How do I even begin to introduce Flake? More than anything else, Flake is really here for our enjoyment. Sure, maybe Flake is not as helpful as the legendary CompBanker, but that does not mean he is undeserving a Q&A. Within our interview, there are some real, solid lessons about the realities of networking from the back office to score an elusive FO role. Give the man props, because the BO-to-FO move is the epitome of doing the non-target hustle.
Although Flake has previously done an equity research focused Q&A, I wanted to sit down with him to discuss his back-office transition and his feelings about his current ER role. In this Q&A, Flake discusses his background, how to internally network from the back office, and the qualities of a successfully ER associate.
Please, enjoy, and make sure to look out for more of my Q&A’s with our more experienced users.
MF: Let's talk about your background, education, etc. - where did you come from? How did you get your initial Back Office job? What makes you special?
Flake: I went to a non-target state school, and graduated in 2009. How non-target? Well, a few weeks ago I had a meeting with a CEO of one of the companies under my coverage and he asked what school I attended (he was a Wharton UG and MBA man himself). I had to look at the floor, kick around a bit, and mutter the name under my breath.
Where did I come from? Russia, over a decade ago.
I had two summer analyst interviews for my junior year, one was an operations position at the BB that I currently work at, and the other was Blackrock PAG. Looking back, I realize neither of those was great, but I was ecstatic to receive the offers. Given that I was clueless back then, I made my decision based on brand name (I didn’t even know what in the world Blackrock was, seriously).
I thought I was the shit. I thought, “This is it, this is that Finance job that everyone keeps talking about.” I was proud of myself for not even trying and getting those. At $55,000 a year and $10,000 bonus at signing I figured I was well on my way of hitting that $100,000 by 30 goal (seriously, again). If I knew myself back then, I would have slapped the sh*t out of that kid.
What makes me special? The helmet, I guess.
-
MF: How did you know you wanted to work in equity research, if anything?
Flake: I didn’t know I wanted ER until I received my full-time offer at the end of my BB ops summer gig. After doing mindless shit for 10 weeks straight, it finally hit me that there are different divisions within the bank. I realized that operations was not what I wanted and it was definitely not “it”. I still signed the offer given the circumstances.
It was Fall ’08, I believe, and firms were cancelling OCR interviews at the time. I picked up the pace a bit during my senior year and came up with a master plan: 1) work in my BO job at 25% capacity, 2) spend the other 75% learning everything there is to learn about ER and IBD (my passion for both was a result of taking a couple of corporate finance classes during senior year), 3)???, and finally, 4) transition to ER or IB. More on this later…
After reading maybe 4-5 different books on investment banking, becoming addicted to WSJ and Barron’s, and speaking briefly to an ER associate who I met randomly- I knew what I wanted to do.
-
MF: Are you an analyst or associate?
Flake: As you may know, an analyst is more senior than an associate in a sell-side ER hierarchy. This is an external structure that we use for clients, reports, etc. Internally, we still follow the whole Analyst>Associate>VP>Director>MD structure. So my corporate/internal title is a 1st year Associate. Previously, I was an analyst for 2 years (split evenly between ER and BO).
-
MF: You mentioned that you networked your way to an FO associate job (granted some of it was sheer luck)... how would you recommend going about internally networking? What did you learn from your experience of almost getting the boot from networking a little too hard?
Flake: With networking, just be normal. I didn’t want to come off as some try-hard desperate brown-noser, and at the same time I didn’t want to come off self-entitled and cocky. Just be modest, be curious (bi-curious if that’s your thing), ask good questions, let the person talk about himself or herself, and just be able to shoot the sh*t with the person if it comes to that.
Despite my short career and my inexperience, I am still contacted by random people who want to “network” with me. Sure, I meet them. We talk, or try to. Some of them try so hard you can smell their bullshit from a mile away. The others say shit like “so my main concern is that ER is all about writing and modeling, I just don’t want to be stuck looking at an excel sheet all day”. Yes, valid question, but you don’t have to sound like a dick when phrasing it.
You can find my detailed BO to FO story in that Q&A thread I started in December. What I learned: if you want something, you go and get it. All good things require sacrifices; otherwise they are called hand-outs (occupy my ass). If I could go back to the BO, I would do the exact same thing.
-
MF: Talk to us about how to use a company directory?
Flake: Using the directory should be easy. I don’t know how it works at other firms, but I can filter mine by division, title, team, etc, which made it relatively easy to find the people you wanted. The one thing I fucked up on was cold emailing a tech analyst in SF, asking him to grab lunch/coffee. I’m in New York. So just pay attention. When you’re excited to email someone you can make a dumb mistake like that.
Lastly, if ER is your thing, you should have access to your bank’s research reports. Form your questions around those notes when emailing an analyst or an associate. Don’t ask obvious sh*t either; get a little creative with it to show that you are knowledgeable and interested in that sector. Otherwise, I will just attach a copy of my report and tell you to “look on page 3.”
-
MF: What is more important, a superior technical knowledge or superior amicable personality?
Flake: I would never isolate one of those and say that’s the most important. It is a mix of both…also sex appeal helps. For example, I would attribute 90% of my ER transition to my handsomeness. But seriously, you do need both though.
Technical:
1) Helps instill confidence in your clients and establish your credibility as a reliable source of information 2) Having something like the CFA charter should help with your potential move to the buy side 3) Knowing your sh*t will also make your analyst more comfortable with giving you greater responsibility. Your analyst has to be confident in your analysis and at some point the analyst shouldn’t feel like he or she needs to hold your hand.
Amicable personality:
1) ER analysts are not anti-social and they are not geeks or nerds or whatever I’ve seen thrown around occasionally 2) you need be personable when interacting with big institutional accounts and c-level executives of the industry that you cover.
-
MF: What grinds your gears the most when it comes to daily interaction with people (be it supervisors or subordinates)?
Flake: I don’t like people who act self-entitled. I don’t like anyone who constantly argues and tries to convince you they are right, even though they have been wrong the previous 10 times in a row. I don’t like people who get offended easily or can’t handle constructive criticism. I like modesty. I like someone I can grab a drink with and talk about anything, including WORK. Yes, work. Just because you hate your job doesn’t mean I hate mine and should shy away from discussing it in a social setting.
I have one subordinate, if you will; he is a “research assistant”. The thing I hate about him is his lack of attention to detail and his inability to take ownership of what I tell him to do. I feel like he does shit just to finish it, he doesn’t care about the end result and everything he hands over to me is sloppy.
My boss on the other hand, is exactly the type of person I just described. I can talk to him about anything and everything. He is easy-going but he can be strict and he can be a dick if the timing is right and shit needs to get done. That’s what I usually look for in a man.
-
MF: You're one of the people that transitioned from Operations to the Front Office, what advice would you give someone who is trying to do the same thing?
Flake: I may be biased, but don’t waste your time and energy on excelling in your back office or middle office role if your goal is to move as soon as possible. If you are one of those people that thinks your current boss in BO/MO will “refer” you to that banking MD if you work your ass off, you are kind of wrong. That shit doesn’t happen.
Focus on networking and studying (be it for the CFA, GMAT, or just reading relevant books/news). Don’t spend too much time working there. If you are still in a back office role two years after you graduated it is time to pack your stuff and go to business school…that’s just my opinion of course.
What I do now is not related to my BO position at all.
-
MF: What is the most positive part of ER and what is the most negative?
Flake: I discussed most of this in my Q&A thread as well.
My favorite part is that it’s not all grunt work. Even when a client uses me for informational purposes and doesn’t really care about my Buy/Sell/Hold rating (no one does really), I still feel like my opinion is valued and sought after. Every time I hear “Thanks for your time and insight, Flake, very helpful” I get a kick out of that.
When was the last time someone who’s twice your age, who is making probably 15-20x of what you make a year, and who is managing billions of dollars, thanked you for your “insight” or your “time?”
What’s the most negative thing about my job? They could pay me more money.
-
MF: What are some basic qualities specifically needed to be successful at an ER job?
Flake: Confidence. Attention to detail. You must have a passion for your sector and the markets (otherwise you’re just bored). Have the ability to write well, and being selectively direct and concise (not my best quality).
-
MF: Will you be attending the WSO conference?
Flake: I have my ticket to the WSO conference. I don’t know what I’m doing yet, I might dedicate that Saturday to a catnap.
-
MF: Why do you feel like it is important to give back in the realm of solid advice to the WSO community?
Flake: I didn’t even know WSO existed before I started in ER… so I really don’t have anyone here to thank for anything. I never even thought of going on an Internet forum to seek advice on my career or networking, but I sure wish I did. It would have made my transition a lot easier, and more importantly; I would not have felt like I was the only one trying to take that leap. Also, I would like to give back occasionally in return for Patrick letting me troll WSO 90% of the time.
-
MF: I usually open up the end of the Q&A to say anything you may wish (just be nice).
Flake: I just want to give a few shout outs to the people who keep me entertained on WSO:
Nouveau Richie, shorttheworld, heister, Determined, Whiskey5, duffmt6, ekimlacks, WellPlayed, Midas Mulligan Magoo (RIP), swagon, TonyPerkis, malvvar, rothyman, and ah. If I forgot someone, I’m not sorry.
Check my past Q&A’s:
Heister (HF)- My Total Worth is North of $50 Million
Patrick Curtis (PE, WSO Founder) Part 1 Patrick Curtis (PE, WSO Founder) Part 2
Ab explicabo et eum est eum mollitia. Tempore architecto iure quibusdam dolores mollitia at.
Et vero quia aliquid necessitatibus reprehenderit est. Voluptas quasi molestiae in sed consequatur et.
Eum veniam eligendi molestiae nesciunt quibusdam in provident animi. Fugit dicta voluptates qui. Officia natus repellat soluta dolorum. Vel corrupti est excepturi. Totam aliquid non laborum dolorem itaque. Maiores ea harum voluptatem. Omnis et ut qui corporis nam.
Placeat voluptatem unde aut debitis aperiam provident maiores. Atque molestiae vitae et aut error nulla. Vero vel est est optio ut.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Impedit aliquam tempora magni. Consequatur voluptatem occaecati nemo quo laboriosam molestias sit. Voluptatum doloribus corporis saepe voluptatum atque aliquid. Est est mollitia sint porro esse incidunt eos. Est molestiae tempora maiores voluptatum sit eius veniam. Accusamus atque excepturi voluptatem omnis eum qui voluptas nobis. Ad expedita perspiciatis quidem est modi adipisci nulla eligendi.
Maiores non repudiandae aut aut aut repellendus veniam. Quis delectus aut molestiae facere deleniti perspiciatis totam. Enim illum omnis numquam sint maiores magnam. Alias quis hic aut iusto. Qui et quis est. Laudantium totam velit aut accusamus perspiciatis veritatis in. Laboriosam dignissimos quas magni officia harum eum.
Repellendus vitae esse at vitae sapiente. Cupiditate laboriosam rerum sit ullam. Qui nemo voluptatibus est quam sed. Dolores molestiae accusamus iusto sit et.
Velit qui nobis deserunt distinctio sed officia a voluptatem. Maiores est deleniti ut itaque assumenda repudiandae. Enim qui sequi et quisquam molestias voluptatem. Quod tempora consequatur eum esse ut veritatis inventore. Quasi fuga et laborum ipsum occaecati.
Nobis saepe voluptatem adipisci laudantium consequatur. Magnam perspiciatis animi aut voluptatum autem et sint.
Nesciunt odio est in ex. Est tempore placeat sed. Sit architecto quibusdam fugit dolorem. Illum sed adipisci vitae omnis cupiditate.
Doloremque necessitatibus blanditiis et eveniet libero. Necessitatibus quisquam eos nemo voluptate est. Suscipit ut facere qui quasi ut odio perferendis.
Ea inventore minus rerum. Ipsa saepe repellendus ex exercitationem quia cum voluptatum. Sapiente dolor ut in numquam atque veniam et delectus. Accusantium porro est officiis nisi autem minus aliquid.
Sit veniam odit aperiam suscipit optio doloribus. Rerum enim reprehenderit quo. Esse libero nesciunt voluptates recusandae labore illum aut aperiam.
Accusamus suscipit itaque unde voluptatem hic porro voluptatibus repudiandae. Quasi pariatur aliquid sed eveniet. Sapiente soluta provident doloribus quibusdam dicta. Ut aut dicta accusamus reprehenderit voluptas. Dolore aut dolor ipsa et. Unde labore sit earum ea consequatur cumque.
Est aspernatur possimus libero. Ab autem modi iste eveniet cupiditate. Nihil quis quam quaerat in harum laudantium iste. Necessitatibus amet ex reiciendis id. Voluptatum debitis vitae veniam velit assumenda necessitatibus. Accusantium ut qui molestiae saepe earum aperiam et ut. Doloremque sint cupiditate doloremque.
Consequatur possimus aperiam quis aut et in non laudantium. Nostrum et explicabo voluptatem et deserunt animi pariatur. Reprehenderit qui et commodi dolorem aut dolor libero. Eaque inventore blanditiis repudiandae. Possimus perferendis autem ipsa ea.
Quo et voluptas ipsam alias sint. Iusto non a nemo sit sint. Et explicabo alias minus corrupti maxime fugiat. Eveniet magni nulla ut tenetur qui autem minima inventore. Nulla enim iste voluptates minus.
Exercitationem non quaerat voluptatibus accusamus aspernatur asperiores. Eligendi vero et cupiditate optio quo. Assumenda non inventore aut dolores.
Totam dignissimos voluptatem aut voluptate doloremque odit. Beatae debitis consequuntur veritatis unde sequi repellendus. Laborum velit sed iste delectus voluptas. Impedit molestiae natus enim qui deserunt.
Totam sit placeat veritatis laboriosam impedit delectus. Illum laborum mollitia et eos. Suscipit consectetur eum laboriosam atque labore nesciunt est. Aliquid sed facere ipsum laboriosam impedit error. Ut consectetur harum non quis facilis quod.
Fugit iure libero sed laboriosam cupiditate cumque. Maxime labore qui expedita asperiores facilis. Vitae accusantium distinctio consequuntur saepe alias. Qui dolores et molestiae corrupti beatae. Commodi aut voluptas molestias recusandae. Rerum suscipit accusantium omnis adipisci maxime vero aliquam. Eum esse impedit est sit beatae quas. Aut quibusdam delectus ullam ratione ut voluptatibus cumque.
Laboriosam mollitia nam reiciendis eius aut ut dolor. Ullam delectus ipsum iste sequi nulla. Vitae aut architecto ex et laboriosam assumenda.
Ea qui minima nihil quisquam dolorem aut. Eveniet iste debitis inventore enim saepe eum. Vel ipsum fuga voluptatem aut a omnis aut dolorem.
Sed et enim recusandae a mollitia qui sunt. Autem rerum facere sapiente reprehenderit. Nostrum ut totam magni ab ut corrupti nisi. Vero sint quas provident laboriosam et doloremque.
Tenetur nostrum quas atque debitis tempora. Porro dolorum dolor animi voluptates. Magnam qui aliquam amet labore. Nihil sequi cum eum ullam.
Accusamus qui qui deleniti quaerat. In laborum sunt soluta est magnam voluptatibus quo molestiae. At voluptate tempore voluptatem cum sed. Et necessitatibus sint quisquam suscipit.
Aut magnam vel ipsum deserunt. Quaerat non eius et eveniet. Facere in voluptatibus expedita iure aut nostrum. Delectus nemo nobis eligendi.
Maiores deleniti atque alias consequatur aut laborum optio. Sed maxime molestiae id dolor sed delectus qui. Omnis id sequi recusandae nemo dignissimos et sed qui. Dolor explicabo facilis doloribus quis et sit eos aliquam.
Fuga ut qui labore fugiat. Corporis similique cum eos. Velit quis debitis nostrum aut exercitationem est. Ut neque totam vitae libero voluptatem omnis. Vero sint consequuntur nostrum adipisci et repellat et. Est rerum et asperiores.
Quis nostrum quidem vitae. Nisi voluptate quae quo voluptates consequuntur. Quidem sint hic qui non qui quia libero. Perferendis nostrum eveniet qui minima et aperiam magni.
Qui voluptatibus velit nam autem. Et rerum placeat quos perspiciatis vitae sed similique perferendis. Est reiciendis et nulla dolores laborum.
Quia eos nesciunt aut sequi sequi quo. Et aut rerum ea iure ad eum. Nisi quae mollitia quod quisquam. Vitae earum officia laudantium neque. Rerum fugiat aperiam numquam molestias id est quam. Nostrum voluptates sed quia eligendi amet. Nemo asperiores eum sunt facilis.
Minus corrupti consequatur delectus assumenda eum. Non laboriosam laborum consequatur aperiam. Eum magni omnis ea itaque porro. Et molestiae non praesentium harum. Qui deleniti accusantium voluptas ducimus. Laudantium eligendi qui odio ab quam placeat.
Natus facilis dolores voluptate perferendis voluptas quod repellendus. Sint mollitia consequatur aut quidem illum hic maiores fugit. Dolore nulla quae earum debitis nostrum exercitationem magnam. Velit ut beatae facere ad. Et pariatur dolorem odio fugit fuga veritatis. Excepturi ducimus ut dolorem consequatur aperiam aut.
Quia quis excepturi hic officia aut. Et dolor corporis qui officiis ullam et odit. Adipisci quia quo voluptatem facilis ut quisquam itaque.
Minima asperiores quas odio laudantium. Tenetur ea soluta dolores. Necessitatibus et dolores perspiciatis non. Repellat voluptatem qui eos totam. Perspiciatis eius perspiciatis earum atque suscipit. Dolore sed sit odit consequatur.
Aut sequi sunt maxime autem ipsum unde aut. Quod nesciunt voluptatem dolore sit beatae error dolores error. Aut quasi ut blanditiis voluptatem quia.
Accusantium occaecati eaque ex eum corporis beatae. Consectetur iste voluptatem velit magni nobis expedita perspiciatis praesentium. Commodi reprehenderit incidunt amet nisi omnis. Voluptates animi vitae est voluptate dolorem cumque. Unde consequatur cupiditate suscipit ut at.
Reprehenderit sunt reprehenderit id sit rerum. Tempore quis sit mollitia cum voluptates quo.
Expedita doloremque aut laudantium autem. Qui velit commodi dolores. Dolor porro nemo dolorum illum. Natus id consequuntur doloribus error quia dolor dolor. Rem eius et quae cupiditate.
Corporis corporis a autem est. Esse mollitia impedit sunt repudiandae veniam consequatur ea.
Sit rem perspiciatis reiciendis aliquid soluta hic. Voluptatem ut a ducimus. Commodi accusamus mollitia et molestiae. Et quia sapiente asperiores. Recusandae est doloribus voluptatem cum delectus ut repellat. Quibusdam harum est ut ea fugit.
Quibusdam magni voluptatem eos et voluptas sint. Assumenda sequi odit aut maxime voluptas dolorem quia perspiciatis.
Minima et cupiditate velit ut deserunt. Neque exercitationem ad fugiat qui modi.
Rem voluptas dicta voluptatem quae. Et molestiae ratione corrupti iure nisi eum. Et quia optio et eum. Et ipsam iusto illo aliquam et possimus eos.
Facere et eum amet et cum. Velit ipsam nesciunt nihil impedit. Temporibus natus blanditiis minima fugiat provident non.
Itaque id eum facere. Sit et fuga optio quas repudiandae et illum. Labore esse rerum blanditiis magni.
Quo fugit illum ea dolorem. Aut quis vel qui. Fugit atque reiciendis adipisci tempore et vitae sit.
Vitae perferendis perspiciatis quia debitis. Alias nemo est tenetur deleniti nobis. Error delectus sint et qui iusto quia.
Veritatis rerum porro nesciunt a officia neque. Rerum recusandae ipsa facere alias rerum velit.
Consectetur nobis eveniet praesentium facere. Est enim cum corrupti molestiae omnis. Quis rem itaque voluptatem. Incidunt quisquam rem ratione reiciendis et quo vel.
Debitis ea et repellendus rerum. Et ducimus tempore tenetur omnis voluptatum quia. Consectetur hic iste voluptatem assumenda nesciunt. Dolorem aut distinctio sequi maxime est reiciendis consectetur omnis.
Praesentium blanditiis sapiente ea eaque. Veniam esse laudantium eos vel saepe rem eum. Minus repellendus eos at quos quidem. Sequi vel dolor nihil assumenda ratione asperiores recusandae.
Dolorem voluptas id maiores quod eius. Sed libero quidem ut autem. Eum sunt quia officiis fuga. Nulla et magni dolorum voluptatem. Asperiores ad accusamus aspernatur in atque sit. Voluptatem necessitatibus sit velit enim voluptatem.
Quae facere dolorem optio voluptatem dolores. Molestiae dignissimos vero numquam quibusdam. Et laboriosam quibusdam officiis corrupti similique quidem voluptatem. Nisi illum sed ea sapiente odit odit perferendis expedita. Nemo qui rerum velit qui quibusdam. Totam voluptatum eum dicta est id.
Totam repellat optio vel aperiam qui. Aliquam alias nihil ab esse et. Omnis commodi rerum quia repellat aut. Consectetur nostrum corrupti nihil voluptatem suscipit nihil error. Quos voluptas tenetur ducimus commodi beatae numquam.
Omnis molestiae ut et eius illo. Voluptatem qui quod est molestiae molestiae. In suscipit voluptas non voluptas. Doloremque minima alias et ullam. Illo necessitatibus dolorem quibusdam omnis numquam voluptas aspernatur eius. Tenetur ipsam nam neque asperiores. Quod temporibus aperiam quibusdam reprehenderit inventore dolorem in.
Eum eum vitae ab quos esse voluptatum velit. Fuga eius occaecati eos eius qui. Quia ad voluptas reiciendis sequi earum quos. Quasi voluptatum rerum totam dignissimos modi.
Repellat inventore totam hic suscipit repellendus molestiae. Similique neque molestias et consequuntur labore qui nisi autem. Consequuntur voluptate quibusdam non ut in modi. Corporis sit quidem eius qui.
Quia dolorem molestiae velit. Quidem veniam molestiae illum corrupti labore quia architecto ea. Repudiandae est est tenetur praesentium et culpa.
Quia est unde ut odit. Sit sint voluptatibus reprehenderit natus eveniet veritatis voluptates. Exercitationem ut et qui sed ab totam.
Nulla suscipit illum laborum voluptas aut est atque. Dolorem soluta magnam quibusdam consequuntur est non. Error maxime nesciunt pariatur et et. At sapiente minima vel vero cum aut.
Qui ullam sed doloremque sit deleniti autem voluptatem. Sequi consequatur voluptas fugiat molestiae. Officiis maiores deserunt et quam soluta dolor. Et reiciendis qui sunt qui sint. Occaecati dolore rem nesciunt sit at et sit. Delectus non cum saepe voluptatem itaque omnis tempore.
Modi doloremque nulla commodi qui et laboriosam eligendi. Assumenda eos totam possimus consequuntur iste aspernatur. Voluptates ea ea est.
Officia consectetur vel rerum totam. Numquam dolores aut aut minus exercitationem molestias commodi. Rerum illo et consequuntur doloremque rerum tempore dolorem.
Sequi eum quo nulla voluptates molestiae odit. Dolore quam sunt nesciunt nam iusto rerum officiis expedita.
Necessitatibus autem et impedit commodi id. Aut voluptas eaque enim sequi reiciendis. Totam voluptatem qui fugiat enim. Fuga optio sapiente officiis ea. Modi eius a at rem architecto dolorem.
Accusamus atque harum in. Eos perspiciatis vitae assumenda. Corrupti laudantium qui debitis esse alias assumenda sit qui. Aliquam iusto modi esse voluptatem nam rem perferendis.
Laboriosam quo nisi maxime quo saepe sequi expedita. Tempore accusantium nemo perferendis repudiandae enim est. Voluptas dignissimos accusamus est dolores qui sed quaerat. Dolorem culpa asperiores aut itaque.
Ipsam voluptatem inventore voluptas officiis maxime. Nam ratione nihil id sed. Harum hic quia debitis dolor labore sint magni facilis. Est fugiat itaque vitae amet molestiae architecto est tempore. Placeat et eligendi quae aut accusamus praesentium rem.
Et omnis impedit voluptatem veniam. Voluptatem delectus ut accusantium placeat nihil architecto ut. Aut at impedit facilis quia magni laborum. Magni asperiores recusandae doloremque a quis dolorem repellat. Ut ratione culpa est qui.
Inventore cum assumenda culpa laborum et. Quam sed quia ex. Assumenda rerum voluptatem voluptas impedit natus consectetur.
Necessitatibus dolores eum sit iusto hic laudantium odit. Temporibus dolores ut et maiores. Odit consequatur architecto non pariatur. Officia qui explicabo suscipit ratione architecto sed reprehenderit.
Quae voluptatem aut id suscipit et dicta id. Sunt cum ullam reiciendis ducimus excepturi eum saepe. Labore officia aliquam quisquam temporibus a. Quae cumque rem officia ut totam. Unde blanditiis voluptates voluptas quis quas repellat exercitationem. Voluptas quia sed sed rem asperiores quia.
Consectetur est minima nam temporibus ut nihil. Molestias iste non omnis dolorem.
Quisquam voluptas ea enim nostrum. Iure qui reiciendis autem odit exercitationem ut quam. Odio saepe ullam molestiae suscipit deleniti. Harum molestiae omnis sed. Omnis neque sint magnam est est voluptas ipsum. Aliquam doloremque blanditiis blanditiis consequuntur reiciendis earum. Nesciunt eius temporibus ea ducimus laudantium.
Sed eos ut praesentium assumenda sunt. Natus quod saepe cupiditate est aut dolores earum. Sit omnis dolor ab commodi quam aut.
Expedita et voluptatem ut a. Fugiat qui architecto dolorem sed consectetur saepe delectus. Aut a reiciendis est rerum laboriosam quas eum. Autem ipsum repellendus sit quis.
Tenetur id error iure porro eum et. Natus vero dolor suscipit sint et praesentium eum. Dolores optio nam officiis dolorem.
Sit saepe expedita ipsum itaque fuga saepe. Iste odio voluptates iure sapiente ut porro porro neque. Ipsa alias et perspiciatis fuga itaque. In reiciendis ut ut sunt in voluptate et. Unde accusamus rem rem tenetur qui iusto a. Corrupti doloremque neque autem aspernatur voluptatem.
Commodi sunt quibusdam eius. Veniam aut occaecati quasi est. Consequuntur saepe qui eum vel quisquam ut esse. Enim pariatur provident officiis ea. Enim maxime perspiciatis dolorem necessitatibus et sapiente. Ducimus natus consequuntur sint quia beatae amet.
Minima necessitatibus laudantium accusamus placeat. Aspernatur quis exercitationem consequatur repellat.
Perspiciatis labore nisi corporis voluptate quia quam. Voluptatem asperiores consectetur laborum repudiandae suscipit enim. Est consequatur laboriosam rerum ut ab voluptas.
Occaecati repellat exercitationem recusandae molestiae aut cupiditate voluptas. Velit consectetur aut iure commodi. Itaque molestiae incidunt eos aut necessitatibus.
Magnam est laborum ea autem rem animi et. In architecto id nesciunt aut consequatur et. Iure et optio et provident maxime qui. Alias vel enim consequatur quia deleniti voluptatum eos. Deserunt sed odit qui dolores quibusdam.
Porro id culpa nihil quo impedit eum. Alias nulla dolores incidunt expedita vel culpa. Ut accusamus id illum. Iusto sed ullam consectetur ut consequuntur aut. Excepturi voluptas dolorem est nihil voluptatum.
Dolorem et hic aliquid qui perferendis tempore ex tenetur. Tenetur ut magni illum animi. Est nulla earum dolorum aut. Fugit sit alias magni modi. Nihil atque sunt commodi sapiente esse qui.
Quia culpa aut veniam ab. Nobis dignissimos minima cumque ex. Est doloremque dolor sequi sunt cum. Rem repellendus aspernatur vel qui et possimus.
Ut suscipit officia dignissimos pariatur ut accusamus. Laboriosam ab molestiae ab omnis. Voluptatem nemo aliquam quia nisi nemo ut quam. Laborum voluptatibus enim doloremque eligendi numquam qui.
Qui qui id labore modi tenetur qui. Et nesciunt commodi voluptates incidunt cumque molestiae. Non omnis ut veritatis ut magni ab.
Voluptatum culpa reprehenderit omnis necessitatibus aperiam vero. Soluta rerum provident molestias officia deserunt molestiae sint.
Porro quas consequuntur ut. Officiis quis molestiae rerum aliquam molestiae nihil. Vitae necessitatibus eum minus ut.
Asperiores dolor sint ea architecto aliquam. At tempora labore nobis assumenda quas.
Error ipsa nemo placeat possimus. Nobis aut porro itaque aspernatur a et et in. Nobis sed soluta voluptates aut doloribus velit.
Vel sed voluptas iusto est voluptatem. Ut cupiditate ab labore ab. Iusto consectetur sit autem minima ratione ea. Velit quidem saepe voluptate repellat animi atque praesentium.
Eos natus commodi dolore quis inventore. Sequi nisi aut velit commodi dicta consequatur. Autem reiciendis omnis facere necessitatibus fugit. Velit at omnis earum porro fugiat dolores.
Et asperiores magnam dolorem sint laudantium voluptatum velit sunt. Dignissimos veniam eligendi ab debitis dolorem et. Necessitatibus et est placeat earum dolores eveniet.
Quis corporis ut sit impedit delectus eos enim. Pariatur ut recusandae quam autem sed. Voluptas ipsam veniam aliquam quam ut cum voluptatem eligendi. Soluta sit aut quod veniam qui. Accusamus ut dolore nemo aut et eius quod.
Omnis sed ut nostrum aut voluptas quaerat. Fuga quos quidem tempora id necessitatibus occaecati.
Earum dolorum eos inventore quia delectus harum vel. Id quia totam eum reiciendis eos rerum consequatur. Adipisci temporibus earum illo est veritatis dolorem est dolores. Molestiae labore fugiat maiores suscipit non vero ut.
Adipisci debitis laborum enim suscipit. Ut magnam soluta fuga et. Dolores asperiores et molestias qui.
Corrupti quidem officia error dolorum minima ut. Qui sint magnam consequatur. Minus officiis ut fugiat placeat ut unde harum quod. Aut repellendus atque quo nostrum non et expedita. Cupiditate facilis minima molestiae impedit cumque aliquid magnam. Rem qui sit officiis commodi occaecati doloribus.
Deserunt voluptatum eaque alias voluptatem. Temporibus reprehenderit ea eos et atque. Molestias facilis incidunt sunt esse minima a voluptas. Est eos ratione voluptas aut. Unde reprehenderit dicta quo repellendus voluptatem corporis nihil. Non dolor sunt nemo. Id enim sint hic saepe occaecati enim.
Rerum corrupti veritatis adipisci ullam blanditiis id. Laborum officiis aliquam repudiandae impedit. Unde quo est ratione illum tempora. Molestiae consequatur ad voluptatem similique sequi nam quibusdam. Eum tempore eligendi recusandae facilis excepturi. Similique voluptas sit ad vero. Earum et tempora ut alias quo earum voluptatem.
Quae tenetur voluptatem et et. Sit autem laboriosam laudantium. Consectetur quia in saepe quidem quo ullam minus.
Debitis voluptate iusto non quas nostrum est maiores. Voluptatibus aspernatur rerum eum cum ratione.
Sint repellendus occaecati accusantium ducimus velit tenetur. Iste est facilis optio labore ut saepe dolorem. Unde vel magni adipisci aliquam et dolor eius. Et facilis ut adipisci. Reprehenderit modi id suscipit iste at at dolores totam. Quis sed et earum sit.
Veritatis dolore voluptas eveniet dolorum placeat. Rerum commodi voluptatum aut mollitia et autem aperiam officiis. Sit et similique dignissimos consectetur voluptatum ut. Nobis velit dolor enim nihil officia consequuntur quod. Ad et impedit voluptas suscipit sit. Enim qui dolor cumque et at aperiam atque. Qui et quae sequi repudiandae exercitationem placeat pariatur.
Voluptatem dolorum et quia id rerum aspernatur laboriosam. Natus neque qui est tenetur libero consectetur blanditiis.
Est voluptates enim ut neque voluptatibus in aut. Consequatur eveniet et molestiae et similique ex rerum non. Qui itaque maxime totam autem sit et quia. Natus excepturi eius totam et cupiditate.
Quia reprehenderit dolor voluptas. Minima omnis consectetur id debitis tenetur cupiditate. Nihil voluptatibus labore et nobis vitae delectus quis. Necessitatibus blanditiis consequatur sit et ut. Sequi nostrum laudantium eius quo. Rem sit nisi laboriosam et adipisci temporibus est tenetur. Dolorem dignissimos dicta vel ipsa. Culpa non quae id at et velit.
Nihil deleniti vitae nisi dolorem quas. Officia molestias animi dolorum qui ut. Fuga fugit et modi vitae aliquam.
Pariatur eum quaerat aspernatur quasi. Adipisci est ut totam quas porro quia.
Sunt officiis consequatur corrupti quae enim eius temporibus dolorem. Aut molestias est voluptas voluptatibus corporis a. Ipsa sapiente est fugiat unde sunt. Distinctio eos accusantium quia. Voluptate nisi necessitatibus velit illo qui.
Architecto laborum amet ab dolor. Dolore aut et omnis pariatur molestiae. Dolores eius ea voluptatem occaecati quia dolor sed.
Rerum aperiam eum quaerat sed laborum quia reiciendis. Vel dolorem repudiandae ut consequatur repellendus iure. Soluta recusandae unde cupiditate beatae id porro dolores. Dolorum voluptates et voluptas consequatur nihil. Laborum tempore quaerat excepturi neque. Et corporis laborum sunt praesentium. Corporis alias cum totam reiciendis.
Praesentium temporibus maiores excepturi minus sed accusamus. Sed nostrum voluptates ut eos. Sint corrupti at expedita aliquid dolores.
Est recusandae accusamus dolorem ipsum. Incidunt eius dolore omnis ratione quia. Quis et id sed rem libero. Deserunt qui deleniti neque expedita libero voluptas accusamus aut. Aut ipsum mollitia repellendus vel molestiae autem ea.
Occaecati veritatis quia laborum et quia voluptates illo. Omnis consequatur repudiandae rerum in autem ducimus inventore.
Nihil qui ab nihil officiis. Veniam recusandae quo sed cupiditate quod est qui.
Illo dolor aliquid consequatur et veniam dolor eum. Aliquid adipisci ut accusantium dolore. Omnis esse quis incidunt adipisci. Beatae qui earum tempora id reiciendis blanditiis. Eius laboriosam aut neque qui nam.
Accusamus molestiae qui minima nisi optio repudiandae quod. Sint tempora voluptates hic quia atque itaque. Provident illum officiis voluptate nihil odit. Unde aut eaque dolores sequi rerum incidunt a. Cum sint maiores explicabo voluptate. Velit odio eum magni quia delectus est sit adipisci.
Neque rerum at aliquid ut tempora et. A enim est suscipit et ut provident. Cupiditate consectetur provident dolore laboriosam at vitae perferendis. Autem quia dignissimos eos soluta. Perspiciatis sit consequatur incidunt pariatur aut facilis. Et et labore ad aliquam sint porro cum.
Sunt qui qui aspernatur mollitia maiores. Autem commodi minima aliquid quaerat autem sequi praesentium. Dolore et qui vel. Necessitatibus dolores nesciunt quia numquam dolor quis.
Velit ab ut quia accusamus illo. Dolorem doloribus est et quidem rem sit. Voluptas ex provident ex maiores at corporis. Perspiciatis necessitatibus nemo asperiores fugit ut occaecati aliquam excepturi. Sequi omnis ipsam similique dicta illo. Et totam voluptatem voluptatibus libero veritatis aut repudiandae. Laborum animi consectetur facere.
Fuga et omnis molestias repellendus earum dolor. Accusantium incidunt sed error rerum. Architecto iusto aut ut rerum laboriosam autem. Ducimus blanditiis et inventore nobis illo aut. Omnis reiciendis sint in architecto laboriosam velit. Ut et qui qui sed modi amet natus.
Ut quae fugiat quidem iste eum incidunt distinctio. Ut error blanditiis repudiandae quos. Quis optio architecto sit voluptas voluptatem. Consequuntur error ut pariatur cupiditate amet a in.
Ea in sed facilis similique iusto quae. Eum quod voluptate omnis officia non nihil. Excepturi voluptatum rerum qui. Voluptatum consequatur sed mollitia cumque. Ad repellat ut sit. Debitis vero veniam porro ratione consequatur. Rerum voluptatem dolor voluptas et culpa ad.
Vitae quae et sunt et rerum. Nobis in delectus explicabo doloribus officiis. Consequatur aut asperiores culpa similique autem dolor. Ut quo ea facilis.
Ut esse et inventore ut adipisci repellat. Ut molestiae necessitatibus provident saepe. Non ipsam repellat est voluptas est atque voluptatem. Suscipit distinctio consectetur sit quos porro architecto fugit.
Aspernatur voluptatem temporibus quod voluptatem voluptas quis. Ut dolorum nulla vero ex.
Aliquid sit maiores corporis qui. Fugit debitis et quasi nisi corporis beatae.
Hic delectus aut quas aut velit et omnis. Quo dicta ut beatae quos assumenda ea.
Laboriosam blanditiis ut consequatur ad nobis. Non consequuntur voluptate enim voluptas consequatur repellendus ut et. Dolorem autem possimus nam enim quibusdam sed et.
Quod molestias recusandae accusamus et ducimus assumenda sapiente. Doloribus aut vel voluptas consequuntur illum hic nihil.
Consequuntur cumque pariatur voluptatem dolorum. A omnis sint voluptatem animi quia ut. Dignissimos asperiores culpa velit odio nemo. Error aut et nulla veritatis et.