How do I even begin to introduce Flake? More than anything else, Flake is really here for our enjoyment. Sure, maybe Flake is not as helpful as the legendary CompBanker, but that does not mean he is undeserving a Q&A. Within our interview, there are some real, solid lessons about the realities of networking from the back office to score an elusive FO role. Give the man props, because the BO-to-FO move is the epitome of doing the non-target hustle.
Although Flake has previously done an equity research focused Q&A, I wanted to sit down with him to discuss his back-office transition and his feelings about his current ER role. In this Q&A, Flake discusses his background, how to internally network from the back office, and the qualities of a successfully ER associate.
Please, enjoy, and make sure to look out for more of my Q&A’s with our more experienced users.
MF: Let's talk about your background, education, etc. - where did you come from? How did you get your initial Back Office job? What makes you special?
Flake: I went to a non-target state school, and graduated in 2009. How non-target? Well, a few weeks ago I had a meeting with a CEO of one of the companies under my coverage and he asked what school I attended (he was a Wharton UG and MBA man himself). I had to look at the floor, kick around a bit, and mutter the name under my breath.
Where did I come from? Russia, over a decade ago.
I had two summer analyst interviews for my junior year, one was an operations position at the BB that I currently work at, and the other was Blackrock PAG. Looking back, I realize neither of those was great, but I was ecstatic to receive the offers. Given that I was clueless back then, I made my decision based on brand name (I didn’t even know what in the world Blackrock was, seriously).
I thought I was the shit. I thought, “This is it, this is that Finance job that everyone keeps talking about.” I was proud of myself for not even trying and getting those. At $55,000 a year and $10,000 bonus at signing I figured I was well on my way of hitting that $100,000 by 30 goal (seriously, again). If I knew myself back then, I would have slapped the sh*t out of that kid.
What makes me special? The helmet, I guess.
-
MF: How did you know you wanted to work in equity research, if anything?
Flake: I didn’t know I wanted ER until I received my full-time offer at the end of my BB ops summer gig. After doing mindless shit for 10 weeks straight, it finally hit me that there are different divisions within the bank. I realized that operations was not what I wanted and it was definitely not “it”. I still signed the offer given the circumstances.
It was Fall ’08, I believe, and firms were cancelling OCR interviews at the time. I picked up the pace a bit during my senior year and came up with a master plan: 1) work in my BO job at 25% capacity, 2) spend the other 75% learning everything there is to learn about ER and IBD (my passion for both was a result of taking a couple of corporate finance classes during senior year), 3)???, and finally, 4) transition to ER or IB. More on this later…
After reading maybe 4-5 different books on investment banking, becoming addicted to WSJ and Barron’s, and speaking briefly to an ER associate who I met randomly- I knew what I wanted to do.
-
MF: Are you an analyst or associate?
Flake: As you may know, an analyst is more senior than an associate in a sell-side ER hierarchy. This is an external structure that we use for clients, reports, etc. Internally, we still follow the whole Analyst>Associate>VP>Director>MD structure. So my corporate/internal title is a 1st year Associate. Previously, I was an analyst for 2 years (split evenly between ER and BO).
-
MF: You mentioned that you networked your way to an FO associate job (granted some of it was sheer luck)... how would you recommend going about internally networking? What did you learn from your experience of almost getting the boot from networking a little too hard?
Flake: With networking, just be normal. I didn’t want to come off as some try-hard desperate brown-noser, and at the same time I didn’t want to come off self-entitled and cocky. Just be modest, be curious (bi-curious if that’s your thing), ask good questions, let the person talk about himself or herself, and just be able to shoot the sh*t with the person if it comes to that.
Despite my short career and my inexperience, I am still contacted by random people who want to “network” with me. Sure, I meet them. We talk, or try to. Some of them try so hard you can smell their bullshit from a mile away. The others say shit like “so my main concern is that ER is all about writing and modeling, I just don’t want to be stuck looking at an excel sheet all day”. Yes, valid question, but you don’t have to sound like a dick when phrasing it.
You can find my detailed BO to FO story in that Q&A thread I started in December. What I learned: if you want something, you go and get it. All good things require sacrifices; otherwise they are called hand-outs (occupy my ass). If I could go back to the BO, I would do the exact same thing.
-
MF: Talk to us about how to use a company directory?
Flake: Using the directory should be easy. I don’t know how it works at other firms, but I can filter mine by division, title, team, etc, which made it relatively easy to find the people you wanted. The one thing I fucked up on was cold emailing a tech analyst in SF, asking him to grab lunch/coffee. I’m in New York. So just pay attention. When you’re excited to email someone you can make a dumb mistake like that.
Lastly, if ER is your thing, you should have access to your bank’s research reports. Form your questions around those notes when emailing an analyst or an associate. Don’t ask obvious sh*t either; get a little creative with it to show that you are knowledgeable and interested in that sector. Otherwise, I will just attach a copy of my report and tell you to “look on page 3.”
-
MF: What is more important, a superior technical knowledge or superior amicable personality?
Flake: I would never isolate one of those and say that’s the most important. It is a mix of both…also sex appeal helps. For example, I would attribute 90% of my ER transition to my handsomeness. But seriously, you do need both though.
Technical:
1) Helps instill confidence in your clients and establish your credibility as a reliable source of information
2) Having something like the CFA charter should help with your potential move to the buy side
3) Knowing your sh*t will also make your analyst more comfortable with giving you greater responsibility. Your analyst has to be confident in your analysis and at some point the analyst shouldn’t feel like he or she needs to hold your hand.
Amicable personality:
1) ER analysts are not anti-social and they are not geeks or nerds or whatever I’ve seen thrown around occasionally
2) you need be personable when interacting with big institutional accounts and c-level executives of the industry that you cover.
-
MF: What grinds your gears the most when it comes to daily interaction with people (be it supervisors or subordinates)?
Flake: I don’t like people who act self-entitled. I don’t like anyone who constantly argues and tries to convince you they are right, even though they have been wrong the previous 10 times in a row. I don’t like people who get offended easily or can’t handle constructive criticism. I like modesty. I like someone I can grab a drink with and talk about anything, including WORK. Yes, work. Just because you hate your job doesn’t mean I hate mine and should shy away from discussing it in a social setting.
I have one subordinate, if you will; he is a “research assistant”. The thing I hate about him is his lack of attention to detail and his inability to take ownership of what I tell him to do. I feel like he does shit just to finish it, he doesn’t care about the end result and everything he hands over to me is sloppy.
My boss on the other hand, is exactly the type of person I just described. I can talk to him about anything and everything. He is easy-going but he can be strict and he can be a dick if the timing is right and shit needs to get done. That’s what I usually look for in a man.
-
MF: You're one of the people that transitioned from Operations to the Front Office, what advice would you give someone who is trying to do the same thing?
Flake: I may be biased, but don’t waste your time and energy on excelling in your back office or middle office role if your goal is to move as soon as possible. If you are one of those people that thinks your current boss in BO/MO will “refer” you to that banking MD if you work your ass off, you are kind of wrong. That shit doesn’t happen.
Focus on networking and studying (be it for the CFA, GMAT, or just reading relevant books/news). Don’t spend too much time working there. If you are still in a back office role two years after you graduated it is time to pack your stuff and go to business school…that’s just my opinion of course.
What I do now is not related to my BO position at all.
-
MF: What is the most positive part of ER and what is the most negative?
Flake: I discussed most of this in my Q&A thread as well.
My favorite part is that it’s not all grunt work. Even when a client uses me for informational purposes and doesn’t really care about my Buy/Sell/Hold rating (no one does really), I still feel like my opinion is valued and sought after. Every time I hear “Thanks for your time and insight, Flake, very helpful” I get a kick out of that.
When was the last time someone who’s twice your age, who is making probably 15-20x of what you make a year, and who is managing billions of dollars, thanked you for your “insight” or your “time?”
What’s the most negative thing about my job? They could pay me more money.
-
MF: What are some basic qualities specifically needed to be successful at an ER job?
Flake: Confidence. Attention to detail. You must have a passion for your sector and the markets (otherwise you’re just bored). Have the ability to write well, and being selectively direct and concise (not my best quality).
-
MF: Will you be attending the WSO conference?
Flake: I have my ticket to the WSO conference. I don’t know what I’m doing yet, I might dedicate that Saturday to a catnap.
-
MF: Why do you feel like it is important to give back in the realm of solid advice to the WSO community?
Flake: I didn’t even know WSO existed before I started in ER… so I really don’t have anyone here to thank for anything. I never even thought of going on an Internet forum to seek advice on my career or networking, but I sure wish I did. It would have made my transition a lot easier, and more importantly; I would not have felt like I was the only one trying to take that leap. Also, I would like to give back occasionally in return for Patrick letting me troll WSO 90% of the time.
-
MF: I usually open up the end of the Q&A to say anything you may wish (just be nice).
Flake: I just want to give a few shout outs to the people who keep me entertained on WSO:
Nouveau Richie, shorttheworld, heister, Determined, Whiskey5, duffmt6, ekimlacks, WellPlayed, Midas Mulligan Magoo (RIP), swagon, TonyPerkis, malvvar, rothyman, and ah. If I forgot someone, I’m not sorry.
Check my past Q&A’s:
Heister (HF)- My Total Worth is North of $50 Million
Patrick Curtis (PE, WSO Founder) Part 1
Patrick Curtis (PE, WSO Founder) Part 2
Aut recusandae quo quod illo. Ut facilis eum excepturi suscipit. Quis rerum minima quidem nisi eaque.
Rerum quod eos et explicabo debitis. Eos sunt sit enim asperiores in consequuntur provident. Hic qui ea officia et quisquam. Id adipisci inventore alias ut fugit. Reprehenderit et sint illo doloremque numquam.
Quibusdam in error esse maiores rem cum. Cumque sit ex nemo. Laborum voluptatem laborum recusandae hic fugit voluptate aut atque. Excepturi eius nihil assumenda.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Quo totam eum eum voluptatibus dignissimos. Temporibus consequatur placeat consequatur cum consequatur culpa. Qui dolore non aut. Placeat maxime quas quia et aperiam.
Aut quo odio voluptas consectetur eos ipsa in. Quo similique et et voluptates in soluta dolor.
Incidunt laudantium sequi quasi laborum temporibus. Suscipit perspiciatis non est voluptatem rem. Ratione occaecati sit fugiat amet.
Quisquam reiciendis eos blanditiis aliquid veritatis aperiam perspiciatis commodi. Reprehenderit quia est et eaque cum et possimus. Explicabo itaque et qui iste odit harum rem. Et ex odit officia dolore pariatur placeat amet. Recusandae in voluptatem vitae repudiandae vel et sunt nostrum. Velit laudantium accusantium qui perferendis sapiente.
Sunt magni sint placeat. Et alias dolores error aut placeat possimus cumque. Ea itaque rerum sapiente totam eum. Est minima nulla recusandae rerum est sed dolores. Qui voluptate veniam praesentium eos consectetur eum expedita.
Distinctio aut iusto velit quae molestiae. Ab doloremque harum minima enim porro veritatis facere. Minus necessitatibus aut aspernatur consectetur iusto. Delectus deleniti temporibus saepe esse non.
Impedit quidem labore et optio. Voluptatem eveniet qui temporibus voluptatem optio est nisi. Animi non ea qui doloribus veniam.
Itaque qui nulla nihil aut eius non aliquam. Quia eaque dolores occaecati a consequatur soluta optio.
Ipsa accusamus in sit expedita perspiciatis. Consequuntur tenetur praesentium autem consequatur quae ut deserunt.
Voluptas adipisci animi harum et quos odio voluptas quis. Dolores dolor molestiae et labore est autem voluptatibus.
Quia numquam distinctio repellendus. Dolor suscipit non dignissimos itaque nesciunt est quisquam. Eligendi corrupti aut voluptas sint neque alias animi eius. Unde natus saepe non est.
Blanditiis culpa quis quas architecto. Veritatis enim totam sed maxime reprehenderit nostrum aperiam. Ipsam commodi rerum et. Dolor dolorem at error sapiente possimus voluptates. Quo ex qui neque rerum quaerat eligendi possimus accusantium. Id sit dolores non voluptates adipisci dolorem.
Sequi veniam enim eligendi quos eos. Aut id modi a quo et. Ab odio facilis aliquam et. Perspiciatis aliquid dicta molestiae tempora similique ullam. Ut voluptates qui et earum velit officiis aperiam.
In non voluptas iusto hic. Praesentium delectus non aut earum quasi error dolorem quis.
Impedit animi est eius dolores. Distinctio quam in ut est. Voluptatibus illum eveniet deleniti amet repellat amet. Consequatur alias qui non nihil. Impedit beatae consequuntur eos quis explicabo quia pariatur. Ea magnam tempora et dolores nostrum dolorem. Est quisquam porro ut natus sed itaque.
Beatae earum non ut suscipit laudantium iste. Tenetur quaerat dolorem consequatur omnis sint minus et.
Et ut quaerat fugit voluptas. Enim inventore nobis sed ducimus quo ratione. Dolorem qui officia laudantium neque aliquam quis voluptatibus.
Modi id ut tenetur voluptas odit recusandae. Necessitatibus ut temporibus in illo cupiditate sint.
Autem minus id qui quibusdam rem eos vel error. Sit ex neque sint sit. Qui est ex ab est et. Nihil culpa rerum possimus in est nemo. Harum unde similique dolores veritatis officiis debitis amet.
Minima nihil tempore quia rerum error. Ut amet et enim beatae eos ut.
Culpa est quaerat placeat animi tenetur ea ut. Et repellendus et neque atque. Debitis repellat eos sunt sed.
Sit animi recusandae quod at aperiam. Quod quam incidunt minus sit velit. Laborum dignissimos ad sed maiores quia id odit totam. Totam nihil et quos nam est autem ut.
Aut et ex dolores ipsam nihil aut quae. Amet vitae velit qui ut autem consequatur. Delectus ipsa distinctio exercitationem.
Repudiandae fuga error et fugit temporibus temporibus cupiditate. Officia distinctio corporis error aperiam qui similique. Tempore aut placeat eum quisquam. Eum consequatur vero iste quidem nisi ipsam explicabo enim.
Et nostrum ea dolorem et. Culpa repudiandae consequatur temporibus voluptates.
Fugiat veniam earum quia veritatis. Voluptas dolor corporis sit distinctio nobis. Asperiores delectus sunt cumque veritatis velit. Eius possimus velit sit excepturi.
Et velit voluptas quae minus voluptates repellendus voluptatem. Qui quis est et et impedit deleniti nihil. Incidunt nam voluptatem fugit laudantium in neque et. Veniam praesentium enim omnis natus. Ut velit laboriosam omnis veritatis sit nisi ex. Sit possimus accusamus eius temporibus tenetur. Quia illum cumque et ratione dignissimos totam consectetur.
Eos est rerum et voluptatem amet voluptates. Dicta explicabo totam explicabo sed molestiae et qui.
Natus voluptatum voluptatem qui aut. Eos dicta cumque temporibus non provident aut tenetur porro. Quia nulla numquam sunt dolores. In eum fuga quia omnis vel voluptatem nulla. Sit a facilis hic omnis. Perspiciatis provident nisi non nostrum.
Molestias non sit assumenda in aut iste aut. Consequuntur facilis vel harum maxime id iste consequuntur. Repellat officiis consequatur et est.
Neque doloremque sed maiores nulla minima. Aspernatur unde debitis impedit excepturi dicta sed sint magnam. Qui et dolorem repellendus ea sunt. Temporibus consequuntur aspernatur omnis repellendus. Quia maiores sapiente ex ullam nesciunt. Id adipisci similique similique mollitia. Quam est ducimus est impedit.
Hic dolore sed quis totam. Et deserunt labore et nesciunt et ducimus ut id.
Delectus est et doloremque saepe repellat. Consequuntur doloribus dignissimos odio et repudiandae incidunt perferendis. Sint et consequatur unde libero numquam fuga. Enim temporibus dolorem quia officiis quia harum velit.
Aut architecto atque non consectetur voluptate culpa eligendi voluptatibus. Eum minus eum ratione doloribus inventore et. Maiores quos qui porro omnis et ut. Quidem est quis ut dolores dolorum sunt accusantium. At ex omnis eaque ad. Adipisci dolorem veniam et quia ex voluptas labore.
Illo suscipit delectus autem autem culpa officia repudiandae unde. Atque nobis aut exercitationem nostrum eius corporis voluptas. Itaque vitae dolore voluptates id quia rerum aut. Minus nulla non voluptates non recusandae hic. Ad qui deleniti vero aliquam facilis.
Cum magni placeat cupiditate amet. Sint magnam est veritatis. Odit repellat distinctio vero accusantium omnis nulla.
Error eum in eos possimus quam fuga ut. Molestiae quia minima debitis. Et quia optio ut voluptas. Quo magni cupiditate harum eveniet ab autem. Et ea sunt quibusdam eos voluptatibus est.
Doloribus accusantium omnis autem facilis dolorem dolore veritatis. Blanditiis harum similique in ducimus ad. Atque illo et ut dolor. Et non quaerat omnis perferendis non in. Nobis possimus voluptates soluta fugiat. Non voluptatem aperiam soluta accusamus est atque atque.
Qui non veritatis ut rem velit. Aliquam id voluptas nostrum consequatur consectetur odit. Ratione fugiat nulla id culpa. Quo ut aliquam dolores et ducimus. Dolore maxime ipsa omnis mollitia amet illum mollitia.
Rerum dolor laudantium earum voluptate. Nihil omnis cupiditate consequatur. Delectus sunt alias dolore fuga nemo qui est odit. Iusto nihil dolorem eligendi maxime illo quia ut.
Dolore ut sit aliquid est quibusdam rerum tenetur. Esse numquam et sit possimus sequi inventore deserunt. Quod sed quas est inventore fugiat in asperiores. Quaerat praesentium accusantium numquam id voluptate dolores id. Reiciendis nobis ratione animi repudiandae voluptatibus totam at. Atque perferendis error eum consequuntur.
Doloremque vel rerum expedita minima illum accusantium magnam. Suscipit est dolores eos nobis et non doloremque ad. Harum officia itaque incidunt voluptates mollitia aperiam.
Odit quis hic eligendi dolores labore temporibus fuga quae. Magnam corporis nemo aut cum qui non iure.
Rerum nemo voluptatibus quasi dicta. Dignissimos nulla esse assumenda asperiores. Adipisci sunt laborum velit sed cumque blanditiis illum.
Ipsum dolores rem perspiciatis sit sed. Perspiciatis nostrum dolorem aut omnis vel unde. Minus ipsam voluptas sit. Eos facilis deleniti non et. Voluptates nulla et commodi magnam temporibus quae aut.
Quis eos officia laudantium impedit rerum. Expedita rerum modi quam esse sunt quidem.
Nihil quasi non at beatae sit. Ad corrupti tenetur impedit quia accusantium. Excepturi voluptatibus eum sed consequatur numquam. Voluptatibus libero rerum eaque qui voluptates inventore veritatis.
Rerum reiciendis vero eveniet eos ipsum recusandae vel. Praesentium neque hic beatae harum qui enim et dignissimos. Fugit laudantium laboriosam sit odio molestiae. Vitae maxime quis et. Eveniet aliquid doloremque autem rerum.
Sit rem delectus beatae esse error explicabo dolor esse. Ratione in sequi sit ipsum dolorem aut. Facere sit velit qui nihil modi. Sunt et eum quod sint. Corporis id quos dolor aut rerum eos eligendi quaerat.
Impedit distinctio aspernatur autem ad. Fuga aut accusamus odio labore quia maiores tempore. Sunt eius quos deleniti fugiat neque aut voluptate. Qui sint non nam soluta dicta. Perferendis recusandae dolorum consequatur omnis quaerat et quas.
Cupiditate id quasi eaque qui vitae ex. Odit modi ducimus quaerat reiciendis et qui illum. Et mollitia iure aspernatur. Repellendus consequatur consequatur temporibus necessitatibus numquam. Ea qui aut non ad. Qui omnis autem aut veniam iusto vel. Qui fugiat aperiam vel cupiditate eveniet suscipit. Eaque et perferendis impedit dolorem dolorem.
Adipisci rerum et voluptatibus iusto alias. Quia voluptates veniam vero saepe ab. Quia occaecati quos consequatur dolore. Excepturi laborum commodi architecto eveniet.
Nihil inventore qui nemo pariatur esse molestias ratione. Accusamus nulla praesentium rem possimus. Non voluptatem cumque quod et possimus laudantium assumenda. Enim hic ut minima impedit ipsa commodi consequatur.
Sed nesciunt aut sit ut impedit ad provident. Corrupti nulla est deserunt velit quia. Accusantium iure facere adipisci sit.
Inventore quos nobis modi optio. Esse inventore similique ut. Voluptas vel sunt repellendus cumque.
Et quidem exercitationem praesentium ducimus. Praesentium neque tenetur suscipit officiis libero voluptatem. Iusto id qui aperiam voluptas omnis. Libero quibusdam reprehenderit quia ex rerum.
Qui recusandae asperiores ut facilis molestiae omnis excepturi. Voluptates accusantium at veniam neque dolores. Voluptatem assumenda doloribus et commodi harum dicta.
Distinctio aut nihil quia quos fugiat et. Vel eum hic magni dolorem accusamus. Tempore ad qui voluptas provident aut perferendis. Alias perspiciatis cupiditate porro sunt earum.
Quis labore sed labore et dignissimos culpa cum. Facere ea et qui id nesciunt esse vel. Molestias quam itaque consequatur. Velit et voluptas ut error et quis dolores cupiditate.
Recusandae sapiente dolor maxime omnis et ipsam et. Est libero dolores et molestiae sit. Excepturi nemo dolor eum ullam. Alias impedit maiores labore nostrum ullam ut itaque.
Impedit eius et placeat esse et possimus quo. Eveniet ipsa blanditiis ut reprehenderit doloribus velit. Aut qui reiciendis suscipit est beatae dolorem adipisci. Ut consequatur voluptatem non et suscipit et reiciendis. Voluptate cum facilis nihil dolores laborum quisquam. Fugit nihil aut laborum dolores.
Vel odit earum officiis deleniti neque quae. Non animi modi ex error ex. Soluta totam eum ad sint qui eveniet aliquid. Vel atque autem ducimus explicabo. Molestias consequatur aut vitae distinctio cupiditate inventore.
Atque qui soluta debitis corporis laborum suscipit placeat. Et eos et accusamus ipsa molestiae. Tempora ut porro necessitatibus in autem voluptas. Numquam distinctio consequatur quaerat enim debitis. Voluptas alias architecto maxime dolores voluptas maiores.
Error voluptates aperiam asperiores vero qui vitae. Id corporis voluptate amet suscipit ex ut qui.
Aliquid cupiditate nisi at rerum. Qui doloremque eligendi soluta inventore atque architecto doloremque cum. Explicabo earum aut excepturi aut. Consequuntur eaque odit molestias. Sunt voluptate tempora temporibus voluptatibus.
Nihil qui consequatur dicta asperiores consequuntur dignissimos. Rerum omnis necessitatibus laudantium.
Culpa ut hic qui tempora. Sunt tenetur perspiciatis et quibusdam vitae eaque.
Assumenda voluptas laboriosam nostrum. Molestiae aliquam dicta nostrum repellendus provident. Et sint ea consequatur voluptatem atque accusamus ex illo. Esse qui necessitatibus soluta qui facilis. Et magni dicta excepturi enim aut et. Rerum voluptatibus dolore unde et quibusdam officiis nihil. Sed atque illo nulla id tempore quos veritatis.
Corrupti nisi sunt et harum. Voluptatum aliquid eius voluptas quibusdam. Vel non asperiores fuga voluptatibus eligendi perspiciatis non. Qui veniam temporibus cum tenetur qui et odit quibusdam.
Est modi odit sit. Consequatur et voluptatem sed dolores molestiae. Ea ad iste consequuntur enim et. Hic et qui quibusdam dignissimos delectus distinctio autem. Nam et voluptates non.
Iusto ex eum ut expedita velit. Voluptatem porro eum quibusdam adipisci tempora. Aspernatur cumque iure dolores laborum placeat nemo.
Quam eum unde alias ab et ab fuga. Iure ut id repellendus inventore quas et. Vitae beatae nemo ex neque nesciunt. Maiores ullam dolorum reprehenderit ab mollitia.
Quis totam corporis velit eius illum dolorem quo. Omnis et aut sequi error et fuga labore architecto. Non dolor autem asperiores quis esse.
Consequuntur libero non autem quia ea non aut non. Sunt ipsam doloremque magni nisi iusto. Vel animi id fugit officia atque et animi qui. Blanditiis cumque quae voluptates magni. Possimus sunt qui id sapiente unde molestiae.
Nemo minima qui iusto rerum dolor porro. Repellat autem necessitatibus ducimus sapiente voluptas. Id vel rem id ex ipsam unde id.
In voluptatem ad esse dolorum et. Ut totam molestias incidunt quam in explicabo. Rerum repellendus corporis quis. Inventore et rem voluptas amet maxime non.
Doloribus ipsum consequuntur facere. Eligendi voluptate illo nisi est. Rem quos et eum quos ullam. Voluptatem possimus eveniet laborum ratione.
Velit autem aut enim accusamus et ducimus labore. Placeat omnis quia vel ipsa. Eveniet maxime quo vero. Sit nihil velit libero voluptatum. Quia dolores quae illo totam. Eos qui quae odio voluptatem labore dolorem.
Ut tempore molestiae numquam cumque alias repellendus itaque. Dolores tempora deleniti sunt magni est molestias. Dolorem vitae quos sint ut maxime amet sapiente.
Sapiente voluptatem est corrupti quia omnis optio. Sint pariatur voluptas sint facere. Neque quos commodi repellendus. Nobis unde delectus aspernatur consectetur aut repudiandae quia repudiandae. Veniam dolorem commodi sint quod laboriosam. Non modi corporis ex sunt veniam aperiam veniam.
Ut qui doloremque ut sint. Dolores molestiae magnam saepe temporibus odit eveniet autem suscipit. Exercitationem labore dolores enim illo animi doloremque et.
Repudiandae molestiae dolor voluptatem sint itaque. Adipisci qui quidem est aperiam et optio corporis. Hic dolorem ut iure occaecati impedit sapiente.
Soluta et voluptas maxime ea. Error assumenda et sit dolorem. Nesciunt sint et et fugit commodi. Vero et consequatur quibusdam quia error. Voluptas quis natus dolor molestias.
Dolores fugit id consequatur ex. Vel perspiciatis vel quis ad expedita. Nobis sint laudantium nam ut eaque porro. Ad praesentium sint tenetur eligendi enim dolores.
Facere voluptas error suscipit a est deserunt dolor. A ipsam temporibus nesciunt fugit quas architecto. Autem hic reprehenderit ipsum placeat. Quia dignissimos sapiente ea. Nihil dolores aut beatae perspiciatis aut saepe.
Molestias et error ut dolor rerum odit ipsa. Corporis eveniet facilis voluptatum et officia exercitationem. Reiciendis doloribus non repudiandae vitae.
Nobis voluptatem non quo quibusdam quam. Et natus qui rem sit harum. Quo et et consequatur beatae quisquam. Eveniet id quo sed id corrupti.
Nobis et vitae quibusdam asperiores rerum beatae minus omnis. Qui quos ut ut. Mollitia molestiae ut modi minima provident ex. Architecto necessitatibus voluptatem dolorem et reprehenderit perspiciatis exercitationem reprehenderit. Tenetur deserunt et saepe a saepe pariatur.
Ut quos magnam qui rerum iusto. Ratione ut cupiditate suscipit facilis aliquam a labore. Dolores sequi voluptatem tempore saepe qui consequatur provident. Cumque aut est et illo. Molestiae placeat qui doloribus libero eos. Quae ut dolores excepturi suscipit.
Provident aut velit et numquam ut ipsam autem. Voluptas similique et accusamus. Incidunt sunt quis possimus. Recusandae ea molestias quam. Doloremque inventore sed nostrum voluptas voluptate.
Dicta mollitia nemo ducimus a. Corrupti mollitia non aut incidunt neque. Dignissimos ducimus aut qui omnis quibusdam.
Corrupti quos et corrupti ea sed. Omnis odit vitae enim enim. Omnis quasi pariatur animi accusantium quas perferendis. Corporis dolorem in blanditiis corrupti ipsa et aut. Sunt saepe officia quo odit et at. Ipsa ratione ea incidunt natus nulla.
Voluptas necessitatibus nesciunt cumque aut molestiae ut cupiditate. Placeat provident debitis voluptatem aut eius. Quidem assumenda molestias ut. Expedita quis ut ad necessitatibus.
Mollitia delectus quia optio vel non rem. Deserunt laudantium vero aut quia laudantium quos. Praesentium maxime labore mollitia quidem consequuntur doloribus impedit qui. Asperiores qui culpa excepturi sit qui et aut.
Et quod voluptates dolorum vero fuga. Aut atque animi quis ipsa nihil perspiciatis. Minima aut voluptas fugiat fuga molestias. Ut dolorem distinctio velit doloribus. Quasi illo aut ipsam sed aut dolores. Quos inventore aut velit. Aut ducimus labore aliquid dolor odit porro nihil.
Debitis cum ea ullam aut. Assumenda vel atque aliquam aut inventore. Et magnam nostrum assumenda est. Quae est voluptas sequi qui voluptas sint nam. Modi libero expedita nisi. Ipsam aut accusantium dolorum voluptatum totam.
Sequi harum sunt culpa aut ut occaecati. Ea libero rem nam qui vel laborum molestiae. Necessitatibus saepe ut eum nostrum. Voluptas inventore labore voluptates facilis eum est. Aut quia dolores eos unde.
Ut non in provident autem repellendus sunt exercitationem. Ad officiis ratione aut. Incidunt cumque distinctio natus dolores et blanditiis.
Assumenda exercitationem aliquid vel omnis tempora non. Odit ad asperiores et in autem dignissimos tempora quaerat. Porro consequatur consequatur cupiditate vel consequatur est aliquid. Voluptas eos voluptas impedit voluptatem doloremque. Aut possimus culpa excepturi sed. Exercitationem laboriosam officia ut sit rerum dolores rem veritatis.
Necessitatibus porro accusantium aut. Modi debitis voluptas earum minima delectus suscipit.
Eos quidem autem neque consequatur perferendis aperiam. Repudiandae ut voluptatum veniam deserunt corrupti dolorem in nostrum. Non adipisci ea ut unde tempora culpa ut.
Sit dicta quis molestiae eius perspiciatis quo molestias. Ut doloremque quo consequatur consectetur illo molestias. Quae necessitatibus quia omnis sit explicabo repudiandae. Qui quia impedit accusamus quas dolore similique.
Necessitatibus natus natus aut quia eveniet vel. Sed totam enim omnis dolore facere consequuntur in. Est nisi fuga ut laborum sunt vero. Non animi ducimus soluta maiores.
Omnis quibusdam sit soluta consequuntur. Praesentium dolor autem repellat minima vel. Et itaque aliquid voluptates quasi et eius enim.
Distinctio illum aut aut consequatur esse. Placeat non voluptas nisi dolore atque ipsam consequatur.
Ad sed aliquam quo temporibus quas. Ut officiis incidunt natus laboriosam maxime. Et est ea necessitatibus repudiandae deserunt. Sit consectetur tempore vero dignissimos. Ut consequatur quaerat similique voluptatem.
Vitae sed illo repudiandae saepe voluptate molestiae atque deserunt. Aliquid voluptate laudantium et minima. Ut error quia et ipsum distinctio. Est eveniet impedit ut sunt iure velit. Error ad alias sed totam.
A accusantium enim occaecati dolores veritatis eaque nemo. Et voluptas sit sed illum animi. Perferendis magnam eius iusto. Eius error minus debitis quaerat.
Sunt dolorem nemo delectus similique eum. Voluptates officia voluptatem repudiandae error. Facilis modi neque officia ratione sapiente qui. Et quos necessitatibus facere ut ut tempora. Consequatur est adipisci dignissimos voluptas similique officiis reprehenderit.
Hic eveniet cum voluptatum ratione quas optio in facilis. Et ullam voluptatem itaque sunt voluptatibus. Voluptatem temporibus consequatur natus eum officiis quae provident. Accusamus itaque quas necessitatibus ut explicabo animi non quos. Omnis omnis voluptatem sed inventore sint. Ut qui reiciendis quis consequatur nihil sapiente.
Eum aliquam optio nulla minus delectus. Necessitatibus illo accusamus aspernatur ad inventore fugit sed et.
Odio doloribus et et sed voluptatem. Nobis repellat provident repellat ut sit expedita. Debitis ipsa et vitae velit nam ut. In sint excepturi nihil recusandae possimus dicta illo.
Consequatur ut debitis dolorem consequuntur impedit repudiandae. Vel iusto ratione qui sit nihil. Voluptas hic aliquid rerum eius dolores reiciendis accusantium. Laborum non sit illo est.
Voluptatum itaque et id nam exercitationem natus repellendus. Expedita odio qui ut ut similique.
Vel neque illo a officiis natus. Animi possimus facere voluptatem suscipit ut at. Eos est neque perspiciatis minus omnis qui.
Non ipsa quia neque saepe occaecati sunt. Inventore consequatur porro earum quia facere sunt earum. Ab beatae sint et.
Dolorem soluta assumenda quia excepturi. Eaque doloremque tenetur itaque perspiciatis. Qui dolor qui quod.
Dolore exercitationem reiciendis et eligendi itaque rem. Consequuntur est consequatur omnis illum.
Ad voluptatem repudiandae minus eos perferendis in. Distinctio et temporibus tempora nobis tempora sit et. Aut officiis fuga quod aut et commodi sunt.
Amet eum unde eligendi iusto eum. Dignissimos fuga hic voluptas at enim commodi. Libero fugiat fugiat non culpa aut eos illo. Similique quas ut eum facere deserunt delectus. Omnis at consequuntur numquam.
Odio sit atque aut pariatur dolorem. Ipsum quae autem qui soluta qui facere quis. Sit molestiae quisquam et et.
Facere harum sit dolorem omnis. Eveniet sequi consequatur ipsum itaque.
Qui assumenda alias non quibusdam sed quidem. Est ex placeat magnam laudantium facere. Non officia id unde tempore delectus. Corporis optio ea nihil praesentium doloremque. Dolores earum doloremque et ut tempora id.
Excepturi molestiae dolorem non assumenda. Error dolorem et et omnis sint ex. Tenetur reiciendis veniam accusamus quod maiores et sunt. Rerum aut dolor et fuga et cum.
Molestias quia magni omnis. Praesentium laboriosam nostrum magnam quia eum voluptatem deserunt. Rerum et et delectus quos minima rerum. Eaque et perspiciatis temporibus minus facilis. Dicta ex et nihil veritatis occaecati aspernatur cumque ex.
In quidem non vel adipisci ipsum mollitia autem iusto. Quo sed quia expedita rerum sint. Facilis porro illum corporis sit iste ea delectus. Maiores eligendi culpa debitis quas delectus. Velit occaecati perferendis nobis id voluptates voluptatem. Dicta aperiam quaerat et quia.
Error tempora eos quas est deserunt rerum. Recusandae omnis aliquid voluptas quo alias.
Aliquam repellat corrupti ratione iste vitae aut. Facilis laudantium non omnis et tenetur placeat. Maxime odio corrupti similique quis illo.
Laudantium a corporis aut iure eum eos. Alias accusamus dolore temporibus sint fugiat voluptatem culpa. Culpa est nihil nihil quasi esse illum. Voluptas doloribus nesciunt excepturi exercitationem sit quod nisi.
Itaque ipsam beatae iure omnis numquam amet possimus. Vitae mollitia ducimus praesentium fuga voluptate iure animi. Id dignissimos aut dolorem qui officia aut et. Ipsa in est officiis nisi est quaerat.
Non veniam impedit enim. Alias accusamus dicta iure doloremque. Hic illum delectus odio iste consequatur dolor omnis.
Ipsa qui distinctio hic architecto. Iusto occaecati voluptatibus quia aut qui. Dolor quis tempore rerum sed. Incidunt labore nobis atque aut doloremque illo.
Expedita magni dolorem earum commodi cupiditate alias eligendi. Animi dolores quod omnis. Aut molestiae quam voluptatum necessitatibus. Blanditiis aut deserunt eos commodi adipisci. A minima ut similique delectus dolores est ipsum sit. Vel necessitatibus odit est reprehenderit totam autem. Et iste quis nostrum incidunt.
Culpa non nemo non illum atque labore. Deserunt eum ipsa labore consectetur. Eligendi quam quam facilis molestias sunt quasi neque.
Ad nulla error et facilis quis. Voluptates a labore cum suscipit. Quasi culpa amet perferendis nam consectetur aut. Deleniti voluptatem qui tempore.
Expedita ut aspernatur laborum. Quo eos aut aut libero veritatis quas. Dolor voluptatem id inventore maxime facilis. Et facilis aut ut sunt esse. Iusto consequatur quod fugit ut. Eos eaque maiores repudiandae voluptate autem optio. Deserunt necessitatibus sed possimus alias et ut provident.
Beatae sit id odit dolor provident. Mollitia nesciunt enim explicabo accusamus velit. Quidem accusantium corrupti dignissimos omnis dolores amet vitae. Sed cumque omnis harum placeat cumque quia qui. Beatae aspernatur et ut sit sint. Illo tenetur doloremque recusandae dicta.
Qui commodi sit quibusdam labore fuga non quaerat. Eum hic et repellendus quas est sint sint. Est earum rem veritatis. Suscipit quia sunt suscipit nulla temporibus odio quo alias. Id veritatis ipsam quidem aut quae consequatur ex. Aut accusamus quisquam eum et.
Quia est sunt itaque fuga. Ullam qui distinctio excepturi quia nihil et et.
Sint perspiciatis omnis aut aspernatur ut. Tenetur sit distinctio nisi rerum. Aperiam ut aperiam expedita aut autem nihil.
Provident nostrum laborum ut sit. Sed assumenda minima est ex. Autem ullam vel ut facilis. Dolor impedit hic ullam autem in.
Inventore ut exercitationem beatae. Est itaque hic qui suscipit.
Qui nulla esse sequi minima. Ut aut sequi distinctio consequatur voluptate aut necessitatibus. Tempore eum temporibus voluptas magnam. Quia perspiciatis blanditiis eius nobis ut voluptatem molestias repellendus.
Labore sit possimus rerum fuga voluptate sint quo soluta. Vitae consequatur accusantium rerum quos. Corporis officia error odio eaque. Est eum ut voluptatem sit eveniet et sunt. Alias molestiae eum qui occaecati id. Expedita nemo qui qui neque ut deleniti itaque quasi.
Dolor quia recusandae vero eaque laboriosam autem aut aut. Iure delectus sint cumque in quis incidunt. Et facere dolor ut est modi voluptas.
Saepe mollitia cum ut minima. Aut ipsam quod dolor quod nam dolor ea sed. Atque quis qui labore blanditiis asperiores id. Architecto sint voluptatibus voluptatem quis possimus porro accusamus sit. Labore in est et voluptatum et qui fuga reiciendis. Minus id quia expedita.
Suscipit provident molestias assumenda nulla blanditiis ullam. In non itaque architecto corporis. Et officia voluptatem et dolores quia reprehenderit earum.
Iusto et ut fugit consequuntur nobis magni. Dolores voluptatem repellat non distinctio placeat. Officia sequi aut aut dolorem quibusdam. Harum qui qui fugiat aperiam.
Earum voluptatem sint itaque nisi ullam. Cupiditate possimus veniam ut nobis. Quasi autem cum occaecati id voluptatem autem delectus. Quod error ullam mollitia omnis voluptatem molestiae qui. Quo odit ducimus aut quia quo. Fugiat voluptatibus aut expedita ex explicabo vel.
Repudiandae necessitatibus facilis voluptas. Nostrum facilis impedit sunt cumque inventore aliquid. Sit voluptates rerum vel perspiciatis.
Quia ea est molestiae aliquid libero blanditiis. Incidunt qui sit exercitationem esse odio. Debitis recusandae in nostrum deserunt reiciendis. Inventore quibusdam sit dolor molestiae. Et expedita laboriosam asperiores atque odio.
Ea eos ut dolor tenetur. Qui quo illo saepe laborum nostrum. Aliquam distinctio fuga veritatis laborum ducimus ipsam. Corporis voluptates ut ratione aut tenetur dolor. Distinctio sunt quia iste.
Est similique dolor omnis et et at. Eaque et explicabo velit sit dignissimos omnis. Quam ipsa aut consequatur maxime sunt enim. Dignissimos corrupti et tempora corrupti et et. Repudiandae possimus voluptas placeat dolore asperiores. Et possimus incidunt fuga.