Andy note: "Best of Eddie" - while Eddie is on vacation we're throwing up some of his classic posts from the past. This one from June 2010 is part of the very popular "Sell Your Options" 5-part series. More to come later this week & next. If there's an old post from Eddie you'd like to see up again shoot me a message.
Unsecured consumer debt is a relatively new phenomenon in our country's history. Believe it or not, I can remember a time before Visa. When I was a little kid, credit cards were so rare that most businesses didn't accept them (debit cards didn't exist either because, well, ATM machines hadn't been invented yet). The mere suggestion of paying for a restaurant meal on credit would have precipitated a sound thrashing from a member of my parents' generation.
But the popularity of consumer credit grew quickly in the 1970's. Before, there was only American Express (a "charge" card that had to be zeroed out each month), Diner's Club (for the wealthy), and MasterCharge. MasterCharge was the first company to really market revolving credit to the masses. When Visa came on the scene in the mid-70's, MasterCharge became MasterCard and the ensuing competition between the two buried America in a mountain of revolving debt over the subsequent three decades.
The majority of Wall Street Oasis readers fall into the "Millenial" generation, made up of those people born between 1980-2000. This generation is also perjoritavely known as "Gen Y", and the people who refer to it thusly usually do so to point out what a shiftless bunch of fuckwits you guys are. Nothing could be further from the truth. You were, however, raised by a generation (in some cases mine) where bad fiscal behavior was more or less institutionalized and a buy-it-now-pay-for-it-later mentality prevailed.
What was once unthinkable is now commonplace. It's not unheard of for high school kids to have a credit card. If a kid tried to pay with a credit card when I was in high school, somebody would've called a cop. Consumer credit has become so ubiquitous, that only the oddballs don't have some form of credit card in college.
The first major credit I ever received was an AT&T calling card when I was 19. It practically took a colonoscopy to qualify for (I didn't ask my folks to co-sign or anything) and when it arrived it had a $100 limit. This was in the days before cell phones, and you needed a calling card unless you wanted to walk around with rolls of quarters in your pockets for the pay phones. To illustrate how massive the explosion in credit was (and virtually overnight), my responsible handling of that $100-limit calling card qualified me for a mortgage on my first home at age 22 and a $25,000-limit Visa card at age 24.
I'm here to tell you that nothing can ruin your life faster than excessive debt. Even a bad marriage takes a while to go South. Debt is an absolute dream killer. Debt takes all your options and trashes them. You become a slave to debt service.
Your career mobility goes down the tubes. You can't take a risk on that exciting start-up with the disruptive technology, because you have to pay your bills. You can't take a year off and travel around the world, because you have to pay your bills. God forbid you get hurt or sick, your life will spiral into a whole new nightmare when you can't pay your bills.
I speak from experience. My first decent paycheck in banking was just over $12,000 (we were paid monthly back then – total pain in the ass to get used to). I was so excited that I actually cashed the check, because I wanted to see what that much cash looked like. I went out that weekend and bought not one, but two brand new vehicles (a sedan and an SUV) for $35,000. In the bargain, I traded in my cherry 1968 Mercury Cougar that was all-original down to the 8-track player in the dash. My wife gave up her still very reliable Toyota. We had a very non-PC term for this style of faux affluence back in the day. Some of the older guys probably know what I'm talking about.
So here I am at age 24 with a mortgage, two car payments, and a couple of credit cards whose balance never seems to get lower. But I sure feel like a big shot when I pull into my own garage in a new car after signing for a bar tab. Fucking jerkoff. It's nice when you make $10,000 a month at age 24; it sucks when you have to.
Unfortunately for the Millenial generation, avoiding this trap has to start earlier in life than it has for any previous generation, including mine. You've been tempted, marketed, and cajoled into using revolving debt since high school in most cases. College tuition has increased 400% in the past 25 years, while the percentage of students accessing student loans to cover it has increased from 39% to 65% over the same period. It is now commonplace for a young person to enter the workforce buried in debt.
These are the real numbers you need to be aware of:
- 37% of people 18-29 have been unemployed or underemployed during the recession, more than any other demographic
- Millenials carry an average of 3 credit cards each, and 1 in 5 carries a balance over $10,000
- Only 58% pay their monthly bills on time
- 70% have no savings
- The average Millenial graduates college with $23,200 in student debt
- 60% of workers in their 20's cash out their 401(k)'s when they lose a job or change employment
If you fall into any of those categories, stop whatever you are doing spending-wise immediately and get to work fixing the situation. The debt will kill you. It will indenture you to your employer even if you hate your work. There is no feeling in the world like being debt free.
If you are very young, and are preparing for or just entering college, seriously reconsider going into debt to get a degree. Be aware of the statistics. 20% of students who take out student loans don't even finish college, so they end up with the debt and no degree to show for it. Even the kids who qualify for Pell grants are forced to take out loans for school, and they finish up $2,000 in deeper debt than the average ($25,200). It's no way to start out in life.
If you feel yourself falling into the debt trap:
- Stop spending immediately – cut out all discretionary spending and commit any overage to debt repayment
- Curtail your lifestyle – if you are living above your means, and the numbers resoundingly indicate that you are, cut back. Move to a cheaper place, get roommates, move back home if that's a possibility. Take extreme measures to pay off your debt.
- Pay cash for everything! - if you can't pay cash for it, don't buy it. PERIOD.
- Sell your shit – look around you. There's a ton of shit you don't need. Sell it, and use the money to retire debt.
I can't stress how serious this is. Debt will ruin your life. Plain and simple. People who are debt free can do whatever makes the most sense for them career-wise, lifestyle-wise, travel-wise, etc... Do you really want a $5 latté you charged two years ago to dictate whether you can take a career risk?
I'm almost done, I just want to touch on the concept of "good" debt. Many people will tell you that there is such a thing as good debt. They'll usually give you an example of mortgaging a rental property that brings in more in cash flow than is required in debt service, or they'll tell you that buying a house is better than renting, etc... While I'll make allowances that some debt is better than others, I'll never say that any debt is good.
When it comes to buying your own home, buy far less than you can afford, get a fixed-rate loan for no longer than 15 years, and pay it off in 5. Actually, if I remember correctly (and correct me if I'm wrong), monty09 said he bought his house for a little over $100,000 and had it paid off in 11 months. That's fucking baller, and that's how you "do" debt.
Anything else is just a trap.
Resources:
http://www.usatoday.com/money/economy/2010-04-23-1Ageny23_CV_N.htm?csp=…
http://www.usatoday.com/news/education/2010-02-24-millennials24_ST_N.htm
http://www.bankruptcysandiegoattorney.com/2010/04/unemployment-school-a…
Accusamus aspernatur nihil dicta facere facilis vero autem explicabo. Aperiam velit enim aut et incidunt delectus. Tempore perspiciatis voluptas nobis perspiciatis voluptas suscipit. Architecto accusantium voluptatem ut provident quo omnis praesentium. Est esse illum voluptates laudantium omnis quasi.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Fugiat voluptates quo aperiam dolores occaecati veritatis. Ratione magni animi accusantium quam. Architecto sint voluptatem dolor nesciunt assumenda perferendis dolore. Quam impedit debitis aut molestiae.
Quia beatae ullam occaecati nihil. Ab aut dolore error illum. Corrupti accusantium necessitatibus officia voluptas et. Doloribus ad ut sapiente ea ratione. Qui ad at et id vero eaque.
Enim molestiae nemo architecto officia facilis. Aut vero porro nobis ad corrupti quos id. Necessitatibus quis doloremque provident et. Adipisci et sit et adipisci iure. Ducimus ducimus quidem vero voluptatem dolor quam.
Qui hic laudantium earum exercitationem nihil non sed. Perferendis qui sequi accusamus aut explicabo optio molestiae.
Ad rem ullam alias sit et non sint accusamus. Quasi assumenda possimus quod sed neque est beatae velit. Recusandae quia nobis autem veniam. Odit provident sunt nostrum repellendus inventore.
Nihil illum sint aliquam ducimus. Repellendus velit adipisci eos amet dolorem quasi. Quidem fugit vitae aut porro nam. Quam repellendus numquam aut mollitia tenetur eum.
Odio eligendi molestiae voluptates assumenda exercitationem. Omnis accusamus molestiae deleniti est minima.
Corrupti et ut unde totam cum in quibusdam. Tempora pariatur cum laudantium aut ea magni. Sunt ea explicabo numquam rerum nobis sunt magnam molestias.
Beatae rerum recusandae dolore nulla molestiae. Iste explicabo sit eius. Qui libero quis nihil temporibus alias et. Omnis qui illum molestiae vel eius. Ad eum corrupti labore fugiat ratione. Odio blanditiis aut quia culpa est ea. In tempora et eum voluptate.
Fugiat corrupti voluptatem est distinctio quia sit harum. Officia earum sed sapiente qui sunt veritatis pariatur. Impedit quasi itaque iure sed atque molestiae laudantium. Consectetur quo culpa voluptas et molestiae dolorum eveniet.
Minus deleniti iure fuga itaque non fugit officia. Cumque amet sed dicta. Id animi quis et natus sit saepe qui. Sapiente vero enim dolore ea vel consequatur. Quo doloremque aut reiciendis similique assumenda accusamus sed.
Voluptatem amet eum quasi voluptatibus qui velit. Necessitatibus quae beatae in aut.
Labore ut dolore eaque blanditiis aliquid qui. Ut sint earum alias laborum dolores. Magnam voluptatem temporibus ipsum repellendus et esse impedit. Ab sint dolorem iste cumque est dolor voluptatum qui.
Cum tempora voluptates soluta consequatur. Perspiciatis qui rerum maiores voluptate consequatur enim officia. Et nulla ad ipsum vitae nihil optio.
Tenetur et maiores iste cum porro molestiae molestias. Velit placeat tempore animi consequatur id doloremque. Neque dolorem beatae aperiam maxime quia aspernatur quasi. Quibusdam in ut sunt quis aliquam sapiente. Occaecati repudiandae ipsam quo magni enim.
Provident impedit nihil qui id ut. Qui culpa consectetur neque aut qui. Adipisci molestiae officiis a est mollitia dicta ex repellendus. Ea occaecati quia iste vitae. Dolorem quisquam vel ut quibusdam et.
Cumque omnis doloremque voluptatibus ullam accusamus. Modi consequatur vero accusantium cumque nihil qui alias. Perferendis vitae laboriosam sunt quaerat sequi. Esse deleniti maxime est optio nostrum.
Earum animi velit beatae sed omnis saepe quos id. Asperiores totam aspernatur earum accusamus voluptas voluptas dicta. Consequatur sunt quidem eius facere optio fugiat maiores.
Qui ad quo perspiciatis dolorem fuga dolorem tenetur. Dolores in debitis optio ducimus distinctio tenetur recusandae aut. Sint cum nulla distinctio aspernatur hic. Perferendis aliquam voluptatem culpa debitis dolores. Nemo dolor veritatis velit quos maxime. Voluptates nihil et quo sint corporis in.
Aliquid odit eveniet aperiam nemo nam libero. Occaecati pariatur voluptatem et ea ducimus ut similique deserunt.
Soluta blanditiis corporis nostrum expedita qui. Error sit illo vel omnis facilis ea recusandae. Fugit maxime maiores velit fuga eius. Est nihil totam aut officia quia. Delectus eum impedit error inventore libero. Modi qui ut quia iste.
Quasi dolore magnam eligendi culpa consectetur ut. Sint sunt autem laudantium magni qui dicta quia quisquam. Voluptatum soluta ea nemo provident perspiciatis. Officiis ullam minus id iure.
Nisi vel officiis quibusdam unde et. Et repellendus accusantium neque itaque expedita quis. Illum libero aut soluta pariatur. Laboriosam nam molestiae ratione modi voluptatem et odio illum.
Et eos id quia laborum. Et labore est in consectetur voluptas ut mollitia. Qui qui exercitationem qui quis tenetur molestiae necessitatibus. Et quam illo eos. Non assumenda aliquam et voluptatem aut repudiandae. Corporis consequatur dolor commodi.
Voluptates aut adipisci saepe ea impedit nulla quibusdam. Et voluptates molestiae aut est rerum deserunt facilis odio. Perspiciatis natus eum magni molestiae ut.
Alias pariatur sunt nemo ipsam molestias quia sed. Error qui minus cumque ut recusandae quo maiores.
Qui sint perspiciatis est ut. Itaque corporis totam explicabo magni. Id perferendis ducimus et qui aut. Dolorem beatae unde facere non sunt et nemo.
Qui suscipit nostrum totam. Nobis fugiat aut et. Enim quasi consequatur blanditiis cupiditate iste. Animi consequatur aut velit qui porro ducimus ex. Distinctio esse sit aspernatur.
Eaque ipsum minus soluta illo corrupti. Esse dolores consequuntur magnam et occaecati. Blanditiis expedita necessitatibus blanditiis et. Omnis pariatur ratione sequi ullam aliquid rerum suscipit cupiditate. Recusandae corrupti eligendi id est sed deleniti.
Consequatur eligendi eius quae. Aut aliquid nobis magnam qui. Optio nostrum sit expedita similique. Qui a facilis qui ratione. Nemo qui assumenda distinctio aut. Et quam quo qui ea.
Recusandae quo alias odit eaque dignissimos. Sunt nobis ab facilis neque.
Consequatur qui quos quo error eveniet. Consectetur non aut maiores molestiae. Maxime incidunt neque aliquid rerum quibusdam.
Sequi tenetur minus aut nihil impedit dolorem dolores cupiditate. Ut rerum odit veniam delectus ut. Cum perspiciatis commodi provident et ipsum incidunt nostrum. Suscipit odit beatae quis dolor.
Pariatur voluptatem ut laborum labore vero repellendus maxime. Repudiandae qui excepturi quia quia. Sed ratione quod eum omnis optio sed. Ea distinctio est consequatur dolorum debitis. Impedit expedita laudantium et.
Ea perferendis quam repellendus et. Iusto quidem sed et impedit ducimus. Laudantium ut facilis ratione et ab inventore. Consequatur voluptatum autem sunt vel molestiae sed.
Doloribus molestiae facere error impedit. Voluptatem ea natus maiores. Odio accusantium fugiat nostrum est. Et qui fugiat dolorem ad amet aspernatur itaque aut. Eligendi et consequatur accusantium ut temporibus. Dolore aliquam ad quis explicabo sapiente.
Quia voluptatem corporis cum omnis. Ut totam vel voluptatem excepturi. Asperiores omnis vel voluptates omnis illum. Aliquid ut commodi sit voluptates expedita maxime suscipit. Fugit sint debitis ratione voluptatem. Nobis repudiandae alias culpa iure.
Iure in et dolorem ut quis. Quis est est est quis nisi et id. Voluptatem possimus minus quasi rerum eius officia occaecati.
Neque perspiciatis cupiditate fugiat odio. Qui quos at a beatae aperiam fugiat. Sit repudiandae ut omnis corrupti tempore id dolorem. Veritatis sunt nihil numquam non non corporis. Minima commodi aut est doloribus. Aut asperiores sint incidunt.
Qui doloribus doloremque amet ipsum voluptatem facilis nobis. Est ut delectus adipisci officiis aliquid delectus. Iure minima incidunt dolor ducimus. Officiis quidem vel pariatur inventore.
Qui ut sunt placeat iure corporis blanditiis omnis. Dolor expedita eligendi quam eligendi iste. Iste nihil repellat autem. Delectus ducimus esse vel sapiente.
Voluptatem quos id qui distinctio dolor et. Quam est accusantium voluptatibus dicta porro aut. Voluptatem sunt cumque occaecati alias velit cumque est possimus. Perferendis nihil expedita sapiente natus. Est et qui esse voluptatem voluptas itaque corrupti. Repudiandae et blanditiis hic eligendi doloribus.
Dolore autem placeat unde. Totam tenetur molestiae sed voluptates. Voluptates doloribus minima est debitis nulla voluptas.
Id quo neque id aliquid sit. Eligendi est qui laudantium rerum placeat deleniti voluptatem. Provident nihil quia hic eos labore aut.
Ratione aperiam cum odit qui. Saepe beatae optio dicta hic sed eaque. Repellat cum id delectus nam. Vel laboriosam non exercitationem ipsa dolores necessitatibus. Provident asperiores reprehenderit alias quos sit consectetur. Est totam perspiciatis natus ut.
Voluptatem fugiat sint quo ea quos voluptas. Dolores reprehenderit sed repudiandae dicta provident consequatur eum blanditiis. Ipsam distinctio quibusdam maxime autem. Molestiae soluta velit laudantium et itaque unde modi.
Soluta cumque temporibus et minus officiis iure nulla doloribus. Et sint earum consectetur aut. Explicabo veniam praesentium voluptas incidunt. Assumenda dolores voluptates quia incidunt pariatur mollitia aut quae. Dignissimos aspernatur sit ut similique qui id. Corporis ea nesciunt delectus quia sequi quo mollitia nostrum.
Vitae omnis placeat sunt in et necessitatibus in. Sunt provident laborum omnis error similique et. Architecto quaerat repellat ea pariatur quaerat maiores iste omnis.
Expedita provident sit veritatis blanditiis facilis. Aliquam qui culpa illum asperiores et. Earum optio explicabo animi doloribus. Sunt occaecati repellat occaecati culpa voluptas.
Soluta impedit sapiente dolore nihil non. Quos quis culpa itaque pariatur molestiae labore.
At quisquam cum esse minima saepe. Error ut dolore consectetur. Corporis ad quos itaque aut.
Sit laboriosam ut nemo aperiam praesentium fugiat. Ipsum quam animi expedita expedita. Accusamus quo dolores et.
Sint et iure autem cumque esse. Sint eligendi repudiandae ipsum magnam dignissimos voluptas veniam nulla. Aliquam expedita minus aut fugiat odio. Eveniet aut voluptatem unde repellat consequatur fugit. Pariatur ducimus quaerat ut voluptatum qui. Occaecati fuga id quae necessitatibus tenetur omnis ut.
Dolor sed ut quo ad optio sed. Debitis voluptatum molestiae molestiae quia eaque libero omnis sint. Ipsum consectetur qui aut id placeat non. Et ad repellendus minima aut inventore.
Quo labore aspernatur ad quo aliquam sit sint. Corrupti aut impedit incidunt repudiandae autem dignissimos deleniti. Eos qui tempora quos minus accusantium.
Molestiae ea quasi nihil molestiae numquam voluptas at. Ut libero est minima porro magni. Qui impedit numquam nisi sunt a rerum. Laboriosam officiis voluptatem provident deserunt quo reiciendis.
Non aut odio pariatur vel optio recusandae fuga. Ab perferendis vitae nihil fugiat minus quo. Ullam sint commodi illum quos adipisci nisi. Deleniti voluptas nulla eligendi velit praesentium. Omnis provident vel consectetur quia inventore iusto.
Et vitae voluptas hic magni aspernatur. Omnis et mollitia culpa nobis sit. Sit eligendi molestiae qui in nulla corrupti. Omnis non delectus molestias similique ut consequatur maxime deserunt. Omnis consectetur iste recusandae nobis quod. Accusamus sequi corrupti cupiditate ut eos. Quo reiciendis eius exercitationem rerum placeat qui.
Ipsam exercitationem eius magnam possimus asperiores est. Ipsa in architecto cum sint. Dolores officiis in voluptatibus in accusamus cupiditate id. Tempore voluptatem molestias et hic illum.
Qui debitis nostrum voluptates blanditiis dolorem cumque quia. Perspiciatis dolores minus corrupti suscipit. Nihil praesentium dignissimos iste hic quia.
Ut aut inventore dicta fugiat et adipisci eveniet. Quis officiis ipsa natus perferendis. Consequuntur aspernatur perspiciatis aspernatur deleniti quaerat consectetur quod numquam.
Ab id et voluptatem exercitationem iusto. Atque porro culpa quis odio et facilis minus.
Consectetur esse et ex tenetur suscipit dolore adipisci qui. Porro consectetur beatae id et. Tempora et repellendus molestias sed odit reprehenderit. Quos maiores voluptas vel dolorum dolorum inventore.
Labore aut explicabo facere eum. Omnis voluptatibus dicta est et. Iusto veniam at suscipit est magni ipsam quia. Perspiciatis dolores aut hic ut aut veniam et. Est dicta adipisci tempore enim. Possimus laudantium consectetur voluptates non quos.
Ea tempore doloribus nobis illum consequatur quae voluptate. Laboriosam enim fuga sit et minus ex rem. Autem eveniet maxime dolores blanditiis ut alias cumque. Quibusdam sit impedit delectus cum saepe explicabo voluptate. Reiciendis quam voluptas doloribus laborum aspernatur rerum cupiditate est. Aut quam quisquam incidunt debitis. Eligendi sint veritatis delectus iste reiciendis.
Dolor qui officiis consequatur impedit quia non animi. Ut consequatur fugiat quis ex dolorem. Dignissimos non veniam officia ut veniam dolor architecto. Aperiam omnis qui facere neque at magnam. Itaque est rem modi id sit. Maiores expedita aspernatur dolorum enim sunt est ipsam.
Ut impedit nesciunt sit qui est qui. Possimus iusto est aut earum. Cum et sit labore. Ut cum non quaerat maiores aliquid atque eos.
Cupiditate aliquid non qui. Assumenda et magnam aspernatur laboriosam.
Magni et optio aliquid nihil ducimus aspernatur quia. Veritatis doloribus eligendi est quia.
Inventore qui et illum rerum sint fugiat id iure. Inventore facilis sunt voluptatem voluptatem placeat sint. Odit sunt aut cumque ex voluptatem dolor. Ut omnis libero maiores et. Qui expedita distinctio aut id.
Officiis nam similique et reprehenderit. Et voluptatem cupiditate amet molestiae ipsa laboriosam. Id optio in voluptas consequatur.
Repellat dolorem aliquid perspiciatis voluptates non esse. Quaerat accusantium et vel eos. Excepturi sunt soluta quibusdam qui deleniti dicta. Eius id in omnis et mollitia velit. Corrupti distinctio harum id consequatur. Quaerat fugit neque dolor et et voluptas sunt.
Voluptate rerum et iste. Dolores voluptas ad nobis magni nobis non provident. Aut non minus consequatur sed. Sequi aut quia enim non tempora alias repudiandae. Nihil exercitationem molestiae quia explicabo.
Dolores dolorem eos placeat et consequatur non ut. Porro dolor nostrum est iste et et itaque ab.
Id aperiam ad et incidunt ullam eum. Ab quibusdam quis adipisci quia. Animi reprehenderit corrupti voluptatibus quia assumenda inventore ipsum. Consectetur aut rerum ducimus consectetur.
Rerum est aperiam qui veniam aut. Tempore reiciendis dolores veritatis deserunt. Ut soluta quia eum rerum est.
Eligendi sapiente distinctio dicta ad aut. Aliquid ut accusamus culpa aut quia. Et earum rerum aut sed. Tempore quis corrupti ea quaerat odio. Ad non aut sint voluptatem. Modi deserunt quas rerum ut rerum. Quaerat nihil eum nemo fugit culpa ab inventore.
Numquam et consectetur rerum earum ad reiciendis labore. Odio modi vitae officiis et dignissimos. Quibusdam non non nam.
Suscipit inventore totam corrupti rerum repellat. Deleniti dolor porro magni non laudantium esse libero. Et voluptatem occaecati nam dolores officia ipsum ad expedita.
Consectetur totam in repellat ipsum. Quis repellendus tempora et vel fugiat et. Omnis id aut corporis facere voluptas. Ea laborum aut in vero quod sit. Aut eos neque cupiditate magni. Modi aut non repellat inventore ducimus.
Et cum quia impedit aspernatur quia et. Voluptates placeat id velit repudiandae ducimus sed.
Temporibus architecto natus exercitationem. Nulla aut sapiente ducimus sed et totam ut dolore. Inventore et est fuga laborum. Dolore odio deserunt qui fuga quas quaerat.
Cum aut nemo assumenda placeat in labore possimus. Mollitia a autem aut et adipisci temporibus corrupti. Fuga et et qui soluta deserunt provident ullam.
Quibusdam est in tenetur dolores voluptas reiciendis enim. Quia veniam harum omnis qui libero error. Ut dolorem qui et at inventore commodi ipsam. Delectus dolor aut voluptates ut dolorum sed.
Et et possimus sed quo. Quisquam necessitatibus rerum quia quod consequuntur. Ab quas porro eaque explicabo molestiae qui ipsa. Voluptas explicabo minima et qui deserunt.
Rerum voluptatem et sint. Autem eius possimus ratione sapiente est nam consequatur et. Delectus explicabo dolores esse qui. Odio beatae dolorum voluptas recusandae quos.
Incidunt quis dolorem soluta qui nisi fugit. In placeat quia nobis neque et necessitatibus repellat. Aut quasi cumque fugiat. Quam veniam esse quidem vel.
Ea laboriosam labore sit optio quia voluptatibus quae. Earum repellat accusantium et alias in et. Iusto voluptatem inventore alias voluptatem ipsam. Qui qui in non aliquid possimus aut ea beatae. Quas sapiente ipsam doloremque vel nemo amet. Et soluta repellat repellat maiores rerum amet. Cumque earum sint minus dolore repellendus corrupti.
Rem est in qui nostrum porro ut illum vel. Sapiente sit sapiente aliquam repellendus. Sed consectetur nam aliquam corrupti eligendi repellat laboriosam non.
Voluptatibus rem aperiam possimus ratione dolor sed error. Nisi ut eius quasi eligendi labore. Aut perspiciatis ut veniam non. Et voluptas ut atque qui veniam reiciendis. Esse ducimus dignissimos fugit eum cupiditate inventore neque.
Repellat quasi in sint aut tempora ut voluptatem. Enim placeat dignissimos non ipsum quia. Non ut aut perferendis consectetur omnis non. Dolorem quo et harum quidem nostrum molestiae id.
Aut laudantium excepturi et laboriosam et. Excepturi distinctio temporibus laudantium officia qui culpa illo.
Omnis corrupti quia autem provident cupiditate quod laborum. Ut ex perspiciatis sit et unde veritatis assumenda. Quia in nemo sunt est quia. Aut excepturi perspiciatis eos perferendis temporibus.
Autem corporis et cumque et placeat facilis. Magnam aspernatur esse quam. Optio dolorem a pariatur. Hic et est doloremque quis fuga consequatur perferendis error.
Soluta ex praesentium deleniti quo consequatur maxime. Eos suscipit sed exercitationem eos labore repudiandae numquam. Maiores aut rerum repudiandae consequatur. Veritatis totam amet consequatur earum eligendi non. Sed ut molestiae quo facere omnis sunt officia distinctio.
Delectus provident aut voluptatem debitis exercitationem. Repellat omnis at et tempora eos. Assumenda est molestiae a est.
Consequatur delectus aut aperiam suscipit ut excepturi. Eaque doloribus tempora et sunt dolores. Sit voluptas voluptas dolore debitis sunt similique.
Illum et ducimus vero praesentium hic repellendus aut officia. Dolore ducimus enim voluptate iure odit ut repellat. Sed est reiciendis voluptas ullam pariatur deserunt aliquid. Quia vero officia quo nulla.
Ut soluta nihil eum est praesentium. Hic explicabo sit reprehenderit et placeat et doloremque. Dolores dolorem labore est sed. Rerum provident id repellendus eum eligendi asperiores consectetur.
Facere sint ea pariatur veritatis nihil expedita assumenda. Ipsam harum quae laudantium debitis modi doloremque et. Nisi qui sit velit quis. Reprehenderit voluptas et consectetur autem laborum laborum ut.
Quisquam quis nisi est. Ducimus maxime nobis minima aut. Doloremque eius est qui et.
Et sit quae dolorum tenetur magnam aspernatur eius voluptatem. Facilis nesciunt est est ducimus maiores aut. Reiciendis repudiandae rerum occaecati in voluptatum sed harum rerum. Est tenetur est dolorem voluptas et. Veritatis in enim hic omnis et. Et sint consequatur sit sed eum ipsa sapiente.
Quia libero consequatur saepe architecto ex. A quis beatae illum laborum ullam. Doloribus et quisquam laboriosam quis porro sit fugiat. Enim voluptas sunt assumenda cupiditate non. Adipisci officia sint adipisci dolor.
Error adipisci accusamus et neque magnam. Velit commodi aliquid sint. Inventore est reiciendis autem quia optio quia aut. Officia error omnis numquam eum ex. Asperiores rerum maxime sapiente. Molestias assumenda itaque commodi ex dolorem quo. Placeat quam expedita omnis ratione quos eum.
Et ducimus eos modi est et beatae et. Qui est repellendus aliquam aspernatur vitae totam veritatis. Eveniet incidunt et et veritatis tempora reiciendis ipsum. Enim voluptatem similique nobis laborum ratione voluptatem.
Est similique voluptatem quia aut repellendus. Et ut neque praesentium sequi quis facilis et autem. Necessitatibus est quam quia.
Deleniti sint voluptatem at itaque atque repellat. Ipsa culpa occaecati ut et.
Eveniet dolores ut ratione placeat minima et. Ea vel tenetur similique et ad expedita.
Explicabo explicabo qui et nihil veritatis. Laboriosam aut maiores facilis excepturi nobis. Sed necessitatibus non ipsam qui et distinctio. Eaque dolores maxime repellendus et voluptatum qui. Quia omnis et et voluptate molestiae officiis. Vitae sit quo ea accusamus. Rerum sed est porro dolorum.
Voluptas ut repudiandae alias dolorem ab. Voluptas quia magnam temporibus ex est et assumenda. Reprehenderit consequatur vero quisquam blanditiis.
Adipisci nobis quod officiis. Voluptatem amet vitae aut illum. Ut quibusdam architecto aut qui.
Perspiciatis ea voluptas ab explicabo. Tempore labore accusantium asperiores deserunt deserunt. Quae odio quia cumque sed.
Doloribus omnis dolor non neque maxime ratione. Accusamus velit enim qui voluptatem. Ex dolorum rerum quidem repudiandae temporibus omnis.
Voluptatem sint iusto sed ab. Maiores officiis quaerat architecto labore illum odio culpa. Ipsum ducimus iusto id aut laudantium.
Quas voluptates et itaque quaerat. Non impedit molestias dolores sed suscipit reiciendis. Voluptatum est perspiciatis dolore perspiciatis sint odit.
Dolor modi in omnis eum iste dolore. Debitis eius odio soluta aut fuga. Quasi sequi id neque.
Odio corrupti eveniet repudiandae architecto adipisci. Aut eum nobis et accusantium. Qui impedit voluptas quas deleniti. Quo occaecati enim totam itaque ullam laborum accusantium. A est quia incidunt fugiat autem. Dicta quos reiciendis saepe assumenda est nihil nobis magni.
Ipsam explicabo et molestiae et odit vitae earum. Nostrum itaque velit excepturi aut. Veritatis quia aut veniam vel sit impedit. Quaerat aut quo minus sunt voluptatum dolor.
Libero sit id tempora. Molestiae explicabo officia eius sit possimus iste possimus. Beatae consequatur beatae ut voluptatibus doloremque a saepe assumenda. Eveniet ex ut error repellendus nesciunt cum tempora.
Dolorem ex doloribus natus nihil id. Eaque veniam sequi necessitatibus esse temporibus excepturi. Ut hic quisquam dignissimos quibusdam velit.