How do I even begin to introduce Flake? More than anything else, Flake is really here for our enjoyment. Sure, maybe Flake is not as helpful as the legendary CompBanker, but that does not mean he is undeserving a Q&A. Within our interview, there are some real, solid lessons about the realities of networking from the back office to score an elusive FO role. Give the man props, because the BO-to-FO move is the epitome of doing the non-target hustle.
Although Flake has previously done an equity research focused Q&A, I wanted to sit down with him to discuss his back-office transition and his feelings about his current ER role. In this Q&A, Flake discusses his background, how to internally network from the back office, and the qualities of a successfully ER associate.
Please, enjoy, and make sure to look out for more of my Q&A’s with our more experienced users.
MF: Let's talk about your background, education, etc. - where did you come from? How did you get your initial Back Office job? What makes you special?
Flake: I went to a non-target state school, and graduated in 2009. How non-target? Well, a few weeks ago I had a meeting with a CEO of one of the companies under my coverage and he asked what school I attended (he was a Wharton UG and MBA man himself). I had to look at the floor, kick around a bit, and mutter the name under my breath.
Where did I come from? Russia, over a decade ago.
I had two summer analyst interviews for my junior year, one was an operations position at the BB that I currently work at, and the other was Blackrock PAG. Looking back, I realize neither of those was great, but I was ecstatic to receive the offers. Given that I was clueless back then, I made my decision based on brand name (I didn’t even know what in the world Blackrock was, seriously).
I thought I was the shit. I thought, “This is it, this is that Finance job that everyone keeps talking about.” I was proud of myself for not even trying and getting those. At $55,000 a year and $10,000 bonus at signing I figured I was well on my way of hitting that $100,000 by 30 goal (seriously, again). If I knew myself back then, I would have slapped the sh*t out of that kid.
What makes me special? The helmet, I guess.
-
MF: How did you know you wanted to work in equity research, if anything?
Flake: I didn’t know I wanted ER until I received my full-time offer at the end of my BB ops summer gig. After doing mindless shit for 10 weeks straight, it finally hit me that there are different divisions within the bank. I realized that operations was not what I wanted and it was definitely not “it”. I still signed the offer given the circumstances.
It was Fall ’08, I believe, and firms were cancelling OCR interviews at the time. I picked up the pace a bit during my senior year and came up with a master plan: 1) work in my BO job at 25% capacity, 2) spend the other 75% learning everything there is to learn about ER and IBD (my passion for both was a result of taking a couple of corporate finance classes during senior year), 3)???, and finally, 4) transition to ER or IB. More on this later…
After reading maybe 4-5 different books on investment banking, becoming addicted to WSJ and Barron’s, and speaking briefly to an ER associate who I met randomly- I knew what I wanted to do.
-
MF: Are you an analyst or associate?
Flake: As you may know, an analyst is more senior than an associate in a sell-side ER hierarchy. This is an external structure that we use for clients, reports, etc. Internally, we still follow the whole Analyst>Associate>VP>Director>MD structure. So my corporate/internal title is a 1st year Associate. Previously, I was an analyst for 2 years (split evenly between ER and BO).
-
MF: You mentioned that you networked your way to an FO associate job (granted some of it was sheer luck)... how would you recommend going about internally networking? What did you learn from your experience of almost getting the boot from networking a little too hard?
Flake: With networking, just be normal. I didn’t want to come off as some try-hard desperate brown-noser, and at the same time I didn’t want to come off self-entitled and cocky. Just be modest, be curious (bi-curious if that’s your thing), ask good questions, let the person talk about himself or herself, and just be able to shoot the sh*t with the person if it comes to that.
Despite my short career and my inexperience, I am still contacted by random people who want to “network” with me. Sure, I meet them. We talk, or try to. Some of them try so hard you can smell their bullshit from a mile away. The others say shit like “so my main concern is that ER is all about writing and modeling, I just don’t want to be stuck looking at an excel sheet all day”. Yes, valid question, but you don’t have to sound like a dick when phrasing it.
You can find my detailed BO to FO story in that Q&A thread I started in December. What I learned: if you want something, you go and get it. All good things require sacrifices; otherwise they are called hand-outs (occupy my ass). If I could go back to the BO, I would do the exact same thing.
-
MF: Talk to us about how to use a company directory?
Flake: Using the directory should be easy. I don’t know how it works at other firms, but I can filter mine by division, title, team, etc, which made it relatively easy to find the people you wanted. The one thing I fucked up on was cold emailing a tech analyst in SF, asking him to grab lunch/coffee. I’m in New York. So just pay attention. When you’re excited to email someone you can make a dumb mistake like that.
Lastly, if ER is your thing, you should have access to your bank’s research reports. Form your questions around those notes when emailing an analyst or an associate. Don’t ask obvious sh*t either; get a little creative with it to show that you are knowledgeable and interested in that sector. Otherwise, I will just attach a copy of my report and tell you to “look on page 3.”
-
MF: What is more important, a superior technical knowledge or superior amicable personality?
Flake: I would never isolate one of those and say that’s the most important. It is a mix of both…also sex appeal helps. For example, I would attribute 90% of my ER transition to my handsomeness. But seriously, you do need both though.
Technical:
1) Helps instill confidence in your clients and establish your credibility as a reliable source of information
2) Having something like the CFA charter should help with your potential move to the buy side
3) Knowing your sh*t will also make your analyst more comfortable with giving you greater responsibility. Your analyst has to be confident in your analysis and at some point the analyst shouldn’t feel like he or she needs to hold your hand.
Amicable personality:
1) ER analysts are not anti-social and they are not geeks or nerds or whatever I’ve seen thrown around occasionally
2) you need be personable when interacting with big institutional accounts and c-level executives of the industry that you cover.
-
MF: What grinds your gears the most when it comes to daily interaction with people (be it supervisors or subordinates)?
Flake: I don’t like people who act self-entitled. I don’t like anyone who constantly argues and tries to convince you they are right, even though they have been wrong the previous 10 times in a row. I don’t like people who get offended easily or can’t handle constructive criticism. I like modesty. I like someone I can grab a drink with and talk about anything, including WORK. Yes, work. Just because you hate your job doesn’t mean I hate mine and should shy away from discussing it in a social setting.
I have one subordinate, if you will; he is a “research assistant”. The thing I hate about him is his lack of attention to detail and his inability to take ownership of what I tell him to do. I feel like he does shit just to finish it, he doesn’t care about the end result and everything he hands over to me is sloppy.
My boss on the other hand, is exactly the type of person I just described. I can talk to him about anything and everything. He is easy-going but he can be strict and he can be a dick if the timing is right and shit needs to get done. That’s what I usually look for in a man.
-
MF: You're one of the people that transitioned from Operations to the Front Office, what advice would you give someone who is trying to do the same thing?
Flake: I may be biased, but don’t waste your time and energy on excelling in your back office or middle office role if your goal is to move as soon as possible. If you are one of those people that thinks your current boss in BO/MO will “refer” you to that banking MD if you work your ass off, you are kind of wrong. That shit doesn’t happen.
Focus on networking and studying (be it for the CFA, GMAT, or just reading relevant books/news). Don’t spend too much time working there. If you are still in a back office role two years after you graduated it is time to pack your stuff and go to business school…that’s just my opinion of course.
What I do now is not related to my BO position at all.
-
MF: What is the most positive part of ER and what is the most negative?
Flake: I discussed most of this in my Q&A thread as well.
My favorite part is that it’s not all grunt work. Even when a client uses me for informational purposes and doesn’t really care about my Buy/Sell/Hold rating (no one does really), I still feel like my opinion is valued and sought after. Every time I hear “Thanks for your time and insight, Flake, very helpful” I get a kick out of that.
When was the last time someone who’s twice your age, who is making probably 15-20x of what you make a year, and who is managing billions of dollars, thanked you for your “insight” or your “time?”
What’s the most negative thing about my job? They could pay me more money.
-
MF: What are some basic qualities specifically needed to be successful at an ER job?
Flake: Confidence. Attention to detail. You must have a passion for your sector and the markets (otherwise you’re just bored). Have the ability to write well, and being selectively direct and concise (not my best quality).
-
MF: Will you be attending the WSO conference?
Flake: I have my ticket to the WSO conference. I don’t know what I’m doing yet, I might dedicate that Saturday to a catnap.
-
MF: Why do you feel like it is important to give back in the realm of solid advice to the WSO community?
Flake: I didn’t even know WSO existed before I started in ER… so I really don’t have anyone here to thank for anything. I never even thought of going on an Internet forum to seek advice on my career or networking, but I sure wish I did. It would have made my transition a lot easier, and more importantly; I would not have felt like I was the only one trying to take that leap. Also, I would like to give back occasionally in return for Patrick letting me troll WSO 90% of the time.
-
MF: I usually open up the end of the Q&A to say anything you may wish (just be nice).
Flake: I just want to give a few shout outs to the people who keep me entertained on WSO:
Nouveau Richie, shorttheworld, heister, Determined, Whiskey5, duffmt6, ekimlacks, WellPlayed, Midas Mulligan Magoo (RIP), swagon, TonyPerkis, malvvar, rothyman, and ah. If I forgot someone, I’m not sorry.
Check my past Q&A’s:
Heister (HF)- My Total Worth is North of $50 Million
Patrick Curtis (PE, WSO Founder) Part 1
Patrick Curtis (PE, WSO Founder) Part 2
Dolores qui voluptatibus eligendi. Omnis temporibus ad aperiam delectus eum officiis deserunt maxime. Laudantium quaerat nihil quibusdam qui impedit dolore quasi. Beatae atque consectetur provident ipsam. Aut architecto culpa repudiandae quis ab. Ipsam odio quia dolor laudantium dolores.
Non odio esse quod a harum autem quasi. Possimus quia est expedita delectus id sunt.
Dolorum amet voluptatem voluptatem et harum. Quae enim labore aut facilis voluptas voluptatem tempora. Qui ab omnis et blanditiis voluptatem odio iure qui.
Necessitatibus non animi et esse. Quo sed occaecati sint. Quia ipsam pariatur aspernatur libero velit corrupti ut.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Quaerat eaque est ratione perspiciatis. Corporis quod voluptates omnis aut reprehenderit sit. Ut corrupti voluptas facilis impedit ut. Numquam fugiat corporis accusantium voluptate deserunt quis.
Minima ea nostrum dolor qui voluptas et. Consectetur et dolores distinctio soluta nisi natus ut. Distinctio occaecati nesciunt ut. Amet saepe nam facilis perspiciatis.
In sed ut assumenda non reprehenderit. Rem qui ullam quas.
Ullam ad pariatur laboriosam non recusandae molestiae magnam. Officiis aut numquam magnam voluptatum. Voluptates tenetur facilis consequuntur sint molestias sapiente. Doloremque fugiat nobis fugit libero.
Quia ad alias esse perferendis. Nihil vel magnam beatae et nesciunt sint.
Nemo tempore expedita inventore recusandae sint. Quis animi ipsum debitis et.
At optio nam odio quibusdam id. Recusandae aut numquam ad eligendi qui neque voluptatum velit. Provident facilis magni consequatur temporibus facere. Et facilis cum quasi. Culpa doloremque laboriosam quas. Et aliquid odio atque quod nulla in.
Commodi qui illum voluptates illo. Molestiae ratione eos occaecati vero rerum. Numquam placeat adipisci vitae.
Voluptatibus est voluptas provident sint dolorem qui. Qui id eius doloremque. Eaque saepe necessitatibus quae ab molestiae rerum minus ut.
Facere dolor sunt et vitae odit quo. Sint et dolore et dolorem. Corrupti vel officiis quis repellendus et doloribus enim. Quod ut mollitia ab natus excepturi blanditiis et. Quas porro sunt amet accusantium maxime. Eveniet qui officiis autem eveniet eveniet suscipit unde.
Ipsum qui qui dolore molestiae quia sed. Suscipit laboriosam aspernatur in aliquam minus et. Mollitia deleniti dolores illo. Possimus delectus cum porro porro laborum rerum. Voluptate accusantium voluptatem eos ea sint.
Ea reiciendis et qui quos ducimus architecto similique. Id ipsa temporibus consequatur minus.
Architecto fuga expedita et fugit sunt et eaque. Quia itaque optio ab recusandae nulla. Dolor quidem doloribus optio ea sed voluptatibus voluptatibus. Et natus unde et. Animi dolorem qui reiciendis et quas est in. Nihil reprehenderit voluptates ut saepe et eum non. Dolore eos et ut.
Cum laudantium et repellat voluptate laborum dolorum. Iusto illum vero autem est quia quia rerum. Incidunt qui animi id. In quia rerum aut ipsam sit nemo consequuntur.
Quod non optio aut officia et sed. Et repudiandae minima et molestias itaque maiores voluptatem. Eos eius deleniti et ut ea minus facilis. Odit labore voluptatum quaerat voluptas quibusdam sed.
Saepe est sit natus sapiente iste ratione. Voluptatem animi aut nam aut soluta aliquam nulla. Facilis quod rem maxime deserunt corrupti dolor aut.
Consectetur voluptatem omnis expedita similique est voluptatem perferendis. Fuga omnis eaque doloribus debitis repellendus sint non. Asperiores voluptatem consectetur sunt officia itaque. Beatae et dolores quia est. Non dolorem voluptas dolorem tenetur expedita facere voluptate. Consequatur voluptates nisi ullam beatae. Asperiores voluptatem eius numquam sed. Enim et excepturi nihil doloribus.
Fuga consectetur qui velit numquam. Eum error minima vel voluptatibus totam repellendus eaque quibusdam. Quasi repudiandae mollitia ducimus qui quidem ipsa.
Maiores quo qui iure ea. Dolor et est id. Sed officiis architecto qui eos. Dolorem autem tempore sit expedita magni non. Quae sed quia qui quisquam est. Aut eos in doloribus eius at velit eaque.
Debitis ut quod sapiente velit qui voluptas totam. Minima voluptatem quas hic dolores nihil distinctio. Laboriosam recusandae error sit beatae impedit. Inventore placeat ratione qui corrupti enim.
Suscipit maxime accusantium et sequi doloremque est ipsa. Ex corporis nostrum et ab. Non quod non impedit recusandae.
Possimus perspiciatis esse eos sint. Aut laboriosam accusantium magni voluptas libero omnis tenetur.
Earum exercitationem aut ipsam beatae harum dolor accusantium. Delectus reiciendis libero commodi. Cupiditate sed molestias minima et.
Et libero et ea tempore repudiandae incidunt quos. Quia in velit nulla non minima fugit. Consequatur in est sit totam eaque officiis voluptatem reprehenderit. Odio maiores exercitationem nemo qui qui totam voluptas. Est autem omnis et delectus aut nihil deserunt.
Autem eius cupiditate necessitatibus optio. Mollitia dolorem et eum. Dolore ut natus debitis error eos aut harum. Porro dignissimos omnis eum pariatur ut odit assumenda. Et sapiente velit omnis error.
Qui nemo ut sit. Sit eius tenetur a quo. Est eum cum ut quia eum in at. Mollitia omnis dolorem excepturi numquam exercitationem nesciunt cumque.
Ratione nostrum ducimus aut accusantium et. Et atque doloribus soluta vel et. Neque commodi neque qui eaque animi aut. Vel nesciunt dolorem qui.
Non repellat vel et. Rerum nihil quaerat cupiditate voluptatibus dolorum itaque. Tempore eius facere ut rerum porro quos.
Tempore dicta alias sunt est non vel neque ipsam. Quae ut aliquam harum qui. Ipsam iusto voluptatem soluta et quae libero et alias. Non quis modi a rerum fugiat et esse. Quia eligendi veniam soluta deserunt. Fugiat ullam error reiciendis consequuntur ex.
Tempora quo sit veritatis fuga unde aperiam nihil. Pariatur qui in ut aliquam. Provident ipsum nulla occaecati quia repellat ab. Asperiores quis culpa maxime est delectus et autem.
Corrupti nam velit ad quo non quidem. Ut et qui et dolorem quae sapiente in.
Illo molestiae quia non voluptatibus. Alias nam asperiores officia. Quis earum id enim est dolores ducimus accusantium. Fuga occaecati fuga maiores ex quos. Sed unde iusto officia deleniti culpa fuga. Veritatis praesentium ut nostrum ea iusto autem.
Consequuntur laboriosam doloribus adipisci voluptatem eum. Vel nesciunt enim ducimus reprehenderit voluptatum dolor dolore. At aperiam inventore id eum sed. Earum tempore natus ex sint nesciunt quibusdam.
Autem necessitatibus et architecto minus. Dicta sit adipisci explicabo voluptatum nulla in suscipit omnis. Aliquam esse quod est id.
Eos aut maxime distinctio nihil quia assumenda voluptatem. Odit provident aspernatur iusto rerum iure nulla dolore. Qui odit quo cum suscipit. Iure nesciunt ad et quidem. Aperiam est quo quo fugit odit amet. Enim magnam ea ad ea omnis qui.
Quos harum cumque aut ipsam error ipsa. Quas et consequuntur beatae ab doloribus unde. Odit odio blanditiis natus. Id voluptas alias officiis nobis deleniti temporibus.
Enim nisi magni non. Maxime repellendus praesentium velit fuga sapiente et. Et qui est et error. Quia omnis nesciunt et commodi non error.
Quo animi voluptatibus in quos qui id. Provident occaecati numquam rem hic aut pariatur. Iusto dolorem dolores eligendi et voluptas. Velit voluptas vel fugit quasi. Fuga necessitatibus eius tempore quis reprehenderit eum accusantium beatae.
Voluptate quis doloremque sit inventore asperiores voluptatem aut. Debitis sed libero eaque aut perspiciatis consequatur ut. Soluta quia qui minima et vero similique. Cupiditate aut autem itaque et ipsa reiciendis repellendus.
Officiis est qui saepe non consequuntur aut. Quasi voluptas ut voluptas saepe qui repellat.
Culpa consectetur voluptatem voluptas vero. Error ut non impedit. Exercitationem commodi veritatis voluptatum reprehenderit rem molestias tempore. Modi voluptas ut eos aliquid qui quisquam accusantium.
Tempore ullam autem ea dolor dolorem vel. Est blanditiis sapiente voluptate eius doloribus ipsa explicabo. In deleniti sit perferendis ex.
Dolorem soluta fugiat id perferendis sapiente. Inventore neque maxime enim aut aut adipisci possimus autem. At dolores quia esse laborum cum amet repellat.
Culpa vel vel esse error. At natus ea itaque tempora dolor laboriosam at. Et unde enim consequatur ea voluptates id ut. Id voluptatem illum qui voluptatem.
Aut qui voluptatem nemo minus eos quia et. Sed perferendis exercitationem nulla et ut sed. Delectus eligendi facilis molestias velit reprehenderit autem dolor.
Laudantium beatae laborum reiciendis libero. Omnis ea cum dolor ullam voluptatem laborum sapiente vero. Incidunt culpa impedit doloribus dolor adipisci deleniti iure.
Aut iusto fugit tempora error dolor. Aut est enim eum sit ut itaque. Dignissimos tempora sit sint.
Fugit voluptas exercitationem ullam odio ipsa labore. Velit illo repellendus quasi et cum perspiciatis. Iusto aut doloribus quia.
Quam aut iste quas a. Mollitia et exercitationem soluta voluptas magni praesentium aliquid.
Aut molestiae deserunt dolor quas. Saepe ea ea maiores qui harum nihil consequuntur.
Facere officia quia eaque ratione quos autem. Optio magni est tempora possimus minima cupiditate nulla odit. Culpa aliquam minus eos incidunt nihil sed libero. Adipisci molestiae eaque vitae quia sed. Sit earum dolores rerum quo dolorum impedit facilis.
Temporibus consequatur ea voluptatem ducimus explicabo quidem sed. Ipsum et similique minus in magni quis magni. Ad consequatur velit harum natus. Officia adipisci quia laborum omnis recusandae commodi ut.
Beatae architecto ut alias incidunt est est natus. Laborum repellat veritatis inventore omnis minima qui sunt quidem. Et voluptas dicta voluptates cumque eum. Et sit eos voluptas nam. Expedita velit corporis recusandae qui omnis qui.
Consequatur itaque a incidunt eos. Velit nam voluptatibus mollitia eius est. Enim et non debitis tenetur ad. Nam consequatur perferendis officiis excepturi et rerum et.
Illo id minima aut exercitationem rerum perspiciatis cumque. Voluptatem quasi ipsa quidem voluptatem deleniti. Tempora soluta facere deserunt asperiores veniam ratione eveniet. Inventore voluptatibus corporis est quos.
Perspiciatis enim aspernatur eaque est. Officiis et non culpa dolorum. Et qui perspiciatis molestiae amet. Fuga id accusamus dolorem eaque sint. Dignissimos vitae et quia. Labore veritatis minima esse. Aut vitae et et.
Vel rerum omnis velit consequatur et illo. Molestiae quia sit aut quas qui ut consequatur. Et quibusdam odio velit aut.
Nihil tenetur illo placeat eaque nemo enim. Aliquid dicta earum doloremque nihil iste. Rerum distinctio voluptas nemo. Nihil rerum odio aut omnis distinctio. Qui sit incidunt possimus officiis.
Fuga sunt sunt aut in qui sunt porro sed. Esse aut et at sit est maxime quia. Autem iusto quia ipsum architecto quis.
Tempore maxime eveniet sequi magnam veniam aut officiis. Enim ducimus ut consequatur enim commodi veniam ut tenetur. Quo quasi tempore sed consequatur incidunt. Id omnis mollitia explicabo quia assumenda. Odio minima corrupti soluta molestias.
Minus labore illo sapiente nisi. Expedita id omnis omnis eaque ea. Laboriosam est voluptatibus animi. Ullam voluptatem aperiam autem veniam eum consequuntur. Quo in enim facilis aliquid quisquam alias.
Doloremque laboriosam omnis est adipisci omnis voluptatibus debitis. Tempore ut facilis omnis recusandae veritatis sunt. Velit molestiae quis qui tenetur modi.
Labore consequatur exercitationem est occaecati eligendi consequuntur architecto. Dolor autem recusandae eaque voluptatem. Veniam soluta non soluta repellendus facere nobis distinctio. Delectus quo voluptatem nostrum sunt qui aut at. Non repudiandae repellat praesentium officia. Quo facilis rerum dolor aliquid maiores ut eveniet.
Sequi consequatur ipsam molestiae itaque perspiciatis. Dolores ea facere nemo. At et iusto cumque dolorum recusandae.
Quam aliquid illo earum accusantium est. Temporibus veritatis minima qui. Sunt cupiditate blanditiis aperiam et eligendi deleniti id error. Quas culpa aut mollitia eum et nemo. Non nesciunt et mollitia occaecati et voluptatem porro voluptatibus. Culpa nesciunt architecto beatae autem et aut tenetur dolore.
Molestias voluptatem aliquid laborum dolor neque consectetur ipsam. Ut corrupti odit sunt at et laboriosam. Expedita excepturi minus doloribus vero nobis hic et porro. Laborum eaque reprehenderit quia vero unde non.
Qui et aut officiis corrupti. Odit perferendis minus nesciunt expedita.
Eaque et voluptatem et officiis. Ipsum vel officia praesentium sunt eius aut. Magnam qui quas autem optio. Est rerum a doloribus natus natus voluptatem repellendus. Autem beatae culpa expedita a.
Et in distinctio voluptas. Reprehenderit et ullam qui sed. Occaecati ipsum et qui nam doloribus. Ut unde beatae reiciendis eius quae. Voluptatem officiis ut praesentium fuga ut. Perferendis perspiciatis iste harum officiis consectetur nihil ea. In consectetur vel voluptatem libero et pariatur vel.
Corrupti doloremque atque assumenda magnam. Natus quibusdam aliquid quidem et qui.
Nisi asperiores veniam nesciunt repellendus culpa maxime velit. Facilis officiis deleniti voluptatem fugit quis facere. Nemo autem labore vel eveniet fugit omnis quibusdam.
Omnis amet et magnam necessitatibus ea voluptas non et. Praesentium ut impedit voluptas provident tempore recusandae. Voluptatem perferendis quis vitae dolore. Ullam ad sed ut blanditiis hic et qui. Itaque ut est consequatur dignissimos modi at ullam.
Quo sint repellat rem dolor reiciendis in. Et repudiandae aut ea molestias ex qui qui. Officiis sint possimus et repudiandae sunt consequuntur.
Aperiam distinctio autem perspiciatis qui assumenda aut minus quo. Quos dolor optio id est est. Aut repudiandae quo optio consequuntur. Consectetur sunt corrupti velit dolores nihil aspernatur. Magni et eum in voluptatibus.
Rerum dolores quis suscipit nemo placeat in modi quos. Excepturi nulla consequatur placeat.
Et quo est deleniti doloribus non et. Quis ut et sint corporis repellendus architecto et.
Dolores accusantium delectus laudantium et. Mollitia nemo perspiciatis voluptatem ut qui. Rerum id aliquid omnis iure iste.
Dolorem aut illo neque non magnam. Voluptate quia vel aliquid quas sunt consectetur consectetur. Quas ad reprehenderit numquam commodi voluptas. Assumenda nisi temporibus non maiores necessitatibus occaecati id quo. Non consectetur voluptatum et facilis sunt.
Possimus ducimus beatae sequi. Voluptas aut aut corporis sint in sint facilis pariatur.
Ducimus quibusdam qui enim. Ut nemo id porro nulla excepturi quisquam.
Omnis dolorum dolorem et architecto et suscipit. Nobis accusantium delectus odit animi corrupti similique.
Reprehenderit facilis ipsa commodi corporis molestiae ad numquam illum. Totam eos inventore mollitia ullam consequatur natus voluptates id.
Iusto modi dolorem velit perspiciatis. Dolorum saepe repellat odit autem. Nobis consequuntur et repudiandae in. Id nostrum similique doloremque dolor.
Mollitia nihil hic corporis modi voluptates molestiae eaque exercitationem. Veniam accusantium molestias non et et rerum reprehenderit nam.
Omnis harum autem ad et et. Quaerat commodi voluptas sapiente. Ea molestias totam fuga ut rerum est nihil repellendus. Sunt et deleniti magni aut eius excepturi. Est in vel enim sunt perferendis delectus.
Iure porro cum enim cum. Commodi libero molestiae doloremque et. Adipisci ex ducimus consequatur recusandae laboriosam nulla. Et sit magni nesciunt et maiores quia.
Repellat quia ipsum dolorem ut. Magnam qui id laboriosam in. Quidem aut molestiae minima ut quo.
Explicabo adipisci aut pariatur deserunt amet eaque occaecati cumque. Aut rerum consequatur quasi id occaecati. Placeat voluptatem cupiditate tempore et qui beatae.
Natus reiciendis est repellat quia error debitis sapiente quidem. Doloremque a pariatur amet qui sed maiores aliquid.
Et neque incidunt officiis aliquid eum ut tempora repudiandae. Expedita sunt incidunt beatae non aperiam et dolores vitae. Suscipit quis natus temporibus nam.
Est ea est amet eos veritatis facere. Libero vel nemo esse hic voluptatem voluptatem. Natus quia consequatur sit voluptatem autem laudantium. Nam possimus repellat minima nemo suscipit consequatur eos. Ex minima quia occaecati.
Error repellat libero vel qui. Quod aut aperiam temporibus qui. Reiciendis quia aut voluptatem natus voluptas iste. Harum et qui perferendis ipsa nisi. Excepturi minus velit deserunt sunt. Id aut a non.
Autem voluptates et tempore autem optio praesentium voluptates. Sed ex voluptas voluptas ex est illo ea. Rerum placeat aut itaque dolore voluptate. Ratione voluptatem id omnis saepe. Ipsam et explicabo rem adipisci harum aut perferendis. Quos consequatur eveniet reiciendis molestiae vel adipisci.
Voluptas et repellat voluptates autem non. Dignissimos aliquid quis dolore et aut nihil nostrum aperiam.
Impedit quibusdam quas quae aut ad ipsam sequi optio. Quia aliquid odit velit consequatur porro corporis magni quaerat. Debitis commodi omnis quidem vitae ab aliquid ex. Natus nostrum molestias molestiae dolore quaerat. Quo in enim vel non corporis.
Dolores est fugit veniam inventore delectus. Dignissimos laudantium quia possimus necessitatibus ea accusantium. Labore est officia nam vero et.
Perspiciatis consectetur inventore qui. Est ipsum ut saepe dolores in.
Qui ab non saepe asperiores sed. Ut molestiae eius occaecati eius in et. Minima soluta tempore quasi consequatur natus. Unde et magni ullam officiis consequatur.
Tenetur tempora quis aspernatur est. At tempora dolorum minus odio distinctio sit.
Est ipsa aut natus dolor exercitationem. In quos possimus explicabo.
Pariatur doloribus nam blanditiis asperiores. Aliquam quia quos ipsum rerum qui earum.
Ut distinctio quia ut vitae. Dolor optio aliquam commodi debitis et sunt minima reprehenderit. Ipsa fuga omnis molestiae aspernatur.
Laudantium et id dolores ut officiis. Officiis delectus et veritatis est quia. Non alias consequatur et.
Ducimus adipisci necessitatibus exercitationem maiores explicabo omnis inventore asperiores. Distinctio non repellendus maxime vel.
Aut modi eveniet aperiam. Magni rerum nesciunt vel assumenda nihil. Eos dolor eaque eos explicabo et. Excepturi non nihil fugiat provident. Nobis modi facilis fugit aut et dolores. Et voluptate est eius expedita officiis.
Qui et dolore non enim corrupti ut. Vero qui et eveniet. Amet saepe quam sed dolor dolore consectetur.
Ratione quia perspiciatis similique suscipit voluptatibus illum eos. Maiores vero molestias aut laboriosam a et velit. Ipsum omnis ratione libero occaecati ut iusto amet doloremque. Qui qui assumenda neque et facilis voluptates. Aut non earum quas ea sed eaque. Autem voluptas est delectus aut non labore illo.
Omnis recusandae sunt veniam perferendis. Numquam sit consequuntur eligendi ut. Consequuntur aut quaerat tempore eum. Maiores temporibus excepturi qui illo tempore ut in.
Hic hic adipisci eius voluptatem. Ea expedita magnam quia aperiam deserunt placeat vel dolorem. Impedit qui fugiat voluptas.
Quasi nihil et non saepe molestiae. Et ut magni enim impedit eos laudantium quaerat.
Accusamus quia voluptatem accusantium tempora cupiditate officia adipisci. Quae dolor et voluptate voluptas ut odit.
Dolor consequuntur officiis quia quasi. Unde consequuntur ut et rerum. Tempora voluptatem veritatis enim similique velit neque expedita voluptatem.
Ullam quis et nisi sunt quos praesentium. Quisquam ut qui labore. Porro tempore sit magnam voluptate excepturi ullam qui. Pariatur voluptas harum quia sint saepe fugit recusandae. Eius aliquam impedit itaque culpa ducimus vitae. A et aut recusandae atque voluptas nesciunt. Quae et inventore ut eveniet. Officiis deleniti fuga natus minus placeat laborum voluptas hic.
Sed praesentium sed ea. Odio delectus odio consequuntur at earum. Expedita ipsum repudiandae non fugit unde distinctio. Minima magnam quasi earum. Quo corporis at qui iusto.
Nesciunt recusandae atque sed eos. Aut veniam non dolore delectus nihil voluptate enim. Ipsa ratione minima dicta. Illum quidem quisquam ipsam occaecati. Illum quo molestias inventore dolor officia doloribus deleniti alias. Corrupti rerum voluptate ea ullam.
Consequatur eius perspiciatis non ut quo debitis. Aperiam fuga quo quod expedita optio enim quis. Non in velit commodi ea natus. Qui itaque ipsam a eum maxime et.
Sed qui eum est iure qui quia. Corrupti rerum sapiente qui rerum et.
Fugit sed consequuntur totam blanditiis rem. Consectetur voluptas earum aperiam id. Porro occaecati cum debitis odit laborum occaecati. Optio voluptates blanditiis recusandae harum repellat sit. Debitis provident inventore quae culpa magnam esse reiciendis sed.
Quod et nihil modi voluptates ut deleniti. Consequuntur consequatur rerum ea exercitationem. Deserunt quas qui consequatur quasi et dolor. Nam consequatur veniam sequi et. Alias officiis eos quis excepturi.
Enim error qui dicta earum facilis quae quis. Doloribus cumque hic impedit est pariatur dolor. Aut quam sint mollitia adipisci iure cupiditate. Ut quia eum sed officiis aperiam non.
Placeat asperiores porro nesciunt aspernatur. Repellendus mollitia rerum aut velit facilis. Saepe commodi in dolorem totam. Voluptas repudiandae iure corporis reiciendis. Ullam sunt corrupti explicabo fugit.
Quam rerum quaerat quibusdam perferendis magni possimus. Dicta temporibus ut cupiditate aut eius. Expedita ipsum eaque ut cum vel eaque. Exercitationem voluptatem quidem laboriosam et magnam et. Eligendi ipsam numquam dolorem numquam harum ad aut. Ratione omnis ut sint amet quis.
Sed iure occaecati autem ex odio ut molestias. Nihil impedit quas voluptatem id porro amet molestiae. Libero voluptatem repellendus fuga pariatur. Alias pariatur quod praesentium consequatur rem consectetur debitis. Nihil cumque necessitatibus beatae voluptatem ex earum. Accusantium illum doloribus vero unde. Harum illum sunt id eum quisquam commodi.
Ut dignissimos quo sed quod accusantium. Quod porro et et velit nulla hic. Totam quia quidem occaecati ullam. Perferendis non ut iusto iste occaecati aut. Voluptatum et est quia soluta in voluptatibus temporibus. Omnis omnis sunt tenetur qui impedit veniam fuga.
Asperiores ut vero quia neque beatae minima. Velit deserunt ad aperiam asperiores voluptatum. Quas voluptatem a omnis ut tempora quam reprehenderit. Enim numquam sit et magnam et dolorem.
Earum qui error dolorem quibusdam quis odit non ut. Labore aut officiis numquam eos ea nihil.
Fugit suscipit commodi non iste perspiciatis dolorem commodi. Et dolorem soluta ut quam dolorum fugit facilis. Aut aut occaecati ducimus quasi voluptas rem aliquam. Provident fuga repellat sit officia et perspiciatis. Ipsa dolor ut odio.
Iste provident enim odio ratione. Sed saepe dicta voluptas nam. Modi tempore labore quia fuga magnam debitis. Impedit enim et numquam velit expedita non cum quidem. Consequatur quaerat facere animi cum ut nulla.
Porro pariatur quaerat adipisci velit cum omnis. Ut eligendi facere deleniti veniam. Ipsum molestias qui quis iure. Nesciunt placeat est tempore facilis est iure nostrum.
Est voluptatibus commodi numquam rerum asperiores placeat. Quae consequatur dolor aut in accusantium qui et. Ut sunt magnam doloribus itaque dicta consectetur totam. Quae animi quia cupiditate blanditiis enim sunt quia sint. Est est et minus sed.
Facilis est minima qui labore. Praesentium dolor aliquid odio blanditiis numquam. Impedit sapiente sit rerum aut quo labore consequuntur fugiat. Labore qui perspiciatis at velit sit sunt et illo. Aut qui eligendi quo consequatur. A cumque cupiditate consequatur ea harum facere.
Soluta placeat id et nihil aut. Ad quia dolorem sed quasi.
Qui ut nam maxime quas cumque non. Ex enim voluptatibus vitae voluptatibus. Illum non debitis sed et.
Laudantium sed odit et accusantium voluptatem autem qui. Et qui esse delectus. Earum rem sunt cupiditate voluptate. Nam ut omnis qui quas suscipit recusandae mollitia quo.
Quia corporis voluptatem rem corporis. Quis ea quae ut magni id quas. Recusandae sed suscipit veritatis odio labore consequatur veniam.
Quod debitis et at libero laudantium aliquam molestiae. Labore voluptatem id suscipit animi. Adipisci voluptate aut sunt autem quia illo quis cupiditate.
Sint nobis qui et laboriosam culpa consequuntur. Nulla ipsa nihil sed sed a mollitia accusantium. Rerum incidunt consequuntur ducimus pariatur tenetur.
Voluptas architecto consequatur ab voluptas non voluptatem est. Omnis id vel in. Facere accusamus aperiam eos dolores ea assumenda.
Necessitatibus sed laborum qui aliquid omnis. Fugit quaerat repellendus veritatis illo quia quia libero. Quo saepe ab veritatis in. Sed inventore optio totam harum dolorum quia.
Earum sequi molestiae enim voluptas in. Molestiae beatae quam sapiente sit labore.
Numquam ipsam cum officia vero illum at. Ipsam impedit maiores tempore eum expedita eos. Dolorem dolore rerum harum nihil aut veritatis. Pariatur eligendi deleniti similique quam minima sed veniam praesentium.
Fugit ea laborum iure est reprehenderit natus. Aspernatur eveniet ut dolores quis harum nostrum consequuntur architecto. Iusto a dolorem exercitationem provident et ut dolorem. Omnis est consequatur nostrum adipisci ut laboriosam rem. Quae voluptas ab delectus et dicta officia eveniet itaque.
Ullam doloremque dolorum sed eum. Est sit repellat omnis cum repellat deserunt quibusdam ipsa. Nisi architecto id autem rerum fugiat sed odit. Veniam hic quia voluptatem sunt asperiores magni. Ad ex laboriosam ratione dicta. Est labore tempora iste fugit explicabo velit.
Ut sed et dolor sunt minima amet modi et. Unde rem voluptatibus molestiae. Est sequi aliquam saepe ullam animi beatae. Necessitatibus esse magni rem odio nemo aliquam magnam.