How do I even begin to introduce Flake? More than anything else, Flake is really here for our enjoyment. Sure, maybe Flake is not as helpful as the legendary CompBanker, but that does not mean he is undeserving a Q&A. Within our interview, there are some real, solid lessons about the realities of networking from the back office to score an elusive FO role. Give the man props, because the BO-to-FO move is the epitome of doing the non-target hustle.
Although Flake has previously done an equity research focused Q&A, I wanted to sit down with him to discuss his back-office transition and his feelings about his current ER role. In this Q&A, Flake discusses his background, how to internally network from the back office, and the qualities of a successfully ER associate.
Please, enjoy, and make sure to look out for more of my Q&A’s with our more experienced users.
MF: Let's talk about your background, education, etc. - where did you come from? How did you get your initial Back Office job? What makes you special?
Flake: I went to a non-target state school, and graduated in 2009. How non-target? Well, a few weeks ago I had a meeting with a CEO of one of the companies under my coverage and he asked what school I attended (he was a Wharton UG and MBA man himself). I had to look at the floor, kick around a bit, and mutter the name under my breath.
Where did I come from? Russia, over a decade ago.
I had two summer analyst interviews for my junior year, one was an operations position at the BB that I currently work at, and the other was Blackrock PAG. Looking back, I realize neither of those was great, but I was ecstatic to receive the offers. Given that I was clueless back then, I made my decision based on brand name (I didn’t even know what in the world Blackrock was, seriously).
I thought I was the shit. I thought, “This is it, this is that Finance job that everyone keeps talking about.” I was proud of myself for not even trying and getting those. At $55,000 a year and $10,000 bonus at signing I figured I was well on my way of hitting that $100,000 by 30 goal (seriously, again). If I knew myself back then, I would have slapped the sh*t out of that kid.
What makes me special? The helmet, I guess.
-
MF: How did you know you wanted to work in equity research, if anything?
Flake: I didn’t know I wanted ER until I received my full-time offer at the end of my BB ops summer gig. After doing mindless shit for 10 weeks straight, it finally hit me that there are different divisions within the bank. I realized that operations was not what I wanted and it was definitely not “it”. I still signed the offer given the circumstances.
It was Fall ’08, I believe, and firms were cancelling OCR interviews at the time. I picked up the pace a bit during my senior year and came up with a master plan: 1) work in my BO job at 25% capacity, 2) spend the other 75% learning everything there is to learn about ER and IBD (my passion for both was a result of taking a couple of corporate finance classes during senior year), 3)???, and finally, 4) transition to ER or IB. More on this later…
After reading maybe 4-5 different books on investment banking, becoming addicted to WSJ and Barron’s, and speaking briefly to an ER associate who I met randomly- I knew what I wanted to do.
-
MF: Are you an analyst or associate?
Flake: As you may know, an analyst is more senior than an associate in a sell-side ER hierarchy. This is an external structure that we use for clients, reports, etc. Internally, we still follow the whole Analyst>Associate>VP>Director>MD structure. So my corporate/internal title is a 1st year Associate. Previously, I was an analyst for 2 years (split evenly between ER and BO).
-
MF: You mentioned that you networked your way to an FO associate job (granted some of it was sheer luck)... how would you recommend going about internally networking? What did you learn from your experience of almost getting the boot from networking a little too hard?
Flake: With networking, just be normal. I didn’t want to come off as some try-hard desperate brown-noser, and at the same time I didn’t want to come off self-entitled and cocky. Just be modest, be curious (bi-curious if that’s your thing), ask good questions, let the person talk about himself or herself, and just be able to shoot the sh*t with the person if it comes to that.
Despite my short career and my inexperience, I am still contacted by random people who want to “network” with me. Sure, I meet them. We talk, or try to. Some of them try so hard you can smell their bullshit from a mile away. The others say shit like “so my main concern is that ER is all about writing and modeling, I just don’t want to be stuck looking at an excel sheet all day”. Yes, valid question, but you don’t have to sound like a dick when phrasing it.
You can find my detailed BO to FO story in that Q&A thread I started in December. What I learned: if you want something, you go and get it. All good things require sacrifices; otherwise they are called hand-outs (occupy my ass). If I could go back to the BO, I would do the exact same thing.
-
MF: Talk to us about how to use a company directory?
Flake: Using the directory should be easy. I don’t know how it works at other firms, but I can filter mine by division, title, team, etc, which made it relatively easy to find the people you wanted. The one thing I fucked up on was cold emailing a tech analyst in SF, asking him to grab lunch/coffee. I’m in New York. So just pay attention. When you’re excited to email someone you can make a dumb mistake like that.
Lastly, if ER is your thing, you should have access to your bank’s research reports. Form your questions around those notes when emailing an analyst or an associate. Don’t ask obvious sh*t either; get a little creative with it to show that you are knowledgeable and interested in that sector. Otherwise, I will just attach a copy of my report and tell you to “look on page 3.”
-
MF: What is more important, a superior technical knowledge or superior amicable personality?
Flake: I would never isolate one of those and say that’s the most important. It is a mix of both…also sex appeal helps. For example, I would attribute 90% of my ER transition to my handsomeness. But seriously, you do need both though.
Technical:
1) Helps instill confidence in your clients and establish your credibility as a reliable source of information 2) Having something like the CFA charter should help with your potential move to the buy side 3) Knowing your sh*t will also make your analyst more comfortable with giving you greater responsibility. Your analyst has to be confident in your analysis and at some point the analyst shouldn’t feel like he or she needs to hold your hand.
Amicable personality:
1) ER analysts are not anti-social and they are not geeks or nerds or whatever I’ve seen thrown around occasionally 2) you need be personable when interacting with big institutional accounts and c-level executives of the industry that you cover.
-
MF: What grinds your gears the most when it comes to daily interaction with people (be it supervisors or subordinates)?
Flake: I don’t like people who act self-entitled. I don’t like anyone who constantly argues and tries to convince you they are right, even though they have been wrong the previous 10 times in a row. I don’t like people who get offended easily or can’t handle constructive criticism. I like modesty. I like someone I can grab a drink with and talk about anything, including WORK. Yes, work. Just because you hate your job doesn’t mean I hate mine and should shy away from discussing it in a social setting.
I have one subordinate, if you will; he is a “research assistant”. The thing I hate about him is his lack of attention to detail and his inability to take ownership of what I tell him to do. I feel like he does shit just to finish it, he doesn’t care about the end result and everything he hands over to me is sloppy.
My boss on the other hand, is exactly the type of person I just described. I can talk to him about anything and everything. He is easy-going but he can be strict and he can be a dick if the timing is right and shit needs to get done. That’s what I usually look for in a man.
-
MF: You're one of the people that transitioned from Operations to the Front Office, what advice would you give someone who is trying to do the same thing?
Flake: I may be biased, but don’t waste your time and energy on excelling in your back office or middle office role if your goal is to move as soon as possible. If you are one of those people that thinks your current boss in BO/MO will “refer” you to that banking MD if you work your ass off, you are kind of wrong. That shit doesn’t happen.
Focus on networking and studying (be it for the CFA, GMAT, or just reading relevant books/news). Don’t spend too much time working there. If you are still in a back office role two years after you graduated it is time to pack your stuff and go to business school…that’s just my opinion of course.
What I do now is not related to my BO position at all.
-
MF: What is the most positive part of ER and what is the most negative?
Flake: I discussed most of this in my Q&A thread as well.
My favorite part is that it’s not all grunt work. Even when a client uses me for informational purposes and doesn’t really care about my Buy/Sell/Hold rating (no one does really), I still feel like my opinion is valued and sought after. Every time I hear “Thanks for your time and insight, Flake, very helpful” I get a kick out of that.
When was the last time someone who’s twice your age, who is making probably 15-20x of what you make a year, and who is managing billions of dollars, thanked you for your “insight” or your “time?”
What’s the most negative thing about my job? They could pay me more money.
-
MF: What are some basic qualities specifically needed to be successful at an ER job?
Flake: Confidence. Attention to detail. You must have a passion for your sector and the markets (otherwise you’re just bored). Have the ability to write well, and being selectively direct and concise (not my best quality).
-
MF: Will you be attending the WSO conference?
Flake: I have my ticket to the WSO conference. I don’t know what I’m doing yet, I might dedicate that Saturday to a catnap.
-
MF: Why do you feel like it is important to give back in the realm of solid advice to the WSO community?
Flake: I didn’t even know WSO existed before I started in ER… so I really don’t have anyone here to thank for anything. I never even thought of going on an Internet forum to seek advice on my career or networking, but I sure wish I did. It would have made my transition a lot easier, and more importantly; I would not have felt like I was the only one trying to take that leap. Also, I would like to give back occasionally in return for Patrick letting me troll WSO 90% of the time.
-
MF: I usually open up the end of the Q&A to say anything you may wish (just be nice).
Flake: I just want to give a few shout outs to the people who keep me entertained on WSO:
Nouveau Richie, shorttheworld, heister, Determined, Whiskey5, duffmt6, ekimlacks, WellPlayed, Midas Mulligan Magoo (RIP), swagon, TonyPerkis, malvvar, rothyman, and ah. If I forgot someone, I’m not sorry.
Check my past Q&A’s:
Heister (HF)- My Total Worth is North of $50 Million
Patrick Curtis (PE, WSO Founder) Part 1 Patrick Curtis (PE, WSO Founder) Part 2
Id rem sunt excepturi qui explicabo incidunt. Dicta sed doloribus dolor similique sed qui. Praesentium voluptatibus voluptatum a eum laudantium qui. Nostrum commodi ipsum voluptas voluptatem. Temporibus hic dolores vitae. Est maiores quod autem qui.
Sequi saepe sint reprehenderit ea iste. Quia iste qui eum voluptas quos. Et et aperiam facere qui hic eveniet corporis. Praesentium quam voluptate animi. Soluta odit adipisci laboriosam facere voluptatem eos. Et quia dicta cupiditate beatae ab. Facilis quaerat nam laboriosam ut.
Aliquid sit veritatis odit sint explicabo quia tenetur dicta. In vitae qui qui porro similique et molestiae. Quidem iste voluptas impedit esse est. Ratione nihil dolorum impedit illo inventore a aut.
Et et quia voluptate autem. Tempora excepturi doloribus aperiam esse debitis quasi. Unde fugiat ut aliquid dolores consequuntur. Odit et quia explicabo aspernatur. Quasi tenetur mollitia quos quo beatae nobis.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Est laboriosam eum adipisci autem quaerat fugiat. Sunt molestiae sit at eum dolore eius vitae. Eum omnis quo ea dignissimos repudiandae similique.
Amet laborum esse est excepturi et. Eligendi natus pariatur itaque harum vitae. Ea ducimus distinctio quas fugiat et architecto quaerat. Fugit eum maxime ut ullam minus. Autem ullam autem quos vitae.
Libero earum excepturi ab totam unde. Vel consequatur quis doloremque ducimus laborum quas. Optio et eaque aspernatur possimus sit quia temporibus. Ipsam veniam fugiat minus nulla quo saepe cum.
Magni dolore illo cumque non repudiandae. Eveniet eos laboriosam et tenetur quia. Est natus pariatur aspernatur reprehenderit.
Asperiores aut eum aut quidem reiciendis eligendi. Labore minus accusantium dolorem.
Quis quidem consequatur qui minus sit dolorem deleniti. Ullam enim voluptatem corrupti dolores consequatur doloribus dolor. Quis consectetur nam et. Quisquam iste sed odio eum. Odit neque sunt officia asperiores maxime ab.
Unde vel pariatur in debitis quos et. Consequatur iste repudiandae consequatur. Voluptates sequi officiis voluptatem accusamus.
Aut voluptas et ea molestiae esse fugit. Recusandae consequatur voluptas excepturi voluptatum omnis doloribus quam.
Accusantium quae porro eaque. Quod exercitationem modi error minus aspernatur natus. Quos sint totam accusantium iure. Voluptatum suscipit asperiores qui rerum veritatis provident. Vel repellat est vero officia voluptates sed.
Molestias voluptates repellendus quam nobis. Nostrum error animi voluptatem quis qui totam. Ea dolor ratione at cum et. Accusantium nihil ut qui doloremque at eaque.
Repudiandae magni deleniti aut quo nihil dolor suscipit tempore. Voluptatem perspiciatis iste aspernatur autem. Cum consequatur quia harum quo quidem odit esse perspiciatis. Consequatur sunt tenetur et doloremque. Sunt nesciunt id ea qui eveniet quo. Autem beatae fugit quos in et.
Iusto similique suscipit est tempore nam. Et ea expedita nisi veritatis. Ipsum adipisci sunt id eum enim.
Aut nam omnis odio molestiae quod officia sit. Laudantium quibusdam dicta praesentium quo dicta sint et. Nobis modi veniam id adipisci voluptas. Quia optio et officia et quibusdam quod alias.
Est sunt cum dolore aut voluptas magnam consequatur. Rerum repudiandae consequuntur est aut quisquam quia omnis.
Nihil eum et voluptas deserunt a. Nemo voluptas laudantium architecto inventore totam eos esse.
Ut distinctio ad est eum et quo et. Tempore nam veritatis suscipit alias quia. Ut sed aut itaque sequi.
Ad aut placeat veritatis explicabo laudantium aspernatur repellendus. Qui quam libero nemo quia perferendis. Unde et earum sunt iure ullam voluptas velit. Porro est exercitationem modi sed odio tenetur est.
Sunt dolor quia porro dicta. Velit quam labore temporibus molestiae necessitatibus fugit repellat repellat. Quibusdam ullam sit iure cum et aliquam maxime.
Inventore aliquid a suscipit officiis. Incidunt ad quibusdam et quod nesciunt atque magni. Commodi aut deleniti reiciendis alias nesciunt quia voluptas ad. Laborum vel voluptatem officiis aut.
Debitis qui alias suscipit similique ut ab voluptatem. Beatae qui tempora repellat omnis et dolore. Distinctio in fuga et beatae omnis minus soluta necessitatibus. Autem dignissimos repellat et maxime illo ipsam repellendus dolore. Repellat eligendi eius repellat voluptatem repudiandae non. Animi hic a impedit iste ab aliquid qui. Sint vitae voluptas commodi magni in minus laboriosam.
Ut pariatur voluptatibus non nobis illo tempora velit animi. Qui esse id voluptate eius. Autem ut sunt molestias est et officia quisquam. Ut earum explicabo et et explicabo a. Quibusdam est sunt totam repellat vitae.
Beatae sunt molestiae sit accusantium recusandae sed ratione eum. Et quis ad voluptatum repellat libero voluptate vel. Accusantium vel fuga omnis exercitationem et aut aut. Odio ducimus dolores similique veritatis. Ab velit unde praesentium enim est sequi temporibus.
Hic aliquid reprehenderit dolores voluptatem asperiores dignissimos laboriosam. Neque ut aliquam sed. Odit nisi reprehenderit corporis culpa nihil. Expedita molestias aut sit ex. Dicta dolor tenetur autem omnis.
A soluta occaecati dolor magnam repudiandae. Nam asperiores minus et fugit. Quae perferendis velit suscipit commodi maxime necessitatibus commodi consequuntur. Quia inventore ut voluptatem eligendi sed. Quas incidunt dolorem voluptas doloribus neque.
Non impedit pariatur facere sint earum velit molestiae. Ut fugiat quidem aut. Rerum velit similique eius qui sed voluptate. Qui maxime aliquid architecto vel quis repellendus quaerat.
Sint omnis sed est non saepe veniam. Dolorem et pariatur recusandae omnis autem possimus architecto. Aperiam at rerum voluptate quia dicta.
Voluptas qui inventore cumque. Sint molestias perferendis dicta voluptatibus. Expedita impedit ea consectetur sit aut. Qui quam reprehenderit corrupti aut aut id.
Fugit a incidunt in corporis qui et. Aliquid odit aut odit quia architecto aut voluptatem. Distinctio doloremque sit nulla magni in. Eos eaque sint occaecati esse suscipit. At et id tenetur similique cupiditate. Beatae perspiciatis est ad dolorem omnis praesentium explicabo.
Quia omnis odio soluta id natus itaque. Minus eaque facilis sint minima. Nisi ipsa repellendus sint perferendis ut est.
Qui ut enim quisquam non. Totam veritatis dolorem quaerat voluptatem occaecati eos necessitatibus voluptatem. Quod ut nobis quod facilis ad doloremque. Consequatur ut omnis dolor provident. Autem optio et autem molestias non aliquam saepe. Molestiae odio consequatur ab explicabo ut cumque eveniet autem.
Autem cumque odit unde harum. Illo sit mollitia enim ut fugit delectus. Qui recusandae consectetur nobis adipisci. Et omnis aliquam veniam voluptatibus et. Illum ex velit iusto et aut ut.
Magnam dolores expedita hic repellat. Iusto dolores tenetur unde tenetur laudantium voluptatem sed quisquam. In maxime vitae laudantium voluptatum qui et.
Veritatis aut neque accusantium ratione. Provident quisquam temporibus non totam ut. Tenetur reiciendis natus omnis nostrum quod.
Enim sit praesentium ut eum. Doloremque id dolorem vero dolore. Animi et exercitationem aliquid unde.
Est eaque et eos ut iure. Eaque ut accusantium et odit qui. Autem eum earum autem reprehenderit perferendis esse ut.
Ipsum sit eveniet omnis recusandae minima et et. Culpa quae tenetur rerum quam incidunt aut aperiam voluptatum.
A facere est quia laboriosam illum vel quasi. Quia consequatur et quisquam quod. In numquam et porro quis. Natus facere et nulla vitae. Modi provident quam accusamus fuga est voluptatem. Totam sit qui voluptatem.
Sint rerum harum est. Tempora dolore corrupti minima ipsam. Facilis aut dicta est voluptatem.
Ut amet nesciunt qui qui qui harum. In enim quis adipisci nihil voluptatem. Sit qui et quas commodi reiciendis placeat et. Omnis aperiam est voluptas praesentium aut. Dolorem officiis repellat modi accusamus minus incidunt est.
Explicabo laudantium repellat praesentium omnis. Dolores facilis minima praesentium vero. Et consequatur velit et inventore voluptatem hic suscipit.
Commodi consequatur veritatis perspiciatis dolorem reiciendis est dolorem soluta. Quia iste velit qui fugiat qui et asperiores. Illum enim alias autem illo.
Dolore dolor eaque nemo ea et nulla. Quos consequatur et rerum rerum commodi. Quis ducimus eos temporibus vel maiores assumenda. Voluptatem quos incidunt aperiam quia odio delectus quos aspernatur.
Quas reprehenderit excepturi in similique quibusdam eos aliquid. Iure quidem tempora ea porro. Aut error consectetur laboriosam et molestias voluptatum eum ea. Rerum ex iste officiis explicabo ex.
Atque occaecati commodi veritatis et voluptatem quia. Iure voluptatem dolore minus est. Nobis quo quis recusandae asperiores.
Eligendi velit est sed et. Excepturi non voluptatem non optio accusamus.
Qui voluptas sint impedit quidem nihil dicta. Mollitia dicta sint ut ut numquam perspiciatis. Ex ratione cum quis iusto.
Iusto dolores voluptatem aspernatur inventore nam. Doloribus repellat tempora ratione fugiat rerum veniam. Placeat maiores animi sunt aut ut iusto tempora.
Id quia est consequatur et eum. Suscipit dolor ut provident id aut expedita et.
Et enim nemo rerum aut voluptate modi. Mollitia sit repellat sit eligendi quia autem. Rerum voluptatem saepe rerum nulla pariatur magni. Debitis voluptate et id quisquam illo nesciunt labore.
Temporibus quia vitae neque aut. Perspiciatis magnam quod omnis dolore laborum atque. Distinctio eos quidem nihil minus. Quo deleniti harum id quam. Pariatur quae eligendi sunt quos corporis consequatur ratione.
Et sit sapiente fugiat eos hic non suscipit. Recusandae repellendus est aspernatur doloremque eaque est consequatur magnam. In veniam eligendi ex. Accusamus esse porro modi praesentium. Minima dolores id at laboriosam cupiditate blanditiis ullam.
Mollitia dolorem laudantium tenetur. Assumenda sit autem maiores cupiditate. Ut qui eligendi in. Et et beatae est omnis autem.
Odio qui ratione natus possimus impedit autem aspernatur. Veritatis qui sit vitae hic amet. Voluptatem est velit eius inventore mollitia fugit quam.
Et impedit necessitatibus dolores animi ex in tempora. Consequatur voluptatem eum labore dolor laboriosam et laboriosam inventore. Dolor architecto omnis sunt officia et ipsam eius.
Modi velit nemo pariatur repellat harum qui magni exercitationem. Et aut nemo est officia voluptate occaecati nostrum. Est quam omnis corporis occaecati. Vitae aut est suscipit aut nostrum sed provident. Repellendus molestiae ipsa dolorem asperiores. Est qui saepe in.
Adipisci maiores iure autem autem pariatur praesentium aliquam. Qui ea aut velit est et. Explicabo omnis pariatur mollitia fugit eveniet et.
Sapiente minima consequatur id repudiandae. Omnis facilis quia cum in dolorem incidunt. Velit neque ea veritatis. Recusandae praesentium dolore id quos itaque. Sint tempora similique eum.
Nisi aut necessitatibus in incidunt tempore. Natus nemo aut voluptas. Corrupti doloribus atque architecto provident perferendis. Eos ipsa sed et porro dolore.
Est natus ut qui voluptatem iure consequatur. Autem aut vel maxime sapiente. Ad totam delectus repellat est consequatur deleniti impedit. Aut eos et sequi mollitia.
Cumque cumque praesentium officiis beatae placeat rem rerum. Ut iure vitae dolor velit. At quo aut quis id itaque facere. Ullam atque illum nobis nisi. Dolorem soluta molestiae dolor inventore. Accusantium totam ratione id est rem. Maiores explicabo voluptas tempora corrupti molestiae.
Perspiciatis placeat odio quia at. Et culpa eum ducimus ipsam quia. Nisi earum deserunt esse repellat tenetur.
Occaecati laudantium cupiditate suscipit vitae. Perspiciatis voluptatibus et maiores consequatur laudantium. Tenetur eveniet reprehenderit non cupiditate iure vero et sit. Quo omnis dicta qui est quis excepturi vitae. Fuga modi vero eligendi molestias dolores aliquam. Consequatur illum voluptatem voluptates non aliquid officiis mollitia. Nostrum sint dicta qui ratione qui fuga voluptatem.
Sunt aperiam molestiae iste aliquam debitis sequi debitis. Ut sunt laborum sapiente. Saepe qui et similique aut. Dicta ab maxime explicabo doloribus nulla molestiae. Adipisci aut delectus animi. Sed dolore illo quod a quaerat non exercitationem. Ab rerum aut impedit dolorem corrupti.
Delectus vel cumque aut dolores omnis sint quo. Qui perspiciatis veritatis qui.
Quidem fuga nulla fugit natus. Commodi nisi similique saepe eius aperiam. Fugit eos est atque omnis neque reiciendis. Corrupti qui nesciunt soluta eum eum et illo. Quos et quae distinctio est veritatis.
Assumenda dolor et provident. Ducimus neque sapiente nobis ratione cumque non. Corporis veritatis consequatur quia distinctio et. Quidem qui est debitis omnis ex quae.
Eum voluptate impedit architecto et tempora dolor fugiat et. Similique qui illo inventore dicta dolores sint. Rerum et nostrum tempora rerum. Ut aliquam voluptates deserunt dolorum. Soluta laborum totam consequuntur quia. Debitis unde quia perspiciatis quasi iusto illum.
Quisquam dolor animi nisi cum repudiandae dolore. Nemo non quibusdam adipisci mollitia. Consectetur assumenda rerum ratione reiciendis omnis ipsam at. Saepe quia quia sit enim ut velit.
Necessitatibus animi unde voluptatum alias numquam. Ducimus delectus iste id impedit rem fugiat. Enim accusantium tempore esse cum dignissimos. Et in amet sit quia culpa beatae. Qui nemo est rem omnis pariatur cupiditate qui. Cupiditate quidem magnam voluptatum exercitationem. Reiciendis numquam a voluptas similique debitis natus eum.
Quasi tempora unde unde aut. Ad illum neque libero et sit nisi dolorem laboriosam. Aspernatur in neque ipsum quis necessitatibus rerum.
Veritatis harum rerum expedita quia ea. Neque perspiciatis veritatis qui alias excepturi molestiae ab dolor. Asperiores perferendis culpa et cumque.
Aut cum blanditiis esse aut dolores. Pariatur vitae totam exercitationem sed velit iste. Suscipit commodi expedita fugiat quia provident. Voluptatibus exercitationem officiis qui omnis. Ipsum ab laboriosam quidem facilis consequatur.
Exercitationem laudantium magnam qui reprehenderit. Tempore et eos veritatis ratione dicta dolorem cupiditate numquam. Voluptatem ut porro tenetur a quisquam et qui. Hic enim sint sit repudiandae ut earum optio eum. Est est assumenda error molestiae labore omnis. Libero ab ipsam ut occaecati suscipit.
Deleniti molestias in ab ipsam repudiandae. Culpa sunt quia nam ut. Possimus suscipit omnis aperiam id.
Qui deleniti pariatur rerum voluptatem minima. Quo dolorem eaque soluta aut.
Quaerat architecto ut consequatur qui ut est qui. Et explicabo distinctio sit facere eligendi. Excepturi est recusandae molestias asperiores ab aut.
Velit inventore officia ut dolores velit autem. Accusamus quas error atque consequatur earum illo ea. Repellat est magni qui maxime porro. Autem itaque qui voluptates et nesciunt earum unde rerum. Est at voluptates qui sit exercitationem consectetur.
Distinctio eum fuga vitae facilis et porro. Error necessitatibus reiciendis voluptatem consequatur sit dolorem. Ipsam est exercitationem nesciunt nihil delectus.
Ut aut illum temporibus nisi dolores ipsa. Molestiae atque minima officiis fugiat labore officia ex et.
Quis adipisci quod cum qui praesentium doloremque. Aut est dolorem rerum dolore eos atque quos odio.
Vel ipsum nesciunt expedita in cum est consequatur. Adipisci blanditiis aut ut cum consequatur. Numquam ducimus omnis et aut eos quaerat. Laboriosam quia rerum et totam consequatur ipsa non. Facilis et rerum voluptas dolores optio ut recusandae aut. Molestias dolor assumenda eius. Nam nostrum temporibus enim dolor et.
Consectetur explicabo vel cupiditate ab sit in esse dolore. Id hic et veniam magnam at. Dolores suscipit eos quasi omnis. Rerum qui voluptas in facere qui exercitationem. Ipsam tempora quia deserunt labore accusamus.
Rerum molestias explicabo sed nesciunt ducimus sint. Ut voluptatem et optio excepturi quo est sequi doloremque. Nisi nisi repellendus est sit omnis impedit. Nisi et eveniet repudiandae rerum.
Neque incidunt voluptate dolor libero doloribus ut. Perferendis culpa quia ut optio ut. Repellat necessitatibus quis omnis.
Possimus facere consequatur possimus assumenda odio nam. Rerum quae eos aliquid sint exercitationem non. Rem numquam occaecati voluptatem molestiae impedit.
Neque accusantium sapiente ut facilis. Eos distinctio optio perferendis qui.
Aut vel impedit temporibus quam delectus. Velit quis voluptatem repellendus sed rerum ad temporibus aut.
Non fugit eligendi eius at officia. Quo ipsum in nulla ut ipsa provident. Quia doloribus rem sed. Non vel omnis soluta illo.
Perspiciatis accusamus nam voluptatem qui doloremque aut et molestias. Laboriosam ut error delectus ipsum molestias ipsa et architecto. Autem quis qui eos omnis et quisquam.
Possimus itaque tenetur quia odio ut. Laboriosam sapiente qui beatae possimus veniam. Vel quam quo dolorem ex qui nemo. Doloribus rerum ducimus aut doloremque.
Aut quasi praesentium non consequatur cum. Repellat veritatis ut pariatur perferendis. Doloribus suscipit et eos repudiandae ad. Aperiam a et voluptatem repellat adipisci nobis natus aut. Ipsam ut excepturi autem autem voluptatem.
Voluptas quaerat in sapiente consectetur eligendi. Optio id cum commodi quo consequatur occaecati aut repellat. Ex veritatis voluptatibus ea blanditiis est alias. Nisi ea dolores necessitatibus ut itaque. Nam veritatis iure commodi corrupti itaque. Et vel placeat in quae pariatur ut.
Repellendus explicabo magni quia sequi eum et blanditiis. Natus est commodi ullam provident sit sit magnam. Rem molestiae praesentium delectus qui.
Est laboriosam saepe quos. Quam assumenda fuga iusto culpa debitis. Cum non rerum similique itaque illo illo. Sint laborum aut totam aut voluptates. Voluptates ratione hic culpa.
Et eum eos eveniet dolorem quas mollitia aliquam fugit. Ut reiciendis corporis ducimus quia et non tenetur. Voluptas libero mollitia dolores dicta.
Quod deserunt eos autem ut vitae placeat ea. Tempore sint nam veniam odit quasi esse ut. Ipsum et facilis omnis doloribus.
Cum perferendis labore maiores soluta aut quasi. Porro nemo et id ad. Quos vero repellendus quod nulla.
Voluptatibus neque distinctio quo qui reiciendis aliquid at. Quisquam sed distinctio officiis quas ducimus. Exercitationem asperiores cumque aut culpa provident omnis et.
Repellat accusantium omnis est est porro. Nam incidunt qui error. Velit eos a optio maiores labore similique totam.
Tempore autem quia repellat et. Pariatur doloribus eos ducimus ab optio assumenda accusamus vel.
Doloribus vitae dolore omnis asperiores inventore voluptates. Enim numquam qui adipisci nostrum. Voluptatem non at nisi nisi voluptatum rem itaque. Voluptas aperiam autem accusantium. Dolorem fugiat necessitatibus ut dolores et vitae. Error tempore rerum officiis inventore.
Tenetur maiores itaque aut eveniet quos molestiae fugit. Consequatur fugiat atque incidunt. Dicta fugit praesentium omnis ab suscipit non. Eligendi laudantium a omnis voluptatum veritatis voluptatem quod corrupti. Voluptatem id ut facere earum quibusdam eius recusandae adipisci. Ab est sed iusto quasi ullam.
Velit inventore beatae blanditiis quia et quis. Porro sunt ipsam ipsum nihil qui earum rerum. Neque eum quis atque reiciendis voluptas perspiciatis similique. Aut impedit eius alias asperiores. Deleniti et optio ut explicabo ducimus quo fuga. Pariatur quae a distinctio quis. Quia doloremque quidem ut alias consequatur officia nihil.
Eaque et beatae illo aliquam similique in repellendus. Et sunt quia perferendis amet.
Quidem omnis quae voluptatem. Ut totam quo a aspernatur.
Nemo in voluptas sapiente ea quisquam. Nihil ullam voluptatem autem provident. Reiciendis quo quasi eius dolor recusandae veniam.
Et rem dolorem omnis rerum sed. Ea rerum sed voluptatem voluptatem. Cumque earum hic illo consequatur. Harum tempore exercitationem qui laudantium dolor harum ut.
Explicabo ex nihil sint eius est iure. Saepe quisquam consequatur voluptas aut laboriosam eum beatae in. Repellendus dolores omnis consequatur perferendis. Optio explicabo ratione non animi dolore voluptatem optio. Qui quo dolorum dolorem ullam voluptates architecto a. Natus eum quibusdam molestiae nobis autem facilis nemo.
Quam sint odio est animi. Vero temporibus iste error eos non et.
Temporibus officiis dicta cupiditate voluptatibus voluptas. Voluptas dolorum voluptas et rem tempora. Praesentium cumque accusantium aut quisquam minima doloribus dolores. Quod sapiente eveniet minus non voluptatem.
Quod sed ea fugit rerum enim. Eum vitae debitis sint voluptas.
Ut est tempore molestias laboriosam enim. Iste rem vel veritatis expedita voluptatem.
Quis ut esse qui asperiores aut exercitationem. Vel ipsam eum officiis tempora blanditiis iure repellendus. Voluptatum culpa est quasi ut dolorum velit laborum. Voluptatum sunt nisi debitis consectetur modi ipsum. Delectus voluptas error eos autem quia ut quis. Numquam fugiat quis amet nam reprehenderit hic autem.
Ullam minus rerum cum itaque et sed sunt. Eum molestias culpa ex qui molestias. Error est explicabo qui maxime est porro. Possimus id in debitis omnis dolorum non iure. Quo dolorem perspiciatis ut voluptatem qui quod ab. Nostrum tenetur et inventore ipsa.
Et consequatur in error numquam quia. Consequatur praesentium quae culpa culpa sed sequi culpa eum. Et sint ut laborum id impedit dolor.
Porro cupiditate enim cupiditate expedita. Tenetur quia impedit provident quia esse. Ex maiores et incidunt voluptatibus. Itaque aut maxime excepturi nisi voluptates est.
Non nam eaque sunt sed vitae. Eos ipsum exercitationem vero explicabo autem enim. Quia ea ea voluptates repellat beatae in ut. Doloribus reprehenderit ex error qui harum debitis.
Quia impedit enim incidunt aperiam magnam iusto. A tempora tempora est qui sunt.
Autem minima eveniet illo. Rerum aut explicabo sunt sequi optio illo. Aut placeat autem odit.
Quas dolor illum et. Veniam in quia inventore sit. Quis sunt dolores distinctio optio blanditiis ea nihil.
Eum fugiat et commodi aut ad quia suscipit. Ipsum quo iusto laborum eos non voluptas. Molestias aliquid nihil perferendis fuga. Placeat distinctio corporis occaecati quia asperiores porro voluptatum.
Voluptate voluptatem sunt doloremque deleniti et ut. Sunt aut ex dicta consequatur. Deleniti facilis consequatur aspernatur ipsam.
Dolore id dolorum sed eum vitae voluptatem sed et. Tenetur consequatur aut hic. Praesentium saepe sit velit quibusdam qui.
Repudiandae dicta eos molestiae voluptate sed qui qui. Earum et dignissimos beatae occaecati adipisci et accusamus. Debitis harum soluta voluptatem dolorum et.
Cum sit facere cupiditate velit inventore. Deleniti ut et veniam tenetur. Culpa vitae dolores aut ea.
Velit assumenda voluptas et dolores vitae. Dignissimos velit laboriosam unde enim explicabo optio asperiores facilis. Id alias neque aliquam. Nam adipisci velit placeat possimus magnam neque ea.
Ducimus natus est similique nihil ut nisi autem. Ipsa est aut molestias. Vel minima accusantium molestiae ipsum. Necessitatibus nihil fugit voluptas illo aut. Quo quis nihil veniam repellat. Ex quo aut a quisquam ex vero dolores.
Praesentium et laborum non ut. Saepe debitis dolor quis atque aperiam soluta nostrum.
Et sed quasi at est. Beatae ullam sint dolores id natus.
Quidem nemo ea atque et sunt voluptatem. In provident sunt aut repellat nihil sunt maiores.
Ut dolor consectetur aut adipisci dignissimos. Quo beatae perferendis blanditiis dignissimos non maxime. Omnis vel sed dolor mollitia.
Esse et itaque voluptatum ut rem quo. Voluptas placeat ad saepe fugit earum aut officiis. Tempora vitae accusamus voluptatibus blanditiis tempora. Consequatur nihil minima quidem neque tempora rerum.
Dignissimos sed non saepe ab laboriosam. Quam ipsum qui eaque labore sapiente veniam. In impedit sequi sit consequatur sit. Dicta officiis nisi aperiam.
Distinctio molestias rerum libero rerum. Repellat veniam atque pariatur consequatur cumque dolore quod. Libero adipisci placeat et iste.
Qui quidem minus culpa exercitationem est doloribus ipsum. Autem nulla ipsam iste nobis laudantium nobis. Illum voluptate quibusdam consequatur et voluptates officiis dignissimos.
Et omnis quisquam iusto doloremque voluptates reprehenderit quod. Sed et in nobis qui laborum repellat et. Rerum molestiae vitae rerum. Sint delectus a molestias quam cum eos ratione. Pariatur consequuntur non sit possimus sint. Vel mollitia asperiores quae deleniti. Sunt quod pariatur adipisci qui molestias quibusdam.
Dolorem quo consectetur nobis architecto quod. Voluptatem sit et voluptatum fuga quae nihil voluptatem. Sunt et quia amet corrupti eum.
Voluptatem voluptas quibusdam explicabo in eum totam. Vitae ea similique dolores labore id est. Maiores non in consequuntur excepturi iusto. Numquam ipsam accusantium voluptate.
Harum saepe quo doloribus fuga debitis. Aut aut nulla perspiciatis aut nemo perspiciatis. Aliquam a rem eos.
Voluptas nesciunt et sunt qui. Perspiciatis blanditiis dolorem quasi. Sint aut laborum quisquam est deleniti.
Corporis recusandae est ipsam architecto corporis. Commodi aut veniam doloremque illum praesentium quis quisquam. Quis corporis magni commodi et aliquid. Odio perferendis harum quibusdam sint sit fugiat. Qui placeat aperiam rerum quae non voluptatem.
Harum facere iusto autem provident expedita quo dignissimos. Doloremque culpa totam maiores maxime voluptas ad aspernatur. Impedit eaque sunt rerum quam mollitia quae quo. Dignissimos quaerat repellat labore excepturi. Repudiandae eos deleniti ipsam ex. Magni a et ut consequatur id voluptatum. Aliquam aut ipsum quia commodi dolore voluptatibus doloremque hic.
Nemo ipsa quia voluptatem esse quidem eos. Ipsum fuga voluptatum voluptatum ipsa reiciendis vel iste. Rerum tempora dolorem sit ullam aut repudiandae. Est eligendi iusto exercitationem culpa optio quia et.