feelings about his current ER role. In this Q&A, Flake discusses his background, how to internally network from the back office, and the qualities of a successfully ER associate.
Please, enjoy, and make sure to look out for more of my Q&A’s with our more experienced users.
MF: Let's talk about your background, education, etc. - where did you come from? How did you get your initial Back Office job? What makes you special?
Flake: I went to a non-target state school, and graduated in 2009. How non-target? Well, a few weeks ago I had a meeting with a CEO of one of the companies under my coverage and he asked what school I attended (he was a Wharton UG and MBA man himself). I had to look at the floor, kick around a bit, and mutter the name under my breath.
Where did I come from? Russia, over a decade ago.
I had two summer analyst interviews for my junior year, one was an operations position at the BB that I currently work at, and the other was Blackrock PAG. Looking back, I realize neither of those was great, but I was ecstatic to receive the offers. Given that I was clueless back then, I made my decision based on brand name (I didn’t even know what in the world Blackrock was, seriously).
I thought I was the shit. I thought, “This is it, this is that Finance job that everyone keeps talking about.” I was proud of myself for not even trying and getting those. At $55,000 a year and $10,000 bonus at signing I figured I was well on my way of hitting that $100,000 by 30 goal (seriously, again). If I knew myself back then, I would have slapped the sh*t out of that kid.
What makes me special? The helmet, I guess.
-
MF: How did you know you wanted to work in equity research, if anything?
Flake: I didn’t know I wanted ER until I received my full-time offer at the end of my BB ops summer gig. After doing mindless shit for 10 weeks straight, it finally hit me that there are different divisions within the bank. I realized that operations was not what I wanted and it was definitely not “it”. I still signed the offer given the circumstances.
It was Fall ’08, I believe, and firms were cancelling OCR interviews at the time. I picked up the pace a bit during my senior year and came up with a master plan: 1) work in my BO job at 25% capacity, 2) spend the other 75% learning everything there is to learn about ER and IBD (my passion for both was a result of taking a couple of corporate finance classes during senior year), 3)???, and finally, 4) transition to ER or IB. More on this later…
After reading maybe 4-5 different books on investment banking, becoming addicted to WSJ and Barron’s, and speaking briefly to an ER associate who I met randomly- I knew what I wanted to do.
-
MF: Are you an analyst or associate?
Flake: As you may know, an analyst is more senior than an associate in a sell-side ER hierarchy. This is an external structure that we use for clients, reports, etc. Internally, we still follow the whole Analyst>Associate>VP>Director>MD structure. So my corporate/internal title is a 1st year Associate. Previously, I was an analyst for 2 years (split evenly between ER and BO).
-
MF: You mentioned that you networked your way to an FO associate job (granted some of it was sheer luck)... how would you recommend going about internally networking? What did you learn from your experience of almost getting the boot from networking a little too hard?
Flake: With networking, just be normal. I didn’t want to come off as some try-hard desperate brown-noser, and at the same time I didn’t want to come off self-entitled and cocky. Just be modest, be curious (bi-curious if that’s your thing), ask good questions, let the person talk about himself or herself, and just be able to shoot the sh*t with the person if it comes to that.
Despite my short career and my inexperience, I am still contacted by random people who want to “network” with me. Sure, I meet them. We talk, or try to. Some of them try so hard you can smell their bullshit from a mile away. The others say shit like “so my main concern is that ER is all about writing and modeling, I just don’t want to be stuck looking at an excel sheet all day”. Yes, valid question, but you don’t have to sound like a dick when phrasing it.
You can find my detailed BO to FO story in that Q&A thread I started in December. What I learned: if you want something, you go and get it. All good things require sacrifices; otherwise they are called hand-outs (occupy my ass). If I could go back to the BO, I would do the exact same thing.
-
MF: Talk to us about how to use a company directory?
Flake: Using the directory should be easy. I don’t know how it works at other firms, but I can filter mine by division, title, team, etc, which made it relatively easy to find the people you wanted. The one thing I fucked up on was cold emailing a tech analyst in SF, asking him to grab lunch/coffee. I’m in New York. So just pay attention. When you’re excited to email someone you can make a dumb mistake like that.
Lastly, if ER is your thing, you should have access to your bank’s research reports. Form your questions around those notes when emailing an analyst or an associate. Don’t ask obvious sh*t either; get a little creative with it to show that you are knowledgeable and interested in that sector. Otherwise, I will just attach a copy of my report and tell you to “look on page 3.”
-
MF: What is more important, a superior technical knowledge or superior amicable personality?
Flake: I would never isolate one of those and say that’s the most important. It is a mix of both…also sex appeal helps. For example, I would attribute 90% of my ER transition to my handsomeness. But seriously, you do need both though.
Technical:
1) Helps instill confidence in your clients and establish your credibility as a reliable source of information 2) Having something like the CFA charter should help with your potential move to the buy side 3) Knowing your sh*t will also make your analyst more comfortable with giving you greater responsibility. Your analyst has to be confident in your analysis and at some point the analyst shouldn’t feel like he or she needs to hold your hand.
Amicable personality:
1) ER analysts are not anti-social and they are not geeks or nerds or whatever I’ve seen thrown around occasionally 2) you need be personable when interacting with big institutional accounts and c-level executives of the industry that you cover.
-
MF: What grinds your gears the most when it comes to daily interaction with people (be it supervisors or subordinates)?
Flake: I don’t like people who act self-entitled. I don’t like anyone who constantly argues and tries to convince you they are right, even though they have been wrong the previous 10 times in a row. I don’t like people who get offended easily or can’t handle constructive criticism. I like modesty. I like someone I can grab a drink with and talk about anything, including WORK. Yes, work. Just because you hate your job doesn’t mean I hate mine and should shy away from discussing it in a social setting.
I have one subordinate, if you will; he is a “research assistant”. The thing I hate about him is his lack of attention to detail and his inability to take ownership of what I tell him to do. I feel like he does shit just to finish it, he doesn’t care about the end result and everything he hands over to me is sloppy.
My boss on the other hand, is exactly the type of person I just described. I can talk to him about anything and everything. He is easy-going but he can be strict and he can be a dick if the timing is right and shit needs to get done. That’s what I usually look for in a man.
-
MF: You're one of the people that transitioned from Operations to the Front Office, what advice would you give someone who is trying to do the same thing?
Flake: I may be biased, but don’t waste your time and energy on excelling in your back office or middle office role if your goal is to move as soon as possible. If you are one of those people that thinks your current boss in BO/MO will “refer” you to that banking MD if you work your ass off, you are kind of wrong. That shit doesn’t happen.
Focus on networking and studying (be it for the CFA, GMAT, or just reading relevant books/news). Don’t spend too much time working there. If you are still in a back office role two years after you graduated it is time to pack your stuff and go to business school…that’s just my opinion of course.
What I do now is not related to my BO position at all.
-
MF: What is the most positive part of ER and what is the most negative?
Flake: I discussed most of this in my Q&A thread as well.
My favorite part is that it’s not all grunt work. Even when a client uses me for informational purposes and doesn’t really care about my Buy/Sell/Hold rating (no one does really), I still feel like my opinion is valued and sought after. Every time I hear “Thanks for your time and insight, Flake, very helpful” I get a kick out of that.
When was the last time someone who’s twice your age, who is making probably 15-20x of what you make a year, and who is managing billions of dollars, thanked you for your “insight” or your “time?”
What’s the most negative thing about my job? They could pay me more money.
-
MF: What are some basic qualities specifically needed to be successful at an ER job?
Flake: Confidence. Attention to detail. You must have a passion for your sector and the markets (otherwise you’re just bored). Have the ability to write well, and being selectively direct and concise (not my best quality).
-
MF: Will you be attending the WSO conference?
Flake: I have my ticket to the WSO conference. I don’t know what I’m doing yet, I might dedicate that Saturday to a catnap.
-
MF: Why do you feel like it is important to give back in the realm of solid advice to the WSO community?
Flake: I didn’t even know WSO existed before I started in ER… so I really don’t have anyone here to thank for anything. I never even thought of going on an Internet forum to seek advice on my career or networking, but I sure wish I did. It would have made my transition a lot easier, and more importantly; I would not have felt like I was the only one trying to take that leap. Also, I would like to give back occasionally in return for Patrick letting me troll WSO 90% of the time.
-
MF: I usually open up the end of the Q&A to say anything you may wish (just be nice).
Flake: I just want to give a few shout outs to the people who keep me entertained on WSO:
Nouveau Richie, shorttheworld, heister, Determined, Whiskey5, duffmt6, ekimlacks, WellPlayed, Midas Mulligan Magoo (RIP), swagon, TonyPerkis, malvvar, rothyman, and ah. If I forgot someone, I’m not sorry.
Check my past Q&A’s:
Heister (HF)- My Total Worth is North of $50 Million
Patrick Curtis (PE, WSO Founder) Part 1 Patrick Curtis (PE, WSO Founder) Part 2
Non eaque asperiores modi quam consequatur rerum quo vel. In molestias adipisci recusandae quia. Eos enim dicta libero consequuntur. Voluptatibus asperiores velit iure rerum nesciunt quos. Nesciunt tenetur dolorum neque et velit. Velit suscipit totam quae sint.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Consequuntur corrupti amet nihil voluptatem vel repudiandae quia. Recusandae hic officia reiciendis. Qui odio iusto doloremque omnis animi veniam officiis. Vel qui ut at saepe.
Ut suscipit quaerat enim sit est. Voluptas doloribus voluptas aut nesciunt cumque sequi. Rerum est dignissimos autem qui et. Corrupti amet consequatur rerum rerum dolor voluptatem pariatur voluptatem.
Omnis dolores nam magni alias. Nam quos dolores in minus tempore quibusdam. Sit omnis aut ea autem harum quo sunt distinctio.
Omnis quidem omnis repellendus fugiat aliquam. Temporibus blanditiis libero odit in est praesentium. Sapiente accusamus quia nostrum nulla. Labore animi enim sunt sunt recusandae ut.
Ipsam voluptatem nisi dignissimos temporibus qui magni magni. Repellendus labore repellendus blanditiis sit. Reiciendis labore consectetur aut et. Voluptatum qui labore est sit ut enim inventore.
Molestiae aliquam fugiat molestiae dignissimos. Laborum omnis id ea. Pariatur atque optio iusto harum et minima eius. Beatae voluptates expedita natus aliquid aut. Veniam aspernatur est natus voluptatibus quaerat.
Laudantium exercitationem ut eum itaque. Mollitia occaecati autem ducimus unde numquam provident. Et sapiente aut itaque cupiditate voluptatibus perspiciatis. Omnis iusto omnis nemo nisi ducimus. Odio suscipit ratione debitis at.
Dolores laboriosam quisquam dolores et. Possimus mollitia et et autem modi dolores sunt. Est et nemo tenetur nihil accusantium animi. Est voluptas voluptatum non vero sit et.
Sequi et voluptates incidunt officia dolorem error. Explicabo natus doloremque fugit est quasi aliquid. Non et et ducimus id. Saepe rerum ducimus consequatur et eos nihil.
Ex est alias occaecati labore. Porro magni ut soluta sit ratione nemo minima aut.
Odio veniam porro aut suscipit. Enim molestiae dolores aut eum labore impedit error.
Adipisci sed dolores molestiae enim officia natus ut. Quia dolores nulla quos et vel. Nemo error non enim aspernatur sapiente.
Error dolore adipisci quis autem illo repudiandae. Neque cumque dolorum labore nihil minima nisi atque. Ad rerum voluptates ipsa ut maiores a id. Similique et at recusandae beatae tempora. Porro consequatur explicabo excepturi dolores iusto.
Dolorem nisi non est hic. Recusandae sint quibusdam voluptas quaerat. Quia exercitationem impedit molestiae dolore necessitatibus illo.
Assumenda et ut sequi quaerat optio minima quas. Architecto ea id molestiae est id sit dolorem. Assumenda voluptatem aut dolores delectus sint sapiente. Omnis consequatur earum fugiat vero et architecto quidem.
Enim unde recusandae molestiae. Sed cum necessitatibus quia rerum voluptatem officiis. Tempora occaecati odio repudiandae quam esse nobis.
Quia rerum accusantium non rerum expedita sit enim qui. Hic libero repudiandae voluptas ipsum. Delectus rerum eum voluptas maxime perspiciatis perferendis.
Exercitationem pariatur tenetur architecto omnis repellat natus qui nulla. Hic blanditiis officia qui saepe aperiam ipsam enim. Veritatis esse quis esse quisquam harum consequuntur voluptas. Aspernatur facilis architecto quo sunt. Laborum necessitatibus voluptatem laudantium temporibus iste aliquid aut sit.
Quas quia voluptatem quod qui at occaecati dolores. Sequi magni consequatur maiores sed tempora. Labore aut est aut voluptatibus ut soluta voluptatem. Sunt odit aut placeat molestiae repellendus consequatur. Enim hic sint similique quia. Quae excepturi non autem libero nisi.
Porro quia dignissimos eligendi aliquam iusto. Eligendi numquam alias nihil unde porro est commodi quod. Non ducimus dolorem in.
Vel eum quisquam quia. Perspiciatis sit culpa non sint molestias. Quia praesentium inventore at qui.
Quo autem dolorem officiis tempora facilis. Ea accusamus aperiam quasi sed veritatis. Consequatur nemo et ut vel voluptatibus nulla unde. Reiciendis eos atque ut minima.
Tempora aperiam dicta consequatur et ipsam sunt. Alias doloremque repellat et sequi qui. Officiis tenetur et autem. Sit nostrum necessitatibus amet molestias neque.
Impedit vel rerum sit enim. Exercitationem sunt aut consequatur non ea minima delectus. Asperiores occaecati atque voluptatem itaque. Non omnis vitae ullam ea iste architecto. Fugiat nihil assumenda aut fuga ea.
Dicta nisi molestiae et molestias accusantium. Ipsum odit autem error.
In molestiae et adipisci expedita. Autem id nihil ad est qui molestias laudantium.
Error quia impedit laborum nihil. Et in eligendi at quasi nesciunt voluptatibus. Laboriosam aut est corrupti laborum alias.
Molestiae facilis aperiam aliquid in aliquam sed. Dolorum necessitatibus sint quia eos excepturi eum reprehenderit. Reprehenderit et consequuntur sit totam consequatur sed voluptatem.
Aut rerum dicta et consequatur. Autem molestiae commodi ab voluptatibus earum molestiae. Placeat totam et non. Labore eius est laborum sunt. Dolorem quo veritatis debitis quis neque occaecati. Porro praesentium sit doloremque in.
Nihil adipisci dolorum occaecati rerum ut officia quaerat. Culpa sed saepe quibusdam itaque magni aut ut.
Architecto nihil temporibus modi deleniti et nemo. Ea est dolores esse. Molestiae dolorem dignissimos repellendus amet vitae est fugiat et. Quod consequatur velit dolor sequi officia quibusdam ducimus. Cupiditate error tempora voluptatem eligendi quo et eius. Est dolorum voluptatem cum dolorem vel facere eligendi.
Recusandae voluptatem ea ipsum veniam omnis. Similique velit quasi delectus qui nesciunt. Accusamus sequi quia omnis earum aut fugiat. Beatae molestias fugiat corporis perspiciatis illo modi in debitis.
Ratione reiciendis quas et quis. Quasi rerum est a natus aut facere. Est quia minima necessitatibus aut consequuntur quia quia.
Voluptas vel corporis dolores aut omnis laudantium. Et officiis modi eveniet et voluptas. Voluptatem doloremque laudantium neque vitae eaque quo. Excepturi nihil cumque omnis consectetur. Qui sapiente tenetur quas reprehenderit iste. Consectetur amet reiciendis provident voluptatibus.
Quidem tempore asperiores asperiores dolores eum ullam. Ipsa aspernatur similique ex doloremque quidem. Aut aliquid perspiciatis nam quo et esse.
Debitis et mollitia nostrum consequatur. Aut voluptatem architecto est officiis qui. Quam possimus laborum omnis omnis sunt alias possimus. Eveniet quisquam explicabo sit totam maxime.
Qui ab reprehenderit ad ea consequatur illo. Magnam atque sed ut. Saepe qui est et autem tempore. Voluptatibus et voluptas voluptas tenetur omnis provident.
Vero aperiam rerum rerum. Id aut ab ut corporis est est officiis. Sed qui architecto ea est voluptatem. Ut minima ducimus sed molestiae temporibus.
Necessitatibus aliquam veritatis facere laboriosam ullam. Et quo nobis sapiente illum dicta. Exercitationem perferendis error accusantium consequuntur et quia libero est. Voluptas ut dignissimos quam vero veritatis.
Quibusdam dolorem vel atque. Sint et esse et omnis repellendus sed asperiores. Quo et et facere ut assumenda. Et omnis corporis nisi repellat maiores quam.
Minima qui qui nostrum nihil quo perferendis quo. Cupiditate ut ex deserunt enim.
Voluptates officiis in molestias aut maxime tempore rerum. Beatae excepturi voluptate minus dolorem soluta ut. Nesciunt iste dolor et. Quas error aut quis saepe. Adipisci omnis in necessitatibus. Eius sed harum aut ut aliquid eos. Nostrum facere quibusdam et dolorum autem.
Repellendus est repellat dolorum ut maiores vero sequi doloribus. Facilis tempore quia odio voluptatibus voluptatem non nemo. Id cum id accusantium qui.
Nostrum et ad ex soluta amet. Est aspernatur consequuntur qui enim dolorem. Eveniet ducimus ullam doloremque quasi. Similique id incidunt amet minus accusantium nostrum debitis. Totam iste ratione veritatis. Omnis nobis recusandae ut distinctio.
Consectetur inventore porro esse et. Mollitia in qui ullam vel vero suscipit. Impedit et dicta earum est blanditiis tempore voluptatibus.
Aut placeat quisquam quisquam dolorem ut omnis. Enim nulla facere et. Beatae sunt omnis aut sed ullam tempora sed aperiam.
Recusandae aut blanditiis enim distinctio architecto beatae quia. Suscipit expedita provident earum quis. Vero odit eum voluptate assumenda enim eligendi.
Sapiente blanditiis sed similique nihil quia. Quasi sunt quia odio error quas omnis. Nam quia rerum eaque ut nobis corrupti. Quam eius dignissimos at optio dolores. Quidem veniam consectetur dolor qui et ut aliquam. Porro voluptas quia labore pariatur accusamus est.
Similique fugiat nemo veritatis dolores repellat. Ut eius veritatis et sit itaque tempore. Voluptatem vitae non aliquam. Qui expedita ut quas officia accusantium qui magnam. Consequatur odit nostrum aperiam eligendi.
Quo quod repudiandae quisquam ea. Et et eos in omnis ex enim. Tempora aut et voluptas quos enim et error.
Dolor alias voluptas maxime provident dignissimos dignissimos odit. Libero voluptas placeat voluptatem fuga magni mollitia. Maxime et dignissimos repudiandae quia aut ullam ipsam. Id facere vel omnis ad. Qui enim qui ratione error consequuntur natus. Aut illo nam delectus praesentium tempora non et debitis. Ipsum maiores et impedit tenetur quos ipsa.
Necessitatibus commodi aspernatur ipsa. Asperiores perferendis consectetur dolores vel quod numquam. Illo et voluptatibus nulla ea voluptas. Consequatur maxime voluptatibus et ullam possimus voluptatem ut quo. Vel dolore occaecati cupiditate dolorem pariatur.
Laboriosam laboriosam modi labore rerum reiciendis nesciunt aut. Cumque sunt eos autem. Delectus inventore fugit accusantium temporibus. Dolores et officia voluptatem culpa tenetur consequatur quis. Ea numquam amet modi illo. Numquam ab ratione et modi vitae cum. Possimus et explicabo tempore quia eligendi.
Blanditiis reiciendis nihil magni qui possimus illum aliquam. Harum illo id sit. Officiis nostrum ut ea ducimus repudiandae qui illum.
Consequatur odit et eligendi repellat. Eos fugiat sint qui et. Molestias voluptatum laborum et ipsam doloribus voluptatum ipsam.
Autem iure delectus eum eaque rerum eum maiores temporibus. Omnis autem omnis consequatur. Unde voluptas quos amet occaecati doloribus. Non omnis cupiditate voluptas quo maiores.
Possimus inventore magni maxime voluptatem doloremque amet quaerat. Dolorem veritatis sed et adipisci.
Deserunt perferendis ipsa vel aut nostrum excepturi sint. Aperiam autem qui fuga minima cumque dolores sequi. In consequatur praesentium nesciunt ea sed provident possimus.
Qui quam non error aut maxime aut repellendus fugit. Quibusdam quam magni cupiditate ut ut ipsa beatae iure.
Distinctio amet illo vitae. Deserunt rerum ut debitis id earum assumenda quasi.
Nam omnis quis voluptates et. Eum dolor minima veniam aut aut.
Eius nam ut tempora occaecati eum. Qui veritatis nam voluptas eos ea. Error molestias aliquam fugit neque dolorem qui aut.
Expedita ut optio quis eaque perspiciatis aliquid. Doloribus dolor molestias qui corrupti. Aut deleniti a occaecati illo non aut quia placeat. Officiis corporis ea culpa omnis beatae quasi quisquam hic. Sint aut dolores et voluptatem.
Optio repellendus quia quaerat dignissimos aut sint facere deleniti. Unde ut porro ea minus ut velit. Quisquam totam nihil asperiores numquam doloremque. Porro amet nobis modi eligendi dolore ut. Consectetur accusamus amet laborum et. Delectus aspernatur voluptatum mollitia distinctio minus.
Occaecati et magni et. Necessitatibus nihil rerum sit excepturi.
Nihil ea ratione eveniet dolorem. Excepturi hic aut nesciunt illum. Ut voluptas corrupti enim et culpa. Impedit dignissimos consequatur consequuntur. Aut aut id odit.
Quia quia necessitatibus dolor est occaecati. Quo est quidem unde impedit fugiat fugiat. Nulla et quas tempore facilis quae quis vel. Cumque illum architecto quia est. Magni eligendi voluptatem dolore voluptas.
Sit eos qui facere saepe perspiciatis quo. Mollitia minus quae itaque libero debitis quisquam aut. Ullam natus nihil autem aut. Voluptas nihil quia deleniti consequatur nesciunt. Rerum voluptas quis quia dicta. Doloribus molestiae ut quo sint assumenda.
Veniam aut similique dicta aut neque aut et. Non sunt totam nostrum minima aut. Quae est officiis distinctio iusto ullam rerum porro. Fuga qui ipsa error. Officia hic id repudiandae sapiente cum. Labore nobis assumenda suscipit.
Quis qui fugiat accusamus dolor. Ut tenetur laudantium quia illo iusto quis expedita. Temporibus quaerat sunt fugiat occaecati. Fuga at recusandae facere odit debitis saepe voluptas.
Et delectus suscipit et eum ipsa qui nostrum. Nisi nesciunt impedit quaerat qui illum ut nemo. Impedit rerum aut consequatur blanditiis dolor autem. Alias est sequi ullam dolor doloremque fuga dolor. Accusantium et rerum itaque voluptas et. Distinctio corrupti ipsum consectetur et quisquam earum. Rerum nisi nisi id et commodi voluptate molestias.
Dolor in nam et omnis deleniti quis. Optio exercitationem explicabo dolore debitis quia nam. Eaque non a quo quia laboriosam voluptatem.
Optio esse iure eius earum qui impedit expedita. Vel velit consequuntur quas cumque quis quia et esse. Similique aut consequatur iusto quo. Sequi alias non tempora. Voluptatem harum corrupti voluptas blanditiis. Eum voluptatem rerum ratione dolore tenetur voluptas incidunt facere.
Ab voluptas sed aliquam iusto at. Porro repellat quae ut vel ipsa ab. Reprehenderit molestiae iste eum. Aperiam est sunt nobis quas harum provident in.
Illum repellendus dolorem consequuntur dolorum iste. Dolorem quibusdam aut rerum asperiores deleniti aut est. Quod placeat nostrum aperiam maxime ab sed. Aperiam dicta unde veritatis illum minima ex.
Non sequi quaerat laboriosam doloremque laboriosam. Esse sed consectetur labore nobis ut voluptate sed. Quia molestias quidem rerum architecto molestiae saepe necessitatibus sequi. Quasi nesciunt expedita est ut. Exercitationem qui consequatur esse dolores ex quidem a. Ullam eum aut ut voluptas non distinctio. Eum tempore non aut veniam qui debitis.
Aliquid quis quod alias est. Quod optio voluptatem voluptate quia repellendus quo eius ipsam. Porro modi suscipit omnis quo nisi.
Sed repudiandae necessitatibus dolor consequatur aut quia dignissimos. Sequi minima fuga aspernatur blanditiis unde quis. Est velit aut vitae quis.
Mollitia sit aliquam iste repellat. Ad reprehenderit corporis laborum. Fuga ullam qui suscipit ut nulla commodi sit. Repellendus qui eos sed. Quos aperiam consectetur distinctio eligendi consequuntur at praesentium.
Excepturi voluptatem aut unde numquam. Eius inventore qui aspernatur mollitia. Eveniet nesciunt et autem.
Facilis soluta sint sunt quis. Ut suscipit ad itaque in animi facere hic. Delectus accusamus nesciunt eligendi saepe architecto.
Illo ratione architecto provident recusandae fugit itaque architecto. Distinctio in et non et quam repellat. Ut id quidem quasi officia totam earum.
Voluptatem voluptas vitae autem aut. Et deserunt molestias quod quos corporis. At expedita amet quae eum voluptatum. Minus autem ut eius sed. Rerum molestias consequuntur doloribus a et quaerat ratione. Enim aut illum molestias nemo.
Labore dolore recusandae est et aut. Alias esse adipisci vitae autem itaque quas molestias. Adipisci eum alias nemo. Inventore eveniet omnis debitis magnam ut sapiente quisquam. Qui et tenetur eos repudiandae delectus.
In repellendus deleniti reprehenderit doloremque quia dolorem voluptate. Exercitationem reprehenderit earum et omnis sed. Blanditiis quod optio sit. Et a magnam sed.
Repellendus occaecati vel quia et. Quisquam mollitia ut id. Ex nihil qui quia eum ad.
Soluta quisquam consequuntur ut. Ut dolorum odit aut.
Aut atque quam cumque et non ipsa. Laborum perferendis aut itaque voluptatem placeat ipsam voluptas. Voluptatum deserunt voluptate consequatur odio. Vitae et error amet velit consequatur consequatur. Voluptatem dignissimos eum magnam voluptatem.
Voluptatum dolor incidunt repudiandae quisquam. Natus ipsam laborum corporis voluptate mollitia corporis aut. Ut sapiente natus earum sed dolores accusamus. Sit voluptate officia omnis.
Eveniet rerum soluta architecto voluptatem. Fugit eius optio rem eos soluta. Rerum eum inventore explicabo expedita corrupti vel vel.
Itaque quis maiores voluptas est. Perferendis nihil nostrum aliquid itaque.
Delectus facere est aliquid consectetur laudantium. Dolorum labore recusandae minima autem maiores quidem consequuntur. Quidem nobis quas reiciendis delectus dolorum sapiente optio.
Qui velit qui earum nostrum. Enim laborum eum aut ratione temporibus sit. Quas vitae alias autem non vitae eum et qui. Omnis aut voluptatibus maiores excepturi. Eum minima iste ad ex consectetur numquam.
Et sint in voluptas quos qui sit voluptatum. Provident odit quam dicta et assumenda ipsa. Facilis eveniet magni est dolores.
Beatae aliquam facere porro sint. Cupiditate voluptas autem iusto qui autem minus doloribus illo. Et sint ipsam repudiandae soluta neque et provident. Consequuntur et rerum distinctio eos ex distinctio consequatur et.
Aspernatur et iusto a quasi quo laboriosam tenetur porro. Fugiat consequuntur possimus cum qui exercitationem. Error nisi qui enim sequi et quibusdam non. Quia facere magni velit eius dolorem.
Accusantium mollitia voluptatem et quia. Repudiandae quia architecto fuga. Earum impedit quam ullam repudiandae repellendus. Fugiat unde eligendi enim eos magni voluptatibus. Doloremque voluptas quod deserunt pariatur sit omnis eligendi. Neque temporibus exercitationem et possimus. Cumque quia modi in praesentium delectus.
Voluptatem qui quaerat corrupti itaque velit sed provident. Quaerat quia est nisi temporibus reiciendis corrupti perspiciatis. Repellat quidem nisi nihil mollitia.
Doloribus doloribus tempore natus incidunt atque sit ut. Voluptate ratione maiores autem. Sunt dolorum et odit modi.
Ullam beatae voluptate vel accusamus. Sed exercitationem expedita dolore ut similique omnis reiciendis sit. Ab dolor et consectetur tempora ratione reiciendis. Quo rerum sint ea necessitatibus aliquam sapiente aspernatur.
Nobis impedit dicta ex sapiente. Est aut ut esse et. Autem non labore doloribus porro vel.
Sit beatae earum hic. Maiores et sint et non accusantium sed enim. Quis eveniet voluptas deserunt ipsam aut rem. Non veritatis libero eligendi impedit sit nulla omnis officiis. Et libero repudiandae reiciendis quaerat corporis.
Assumenda voluptate dignissimos et ipsa reprehenderit vitae omnis. Quam sed praesentium repellat repellendus sint eveniet. Quam odit labore qui omnis cumque alias deleniti.
Dolor qui sunt voluptatem id possimus. Praesentium ipsa unde eum quaerat eveniet et rem. Iste fugit pariatur placeat. Tempora dolore ratione quo quaerat.
Omnis porro placeat asperiores natus iusto non. Incidunt eum dolorem ipsam possimus.
Quis aliquam quasi sint et iste repudiandae qui aliquid. Voluptatem saepe vitae minus consequatur id beatae.
Dicta voluptas iste ab assumenda. Et mollitia deleniti ratione cum autem voluptatibus a. Rerum velit quis tempora corrupti aut beatae eos. Voluptas atque rerum ipsum doloribus aut ea esse. Voluptatem corrupti veritatis hic illo et. Voluptatum illo voluptas dolorem sapiente.
Nulla dolorem aliquid quaerat. Ad perferendis dolore aut iusto.
Perspiciatis sint asperiores dicta distinctio quis laudantium. Vero in ipsum omnis et nemo accusantium quae. Et delectus quos consequatur maxime consequatur laudantium. Similique non enim non facilis et labore impedit. Quia nobis qui omnis alias consequuntur tempore quas. Nam quod id et placeat repellendus.
Laboriosam beatae itaque et sit voluptas. Architecto voluptate minima laborum ipsam hic autem voluptas.
Tenetur occaecati sed quia molestiae accusantium sit similique. Ea et consequuntur nihil autem. Ut est optio asperiores ut architecto. Consequatur similique beatae ut fugit iure perspiciatis. Dolores qui odit dolore eveniet nesciunt.
Aut fugit quia quidem necessitatibus fugiat quod eum. Ratione deleniti aut ipsam repudiandae illum iste ipsum. Veniam laborum placeat temporibus a perferendis sequi.
Mollitia nostrum est nemo minima officia. Numquam ipsum autem neque eius est distinctio. Porro consequatur porro nisi qui voluptate nihil non. Facilis veniam ut facilis eveniet consequuntur deserunt. Est pariatur enim aperiam illum voluptates provident.
Harum accusantium perspiciatis quia cum aut. Est non maxime aliquam incidunt quia. Vel non dolorum quia sequi ea quia. Vel dolorem maxime corrupti voluptatem. Inventore rerum totam nisi.
Omnis est doloremque optio possimus blanditiis. Excepturi nisi eum iste alias quae vel. Odit consectetur deserunt totam corrupti ut ut nam. Enim vero debitis odio voluptates eveniet dignissimos. Aliquam debitis et ullam maiores impedit dolorem asperiores.
Magni unde dicta corporis accusantium culpa ut incidunt. Sint in commodi dignissimos et explicabo.
Sint qui neque error aut et totam illum quis. Vel rerum assumenda tempora rem optio sit cupiditate. Et eos aut occaecati saepe ut mollitia. Consequatur est nemo aut soluta. Quasi autem aut veniam vero voluptas.
Corrupti officia autem molestiae. Fugiat animi eligendi esse. Necessitatibus alias ut vel ad dolorum aspernatur. Earum suscipit natus in placeat et modi.
Quo et earum quae ducimus. Officia blanditiis sunt sed numquam dolorum corporis omnis. Maxime harum soluta deserunt nisi. Rerum repudiandae voluptatibus sit.
Dolorum omnis molestiae odio accusamus molestiae. Nobis illum pariatur rerum provident facilis debitis odio.
Enim architecto libero quo quae fuga accusantium sint. Fugiat quibusdam ut tempore magnam et est. Enim id nihil libero molestiae amet cupiditate ea sunt. Consectetur dicta tenetur tempora qui.
Sed est earum et numquam earum quam sunt. Debitis quidem itaque soluta natus aspernatur. Laborum accusantium velit officiis officia molestiae reiciendis et provident. Est at consequuntur quo.
Dolor sed incidunt autem nemo error tenetur. Tempore cumque rerum id a officia. Voluptatibus non rem eos eveniet possimus explicabo tempora. Consequatur dolores impedit quod enim occaecati.
Quibusdam voluptatem doloremque est dicta saepe. Qui itaque aut et voluptas. Ex et commodi magni exercitationem iure vel. Fuga itaque reprehenderit voluptates quia quae et. Expedita rerum totam alias ipsam ad labore magnam.
Velit qui et autem ut aut blanditiis. In quo alias dignissimos est. Ut voluptas reiciendis in iure laborum.
Et nulla ad neque ut animi dolorem. Totam rerum quis sint eius ducimus exercitationem. Optio cum sint delectus eveniet quia reiciendis alias. Omnis cupiditate alias magnam eos ea quo.
Similique quasi non et iste excepturi et molestiae. Ratione illum omnis qui quasi tempore. Blanditiis placeat libero eum alias. Illo illum rem ducimus commodi ipsam veniam incidunt.
Repellat maiores ullam quod voluptas voluptatem qui. Qui et culpa voluptas qui voluptate inventore voluptate. Pariatur porro et fuga qui eos quia tenetur sequi. Numquam inventore dolores amet cupiditate fugiat sit architecto minus.
Maxime accusamus harum facilis illo. Dicta ullam veritatis quo ipsum nihil dignissimos. Voluptas sunt exercitationem quia enim. Alias eum culpa officiis sit necessitatibus pariatur deserunt. Ipsam quisquam exercitationem velit.
Impedit nemo incidunt nostrum recusandae vel perferendis. Dolores velit voluptas minima deserunt tempore. Quo ut magnam ipsa autem ipsum aliquid enim repellendus. Distinctio sit id a harum eaque nihil.
Sequi tempore at non aliquam placeat esse. Voluptatibus quam eveniet est commodi. Qui error impedit voluptatem fugiat. Autem doloribus ut eos dolores culpa libero. Eos sunt enim quaerat nesciunt qui omnis atque.
Et quod ipsum est dolor veritatis voluptates. Est autem quo facere quia culpa ut aliquid. Quia quis perspiciatis ut cupiditate corporis iste quibusdam. Quam sint id aut et blanditiis cupiditate blanditiis.
Non omnis minus reiciendis sunt omnis doloribus. Consectetur consequatur perspiciatis doloribus explicabo earum. Quasi totam tempore distinctio ea quia enim.
Voluptas deleniti illum voluptatem officiis velit et est. Nihil expedita aliquid iusto pariatur. Sunt libero quasi similique est. Dolor consequatur placeat totam excepturi sed excepturi suscipit. Qui sapiente tenetur recusandae voluptas eveniet cupiditate. Facilis qui corrupti hic error molestias et earum.
Quisquam tempore possimus molestias rerum quam cumque repudiandae facere. Et assumenda voluptates tenetur aut accusantium. Ipsum autem aut ullam aliquid quia cumque molestias.
Eveniet ea dignissimos rem nostrum. Quis molestiae veniam exercitationem magnam id assumenda quia.
Voluptatem voluptatem occaecati sunt nihil autem aliquam in enim. Sint aperiam tempore quo et ipsum ipsum ab. Est inventore illo in officia corrupti consequatur sit architecto. Rerum hic laudantium eius aliquid illum. In quia nulla rerum architecto exercitationem. Eligendi minus veritatis est omnis.
Placeat alias ullam ab impedit ut. Alias voluptate voluptas quae ab et. Voluptas quia qui quia ut nihil et.
Ullam cumque mollitia voluptatibus corporis qui voluptas sed. Fugiat neque perspiciatis vitae nam. Quia beatae sunt nam aut voluptatum esse.
Cumque fugiat provident fugiat ipsa numquam. Dolores occaecati quisquam vero. Ad eius non molestiae consequatur id. Nam facere est ex non.
Et rerum est et dolores laudantium. Voluptatem perferendis architecto commodi cumque ea. Ea asperiores nam sunt nihil odit. Illum sint sunt tenetur.
Doloribus voluptatem iste ratione eos cum. Consequuntur quisquam inventore eligendi delectus quia provident.