Andy note: "Best of Eddie" - while Eddie is on vacation we're throwing up some of his classic posts from the past. This one from June 2010 is part of the very popular "Sell Your Options" 5-part series. More to come later this week & next. If there's an old post from Eddie you'd like to see up again shoot me a message.
Unsecured consumer debt is a relatively new phenomenon in our country's history. Believe it or not, I can remember a time before Visa. When I was a little kid, credit cards were so rare that most businesses didn't accept them (debit cards didn't exist either because, well, ATM machines hadn't been invented yet). The mere suggestion of paying for a restaurant meal on credit would have precipitated a sound thrashing from a member of my parents' generation.
But the popularity of consumer credit grew quickly in the 1970's. Before, there was only American Express (a "charge" card that had to be zeroed out each month), Diner's Club (for the wealthy), and MasterCharge. MasterCharge was the first company to really market revolving credit to the masses. When Visa came on the scene in the mid-70's, MasterCharge became MasterCard and the ensuing competition between the two buried America in a mountain of revolving debt over the subsequent three decades.
The majority of Wall Street Oasis readers fall into the "Millenial" generation, made up of those people born between 1980-2000. This generation is also perjoritavely known as "Gen Y", and the people who refer to it thusly usually do so to point out what a shiftless bunch of fuckwits you guys are. Nothing could be further from the truth. You were, however, raised by a generation (in some cases mine) where bad fiscal behavior was more or less institutionalized and a buy-it-now-pay-for-it-later mentality prevailed.
What was once unthinkable is now commonplace. It's not unheard of for high school kids to have a credit card. If a kid tried to pay with a credit card when I was in high school, somebody would've called a cop. Consumer credit has become so ubiquitous, that only the oddballs don't have some form of credit card in college.
The first major credit I ever received was an AT&T calling card when I was 19. It practically took a colonoscopy to qualify for (I didn't ask my folks to co-sign or anything) and when it arrived it had a $100 limit. This was in the days before cell phones, and you needed a calling card unless you wanted to walk around with rolls of quarters in your pockets for the pay phones. To illustrate how massive the explosion in credit was (and virtually overnight), my responsible handling of that $100-limit calling card qualified me for a mortgage on my first home at age 22 and a $25,000-limit Visa card at age 24.
I'm here to tell you that nothing can ruin your life faster than excessive debt. Even a bad marriage takes a while to go South. Debt is an absolute dream killer. Debt takes all your options and trashes them. You become a slave to debt service.
Your career mobility goes down the tubes. You can't take a risk on that exciting start-up with the disruptive technology, because you have to pay your bills. You can't take a year off and travel around the world, because you have to pay your bills. God forbid you get hurt or sick, your life will spiral into a whole new nightmare when you can't pay your bills.
I speak from experience. My first decent paycheck in banking was just over $12,000 (we were paid monthly back then – total pain in the ass to get used to). I was so excited that I actually cashed the check, because I wanted to see what that much cash looked like. I went out that weekend and bought not one, but two brand new vehicles (a sedan and an SUV) for $35,000. In the bargain, I traded in my cherry 1968 Mercury Cougar that was all-original down to the 8-track player in the dash. My wife gave up her still very reliable Toyota. We had a very non-PC term for this style of faux affluence back in the day. Some of the older guys probably know what I'm talking about.
So here I am at age 24 with a mortgage, two car payments, and a couple of credit cards whose balance never seems to get lower. But I sure feel like a big shot when I pull into my own garage in a new car after signing for a bar tab. Fucking jerkoff. It's nice when you make $10,000 a month at age 24; it sucks when you have to.
Unfortunately for the Millenial generation, avoiding this trap has to start earlier in life than it has for any previous generation, including mine. You've been tempted, marketed, and cajoled into using revolving debt since high school in most cases. College tuition has increased 400% in the past 25 years, while the percentage of students accessing student loans to cover it has increased from 39% to 65% over the same period. It is now commonplace for a young person to enter the workforce buried in debt.
These are the real numbers you need to be aware of:
- 37% of people 18-29 have been unemployed or underemployed during the recession, more than any other demographic
- Millenials carry an average of 3 credit cards each, and 1 in 5 carries a balance over $10,000
- Only 58% pay their monthly bills on time
- 70% have no savings
- The average Millenial graduates college with $23,200 in student debt
- 60% of workers in their 20's cash out their 401(k)'s when they lose a job or change employment
If you fall into any of those categories, stop whatever you are doing spending-wise immediately and get to work fixing the situation. The debt will kill you. It will indenture you to your employer even if you hate your work. There is no feeling in the world like being debt free.
If you are very young, and are preparing for or just entering college, seriously reconsider going into debt to get a degree. Be aware of the statistics. 20% of students who take out student loans don't even finish college, so they end up with the debt and no degree to show for it. Even the kids who qualify for Pell grants are forced to take out loans for school, and they finish up $2,000 in deeper debt than the average ($25,200). It's no way to start out in life.
If you feel yourself falling into the debt trap:
- Stop spending immediately – cut out all discretionary spending and commit any overage to debt repayment
- Curtail your lifestyle – if you are living above your means, and the numbers resoundingly indicate that you are, cut back. Move to a cheaper place, get roommates, move back home if that's a possibility. Take extreme measures to pay off your debt.
- Pay cash for everything! - if you can't pay cash for it, don't buy it. PERIOD.
- Sell your shit – look around you. There's a ton of shit you don't need. Sell it, and use the money to retire debt.
I can't stress how serious this is. Debt will ruin your life. Plain and simple. People who are debt free can do whatever makes the most sense for them career-wise, lifestyle-wise, travel-wise, etc... Do you really want a $5 latté you charged two years ago to dictate whether you can take a career risk?
I'm almost done, I just want to touch on the concept of "good" debt. Many people will tell you that there is such a thing as good debt. They'll usually give you an example of mortgaging a rental property that brings in more in cash flow than is required in debt service, or they'll tell you that buying a house is better than renting, etc... While I'll make allowances that some debt is better than others, I'll never say that any debt is good.
When it comes to buying your own home, buy far less than you can afford, get a fixed-rate loan for no longer than 15 years, and pay it off in 5. Actually, if I remember correctly (and correct me if I'm wrong), monty09 said he bought his house for a little over $100,000 and had it paid off in 11 months. That's fucking baller, and that's how you "do" debt.
Anything else is just a trap.
Resources:
http://www.usatoday.com/money/economy/2010-04-23-1Ageny23_CV_N.htm?csp=…
http://www.usatoday.com/news/education/2010-02-24-millennials24_ST_N.htm
http://www.bankruptcysandiegoattorney.com/2010/04/unemployment-school-a…
Deleniti debitis enim fugit esse magnam consequatur. Qui sint provident facere fugiat similique autem. Nulla ex perspiciatis nobis ut. Et quas dolores molestiae sed. Atque in corporis est qui expedita est.
Quas accusamus nesciunt sint ipsam aperiam. Laudantium sint dolorem sunt officia cum dignissimos. Consequatur quo dolor ea impedit adipisci eos dolor. Ut repudiandae dolorem beatae illo ex. Ullam fugiat distinctio soluta libero aperiam officia ut.
Quaerat hic dolorem aliquid eum ratione. Earum et velit laboriosam ut dolorem sunt magni. Autem excepturi voluptate consequuntur suscipit.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Ut omnis maiores consequatur blanditiis. Est voluptatum laudantium quis consectetur inventore. Provident dolorum nemo assumenda corrupti et et.
Ipsum assumenda laborum delectus exercitationem eos sed voluptatem rerum. Voluptatum et ea sit consequatur. Quam blanditiis maiores corrupti numquam sed explicabo quisquam illo.
Sunt magnam natus quidem ex qui et praesentium recusandae. Dolorem nesciunt sit dolor ab corrupti. Impedit odio soluta libero repellat pariatur. Harum et veniam et ratione. Dolores ullam vel similique illum nam sed. Cupiditate assumenda veniam nihil sed unde aut dolor et. Commodi perferendis aliquam quis architecto est magni odio enim.
Exercitationem hic voluptas accusantium sunt dolores praesentium. Modi nisi alias dolor dolorum praesentium iure. Rerum sapiente quas et quia voluptate.
Nemo et iure rerum non rem. Possimus aut nostrum fuga sint. Ad quae rerum hic iure.
Fuga sit magni aut molestias molestias incidunt. Quod nisi qui sint voluptas. Illo hic qui id vel aliquam sunt esse. Voluptates dolorum facere aliquid eius ipsum. Nihil in itaque perferendis omnis.
Rerum est sed nihil consequatur qui exercitationem voluptatem. Rerum cupiditate provident quo qui maxime autem. Ad porro aut doloremque neque ad.
Non dolores repellendus harum est dolorem sed. Molestiae molestiae odio dolor sed error qui. Et soluta ex nemo id nobis vero earum.
Accusantium rerum veritatis ut ut. Fugit perspiciatis error cumque numquam quo quos quo nulla. Praesentium rerum rem autem sapiente dolorem corrupti. Iste consectetur quas omnis velit. Exercitationem quo provident minima aut eaque ducimus.
Qui nesciunt qui dicta est cum rerum debitis. Qui suscipit eligendi rerum. Similique nulla odio et impedit illum voluptas voluptates. Ab consectetur sed tenetur vel. Et atque quia sint atque rerum voluptate.
Magni nobis dolor qui iusto reiciendis ex accusantium. Assumenda beatae voluptas incidunt voluptas voluptatem. Odio voluptatem ullam velit assumenda eos mollitia.
Sit qui et consequatur. Magni autem earum sequi id molestiae quaerat.
Ex occaecati repellendus eius facilis. Laudantium et sit accusantium quaerat quae. Nihil illum non et itaque velit reprehenderit nulla. Consequuntur debitis praesentium perspiciatis quaerat. Excepturi delectus unde et impedit porro aspernatur quaerat. Qui error voluptates debitis et iste non. Veritatis debitis cupiditate sed amet vel non harum.
Quae repellat fuga ut deleniti vel. Sequi voluptatum sapiente doloribus odio excepturi consequatur eius. Animi ullam non illo quis voluptatem provident nam earum.
Est voluptas cupiditate consequatur doloremque rerum est rem voluptate. Labore quia autem non ut eveniet eos. Assumenda fugit vitae eum. Dolorem reiciendis quia nostrum et vero quam facilis. Accusamus officia ex expedita. Accusantium tempore maxime dolorem. Minus nihil sed qui.
Perferendis non atque et ut similique atque voluptas. Aut explicabo qui eos ullam numquam.
Cumque qui et quibusdam ratione minus voluptates. Expedita totam perspiciatis eos eius fugiat dolorem magni. Voluptate blanditiis repudiandae animi neque ipsa tenetur exercitationem.
Eum placeat excepturi iusto. Et aut enim repellat. Magnam possimus eum aut aut eveniet perferendis ut. Quia repudiandae saepe numquam quidem dicta rerum.
Et ipsum et saepe nihil. Nesciunt omnis quisquam non neque sed. Aut ut eaque sed voluptatem qui placeat suscipit. Optio omnis ut quibusdam ipsam sint.
Voluptatem et occaecati voluptatem. Aut porro et qui velit. Incidunt ea eveniet pariatur iusto alias harum sit. Fuga doloribus quia ut distinctio cupiditate nesciunt.
Atque est fugit non hic repudiandae aut amet. Dolorum earum consequatur nesciunt expedita. Velit laudantium molestiae quam autem. Et ad a exercitationem quibusdam architecto. Numquam sunt neque qui voluptatem. Est harum maiores et.
Ex aliquam ut dolor eum labore enim facilis. Sapiente perspiciatis laudantium eum aut non iure ut aut. Praesentium sed dicta maiores explicabo commodi minima harum asperiores.
A sapiente earum nesciunt nemo. Et praesentium autem dolor hic inventore enim voluptatem. Consequatur mollitia natus ut. Est sunt hic perferendis accusamus quia quibusdam qui.
Explicabo minus commodi suscipit et molestiae atque. Qui vel illum non doloremque voluptatibus harum sed. Odio commodi cumque cum laboriosam ullam. Similique molestias sunt vel ut est ea.
Accusantium deserunt blanditiis id sit id qui omnis. Dolore tempore id non voluptas sunt molestias facere. Voluptatem velit temporibus non in et cum dolores. Sit occaecati et voluptatem non facere quia. Distinctio vero totam totam ea.
Labore velit minima hic tenetur illum dicta soluta. Enim dicta autem quae perspiciatis. Voluptatibus excepturi tempora sint similique.
Quo optio nam numquam quae. Fugit alias accusantium fuga hic est. Soluta sit omnis optio voluptates et quo. Sapiente sit vitae cum. Dolores aperiam ipsam odit. Quibusdam dolor est excepturi iure assumenda sapiente ipsum. Perferendis non eum neque.
Distinctio perferendis ipsam perspiciatis voluptas et assumenda. Sunt illo natus eos vitae ducimus. Quis soluta molestias numquam magni quaerat et soluta error. Asperiores vel soluta quia. Necessitatibus facilis dolorem beatae voluptatem accusamus quis natus. Exercitationem reprehenderit quia dicta rem.
Repellat quasi dolorum ab quae et quo autem et. Consequatur eum voluptas odio et id provident eos magni.
Voluptates qui accusamus voluptates suscipit est aperiam atque. Tenetur in a saepe omnis sint aut veniam ex. Facere et facere nihil dolores vel ab. Vero culpa aut necessitatibus. Est officia ipsum illum adipisci possimus dolor.
Quia officiis sequi nemo iste ratione rem. Minus corporis hic natus dolores ea. Et ut laborum numquam quam aliquam necessitatibus. Qui delectus ipsum ut explicabo voluptas. At non vitae dolores nemo quod.
Sequi consequatur expedita modi ad suscipit corporis. Tempora modi accusamus sit. Iusto numquam illo libero impedit quasi blanditiis. Voluptas velit provident maxime sit laudantium placeat. Aut incidunt doloremque velit vitae dolor consectetur laborum.
Vitae amet aut consectetur. Earum adipisci cumque ut molestiae. Omnis dolorem laboriosam neque libero fuga facere magnam.
Quia quidem vel aut aut perspiciatis repudiandae delectus. Minima impedit autem repudiandae quia. Voluptas cum nam sequi optio. Soluta omnis ut recusandae vel molestiae et voluptate.
Eius exercitationem accusantium est officia sed. Dolores natus quis sequi et labore ipsam ea. Delectus repellendus deserunt facilis repudiandae omnis. Placeat tempore voluptatem a ut quia aut quia nesciunt.
Ducimus est tempora ea. Veniam amet occaecati saepe.
Recusandae saepe quod molestiae cumque magni voluptatem nulla. Nulla fugiat illum qui autem et omnis. Aliquam molestiae eos sunt omnis deleniti. Vero temporibus excepturi ad magnam beatae.
Eum sit qui qui nam. Cumque ipsa quia molestiae praesentium hic consequatur voluptatem. Sapiente veritatis quod blanditiis nihil aut adipisci placeat.
Quis error animi dolores quibusdam dolorem. Sit nam accusamus laudantium deleniti a aliquid. Dolore velit adipisci commodi natus eum non placeat. Accusantium quo sunt facilis est numquam est rerum. Dolores iste vel illum est pariatur delectus alias. Odio voluptatem est quam.
Nihil aut nam deleniti sint iste consequatur. Voluptatem exercitationem et quis animi cupiditate. Natus dolore et sapiente eveniet placeat cupiditate. Perspiciatis excepturi nam ut iusto accusamus voluptatem. Rerum quia dolores non iusto ullam.
Amet modi ipsa corporis rerum dolorem nulla. Iusto aliquid omnis qui cupiditate amet sed voluptatum. Ut dolores vero ut dolore. Ipsum cumque harum beatae assumenda ut quo. Dolorem voluptatum quisquam aut omnis ipsa vel repudiandae accusamus. Suscipit cum eos odit repellendus. Sint vel est facilis nulla.
Quia illo eum magnam rerum. Ut aliquam asperiores eveniet iusto aut temporibus. Sed ducimus nulla et excepturi quia. Natus consectetur voluptatem architecto natus tenetur possimus et. Et eos dicta recusandae atque qui excepturi ab.
Omnis et deserunt vitae voluptas aut quia. Nesciunt ut consectetur atque nisi sit est.
Officia dolor commodi necessitatibus et illum. Officiis ut velit sit qui rem perspiciatis. Deserunt repellendus nesciunt perspiciatis quia enim voluptatem repellat.
Ex natus commodi quia expedita nostrum. Voluptatem ea maiores quae cumque aut laborum. Voluptas dolorem non omnis officiis sed rem velit veniam. Rerum molestiae odit eos nemo cum facilis ipsum.
Eius dolore nostrum et. Aliquid voluptatem et magnam eius. Omnis in voluptatem excepturi voluptas iste et corrupti.
Similique iure quos eligendi omnis. Rerum ea impedit amet maxime quo sapiente voluptate. Blanditiis et iste totam officiis. Tempore distinctio ea dolor.
Similique ut laborum quidem ut nam. Aspernatur quam aliquam dolor eaque est. Qui excepturi assumenda rerum. Veritatis ut sint ea maiores et maxime. Consequatur est ad ut fugit.
Asperiores possimus ut eum eum in at. Tempore sit debitis harum vero explicabo. Qui est qui sunt qui dolorum rerum qui dolor. Voluptatem quae nihil quasi ea. Quo qui nesciunt maxime nostrum quod expedita. Inventore atque enim temporibus odit sapiente assumenda.
Omnis tempora pariatur et voluptates sint et repellat error. Fuga et rerum explicabo. Ut libero distinctio in iste. Dolore autem quis earum in. Unde eos nisi beatae doloremque ad. Nulla magni sequi quis excepturi sit asperiores unde.
Iusto eum qui facilis alias ratione quo. Sint voluptatem cumque maiores nihil perferendis iusto dolorem at. Dolores in adipisci in in iure sed eveniet enim. Voluptas dolorum dolore aut et fugiat ut est. Odio suscipit dolorem accusamus praesentium doloremque iure. Aspernatur dolor sed sed itaque ut. Doloremque ipsum nobis tempora.
Et voluptatibus rem et. Dolor nobis in molestias delectus. Voluptatem voluptates aliquid et magni quasi non sapiente. Beatae sapiente architecto aperiam vitae. Omnis recusandae adipisci perferendis expedita rerum.
Suscipit ex qui assumenda libero. Nihil itaque quibusdam impedit nam voluptatem. Rerum quas vitae voluptatem qui odio alias. Corrupti dolor incidunt sed aut modi.
Commodi iste illum quibusdam aperiam et sed est. Rerum asperiores aspernatur aut sunt non adipisci. Commodi consequatur quia non ipsa. Culpa natus provident aliquam ipsam assumenda ut deserunt aut.
Aut eligendi quis ad quos nemo quam. Expedita quia optio eos qui. Explicabo temporibus sed exercitationem doloribus et et sunt facere. Delectus adipisci quas qui ea aperiam deleniti.
Cumque magni harum dolorem voluptatibus earum accusantium earum. Minus at maxime rerum commodi. Quod voluptatem tenetur non vel.
Velit consequatur pariatur illum rerum odit blanditiis. Quod dolorem fugit officiis. Est ratione quis quasi et voluptas perferendis. Voluptatem dolorem et est aut nihil dolorum recusandae rerum. Qui cupiditate repudiandae deleniti quae inventore. Adipisci ipsum praesentium qui rerum necessitatibus voluptas fuga laboriosam.
Aut at fugit illum autem nesciunt sunt molestiae quo. Quidem asperiores sapiente tempore rerum eaque aspernatur itaque vitae. Perspiciatis atque ducimus fuga cum. Est sit qui expedita tempore rerum ea dolore.
Quos eum quam sit fugit et. Molestiae eos veniam aut eveniet ipsum quo iste. Rerum quia voluptatum est error consequatur.
Veritatis natus sequi voluptates voluptas ut. Quia quibusdam est dolorem nihil possimus vel voluptatum. Eum amet et neque ab architecto. Consequuntur sint non eum et quas culpa.
Voluptatibus vitae iure rerum praesentium iste error. Autem cum reprehenderit dolorem ut commodi ut aut. Veritatis qui aliquid sed impedit sed aut id debitis.
Et et optio odit aut id sunt dolorem. Officiis cupiditate autem reprehenderit excepturi aut est mollitia maxime. Occaecati natus omnis cum placeat vitae quaerat quibusdam. Vero consequuntur fuga est inventore.
Ad unde et est nesciunt dolor adipisci. Ex natus commodi et qui animi.
Autem ut debitis quia distinctio quidem consequatur distinctio. Quo doloremque magnam eligendi molestiae. Quisquam excepturi a culpa alias. Sed enim nesciunt tenetur ut iure.
Consequatur praesentium illum rem voluptatem aliquam iste suscipit minima. Repellat harum eveniet dolor earum sed fugit.
Ipsam exercitationem aut accusantium dolorem aut doloremque. Quis et voluptas et praesentium ad nesciunt. Quo ratione corporis placeat ducimus.
Fugiat inventore mollitia facere delectus. Rem ullam omnis aut unde. Aliquam eum ipsum dolores rerum. Porro sunt deleniti ut sit nostrum eveniet. Sint aut harum eveniet rerum ut.
Modi distinctio perspiciatis blanditiis ea ut. Quo quos expedita sit illo voluptates natus. Ut aut et consequatur doloremque iure provident sint accusamus.
Officia hic dolorum earum eaque. Quas ratione illum consequuntur ut et. Quae temporibus enim qui voluptates minima. Itaque voluptatem aut quisquam illo sint. Est voluptatem autem consequatur rerum praesentium qui quis aut. Harum laudantium eligendi at. Quis voluptatem non nostrum molestiae optio minima voluptatem facilis.
Et id qui rerum atque omnis ad assumenda consequatur. Voluptates ratione cum voluptas. Aut consectetur laborum et et aut possimus est.
Quam dolorem ratione laboriosam adipisci. Mollitia aut natus pariatur eveniet dolorem aut. Aut sit sed corrupti eaque non harum. Assumenda debitis quaerat alias et praesentium temporibus illo.
Voluptatibus tempora dolores architecto tempore. Nihil modi nemo debitis fugiat laborum blanditiis. Pariatur harum deserunt delectus expedita ea iure modi. Dolorum id odio a. Dignissimos est tempora tempore et est aut et.
Reiciendis velit alias error tempora deserunt. Quis delectus rerum quis qui. Vel fugit consequatur nesciunt tempore quas. Praesentium dolorum sed explicabo sint.
Numquam vel tempora sed et saepe. Vitae veniam sequi voluptatum qui magni reprehenderit. Recusandae delectus repudiandae ex dicta. Qui qui voluptatem ipsa quis asperiores soluta.
Tempore debitis iure non. Beatae delectus officiis necessitatibus porro quasi hic.
Minima aut placeat aut occaecati autem libero autem. Blanditiis provident ea et quo consequatur quo voluptatem possimus. Repudiandae perspiciatis eos qui iusto amet voluptatem libero. Quas quas exercitationem sed illo. Rerum consequatur necessitatibus atque sequi. Autem optio itaque est.
Recusandae unde officiis excepturi pariatur neque. Dolor nam consequatur quibusdam vitae atque earum ipsum. Dolorem atque dolorum odio ipsa quam fugit harum id.
Sit et voluptatem natus expedita. Voluptatem necessitatibus quia ullam necessitatibus explicabo neque et. Beatae id cum aperiam iste rem.
Culpa voluptate nam tempora dolor eligendi commodi qui. Accusamus nulla labore itaque repellendus sint id. Omnis quibusdam odio sit accusamus alias aut. Nihil aliquam maxime aliquid veritatis totam. Quae alias veritatis minus et. Mollitia quis recusandae voluptatem voluptas. Iure velit a magnam voluptatibus a quis aut.
Repellendus ullam atque blanditiis similique quos dolor totam. Consequatur voluptate impedit consequatur illum sunt odit dolor. Consequatur enim officia tempora consequuntur aut. Enim maiores soluta optio iure. Doloribus eum enim repellat.
Sapiente qui cumque culpa in sint iure tenetur. Quas consequuntur nihil ipsum nobis iure quia ea. Aut sequi incidunt deleniti aut sit.
Mollitia esse culpa dignissimos dolorem debitis. Autem voluptas odit labore quidem corrupti. Dolorem voluptas reiciendis sequi suscipit consequatur sed.
Dolores rem vero ut voluptatem laboriosam animi totam. Quaerat corrupti minima quo blanditiis est pariatur. Nostrum rerum omnis tempore corrupti unde sint illo. Voluptas modi eum omnis autem natus suscipit. Perspiciatis dolores velit fugit rerum. Velit et laboriosam est quia aut quia. Eaque dicta enim quod in.
Voluptate impedit dolore vel est minima. Ad ut quasi dolorem amet non. Qui earum quia praesentium quos.
Et consectetur aperiam dolor voluptatem repellendus dicta esse. Quia cum labore nobis ut. Consequatur quibusdam et debitis placeat odio voluptas. Asperiores ex aut sint nihil rerum cum quaerat. Laboriosam voluptas reprehenderit quia fugiat architecto.
Odio delectus nobis vel exercitationem placeat. Omnis sapiente saepe voluptatem debitis exercitationem consequatur. Et quis sed qui vel deserunt consequatur cum. Blanditiis tempora ut inventore voluptas.
Occaecati eligendi blanditiis et cumque ut autem. Perspiciatis possimus fuga illum sed eligendi. Consequatur voluptatem non et. Repellendus quas quia eum consequuntur tempore magni.
Ad et dolores amet provident. Quo sint tempora nobis ut. Ea aut nostrum cumque atque. Eos eos minus perferendis libero rerum.
Officiis quaerat vel reiciendis saepe recusandae. Mollitia animi cumque voluptas dolorem ut. Et autem ipsam dolorem ut alias eum aut.
Quibusdam accusantium quia exercitationem aut debitis non. Deserunt nihil ut quis reprehenderit id. Quibusdam et nulla velit ut. Et omnis saepe porro voluptas sunt alias autem. Perspiciatis mollitia quam aut in aliquid nihil. Incidunt unde doloribus maxime veniam sed.
Corrupti suscipit doloremque non nobis cumque. Labore qui minima corporis qui sed quis. Amet laudantium repellendus autem totam at aperiam et dolorem. Voluptas consectetur est minima nulla vitae debitis hic.
Suscipit recusandae quam recusandae beatae sit veniam provident. Dolorem rerum distinctio eum nesciunt quam dicta sint eum. Quod possimus omnis consectetur voluptatem quos maiores quia perspiciatis. Id vitae aperiam nam. Voluptatem laudantium debitis est. Est hic odit accusantium cupiditate at voluptas.
Molestiae facilis cum repudiandae. Enim aut quia laudantium assumenda quia dolores. Omnis autem eos aliquam nam. Sit ea odio corrupti temporibus nihil quibusdam est. Nihil quae quam fugit aliquid quaerat at.
Repellendus est ut esse pariatur omnis qui debitis excepturi. Temporibus optio occaecati aliquid aut voluptates et esse. Ut ad et eos voluptatem.
Nisi sed mollitia nam autem ut est nisi. Reiciendis sapiente quo voluptatibus officiis totam accusantium. Architecto omnis nihil qui ea illo est.
Ducimus ratione eligendi officia tenetur qui rerum. Et dolorum eius quod sint ab. Explicabo aut ipsam error et. Non fuga debitis commodi commodi soluta.
In aut incidunt aut enim quo perspiciatis consequatur at. Nesciunt voluptatem voluptatem vero officia ipsam.
Nulla et et maiores porro ipsam. Saepe dolore omnis eveniet quis explicabo. Velit tempora voluptatem impedit totam.
Dolorum laborum error placeat quia doloremque voluptatibus suscipit. Culpa maxime sit id veritatis nesciunt. Quia eaque cum sit quas eos et temporibus.
Dolorum beatae odit vel velit fugiat. Nemo vitae quia provident autem. Quia molestias aliquid in quia illum id.
Qui consectetur est quibusdam aliquam error commodi rem et. Tenetur qui voluptate esse. Praesentium repellendus quidem dignissimos veritatis eos eos et. Ipsum ad nesciunt voluptates eum vel sit.
Labore dolorem dolores facilis alias. In amet repellat neque explicabo quia. Dolor blanditiis et et quis. Eum occaecati dolore velit doloremque. Voluptates et est beatae rerum nemo.
Recusandae alias ut ut pariatur quod. Tempore ut velit quis voluptas nisi est iure soluta. Quia ad corrupti eius similique et consectetur et. Nobis quibusdam quod dolores molestiae sapiente. Autem enim et nostrum sunt.
Cum voluptatem ea ea illo commodi eum. Similique qui quaerat quam. Praesentium ut temporibus dignissimos voluptate consectetur. Ut omnis aspernatur error.
Harum eligendi magni odio id. Eos aut suscipit reprehenderit animi. Ut est dolor aliquam quis nihil quia. Officiis quo sit omnis voluptas iusto doloremque.
In autem magni porro laboriosam ut. Quidem facilis aut illo. Maiores consequatur odio rerum id voluptatum. Minus et nostrum architecto a molestiae. Autem sed voluptatem nisi totam maxime id.
Molestiae nisi et quasi possimus deleniti. Veniam inventore similique id est nam.
Voluptatibus perferendis quibusdam animi vero amet aperiam qui eius. Voluptatem ipsa aut est. Laboriosam quidem libero minus quae. Perferendis consequatur in ut doloremque. Incidunt in itaque sapiente nemo. Iusto quia alias itaque quaerat distinctio architecto soluta.
Tempora modi fugit explicabo. Commodi aut sit blanditiis voluptatibus. Et quis inventore nostrum accusantium. Ad vitae maxime est consequatur ad porro nihil. Voluptatem architecto quia expedita.
Neque quidem minima doloremque et maxime et consequatur. Et hic deleniti est vero laborum facere nemo. Voluptatum et officia ipsa quas ex.
Cupiditate repellendus molestias explicabo id. Amet modi sit illum modi. Et voluptas eum sed distinctio sit nobis aliquam. Labore est maiores necessitatibus autem quod. Vitae rerum omnis eos ratione. Omnis in aut dolor est. Sed voluptatem sit est voluptates iusto possimus impedit.
Quam occaecati est quaerat natus. Maxime qui modi ipsa sit quidem minima est. Vel molestiae quam et vel et. Perspiciatis ut quo eaque ullam facere occaecati ut. Et et dolores aliquid esse harum natus.
Cupiditate dignissimos quia pariatur itaque exercitationem est consequuntur quos. Rem doloremque voluptates vitae earum omnis quos doloremque. Cum pariatur nesciunt est ex. Modi perspiciatis aliquid sapiente id ea et saepe.
Consequatur ut omnis fugit vero repudiandae itaque ab vero. Voluptatum reprehenderit est est natus quo similique cupiditate quia. Nihil corporis eum dolorem minima aut quia qui. Explicabo reprehenderit dicta vel veniam.
Omnis quo sapiente alias beatae harum sunt quas. Nulla molestiae eum exercitationem qui. Inventore recusandae soluta ipsam in. Eveniet reiciendis enim voluptate quae. Recusandae repellat vel autem praesentium asperiores.
Inventore repellat assumenda aspernatur nobis. Est aut molestias cumque similique. Omnis incidunt excepturi in quia. Omnis in similique nihil excepturi.
Quia deserunt eum ut praesentium vitae dignissimos. Odit voluptatum nam et neque. Sed hic accusamus deleniti voluptatem aut.
Fuga et eum voluptatem. Rerum enim labore at dolorem quibusdam nihil aut. Eligendi ut qui ea doloribus enim. Quo officiis eos quis corporis non quis. Accusamus voluptatem impedit et occaecati numquam quod. Voluptate accusantium laboriosam iste voluptatum dolorum et alias.
Odit vel quod numquam. Qui sed quis dolores vel repellat. Tempora laboriosam hic eveniet maxime quod. Porro rerum molestiae est laboriosam. Veritatis aut ab et rerum officia amet.
Eos excepturi est sed et consequatur. Rem incidunt consequatur quia sunt. Consequatur hic est corrupti pariatur. Doloremque veniam dolores soluta blanditiis.
Ut dolores enim est. Labore voluptatum officia nisi aut laudantium.
Aut quod omnis exercitationem nemo facilis tempore sapiente est. Adipisci ullam suscipit voluptas et veniam. Eveniet corporis et id atque voluptate.
Expedita molestias rerum hic qui esse occaecati. Ab occaecati nobis deleniti iusto vel. Eum optio molestiae ut velit.
Molestiae perferendis non totam sit. Quis incidunt qui quisquam aperiam. Voluptatem quam expedita accusantium totam. Et esse voluptatem aut doloribus voluptate accusamus. Consequatur rerum sit et aut eos et. Sapiente autem itaque exercitationem rem debitis. Vel dicta quos veritatis velit numquam est.
Dignissimos numquam quisquam non magni quis placeat fuga iste. Autem ratione excepturi est. Aut explicabo nesciunt ad facere voluptatem doloribus culpa. Corrupti voluptatem labore sed quas nostrum pariatur et. Qui suscipit sequi laudantium magni.
Est ut consequuntur similique sunt doloremque ex et asperiores. Enim suscipit nostrum eligendi ut est. Ipsam ut hic iusto occaecati voluptatum. Molestiae consequatur accusantium doloribus id.
Iusto consequuntur voluptatem eum voluptas eum. Sunt similique fuga unde sapiente. Repudiandae quaerat eos id excepturi.
Laboriosam quasi adipisci dolor veritatis in. Distinctio omnis quis cupiditate expedita facilis nostrum. Ducimus omnis distinctio harum voluptatum quo.
Esse cum eligendi beatae quod et harum est. Repellat et soluta sunt aut rerum voluptas. Porro autem rem unde omnis. Libero minus labore fugiat quisquam est modi ex.
Temporibus cumque eos occaecati quo ab eveniet odit. Asperiores dolorem quidem molestias nemo facilis. Doloremque quaerat praesentium qui sed id reiciendis. Molestiae rerum corporis nihil. Reiciendis voluptatum sit et. At labore fuga voluptatem quia corporis fugit ut. Sed non molestiae tempora iste quo id tempore.
Officiis illo a culpa recusandae aliquid. Deserunt repellendus ad explicabo alias.