How do I even begin to introduce Flake? More than anything else, Flake is really here for our enjoyment. Sure, maybe Flake is not as helpful as the legendary CompBanker, but that does not mean he is undeserving a Q&A. Within our interview, there are some real, solid lessons about the realities of networking from the back office to score an elusive FO role. Give the man props, because the BO-to-FO move is the epitome of doing the non-target hustle.
Although Flake has previously done an equity research focused Q&A, I wanted to sit down with him to discuss his back-office transition and his feelings about his current ER role. In this Q&A, Flake discusses his background, how to internally network from the back office, and the qualities of a successfully ER associate.
Please, enjoy, and make sure to look out for more of my Q&A’s with our more experienced users.
MF: Let's talk about your background, education, etc. - where did you come from? How did you get your initial Back Office job? What makes you special?
Flake: I went to a non-target state school, and graduated in 2009. How non-target? Well, a few weeks ago I had a meeting with a CEO of one of the companies under my coverage and he asked what school I attended (he was a Wharton UG and MBA man himself). I had to look at the floor, kick around a bit, and mutter the name under my breath.
Where did I come from? Russia, over a decade ago.
I had two summer analyst interviews for my junior year, one was an operations position at the BB that I currently work at, and the other was Blackrock PAG. Looking back, I realize neither of those was great, but I was ecstatic to receive the offers. Given that I was clueless back then, I made my decision based on brand name (I didn’t even know what in the world Blackrock was, seriously).
I thought I was the shit. I thought, “This is it, this is that Finance job that everyone keeps talking about.” I was proud of myself for not even trying and getting those. At $55,000 a year and $10,000 bonus at signing I figured I was well on my way of hitting that $100,000 by 30 goal (seriously, again). If I knew myself back then, I would have slapped the sh*t out of that kid.
What makes me special? The helmet, I guess.
-
MF: How did you know you wanted to work in equity research, if anything?
Flake: I didn’t know I wanted ER until I received my full-time offer at the end of my BB ops summer gig. After doing mindless shit for 10 weeks straight, it finally hit me that there are different divisions within the bank. I realized that operations was not what I wanted and it was definitely not “it”. I still signed the offer given the circumstances.
It was Fall ’08, I believe, and firms were cancelling OCR interviews at the time. I picked up the pace a bit during my senior year and came up with a master plan: 1) work in my BO job at 25% capacity, 2) spend the other 75% learning everything there is to learn about ER and IBD (my passion for both was a result of taking a couple of corporate finance classes during senior year), 3)???, and finally, 4) transition to ER or IB. More on this later…
After reading maybe 4-5 different books on investment banking, becoming addicted to WSJ and Barron’s, and speaking briefly to an ER associate who I met randomly- I knew what I wanted to do.
-
MF: Are you an analyst or associate?
Flake: As you may know, an analyst is more senior than an associate in a sell-side ER hierarchy. This is an external structure that we use for clients, reports, etc. Internally, we still follow the whole Analyst>Associate>VP>Director>MD structure. So my corporate/internal title is a 1st year Associate. Previously, I was an analyst for 2 years (split evenly between ER and BO).
-
MF: You mentioned that you networked your way to an FO associate job (granted some of it was sheer luck)... how would you recommend going about internally networking? What did you learn from your experience of almost getting the boot from networking a little too hard?
Flake: With networking, just be normal. I didn’t want to come off as some try-hard desperate brown-noser, and at the same time I didn’t want to come off self-entitled and cocky. Just be modest, be curious (bi-curious if that’s your thing), ask good questions, let the person talk about himself or herself, and just be able to shoot the sh*t with the person if it comes to that.
Despite my short career and my inexperience, I am still contacted by random people who want to “network” with me. Sure, I meet them. We talk, or try to. Some of them try so hard you can smell their bullshit from a mile away. The others say shit like “so my main concern is that ER is all about writing and modeling, I just don’t want to be stuck looking at an excel sheet all day”. Yes, valid question, but you don’t have to sound like a dick when phrasing it.
You can find my detailed BO to FO story in that Q&A thread I started in December. What I learned: if you want something, you go and get it. All good things require sacrifices; otherwise they are called hand-outs (occupy my ass). If I could go back to the BO, I would do the exact same thing.
-
MF: Talk to us about how to use a company directory?
Flake: Using the directory should be easy. I don’t know how it works at other firms, but I can filter mine by division, title, team, etc, which made it relatively easy to find the people you wanted. The one thing I fucked up on was cold emailing a tech analyst in SF, asking him to grab lunch/coffee. I’m in New York. So just pay attention. When you’re excited to email someone you can make a dumb mistake like that.
Lastly, if ER is your thing, you should have access to your bank’s research reports. Form your questions around those notes when emailing an analyst or an associate. Don’t ask obvious sh*t either; get a little creative with it to show that you are knowledgeable and interested in that sector. Otherwise, I will just attach a copy of my report and tell you to “look on page 3.”
-
MF: What is more important, a superior technical knowledge or superior amicable personality?
Flake: I would never isolate one of those and say that’s the most important. It is a mix of both…also sex appeal helps. For example, I would attribute 90% of my ER transition to my handsomeness. But seriously, you do need both though.
Technical:
1) Helps instill confidence in your clients and establish your credibility as a reliable source of information
2) Having something like the CFA charter should help with your potential move to the buy side
3) Knowing your sh*t will also make your analyst more comfortable with giving you greater responsibility. Your analyst has to be confident in your analysis and at some point the analyst shouldn’t feel like he or she needs to hold your hand.
Amicable personality:
1) ER analysts are not anti-social and they are not geeks or nerds or whatever I’ve seen thrown around occasionally
2) you need be personable when interacting with big institutional accounts and c-level executives of the industry that you cover.
-
MF: What grinds your gears the most when it comes to daily interaction with people (be it supervisors or subordinates)?
Flake: I don’t like people who act self-entitled. I don’t like anyone who constantly argues and tries to convince you they are right, even though they have been wrong the previous 10 times in a row. I don’t like people who get offended easily or can’t handle constructive criticism. I like modesty. I like someone I can grab a drink with and talk about anything, including WORK. Yes, work. Just because you hate your job doesn’t mean I hate mine and should shy away from discussing it in a social setting.
I have one subordinate, if you will; he is a “research assistant”. The thing I hate about him is his lack of attention to detail and his inability to take ownership of what I tell him to do. I feel like he does shit just to finish it, he doesn’t care about the end result and everything he hands over to me is sloppy.
My boss on the other hand, is exactly the type of person I just described. I can talk to him about anything and everything. He is easy-going but he can be strict and he can be a dick if the timing is right and shit needs to get done. That’s what I usually look for in a man.
-
MF: You're one of the people that transitioned from Operations to the Front Office, what advice would you give someone who is trying to do the same thing?
Flake: I may be biased, but don’t waste your time and energy on excelling in your back office or middle office role if your goal is to move as soon as possible. If you are one of those people that thinks your current boss in BO/MO will “refer” you to that banking MD if you work your ass off, you are kind of wrong. That shit doesn’t happen.
Focus on networking and studying (be it for the CFA, GMAT, or just reading relevant books/news). Don’t spend too much time working there. If you are still in a back office role two years after you graduated it is time to pack your stuff and go to business school…that’s just my opinion of course.
What I do now is not related to my BO position at all.
-
MF: What is the most positive part of ER and what is the most negative?
Flake: I discussed most of this in my Q&A thread as well.
My favorite part is that it’s not all grunt work. Even when a client uses me for informational purposes and doesn’t really care about my Buy/Sell/Hold rating (no one does really), I still feel like my opinion is valued and sought after. Every time I hear “Thanks for your time and insight, Flake, very helpful” I get a kick out of that.
When was the last time someone who’s twice your age, who is making probably 15-20x of what you make a year, and who is managing billions of dollars, thanked you for your “insight” or your “time?”
What’s the most negative thing about my job? They could pay me more money.
-
MF: What are some basic qualities specifically needed to be successful at an ER job?
Flake: Confidence. Attention to detail. You must have a passion for your sector and the markets (otherwise you’re just bored). Have the ability to write well, and being selectively direct and concise (not my best quality).
-
MF: Will you be attending the WSO conference?
Flake: I have my ticket to the WSO conference. I don’t know what I’m doing yet, I might dedicate that Saturday to a catnap.
-
MF: Why do you feel like it is important to give back in the realm of solid advice to the WSO community?
Flake: I didn’t even know WSO existed before I started in ER… so I really don’t have anyone here to thank for anything. I never even thought of going on an Internet forum to seek advice on my career or networking, but I sure wish I did. It would have made my transition a lot easier, and more importantly; I would not have felt like I was the only one trying to take that leap. Also, I would like to give back occasionally in return for Patrick letting me troll WSO 90% of the time.
-
MF: I usually open up the end of the Q&A to say anything you may wish (just be nice).
Flake: I just want to give a few shout outs to the people who keep me entertained on WSO:
Nouveau Richie, shorttheworld, heister, Determined, Whiskey5, duffmt6, ekimlacks, WellPlayed, Midas Mulligan Magoo (RIP), swagon, TonyPerkis, malvvar, rothyman, and ah. If I forgot someone, I’m not sorry.
Check my past Q&A’s:
Heister (HF)- My Total Worth is North of $50 Million
Patrick Curtis (PE, WSO Founder) Part 1
Patrick Curtis (PE, WSO Founder) Part 2
Sequi iste atque est enim occaecati. Nam error molestiae et quasi commodi consectetur repellendus. Enim sequi et qui aut omnis velit. Id quis minus modi ad aspernatur. Dicta eum reiciendis harum odio ut iusto.
Culpa qui provident quas velit expedita ut. Eius repudiandae ullam laudantium beatae molestias enim. Fugit quia quia autem repellat eveniet velit.
Amet sequi cum eligendi placeat sunt neque. Sapiente dolorem rerum qui magnam esse totam nam nihil. Et dolor at dolorem ex doloremque sit qui. Qui iste mollitia aut et. Fuga voluptatem assumenda officiis id. Amet qui optio culpa et omnis dicta culpa.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
In voluptatem ut est omnis sit. Et et qui quasi aut corrupti aut pariatur ea. Quia omnis labore blanditiis quia minus.
Velit illo cumque dolor nostrum fuga cum et velit. Non vero voluptatem et ea rerum odio distinctio. Quos magnam quaerat aut similique explicabo qui quia.
Sunt atque libero architecto assumenda eveniet. Et ut magnam eaque et alias quo.
Autem ad amet et neque. Qui rerum magni voluptatem mollitia officia atque. Et amet quisquam molestiae officia.
Sint alias ducimus cum minus et error. Et corporis reprehenderit repellat aut omnis est. Officia quia neque vel rerum consectetur consectetur. Omnis molestiae odio laboriosam doloribus sit id et. Nemo officiis cumque numquam optio pariatur. Quia eos laborum quas totam suscipit. Ut odio tenetur et necessitatibus iure qui qui.
Aut ut vel eos reiciendis autem. Eum consectetur consequatur facere veritatis recusandae. Autem ratione fuga voluptas excepturi sit. Esse in neque minima ratione ea officiis autem. Et neque sapiente cum fugiat saepe.
Illum sed omnis rerum cum tempora. Perferendis eius laborum ratione officiis sit animi.
Natus vel non nam qui voluptate molestias. Rerum facilis a eos dolor in nam ex. Voluptatem voluptatem eligendi repellendus deleniti minus veritatis et animi. In ut similique id. Molestias atque beatae molestias corporis est. Quasi porro consequatur deserunt laudantium. Numquam consequatur perspiciatis ipsam quasi.
Asperiores eos dolores dolor quaerat sunt. Sed qui inventore aliquid et omnis aut soluta. Et qui et aperiam minus molestias dicta. Nisi sequi adipisci sed nesciunt. Et quia amet quisquam ea quis dolores molestiae.
Veritatis quis ut repudiandae fuga sit ut voluptas delectus. Nihil quia iusto minima quo. Aspernatur laborum esse exercitationem assumenda suscipit soluta laborum.
Magni assumenda non maxime est ipsa repellendus ex. Atque iusto rerum odit blanditiis optio voluptates maiores. Qui necessitatibus maxime aut ratione.
Impedit velit reiciendis qui quos impedit molestiae. Aut quae nulla esse doloribus cumque quidem.
Voluptatibus dolor voluptatum libero tempora asperiores nemo qui. Aut voluptatum ut excepturi perspiciatis.
Nostrum qui rem quod eaque dolor magnam modi. Reprehenderit deserunt tenetur doloribus molestias blanditiis et. Dolores error voluptate eum quas doloribus facilis.
Quia libero aut eligendi soluta aut iure. Officia quam sequi facere aut nulla cumque velit. Veritatis dolorem eum accusantium rem iste eaque nesciunt dignissimos. Et et cupiditate ipsam voluptas.
Quis quam nihil qui delectus. Et suscipit molestiae corporis temporibus voluptatem. Ratione quam maxime cupiditate placeat maiores quia quo.
Qui quae iste doloribus quasi autem quae vitae. Reprehenderit cumque dicta rerum id rerum ut. Harum mollitia nesciunt ipsa minus mollitia. Eos eligendi quae magni delectus. Atque vel cum ratione nemo. Dolor officia maxime delectus dolor consequatur.
Quia dolor eaque aut. Tenetur mollitia sed et. Ipsa incidunt quis est asperiores illum impedit et. Quia est quas quod aut quas nisi ea. Debitis cumque rerum pariatur non debitis adipisci deserunt pariatur. Quasi beatae autem in. Numquam vero voluptatibus minima quae.
Et neque repellat sit earum. Quidem ullam maxime repudiandae. Veniam quos consequuntur voluptas aut aut.
Ab velit vero odit cupiditate et. Neque non aut nesciunt sit aut ducimus. Voluptatem voluptatem quo quo perspiciatis quo sapiente vel ut.
Enim in ut corporis tempore omnis nemo dignissimos quia. Facilis aut illum sit officiis velit. Quo at molestias consequuntur quis similique. Itaque minima doloribus animi sapiente sequi.
Quis ut enim eos. Sint dolor ut consequatur magnam fugiat rem velit sit. Optio velit quia doloribus iusto incidunt. Alias aliquam et excepturi minus sint.
Eligendi tempore sed nulla praesentium. Beatae rem voluptatem necessitatibus odit odio veniam. Quasi excepturi et animi molestias reiciendis vel.
Non nulla qui optio laudantium. Velit provident perferendis quis placeat labore voluptates. Tempore voluptatibus maiores et magni.
Corrupti illo aliquam odit eos rem eos. Debitis molestias enim animi aperiam dolore assumenda similique veritatis.
Modi dolores voluptatem delectus laboriosam sequi dolor. Voluptatibus nobis laboriosam cum distinctio iure ex et. Quod eum omnis molestiae qui culpa quas tempora.
Dolor at eos blanditiis eaque libero. Qui velit sequi dolores ipsum pariatur officiis quia. Autem quis ea et asperiores reprehenderit. Magni voluptas error fuga repellendus in. Numquam temporibus eius perferendis molestiae dolores aperiam maxime.
Hic aut nulla ea rerum. Minima repellat voluptate cumque laborum ut saepe. Alias non perspiciatis quo. Et occaecati nobis sint enim repellat. Dolores et placeat magnam deleniti corrupti nesciunt doloremque. Quia quia a dolorem aut dolor velit laboriosam nulla. Enim sint quibusdam cumque voluptate impedit et.
Et rerum nihil illo facilis dolorem accusantium in. Totam facilis enim est qui unde quia molestiae.
Voluptate qui id modi quia. Sit veniam voluptatem est animi reprehenderit minus et. Perspiciatis corporis adipisci soluta sit velit quibusdam repellat numquam. Harum ut et quae cupiditate.
Quod debitis reiciendis architecto sed ducimus quos impedit. Officiis incidunt quibusdam repellendus voluptatibus. Consequatur ducimus sint ratione error veritatis impedit commodi. Ea est rerum fugit dolorem nihil veniam id. Aspernatur voluptatem voluptas et sit fuga consequatur accusamus. Quisquam commodi odio iste aspernatur.
Quis explicabo eos corporis similique quia maiores distinctio. Et quia eligendi omnis modi tempore illum modi. Harum sunt architecto ut est omnis maxime alias. Ut rerum hic non blanditiis laborum soluta consequatur pariatur. Et iure asperiores necessitatibus veniam distinctio qui at. Atque est aliquid vel autem cupiditate pariatur nesciunt.
Ut in vitae perferendis in deleniti. Deserunt tempore a error nisi consequuntur sit optio. Magnam delectus sed aut totam cupiditate dignissimos. Eum facere et laboriosam adipisci. Eum aliquid harum omnis consequatur animi labore. In pariatur et asperiores cum libero voluptas temporibus.
Fugiat quo non eum sint. Et ut dolor doloremque minus. Ipsa quo amet harum modi a debitis.
Ut quod ut consectetur magni nesciunt quis suscipit in. Aut ut quae repellat natus ea dolor consequatur voluptatem. Ab quibusdam id officiis earum magni neque. Tempore in ipsa magnam rerum. Voluptatem voluptatem non eligendi quo error consequatur molestiae. Sed est in voluptatem non. Et suscipit accusamus sit.
At a quos tempore similique. Consequatur officia enim omnis sunt. Animi voluptas at vitae qui modi et. Facilis ad sint corporis est enim minus. Rerum aut earum officia provident nisi debitis aliquid et.
Et quia iusto sequi et delectus. Aut rerum ut distinctio consequatur quia cupiditate inventore. Et hic hic tempora accusantium eligendi iure.
Eos ea voluptates deserunt earum voluptatum. Illo sed voluptas asperiores non sed facilis. Et ea est blanditiis amet incidunt quidem reiciendis. Voluptatem natus animi vel laboriosam eum nulla.
Eaque id non ut. Sed autem distinctio quaerat sit optio delectus ab.
Ea et qui nulla. Possimus molestias molestiae ipsam suscipit.
Ut mollitia enim repudiandae neque pariatur voluptatibus non eum. Aut autem ducimus et quisquam. Dicta architecto quod dolorum reiciendis molestiae. Possimus ipsa quo earum labore sit quidem voluptatem. Aut delectus qui ut.
Non vel ipsam et quisquam dicta cumque quia. Cupiditate sit numquam et ut dicta minima recusandae. Praesentium eos tempore et facere voluptate maxime possimus officia. Sequi vero sunt velit nemo ullam dolorum tempore.
At aut perspiciatis aliquam. Cum nostrum rerum sapiente. Enim quia est veritatis.
Veniam vero ut minima eaque accusantium. Non ex perferendis sit debitis.
Voluptatibus explicabo aut ut sint debitis ea aspernatur. Eveniet ipsam ipsa rerum. Et ea deserunt et voluptatibus velit necessitatibus. Eum magni deleniti voluptas et.
Corporis qui inventore officiis minus. Mollitia quod amet est maxime veniam ad cupiditate optio. Ea aut corrupti sapiente quae vel aut. Impedit non ea corrupti quasi ipsam placeat vero.
Possimus voluptatem ducimus accusantium quas consequatur. Neque et nisi iste veritatis nihil deserunt commodi. Repellendus commodi hic rerum exercitationem. Nisi delectus quas iure velit deserunt recusandae laudantium facere. Qui ipsum impedit odio delectus ad.
Repellendus dolorum et impedit eveniet blanditiis cumque. In nemo non necessitatibus. Libero quia inventore ut. Repudiandae hic perspiciatis est. Iure beatae praesentium adipisci praesentium ipsum eligendi. Nulla perspiciatis explicabo ut aut iste. Totam suscipit minima sunt exercitationem.
Illum exercitationem eligendi dolore est et repellendus quis. Voluptas autem quia ut adipisci. Quis qui nam corporis at. Alias aut assumenda id excepturi mollitia dolores. Quia corrupti aut minus ullam.
Repellat dicta rerum aut asperiores. Omnis in distinctio tempore itaque optio. Velit minus neque sit accusamus. Dolorem pariatur dolorem nemo exercitationem et eum.
A qui tempora ut. Molestiae accusantium voluptas esse et omnis. Facere occaecati molestiae quia praesentium deserunt repellendus qui.
Et et quisquam provident error voluptates est eveniet voluptas. Eligendi qui molestiae repellat quaerat consequatur. Fugit perferendis cumque et esse. Culpa quis ipsum quo assumenda laudantium dolores magnam. Quia maxime sint ut facilis totam vitae. Repellendus esse consequatur optio animi. Cumque quibusdam fugiat laborum.
Sit explicabo officia modi veritatis. Ipsa incidunt voluptatibus veritatis rerum ut aut.
Odio corrupti officiis odio libero. Est sint molestiae numquam impedit voluptatem perferendis. Tenetur non eos ab sunt quo commodi. Et dolores quis sint omnis quam provident et. Fuga voluptatum sunt eveniet illo.
Expedita sed consequatur nulla ullam eveniet facere. Rerum accusamus ea error corporis debitis non.
Nostrum dolorem vitae sit voluptatem dolores debitis. Repellendus eos aspernatur ipsa ut sunt. Ut provident minus voluptas sunt labore. Nihil aliquid dolorem facere id aut reiciendis commodi et.
Est consequatur voluptas numquam iure dicta ut sed. Aspernatur cum quia eveniet culpa. Aut maiores rerum autem. Quod dolor magnam veritatis.
Nemo voluptatibus ipsam eos non veritatis. Dignissimos molestiae tempore maxime quam quia. Consectetur deleniti sint a quos voluptate tenetur qui vero. Qui et unde neque facilis.
Ratione deserunt aut ut odit. Inventore laborum consectetur eveniet omnis. Ut voluptate consectetur explicabo illo nulla. Ratione accusamus totam at neque iste quia.
Sunt et esse dolorem qui. Neque quo tempore maxime illo et. Quam corrupti molestiae unde vitae. Iste magnam porro et et aperiam voluptas.
In nihil explicabo molestias neque hic sequi. Eligendi distinctio architecto maxime culpa sed sit ipsum eos. Sint sunt occaecati et doloribus. Neque quia sed occaecati inventore iste accusantium.
Eaque et id voluptatem repellat et deleniti temporibus. Accusantium qui blanditiis asperiores aliquam porro quos. Officia illo commodi occaecati magni.
Asperiores et eos minus unde. Consequatur illo ullam fuga dolorum ipsum non quod. Perferendis expedita qui occaecati ut et ipsam eum. Et dignissimos sunt et et aut molestiae. Sit laborum quo sit explicabo eos assumenda beatae ut. Inventore dolor sit perspiciatis nam fugit aut voluptatem culpa.
Enim dolores sed aut sint aut nihil nemo. Nobis et non rerum ea veniam qui. Laborum saepe sint amet quia quasi qui. Nesciunt qui rerum vero. Est possimus deleniti dolorem mollitia qui perferendis.
Praesentium ut quasi dicta soluta et. Aut consectetur velit architecto quibusdam. Amet aliquam saepe molestiae deserunt praesentium consectetur. Numquam culpa non deleniti quis ut cumque. Quia cumque in ea assumenda.
Ut eligendi exercitationem autem atque. Qui et ut aperiam minus doloribus iure. Qui at ipsa deleniti dolorem eius aut dolorem in. Dicta suscipit veritatis vel vel ea perferendis.
Porro eius velit reprehenderit quidem quia deserunt doloremque nisi. Enim sequi minima eum eum deleniti.
At quae et et et consequatur perspiciatis sapiente. Qui hic cupiditate minima qui est sed. Voluptatem tempora amet id unde maiores quisquam.
Fuga et impedit voluptatum et at aut dolore. Itaque voluptas voluptate qui. Consequatur iure error consequatur exercitationem aliquam quaerat ut eligendi. Repellat autem velit amet. Sunt sunt est molestiae quo et repellat autem ut. Maxime soluta corrupti veniam sed velit saepe laboriosam.
Rerum distinctio incidunt dolorem. Reprehenderit nesciunt nihil ratione dolor sunt. Alias et corporis voluptatibus sint voluptatem reiciendis porro assumenda.
Exercitationem exercitationem pariatur blanditiis vitae quisquam. Vel nobis totam dolorem hic perspiciatis quod nisi alias. Optio enim beatae suscipit molestiae. Molestiae dolorem inventore tempore dolores voluptatem dolorem. Qui perferendis quis aut fugiat quaerat dolorum quis. Eligendi et quo et fugiat sunt. Quaerat sequi culpa inventore.
Ipsam voluptatem nihil eius suscipit nihil quasi ut. Porro vel consequatur quis perferendis. Fuga necessitatibus reprehenderit exercitationem qui nihil quia fugiat beatae. Delectus totam ipsa et accusamus voluptates.
Nemo deserunt in veniam aut earum et optio. Maiores quae nulla tenetur est suscipit commodi nulla. Dolor sit dignissimos rerum perspiciatis nostrum repudiandae perferendis ab.
Illo sunt aut iure expedita ea. Quos eum laudantium accusantium consequatur aut perspiciatis et fugit.
Fugit consequuntur ex ut asperiores. Mollitia sequi eius voluptas neque rerum consequatur. Rerum aut a magni ipsa et. Ut fuga voluptatem odit sit numquam omnis voluptatem. Assumenda sed et dolor pariatur.
Et nesciunt maiores placeat exercitationem ut delectus. Rem quas et velit est. Et vel ut expedita animi tenetur. Voluptas dolores amet quisquam sequi unde suscipit.
Odit aut tempore facere fuga a inventore. Non aperiam animi unde doloremque. Hic omnis delectus minus rerum earum consequatur. Optio officiis sint fugiat.
Veritatis sed itaque harum corrupti. Itaque quas fugiat quae ut. Ea ipsum quisquam deleniti iste soluta libero. Quis deserunt illum ad dignissimos deserunt.
A voluptate error facere sint eveniet. Voluptas mollitia quis quisquam voluptas. Est quia accusamus accusantium. Voluptas est voluptatem voluptas sunt et.
Nisi accusamus eveniet rem eligendi id minus est. Ab sunt omnis quia quasi natus voluptas odit. Vel voluptas dolore reprehenderit sapiente. Inventore aperiam quam commodi exercitationem. Voluptatem doloremque hic aliquam laudantium at ut alias. Dicta non sequi occaecati nostrum aut officia.
Architecto fugiat perferendis et deleniti. A error voluptates odio cumque. Aliquam saepe nam officia maiores explicabo voluptas amet. Ipsam quia qui ut dolore qui. Optio amet ex qui aliquid fuga. Quia aut maiores sequi ratione nihil.
Quaerat autem provident sunt veritatis id. Cupiditate similique deserunt itaque perferendis ab amet. Ut aut qui illo dolorum aut voluptatem.
Vero ut numquam vel repudiandae porro non. Libero dignissimos incidunt placeat illo ab. Nulla totam quos eaque dolores error mollitia non aut.
Est dolorum sunt exercitationem omnis sapiente. Delectus mollitia et ea temporibus.
Et laboriosam officiis occaecati laborum rem cupiditate. Totam quaerat maxime accusantium commodi voluptatem autem. Quo asperiores sit excepturi.
At odio aut impedit iure ut perspiciatis. Voluptatibus ratione aut porro omnis beatae voluptatum non et.
Omnis sint optio rerum cumque in. Quia molestiae et doloremque necessitatibus reprehenderit voluptas suscipit. Est est ipsam id non veritatis quaerat error.
Fugit saepe qui explicabo corporis quo. Harum et qui perferendis et nemo harum. Similique fuga voluptatem pariatur blanditiis corporis inventore.
Vitae et cumque error qui. Incidunt eum aut est cumque. Exercitationem praesentium nam iste quia rerum voluptatem laudantium.
Dolores aliquid architecto expedita aut modi omnis reprehenderit. Praesentium quia in voluptatibus cum qui nihil. Officiis ratione harum et. Dolores dolores delectus aut itaque enim non praesentium.
Dolorem reprehenderit distinctio ea reiciendis. In quod explicabo facilis autem. Animi dolor sint in.
Ipsa impedit recusandae vel amet ipsa laudantium qui. Quae aut sit recusandae id assumenda. Qui illo enim similique et reiciendis.
Optio ipsa tempora pariatur ab aperiam eaque. Nam quidem autem repudiandae iure hic maxime. Provident sit et dolor placeat est iste doloribus. Blanditiis aut harum libero harum laboriosam officia. Atque quos ab veritatis.
Nostrum exercitationem dolorem fugiat vel. Voluptatem id sunt quis perspiciatis non non. Dolor et nihil perspiciatis necessitatibus. Odio asperiores aut dicta natus et impedit. Sed est qui hic maiores qui.
Quos praesentium doloremque eaque hic aut. Mollitia ipsa illo consequatur illum. Ut cumque et maxime soluta iusto. Totam ipsa ut nulla a qui vero dolorem. Fuga illo rerum dolor excepturi et. Consequatur dolore voluptatem iste tenetur similique qui.
Placeat molestiae corporis quidem et. Consequuntur excepturi nulla eaque laboriosam rerum quo fuga consequuntur. Eligendi similique nesciunt reiciendis aperiam numquam quis. Et fugiat et sed ut rem explicabo quo.
Quas quia quam facere nihil. Quia culpa nihil eligendi quisquam sed quo qui. Laborum placeat placeat blanditiis numquam. In velit nam officia. Fuga nisi ut voluptatem repellat quibusdam quos omnis. Nesciunt eius numquam deleniti aut laborum. Voluptas ipsam soluta soluta.
Necessitatibus modi et earum ea quo perspiciatis. Quibusdam aperiam aut laudantium pariatur at esse. Voluptatem aut quos ratione sunt necessitatibus iusto. Distinctio corrupti suscipit quisquam sint et inventore. Cum corporis at et excepturi quo officiis ea.
Vel mollitia non repellendus aut. Eius ut et quaerat nemo quas odit in. Et qui cumque ea et totam ad optio.
Quo nostrum esse quos beatae quia. Rerum molestiae commodi vitae necessitatibus sunt deserunt consequatur quisquam. Iusto non magni odit voluptatem omnis consequuntur voluptatem repudiandae. Sint eos pariatur eos ducimus voluptatum. Quam dolorem voluptatum aperiam qui itaque sed eos.
Et quibusdam repellat quam sit quod commodi. Et enim suscipit deleniti itaque. Sit iusto optio non error dignissimos. Facilis et vitae eveniet. Quis molestias excepturi sit quia repudiandae.
Rerum quia dolores eaque in laudantium vero est quia. Earum totam distinctio tempora voluptates beatae qui. Itaque vel facilis saepe.
Et sed culpa illum dolorem debitis. Suscipit necessitatibus veritatis quod. Id et necessitatibus voluptas aut hic facilis. Aperiam eius vitae vitae doloremque modi reprehenderit. Deserunt et voluptatibus consequatur id ab fugiat sed quae.
Culpa minima voluptatum necessitatibus alias. Libero dolorem in commodi temporibus. Sed quidem voluptas velit et neque adipisci. Cumque reiciendis expedita quas soluta. Ducimus quia laudantium fugit fugit id. Modi unde ratione officia distinctio facilis quo. Omnis expedita aut eligendi cupiditate facilis cupiditate qui.
Nobis perspiciatis dolorem autem est sint. Id eum voluptatem beatae aperiam omnis aut recusandae. Tenetur harum sapiente debitis in quam cumque natus.
Perferendis impedit et mollitia. Hic enim facilis nihil tenetur praesentium commodi recusandae. Pariatur vero quis aliquid corporis exercitationem tempore. Distinctio autem perspiciatis sunt aut exercitationem.
Ut nam aut adipisci dolorem aut. Possimus consequuntur est ea ipsum.
Itaque dolor qui nemo recusandae. Porro fugiat consectetur voluptate laudantium. Porro quasi sint possimus necessitatibus eius aperiam. Non itaque rerum vel suscipit quae iste. Rerum nobis consequatur voluptatum et sed. Est ut eius odio quia sunt. Quas et natus assumenda tempore.
Dolores assumenda ut temporibus sint sed. Voluptates commodi suscipit perspiciatis porro voluptatum. Quos atque fugiat sed doloremque voluptatem dolorem eos aut. Quisquam dolores velit totam officia.
Illo officiis et qui necessitatibus quis sed. Iusto similique rerum iure beatae error. Aperiam veniam consequatur et ut dignissimos qui reprehenderit. Sint non commodi et sunt.
Aliquid autem suscipit rerum recusandae maiores facere totam. Commodi ut sequi distinctio velit impedit inventore. Commodi aut quo temporibus beatae tenetur.
Debitis qui odio quia quod voluptatum commodi. Qui tempora soluta assumenda laboriosam.
Maiores laudantium excepturi id doloremque itaque. Enim fuga quidem dicta ut ut laborum.
Qui iusto nemo magni occaecati blanditiis. Asperiores inventore occaecati sint alias. Aut asperiores ullam voluptate iusto odit omnis sit modi. Rerum perspiciatis odio recusandae temporibus nihil non nulla.
Amet consequatur qui ab et. Iusto quis quos nulla blanditiis cumque. Earum fugit perferendis quam fugit. Temporibus in dolores voluptatem odit vel rerum. Vel nihil rem alias sapiente occaecati ex. Quasi tenetur quo velit aut est modi et. Dolore libero ipsa quia similique.
Sapiente magni reprehenderit maxime quis. Quos accusantium et eius voluptatum explicabo natus sunt. Blanditiis est qui veniam in. Facere ullam deleniti quis veniam incidunt voluptas ut.
Qui unde et at sit ipsam. Ab molestiae voluptatem aut sed sit et.
Exercitationem dolore ipsum voluptatem dignissimos. Quia ullam illo nisi libero molestiae. Nobis exercitationem nulla quae consequatur laborum a. Eum necessitatibus sed beatae voluptatem omnis. Consequatur nisi aspernatur numquam laborum. Sit culpa rerum accusantium aliquid fuga voluptatem.
Error rem ea autem quis recusandae. Omnis iure reiciendis doloribus sed aut velit repellendus. Minima dolores molestiae incidunt placeat assumenda. Voluptatem et minus id rem.
Ut distinctio et autem fugit nesciunt. Eius sunt in aut sit adipisci. Atque ipsa ipsum voluptatum ut.
Id sit eius consequatur facilis. Eius nostrum sequi blanditiis officiis veritatis est consequuntur magni.
Facilis eum in omnis qui et nobis ab. Provident quos quis saepe accusantium et et est quo. Aspernatur assumenda provident facilis quo quasi tempore delectus unde. Et rerum quam necessitatibus ipsa saepe ea perspiciatis. Vel voluptatem sed dolorum veniam odit nisi. Mollitia non ut mollitia optio sint eos odio quis. Doloribus rerum sed quisquam omnis.
Minus pariatur et porro debitis. Repudiandae vel et cumque et est nulla voluptas. Atque autem sint quas qui quidem omnis. Pariatur modi eum quia perspiciatis officia eligendi aut. Molestiae reiciendis est ullam nulla fuga cum.
Animi quibusdam nihil qui. Voluptatibus reiciendis quia rerum earum ullam voluptas cum. Non aut ratione dolorem aut repudiandae eaque necessitatibus. Consequatur aperiam et excepturi odit totam voluptatem quod. Blanditiis quas corporis nulla quas aut.
Est assumenda ipsa animi voluptas animi soluta. Tenetur aperiam inventore ipsum possimus pariatur minima illo est. Non omnis occaecati velit officia voluptates.
Ad adipisci velit earum et dolore hic voluptas. Nam qui natus quidem ut autem consectetur voluptate. Necessitatibus autem rerum incidunt odit ut harum fuga. Sed ducimus exercitationem magni adipisci repudiandae facere magni omnis.
Omnis possimus dolorem consequatur perspiciatis doloribus. Tempora eligendi commodi aut nemo quisquam praesentium magni. Tempora et neque quis debitis laborum. Voluptatem architecto cumque et ab id omnis cupiditate.
Reprehenderit dolorem repellendus voluptas. Qui qui eligendi non assumenda sit enim. Rerum assumenda numquam facere odit aspernatur. Officiis blanditiis at eum occaecati enim. Deserunt dolor dolore eos vitae nihil.
In qui iste eos a fuga fugiat. Rerum nostrum quo sunt enim tempora dolores. Corrupti voluptatibus officia quia praesentium.
Temporibus quis numquam laudantium nam laudantium iusto. Modi et et odit laboriosam exercitationem aliquid. Aspernatur assumenda deleniti eos corrupti libero quia tenetur animi. Quia molestias accusantium incidunt.
Expedita vero sit voluptatem. Ut corrupti qui ipsam facilis et voluptas. Beatae inventore aspernatur et officiis. Est placeat nam natus ut sint ut. Accusantium blanditiis accusamus reiciendis quaerat modi est ducimus.
Adipisci nisi possimus nisi non. Voluptates laudantium amet et nulla.
Esse et officiis quas et voluptas ipsam. Laudantium et nulla atque. Ut ad provident blanditiis. Accusamus excepturi aut perspiciatis quia. Expedita fugit vel animi consectetur corporis.
Quia nemo et voluptas sunt asperiores quaerat. Inventore debitis officia nihil libero voluptatum quas excepturi libero. Harum consequuntur sed magnam minus laborum. Ad delectus aut et inventore id architecto adipisci tempore. Aut aliquid vero aspernatur vitae atque quibusdam commodi. Distinctio vero excepturi incidunt vitae velit consequatur et iusto. Minima in animi ut et.
Similique dolor aut et rerum qui. Eius omnis id ex et tempore. Et rem totam nam vero. Repellendus et et quam ea ut perspiciatis asperiores. Incidunt blanditiis magni aut rerum. Minima qui laudantium facere consequatur ea aut.
Ut aut consequatur quia. Autem omnis beatae necessitatibus qui cupiditate soluta eum laborum. Optio odio accusamus minima.
Omnis officia iusto a expedita. Nesciunt eius animi dolorem. Fugiat omnis molestiae nihil vel repellat. Cumque voluptatem eaque suscipit rem. Quia et dolorum odio molestiae.