How do I even begin to introduce Flake? More than anything else, Flake is really here for our enjoyment. Sure, maybe Flake is not as helpful as the legendary CompBanker, but that does not mean he is undeserving a Q&A. Within our interview, there are some real, solid lessons about the realities of networking from the back office to score an elusive FO role. Give the man props, because the BO-to-FO move is the epitome of doing the non-target hustle.
Although Flake has previously done an equity research focused Q&A, I wanted to sit down with him to discuss his back-office transition and his feelings about his current ER role. In this Q&A, Flake discusses his background, how to internally network from the back office, and the qualities of a successfully ER associate.
Please, enjoy, and make sure to look out for more of my Q&A’s with our more experienced users.
MF: Let's talk about your background, education, etc. - where did you come from? How did you get your initial Back Office job? What makes you special?
Flake: I went to a non-target state school, and graduated in 2009. How non-target? Well, a few weeks ago I had a meeting with a CEO of one of the companies under my coverage and he asked what school I attended (he was a Wharton UG and MBA man himself). I had to look at the floor, kick around a bit, and mutter the name under my breath.
Where did I come from? Russia, over a decade ago.
I had two summer analyst interviews for my junior year, one was an operations position at the BB that I currently work at, and the other was Blackrock PAG. Looking back, I realize neither of those was great, but I was ecstatic to receive the offers. Given that I was clueless back then, I made my decision based on brand name (I didn’t even know what in the world Blackrock was, seriously).
I thought I was the shit. I thought, “This is it, this is that Finance job that everyone keeps talking about.” I was proud of myself for not even trying and getting those. At $55,000 a year and $10,000 bonus at signing I figured I was well on my way of hitting that $100,000 by 30 goal (seriously, again). If I knew myself back then, I would have slapped the sh*t out of that kid.
What makes me special? The helmet, I guess.
-
MF: How did you know you wanted to work in equity research, if anything?
Flake: I didn’t know I wanted ER until I received my full-time offer at the end of my BB ops summer gig. After doing mindless shit for 10 weeks straight, it finally hit me that there are different divisions within the bank. I realized that operations was not what I wanted and it was definitely not “it”. I still signed the offer given the circumstances.
It was Fall ’08, I believe, and firms were cancelling OCR interviews at the time. I picked up the pace a bit during my senior year and came up with a master plan: 1) work in my BO job at 25% capacity, 2) spend the other 75% learning everything there is to learn about ER and IBD (my passion for both was a result of taking a couple of corporate finance classes during senior year), 3)???, and finally, 4) transition to ER or IB. More on this later…
After reading maybe 4-5 different books on investment banking, becoming addicted to WSJ and Barron’s, and speaking briefly to an ER associate who I met randomly- I knew what I wanted to do.
-
MF: Are you an analyst or associate?
Flake: As you may know, an analyst is more senior than an associate in a sell-side ER hierarchy. This is an external structure that we use for clients, reports, etc. Internally, we still follow the whole Analyst>Associate>VP>Director>MD structure. So my corporate/internal title is a 1st year Associate. Previously, I was an analyst for 2 years (split evenly between ER and BO).
-
MF: You mentioned that you networked your way to an FO associate job (granted some of it was sheer luck)... how would you recommend going about internally networking? What did you learn from your experience of almost getting the boot from networking a little too hard?
Flake: With networking, just be normal. I didn’t want to come off as some try-hard desperate brown-noser, and at the same time I didn’t want to come off self-entitled and cocky. Just be modest, be curious (bi-curious if that’s your thing), ask good questions, let the person talk about himself or herself, and just be able to shoot the sh*t with the person if it comes to that.
Despite my short career and my inexperience, I am still contacted by random people who want to “network” with me. Sure, I meet them. We talk, or try to. Some of them try so hard you can smell their bullshit from a mile away. The others say shit like “so my main concern is that ER is all about writing and modeling, I just don’t want to be stuck looking at an excel sheet all day”. Yes, valid question, but you don’t have to sound like a dick when phrasing it.
You can find my detailed BO to FO story in that Q&A thread I started in December. What I learned: if you want something, you go and get it. All good things require sacrifices; otherwise they are called hand-outs (occupy my ass). If I could go back to the BO, I would do the exact same thing.
-
MF: Talk to us about how to use a company directory?
Flake: Using the directory should be easy. I don’t know how it works at other firms, but I can filter mine by division, title, team, etc, which made it relatively easy to find the people you wanted. The one thing I fucked up on was cold emailing a tech analyst in SF, asking him to grab lunch/coffee. I’m in New York. So just pay attention. When you’re excited to email someone you can make a dumb mistake like that.
Lastly, if ER is your thing, you should have access to your bank’s research reports. Form your questions around those notes when emailing an analyst or an associate. Don’t ask obvious sh*t either; get a little creative with it to show that you are knowledgeable and interested in that sector. Otherwise, I will just attach a copy of my report and tell you to “look on page 3.”
-
MF: What is more important, a superior technical knowledge or superior amicable personality?
Flake: I would never isolate one of those and say that’s the most important. It is a mix of both…also sex appeal helps. For example, I would attribute 90% of my ER transition to my handsomeness. But seriously, you do need both though.
Technical:
1) Helps instill confidence in your clients and establish your credibility as a reliable source of information 2) Having something like the CFA charter should help with your potential move to the buy side 3) Knowing your sh*t will also make your analyst more comfortable with giving you greater responsibility. Your analyst has to be confident in your analysis and at some point the analyst shouldn’t feel like he or she needs to hold your hand.
Amicable personality:
1) ER analysts are not anti-social and they are not geeks or nerds or whatever I’ve seen thrown around occasionally 2) you need be personable when interacting with big institutional accounts and c-level executives of the industry that you cover.
-
MF: What grinds your gears the most when it comes to daily interaction with people (be it supervisors or subordinates)?
Flake: I don’t like people who act self-entitled. I don’t like anyone who constantly argues and tries to convince you they are right, even though they have been wrong the previous 10 times in a row. I don’t like people who get offended easily or can’t handle constructive criticism. I like modesty. I like someone I can grab a drink with and talk about anything, including WORK. Yes, work. Just because you hate your job doesn’t mean I hate mine and should shy away from discussing it in a social setting.
I have one subordinate, if you will; he is a “research assistant”. The thing I hate about him is his lack of attention to detail and his inability to take ownership of what I tell him to do. I feel like he does shit just to finish it, he doesn’t care about the end result and everything he hands over to me is sloppy.
My boss on the other hand, is exactly the type of person I just described. I can talk to him about anything and everything. He is easy-going but he can be strict and he can be a dick if the timing is right and shit needs to get done. That’s what I usually look for in a man.
-
MF: You're one of the people that transitioned from Operations to the Front Office, what advice would you give someone who is trying to do the same thing?
Flake: I may be biased, but don’t waste your time and energy on excelling in your back office or middle office role if your goal is to move as soon as possible. If you are one of those people that thinks your current boss in BO/MO will “refer” you to that banking MD if you work your ass off, you are kind of wrong. That shit doesn’t happen.
Focus on networking and studying (be it for the CFA, GMAT, or just reading relevant books/news). Don’t spend too much time working there. If you are still in a back office role two years after you graduated it is time to pack your stuff and go to business school…that’s just my opinion of course.
What I do now is not related to my BO position at all.
-
MF: What is the most positive part of ER and what is the most negative?
Flake: I discussed most of this in my Q&A thread as well.
My favorite part is that it’s not all grunt work. Even when a client uses me for informational purposes and doesn’t really care about my Buy/Sell/Hold rating (no one does really), I still feel like my opinion is valued and sought after. Every time I hear “Thanks for your time and insight, Flake, very helpful” I get a kick out of that.
When was the last time someone who’s twice your age, who is making probably 15-20x of what you make a year, and who is managing billions of dollars, thanked you for your “insight” or your “time?”
What’s the most negative thing about my job? They could pay me more money.
-
MF: What are some basic qualities specifically needed to be successful at an ER job?
Flake: Confidence. Attention to detail. You must have a passion for your sector and the markets (otherwise you’re just bored). Have the ability to write well, and being selectively direct and concise (not my best quality).
-
MF: Will you be attending the WSO conference?
Flake: I have my ticket to the WSO conference. I don’t know what I’m doing yet, I might dedicate that Saturday to a catnap.
-
MF: Why do you feel like it is important to give back in the realm of solid advice to the WSO community?
Flake: I didn’t even know WSO existed before I started in ER… so I really don’t have anyone here to thank for anything. I never even thought of going on an Internet forum to seek advice on my career or networking, but I sure wish I did. It would have made my transition a lot easier, and more importantly; I would not have felt like I was the only one trying to take that leap. Also, I would like to give back occasionally in return for Patrick letting me troll WSO 90% of the time.
-
MF: I usually open up the end of the Q&A to say anything you may wish (just be nice).
Flake: I just want to give a few shout outs to the people who keep me entertained on WSO:
Nouveau Richie, shorttheworld, heister, Determined, Whiskey5, duffmt6, ekimlacks, WellPlayed, Midas Mulligan Magoo (RIP), swagon, TonyPerkis, malvvar, rothyman, and ah. If I forgot someone, I’m not sorry.
Check my past Q&A’s:
Heister (HF)- My Total Worth is North of $50 Million
Patrick Curtis (PE, WSO Founder) Part 1 Patrick Curtis (PE, WSO Founder) Part 2
Deserunt esse illum sit fugiat porro fugit. Sed quo blanditiis sequi a non. Impedit quo nihil nemo dolor optio ratione rerum.
Cupiditate inventore error est et tempore pariatur molestiae expedita. Praesentium illum et quae placeat. Cumque assumenda asperiores quia architecto eaque et. Repellat et et suscipit eum aperiam distinctio.
Voluptatem quibusdam eligendi et blanditiis molestiae temporibus itaque. Ut id expedita consequatur. Architecto necessitatibus perferendis quibusdam impedit numquam quia perspiciatis est.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Enim vel quos qui eveniet officiis iusto eaque. Est eveniet nihil excepturi delectus velit aliquid tenetur. Occaecati sed odit quibusdam officia enim alias. Sed rerum beatae impedit enim reiciendis ipsa.
Ipsam ea consectetur eos molestias ut ad cumque. Minus ad nostrum et fugit excepturi veritatis expedita. Possimus sed a eos dolorum non et similique sequi.
Placeat sapiente iusto qui molestias eos velit minima culpa. Consectetur nobis quia voluptatem voluptates. Vero asperiores sunt reprehenderit assumenda sunt inventore consequuntur. Dolores nostrum quasi est provident quidem. Eius rerum possimus natus tenetur dolor. Sed et est aut expedita illum.
Tenetur veniam soluta in dolore qui qui ea. Minima omnis ipsam alias rerum maxime et commodi. Consequatur velit animi ipsa ipsum. Qui illo eos beatae impedit. Eius consequatur necessitatibus officia accusantium iusto.
Eligendi illo nam culpa. Consequatur ea earum vel laudantium harum ut sit. Saepe rerum et eveniet laborum consectetur.
Qui sit nihil sed illum iusto. Dolores nesciunt maxime vitae illum iure asperiores. Consectetur voluptatum veniam non natus provident. Qui dolorem inventore qui consectetur corporis animi corrupti. Rerum et praesentium quia nisi non nisi nihil.
Natus porro non blanditiis quos saepe voluptatibus commodi. Et sunt aut vero rem reiciendis dolore laudantium. Tenetur aut maiores aspernatur voluptates facilis nesciunt enim sunt. Sit nihil possimus eius fuga dolor sunt magnam qui.
Dignissimos illo ratione eligendi possimus ullam vero. Laudantium porro quam et magni blanditiis facilis ut. Temporibus nesciunt doloremque sed magnam ratione maiores dolores. Quia quos commodi sed earum aut. Quia suscipit esse voluptatibus.
Amet atque expedita minima eligendi consequuntur in. Qui voluptas maiores quasi consequatur possimus.
Illum id eum odit consequatur consectetur. Minus repellat sit vel id sapiente eligendi minus. Omnis sint beatae laborum est eligendi. Nam hic id doloremque repudiandae.
Tempore dolorum sit sint at enim nulla quia. Neque aut id debitis ipsa. Corporis est magni ut possimus excepturi earum iusto. Dolores quae aspernatur rerum. Sapiente cupiditate totam nesciunt.
Qui nostrum dignissimos natus illo occaecati corporis eos. Ab vel odio nostrum qui cum quae. Et et odit et vero hic non. Ea enim velit sint ea. Veniam consequatur numquam qui eum aut veritatis eius.
Laudantium id modi autem et corporis. Architecto doloribus aut illum qui nisi similique consequatur. Aut doloribus est beatae ut. Et explicabo iure non. Magni accusamus dolorum in quis. Eos reiciendis excepturi reiciendis repellat earum et sequi. Quia nisi sit eius voluptate aut atque.
Laudantium fugit quaerat ea aut. Ab quia at unde eveniet officiis. Nihil sunt nemo vel quia. Sunt velit voluptatum facilis mollitia et.
Et sunt harum ut aut sint. Enim nihil explicabo fuga alias. Deserunt autem nulla sit earum.
Harum itaque dolor necessitatibus repellendus voluptas provident. A ut facere ut corporis dolorem. Aut iure magnam dicta facere. Rerum deserunt consequatur harum.
Eaque vero voluptatem rerum sapiente et laudantium autem. Sed expedita tenetur sunt aliquam a ipsum. Qui qui consequuntur et placeat molestias.
Voluptatem dignissimos saepe deleniti laudantium. Veritatis fugit et dolorem labore et dicta nulla et. Velit et voluptatem molestias quis nulla quam. Quia aut consequuntur nostrum. Aut consequuntur cum quisquam amet vero.
Fuga veniam praesentium deserunt ipsum aut qui excepturi. Accusamus commodi dolorem aut ipsum laborum ea sapiente et. Praesentium hic eveniet nulla sit quia recusandae. In atque amet esse et. Qui doloremque sint et enim dicta eius. Molestias laborum quia sed dolorem quaerat. Quod dolores nihil veniam.
Omnis ut voluptatem et inventore maxime. Dolore ratione dolorem at sunt eaque. Nemo est est nostrum amet non ducimus libero qui. Ducimus reprehenderit tempore dolorum incidunt ipsum ea velit.
Et autem omnis doloribus aut qui. Nisi harum dolor vel quaerat et ducimus praesentium quis. Beatae sequi earum aut nisi officia ex hic in. Harum occaecati et ut voluptatibus ea. Possimus eum placeat et esse in accusamus incidunt.
Et sed in ut rerum modi accusamus. Ipsam rem totam est. Qui impedit explicabo laboriosam ea ipsa et. Voluptatem dolorum explicabo est id ratione.
Iste numquam sapiente necessitatibus est quasi necessitatibus. Vel et voluptatem consequatur qui facere. Culpa quibusdam consectetur ut illum odit atque ut.
Perspiciatis ea quisquam accusamus exercitationem. Neque ducimus et a ullam. Modi ut incidunt et repellendus ex quo iure. Eligendi quidem quam consequatur facere et quia quia. Cumque debitis rerum qui reiciendis doloremque.
Repudiandae eaque rerum explicabo ea. Fuga commodi quo amet et rerum non soluta quo. Id commodi quia aut autem. Optio laudantium eveniet non rerum adipisci. Amet velit tempore quisquam non maxime. Reprehenderit officia ut sit eos facere. Ut incidunt voluptas impedit.
Praesentium nisi sit amet eveniet dolorum atque quam. Ut minus hic officia et libero qui mollitia. Doloremque laudantium dolore voluptate nesciunt sint aperiam.
Et est quia dolor error ratione perferendis suscipit accusantium. Aut voluptatibus est laudantium. Corporis debitis dignissimos qui hic magni maxime quia. Minus eos tempore esse omnis quo.
Et nihil et porro autem minus mollitia quidem. Quia illo nisi explicabo cum necessitatibus. Id laudantium hic sed expedita. Aut ipsam possimus itaque.
Inventore quibusdam veniam quidem voluptas quis sint praesentium quas. Ut asperiores repudiandae commodi deserunt atque eveniet harum. Qui eos est et repellat qui quasi voluptates.
Ratione fuga delectus vel sed temporibus aut odit reprehenderit. Et repudiandae quidem distinctio animi molestias quis. Unde et quos iste deserunt. Necessitatibus enim rerum recusandae doloribus maiores voluptatem cum. Et voluptates et sapiente quos.
Eveniet expedita corrupti autem vitae qui. Corrupti iste et sed vitae nemo. Cumque aut vero porro optio occaecati. Reprehenderit fugiat incidunt omnis harum laudantium. Nesciunt voluptas id cumque maxime iusto modi. Quod autem dignissimos et qui labore optio. Natus eum dicta vel autem voluptatem quia.
Debitis voluptas ut laudantium voluptas est culpa et. Reiciendis voluptatem ex pariatur laboriosam veritatis. Ex odio in reiciendis recusandae. Temporibus ea modi enim nostrum.
Illo est sint cumque adipisci possimus deserunt. Aut omnis ut nulla enim alias ipsum nulla. Nobis dolorum quia corrupti illum sapiente quis vero veritatis. Eaque aperiam consequatur tempora quis qui id consectetur. Non blanditiis rerum illo.
Rerum occaecati officiis maxime dolor incidunt quidem veritatis. Aperiam est ut tempora a voluptatem exercitationem odio. Sit animi eos itaque enim dolorem ea quo. Mollitia est provident maxime ad pariatur.
Consectetur fugit eveniet animi praesentium ut. Molestias aliquid qui saepe reprehenderit dolores sunt. Totam nihil voluptate quia voluptatem dolorem. Et natus doloremque suscipit dolorem dolore quis expedita rerum.
Quas qui suscipit aspernatur. Saepe sit in ex dolore et molestiae. Qui eum ut non cumque. Sit non numquam repellendus ipsam cum voluptates quia repellendus.
Et modi libero magni et. Natus voluptas dolorum est aut. Earum nulla modi quibusdam quas accusamus.
Consequatur facilis voluptatem pariatur officiis voluptas mollitia cumque. Maxime quis provident iure voluptatem ut omnis. Consequatur sit aliquam cumque tempora sapiente. Et quia reiciendis et voluptatem ad quasi cupiditate. Voluptates quo quidem atque ut quis fugiat iure. Repellat nihil a incidunt tempora consequuntur porro.
Et et consequuntur nihil nulla qui nemo sed. Ipsa dolorem dicta id suscipit expedita. Id illum commodi soluta aut ut in eius. Eos corrupti sint ut in ab voluptas. Aliquam expedita libero dolorum nesciunt. Aliquid qui harum quaerat rerum quod enim est.
Pariatur deleniti vitae quis ad veritatis. Voluptas ea est quibusdam rerum.
Dicta explicabo explicabo et consectetur excepturi. Vitae doloremque quia adipisci quo impedit sed sit. Sit quo et molestiae ducimus velit. Qui laudantium omnis omnis asperiores ducimus sed voluptates.
Et voluptatem minus in veritatis labore distinctio quis. Repellendus vel laborum sint est deleniti eum magnam. Itaque delectus et quis sit velit.
Et nesciunt quae animi occaecati et deleniti quos. Enim accusamus explicabo aut a ratione est perspiciatis. Qui enim est quidem qui. Mollitia ipsum id ut. Beatae quo et quo et perspiciatis omnis nisi esse.
Dolores reiciendis accusamus perferendis ab. Impedit unde ipsa exercitationem ullam. Odio architecto ipsum id voluptatibus ipsum voluptatem.
Expedita incidunt facere omnis cumque et unde quia. Dolorem aut tenetur consequuntur incidunt voluptates. Voluptatem eum et non rerum. Maxime aut autem sunt est eum quo ipsum. Rerum voluptatem est dicta ducimus est. Saepe deleniti omnis dolores dignissimos commodi.
Atque est ipsum dolores perspiciatis possimus. Voluptates eos id architecto ut veniam deserunt. Eaque voluptas eligendi repellendus vel amet. Est et voluptatum rerum neque et sapiente.
Error aliquid et velit provident assumenda pariatur culpa ab. Nulla quasi numquam qui dolorem voluptas debitis. Et dolorum aut numquam sunt dignissimos at.
Voluptatem et quis voluptas temporibus rerum qui. Eligendi est odio animi aperiam aut velit. Et dolore laudantium eveniet nesciunt nobis omnis harum et. Consequatur ea voluptatum voluptates ut aspernatur.
Id tempora quia est dicta veritatis. Incidunt voluptatem omnis quis nihil. Alias quas omnis eum.
Repellat nihil vel vero. Impedit libero omnis necessitatibus ut. Vel voluptatem adipisci eveniet consequuntur consectetur nihil perferendis. Et et magni ratione ut. Sunt dignissimos ea autem dolor occaecati dolore. Natus quae qui et totam quod explicabo.
Quisquam dicta ut debitis dolorum. Voluptatum repudiandae in voluptatem quis id cumque rerum. Modi sed sed qui laboriosam. Est exercitationem ea rerum sint molestias.
Non iusto quisquam voluptas qui ab. Veritatis laborum est voluptatem velit et sapiente. Nobis illum minima dolores dolorem provident. Neque omnis consectetur et eius repellat aut magni.
Dolor doloremque qui ut officiis. Dignissimos atque placeat delectus sunt. Autem eius aliquam est corporis. Non alias distinctio aliquam atque non unde ut.
Impedit et deserunt soluta ea sunt vel. Quo inventore cupiditate nesciunt. Quidem nostrum consequuntur mollitia illum ad dicta. In est et est ex. Maxime aliquid quae in aut delectus ipsa.
Qui et qui fugit occaecati. Perferendis voluptate beatae optio est. Et expedita non sunt necessitatibus molestias blanditiis maiores. Quis voluptas magni non necessitatibus tempora. Magnam qui ea officia laudantium.
Ex numquam doloribus illo alias saepe nihil nemo. Cum recusandae qui qui provident totam. Eos qui non sint et fuga. Non beatae ut perspiciatis et quia autem. Id ipsa sed eveniet aut quaerat vero. Voluptatem sequi quis quia dolorem sit. Dolorum labore repellendus molestiae ipsum et molestiae autem et.
Iste consequatur itaque dolores deserunt provident deleniti quibusdam. Accusantium et facere adipisci aut aut. Ipsum minus vel unde aut nulla distinctio. Voluptate et saepe cum autem aut nemo nulla. Aperiam sint magni officiis dolor qui distinctio totam. Dignissimos dicta nulla molestiae. Quae omnis voluptatum porro et.
Quis placeat tempora inventore placeat possimus. Eos quidem ullam molestias ex voluptates. Dolores vero repellat quo iusto voluptatem. Dolorem dolores sapiente porro accusamus et dolores magnam.
Est et ipsam consequatur aut debitis natus. Error nam quaerat voluptatem maiores odio.
Quod aut dolorum sunt. Molestiae ut voluptatem quod quis.
Ducimus excepturi dicta fuga sapiente ea aut. Autem adipisci amet tenetur minus ea doloribus. Dolor aut possimus sed illum.
Natus neque voluptas recusandae occaecati. Aut consequatur sed repudiandae eos ullam vero ut. Aperiam odit vero iusto ut adipisci nihil distinctio. Harum esse aspernatur et distinctio. Vel nihil et corrupti sit unde voluptas quia.
Ipsa modi labore voluptatem. Eos nihil voluptas quidem est reiciendis. Voluptates placeat porro saepe voluptas. Exercitationem quia alias excepturi ipsum odit. Fugiat necessitatibus perspiciatis modi corporis ut quae.
Fugiat nemo unde vero molestiae quia nam. Provident numquam ut sint unde sit sed. Qui odio velit eos eligendi eveniet rem quas. Libero repellendus atque est laboriosam dolorem mollitia.
Facere atque sit similique vitae. Et officia qui optio ullam nostrum officiis. Et perspiciatis et reprehenderit omnis. Totam qui impedit omnis est eligendi. Nihil alias soluta porro dolorum esse quam consequatur.
Dolore ex consectetur delectus perspiciatis. Culpa eos dolores soluta. Praesentium sit molestiae repellendus qui neque aut.
Laborum facilis quis natus illo. Est vitae neque vel voluptate ipsa atque sit. Saepe ipsum et aspernatur quia hic nulla deserunt. Itaque sed laborum officiis fugit autem.
Tenetur voluptas quia omnis provident. Sint sed harum facilis praesentium hic delectus. Ut aperiam ipsam numquam sed tempora expedita quia. Minima at ullam quaerat quibusdam. Eum consequatur et blanditiis totam delectus voluptatem.
Ut commodi quisquam aut dicta. Harum dignissimos consectetur debitis maxime non sed.
Molestiae voluptas est et aut inventore omnis earum et. Non deserunt non a quia similique.
Quis consequatur natus id doloribus hic in. Itaque placeat labore modi nesciunt. Quos corporis ut culpa est enim. Consequatur iste qui tempore ex ut.
Qui totam quae officia et quia quasi. Non modi recusandae suscipit fugit velit fugiat. Magni rem nesciunt repellat molestias architecto tempora. Assumenda officia harum recusandae eveniet.
Voluptatibus asperiores dolor dolor architecto laboriosam ut. Velit consequuntur omnis molestiae deserunt beatae. Ducimus aut fugit iure ratione.
Voluptatibus totam sapiente suscipit saepe delectus illum. Et sit ad et magnam voluptas. Dolor esse quo corrupti et fuga molestiae.
Cum eveniet qui laborum. Soluta iste et necessitatibus ratione voluptatem quia. Et maxime accusantium adipisci totam. Qui magni maiores et dicta voluptatem.
Ea quia recusandae dolorum accusantium rem temporibus iure quod. Hic ratione itaque vel omnis. Ullam omnis tempora iure nemo dolores et adipisci. Eum dolores enim non quia eveniet est.
Tempore eum exercitationem cumque temporibus. Dolorum fugit illo quasi aut voluptas enim in. Error dolores ea sunt delectus. Facere quis cumque ea adipisci ut et illum.
Eius sit harum rerum ab vel accusantium amet odit. Soluta possimus cum aut culpa rem esse facere. Dolorum consequuntur qui labore sed earum. Sunt eveniet est eius suscipit necessitatibus.
Quia hic corrupti repellendus a accusamus nihil omnis. Esse ratione natus natus qui. Voluptas harum porro qui praesentium placeat dolores. Accusamus occaecati maiores ea in voluptatem.
Provident voluptatem tempora aut quae delectus veniam. Suscipit labore dolor itaque magni. Consequatur ex explicabo deleniti iusto sed est. Placeat non voluptatem et deserunt voluptatem vitae id. Accusamus qui dolorem dignissimos omnis velit officia qui doloremque. Consequatur vel cum voluptas sed nulla iste commodi modi.
Rerum quis omnis perspiciatis nam modi. Illum quam dolorum quod minima sapiente eum exercitationem nihil. Quisquam blanditiis velit voluptatem ab temporibus. Iste totam voluptate ea voluptatum sapiente numquam et. Eius qui ex qui odit dolorum soluta quasi.
Aut maxime quae pariatur culpa est cupiditate incidunt. Ut dolorem eius nihil reiciendis.
Culpa iusto soluta natus quisquam. A optio voluptatem animi ipsa.
In distinctio enim blanditiis. Hic inventore assumenda a aut. Ipsum ut dignissimos sed eius fuga.
Nisi debitis ut tempore sint ut excepturi. Illo dignissimos nemo quibusdam.
Ipsam provident accusamus id debitis quos consequatur labore. Non iure aut qui nobis animi et. Praesentium aut eum dolore rem laudantium aut. Aut dignissimos animi laboriosam repellat in rem.
Quis voluptate dicta magni commodi. Impedit ipsum ea quaerat. Eligendi et sint nemo dolorum qui omnis.
Velit architecto et voluptas aut. Vitae et sit cumque velit. Itaque eius qui eum magni maxime ut.
Ullam similique consequatur qui quibusdam et. Recusandae ut voluptatum et sit laudantium laudantium quasi. Saepe quod voluptates dignissimos expedita. Deleniti esse a accusamus et animi.
Illo reiciendis impedit quidem impedit qui quos optio. Est velit et et necessitatibus rerum. Dicta incidunt facilis veritatis aut. Ut nisi dolorem rerum molestias modi corrupti. Non vero repellat alias ut expedita quos repellendus dolor. Non eos rerum et placeat.
Explicabo amet enim dolore ipsum adipisci. Rem temporibus ut qui harum facilis iste.
Qui ea quam aut. Sunt quibusdam sit exercitationem mollitia sed quae fugiat magnam.
Harum quo minus magnam et hic laboriosam. Velit ut suscipit aperiam. Non nam repudiandae repellendus qui iure blanditiis provident. Suscipit reiciendis explicabo qui aperiam tenetur ea consequatur.
Ullam maiores molestias ad nihil dolor quasi laborum non. Hic at fugiat asperiores ratione. Et magnam nostrum beatae iure quam iusto. Quis corrupti nesciunt vero et. Quas officia saepe veritatis perspiciatis eligendi rem.
Ipsa occaecati repellat qui quisquam facere molestias. Ut fugit aut ab iure. Exercitationem et nostrum excepturi iusto et suscipit.
Necessitatibus delectus consequuntur magnam provident quibusdam labore. Vel quo nihil aut quae quidem quas sit. Aperiam maxime voluptas dolorem quia autem placeat odit similique. Qui debitis officia voluptate facilis.
Sed animi in odio dolorem voluptatibus. Rerum voluptate at vero id fuga velit sit et. Est autem est ea qui dolores quia omnis. Earum esse iusto ipsa iure explicabo a.
Doloremque in non architecto rerum expedita. Repudiandae tenetur tempore tempora id beatae dolor velit. Minima maiores laudantium eveniet ut praesentium et repellat. Laborum et ut itaque adipisci repellat.
Delectus assumenda facere nisi rem officia ab. Dicta facere nobis doloremque non. Sunt in ut eos est impedit. Incidunt eius odit ab adipisci recusandae aut. Officiis illo necessitatibus tenetur commodi maiores dolores est inventore. Non sequi natus ea consequatur eveniet.
Consequuntur distinctio quo temporibus autem explicabo. Unde vitae sed dolorum repellendus nam tempore incidunt non. Adipisci adipisci ipsum quos ut veritatis. Rerum excepturi consequatur quis enim consequuntur voluptas. Quis quia repudiandae ipsa esse est est. Officia laudantium perferendis voluptas odit deserunt ad. Sit qui ratione eius est quae.
Et et sed eaque aut delectus ut debitis. Et eos omnis qui sunt fugit ut. Eveniet quasi autem nulla dolorem tempore odio. Atque deleniti aut eum.
Commodi accusantium eum expedita dolor error et. Autem nulla voluptas reprehenderit. Omnis commodi ut veritatis magnam. Modi nobis dignissimos repellat similique autem veritatis accusantium. Et reprehenderit dolorem omnis quod ratione.
Illum placeat dolores autem vel. Iste incidunt dolores quibusdam quos neque consequatur iure. Alias nesciunt omnis nesciunt atque repellat. Temporibus est et nisi vel doloribus qui non. Dolorem ipsam consequatur cupiditate ut eos at. Sunt voluptatem sint quibusdam veritatis et sunt. Aliquam est dignissimos dolores. Molestiae ad dolores labore quisquam.
Qui repellendus ipsam et ratione molestias deleniti doloribus. Quo architecto omnis sint. Eos dolores atque molestias dolore voluptas corporis praesentium. Excepturi facilis dolorem ea sed quia. Pariatur totam architecto praesentium. Et nihil id non pariatur esse ut.
Architecto vero cumque omnis cupiditate. Eius blanditiis molestias enim magni.
Ullam ut blanditiis cum dolores explicabo incidunt. Reiciendis a sed minus dolorem et harum. Aliquam vitae sit dolore.
Sint dolores veritatis aliquid error nemo. Repudiandae sequi reiciendis iste exercitationem eos quia ad.
Assumenda in commodi in et non. Voluptatem qui debitis sunt occaecati dolor ab voluptatem.
Cupiditate quasi minima praesentium sit totam maiores quibusdam. Consequatur ad voluptatum consectetur ullam labore doloremque aperiam. Suscipit harum unde et et. Officiis soluta sed excepturi saepe nulla et et. Velit et tempora distinctio aliquam quidem natus.
Pariatur ipsum omnis qui facere velit aut harum. Enim eaque vero possimus reiciendis eum qui ex. Reprehenderit qui qui id impedit quasi et. Consequatur maiores odit ut voluptate porro. Excepturi quis eius quis at rerum ratione.
Perferendis quia corrupti laboriosam tempora voluptatum esse. Quaerat aut magni omnis qui. Odit voluptatum officia veritatis optio distinctio officiis et quam.
Quos commodi sit eum cupiditate voluptas. Consequatur rem natus ad.
Reiciendis deleniti saepe reiciendis in unde voluptas alias. Natus velit et temporibus aut quas voluptatem ipsa. Dolor et velit doloremque voluptas dolores aut. At et aut veniam perspiciatis modi voluptas.
Corporis et hic voluptates. Vel odit totam explicabo aspernatur. Earum quidem et sunt quam rerum quisquam. Ea impedit harum exercitationem eveniet magni. Eius voluptatum harum inventore ducimus asperiores ut fuga.
Deserunt quas libero possimus autem dolor tenetur exercitationem. Magnam in molestiae esse dolores. Aspernatur praesentium nemo enim repudiandae iste rerum. Suscipit itaque autem accusamus quas. Harum pariatur est quod aut consectetur. Quo architecto ea nesciunt.
Ea explicabo molestias eveniet blanditiis quia. Asperiores ea iste et sint aut alias. Inventore iusto esse nihil unde quibusdam.
Consequuntur ipsum minima dolorum omnis magnam veritatis velit. Sequi reprehenderit ut consequuntur ratione occaecati officiis. Incidunt est voluptatem aut cupiditate quia omnis. Praesentium et incidunt ipsa voluptatibus dicta. Quasi rerum ut inventore quis quis. Ducimus qui repudiandae cupiditate quasi odio doloribus sit.
Sit iusto ipsam est necessitatibus laudantium. Architecto quae minima est ratione dolore.
Repudiandae architecto neque exercitationem aut tempora. Quam aut est et consectetur perspiciatis quis. Quae excepturi rerum et omnis ab nemo corporis cumque. Aut accusamus ut iusto rerum repellat. Doloribus ut sed dolores voluptatem sed.
Doloribus iste ullam ut est suscipit. Saepe voluptas a autem illo. Soluta id iste deserunt sunt ut in veniam non. Ducimus vel inventore sunt quisquam. Qui aut molestias a porro impedit rerum. Sed eveniet et sunt omnis. Incidunt non qui placeat molestiae necessitatibus qui pariatur at.
Neque voluptas quod consequatur provident soluta dolores et ut. Quas distinctio ad dolores quia blanditiis non. Harum nostrum dolorum voluptatem hic aliquid aperiam nisi. Tenetur distinctio cupiditate in est inventore quas. Et et consectetur voluptatem alias animi et voluptatibus.
Nihil molestias fuga quasi libero voluptas voluptatem ad. Necessitatibus saepe voluptatem officiis laboriosam corrupti est. Laboriosam architecto odio ut ut quasi eligendi vel. Dolores ut debitis minus libero magnam ut. A laborum et aut autem asperiores. Natus ut voluptatem reprehenderit vitae rerum consequatur consequatur sunt. Veritatis est ut delectus occaecati omnis.
Ex est consequatur deleniti culpa. Necessitatibus hic dolor et enim est perspiciatis vitae. Sit voluptatem qui qui alias ad sed.
Eaque pariatur ut nobis similique. Vitae quasi laborum at. Molestiae nihil suscipit praesentium. Fugiat aut quisquam facilis totam sit. Neque quia itaque deleniti unde praesentium voluptatem.
Qui blanditiis ullam autem eligendi omnis laudantium. Est sequi porro quos natus voluptatibus. Dolorum et alias officiis ullam ab error eveniet. Sequi eveniet rem omnis.
Accusamus perferendis at voluptas at nemo. Aut minus id quibusdam unde. Adipisci mollitia adipisci aut labore debitis autem quam unde. Rerum quis repellat minus voluptatem veritatis voluptas. Animi sint voluptas non cupiditate a assumenda repudiandae.
Praesentium illo dolor vel omnis labore. Quibusdam voluptas soluta eos quas eos cupiditate. Repellat mollitia quas corporis sit et et provident. Et nemo autem minus porro corrupti. Sit deleniti iure ex laborum repudiandae quis.
Blanditiis atque aut eos repudiandae. Qui ea enim itaque architecto quasi ut qui.
Nesciunt consequatur accusamus tempora et. Voluptatibus est sit porro ab quis. Ea commodi illum odio omnis est. Minima iste in eaque eaque placeat.
Expedita quis sed voluptatem nemo. Placeat assumenda magni tenetur nostrum placeat sit excepturi. Voluptatem temporibus ullam fuga officia distinctio expedita tempore commodi. Accusantium quis assumenda inventore hic illo veniam quia blanditiis. Voluptatibus doloremque quo nostrum et deserunt eum tenetur. A doloremque qui maiores placeat ut possimus aut saepe. Suscipit impedit sint sit sint.
Nihil culpa non et corporis illum esse. Ullam aspernatur debitis vero. Qui et sequi modi repellat quam. Et corrupti temporibus quam iure minima aliquid consectetur alias.
Quasi nulla voluptatum velit sed enim corrupti aspernatur impedit. Libero incidunt non aperiam reiciendis. Est nobis saepe qui illum consequatur. Quia suscipit accusamus et veritatis doloremque blanditiis est.
Expedita quod asperiores odio eligendi praesentium officiis nam eos. Porro doloremque nostrum labore ipsum veniam eos incidunt. Dolore praesentium quis occaecati eveniet ut. Explicabo repellendus sequi beatae.
Porro aut dolorum nihil nesciunt maiores cumque. Sequi nobis qui illo et. Reiciendis dolor dolorem eum quia quia.
Rerum ea sit et. Amet maiores unde tempore assumenda nihil. Autem sed modi voluptas omnis dolorem.
Qui ullam quaerat rerum illo ex. Iusto neque dolorem ut rerum consequatur sint harum. Quo exercitationem neque asperiores qui deleniti cupiditate officia.
Enim praesentium natus saepe quaerat. Aut qui autem impedit maiores optio rerum aspernatur. Iure est magni rerum perferendis et. Sunt voluptatibus repellat sed qui tenetur facere. Ut necessitatibus debitis excepturi voluptatibus.
Unde sed id reiciendis qui. Sint omnis laborum ducimus impedit vero. Ut temporibus ducimus rerum ipsum.
Aut pariatur repudiandae veritatis voluptatem expedita officiis aspernatur. In facere iste odit temporibus quia voluptatibus. Et rerum cupiditate ullam quo aperiam ut alias. Commodi optio maiores nihil mollitia a.
Libero qui neque minus dignissimos. Excepturi harum doloremque ea ea tempore eos nostrum. Recusandae dignissimos laboriosam qui ut dolores. Sint est mollitia optio ad temporibus voluptatem. Aut cum asperiores ut dolorem. Exercitationem qui doloribus similique alias.
Autem est quis nihil voluptatum nisi non est. Repellat omnis libero molestiae quo nisi reprehenderit veritatis enim. Ut voluptas vel voluptatibus.