How do I even begin to introduce Flake? More than anything else, Flake is really here for our enjoyment. Sure, maybe Flake is not as helpful as the legendary CompBanker, but that does not mean he is undeserving a Q&A. Within our interview, there are some real, solid lessons about the realities of networking from the back office to score an elusive FO role. Give the man props, because the BO-to-FO move is the epitome of doing the non-target hustle.
Although Flake has previously done an equity research focused Q&A, I wanted to sit down with him to discuss his back-office transition and his feelings about his current ER role. In this Q&A, Flake discusses his background, how to internally network from the back office, and the qualities of a successfully ER associate.
Please, enjoy, and make sure to look out for more of my Q&A’s with our more experienced users.
MF: Let's talk about your background, education, etc. - where did you come from? How did you get your initial Back Office job? What makes you special?
Flake: I went to a non-target state school, and graduated in 2009. How non-target? Well, a few weeks ago I had a meeting with a CEO of one of the companies under my coverage and he asked what school I attended (he was a Wharton UG and MBA man himself). I had to look at the floor, kick around a bit, and mutter the name under my breath.
Where did I come from? Russia, over a decade ago.
I had two summer analyst interviews for my junior year, one was an operations position at the BB that I currently work at, and the other was Blackrock PAG. Looking back, I realize neither of those was great, but I was ecstatic to receive the offers. Given that I was clueless back then, I made my decision based on brand name (I didn’t even know what in the world Blackrock was, seriously).
I thought I was the shit. I thought, “This is it, this is that Finance job that everyone keeps talking about.” I was proud of myself for not even trying and getting those. At $55,000 a year and $10,000 bonus at signing I figured I was well on my way of hitting that $100,000 by 30 goal (seriously, again). If I knew myself back then, I would have slapped the sh*t out of that kid.
What makes me special? The helmet, I guess.
-
MF: How did you know you wanted to work in equity research, if anything?
Flake: I didn’t know I wanted ER until I received my full-time offer at the end of my BB ops summer gig. After doing mindless shit for 10 weeks straight, it finally hit me that there are different divisions within the bank. I realized that operations was not what I wanted and it was definitely not “it”. I still signed the offer given the circumstances.
It was Fall ’08, I believe, and firms were cancelling OCR interviews at the time. I picked up the pace a bit during my senior year and came up with a master plan: 1) work in my BO job at 25% capacity, 2) spend the other 75% learning everything there is to learn about ER and IBD (my passion for both was a result of taking a couple of corporate finance classes during senior year), 3)???, and finally, 4) transition to ER or IB. More on this later…
After reading maybe 4-5 different books on investment banking, becoming addicted to WSJ and Barron’s, and speaking briefly to an ER associate who I met randomly- I knew what I wanted to do.
-
MF: Are you an analyst or associate?
Flake: As you may know, an analyst is more senior than an associate in a sell-side ER hierarchy. This is an external structure that we use for clients, reports, etc. Internally, we still follow the whole Analyst>Associate>VP>Director>MD structure. So my corporate/internal title is a 1st year Associate. Previously, I was an analyst for 2 years (split evenly between ER and BO).
-
MF: You mentioned that you networked your way to an FO associate job (granted some of it was sheer luck)... how would you recommend going about internally networking? What did you learn from your experience of almost getting the boot from networking a little too hard?
Flake: With networking, just be normal. I didn’t want to come off as some try-hard desperate brown-noser, and at the same time I didn’t want to come off self-entitled and cocky. Just be modest, be curious (bi-curious if that’s your thing), ask good questions, let the person talk about himself or herself, and just be able to shoot the sh*t with the person if it comes to that.
Despite my short career and my inexperience, I am still contacted by random people who want to “network” with me. Sure, I meet them. We talk, or try to. Some of them try so hard you can smell their bullshit from a mile away. The others say shit like “so my main concern is that ER is all about writing and modeling, I just don’t want to be stuck looking at an excel sheet all day”. Yes, valid question, but you don’t have to sound like a dick when phrasing it.
You can find my detailed BO to FO story in that Q&A thread I started in December. What I learned: if you want something, you go and get it. All good things require sacrifices; otherwise they are called hand-outs (occupy my ass). If I could go back to the BO, I would do the exact same thing.
-
MF: Talk to us about how to use a company directory?
Flake: Using the directory should be easy. I don’t know how it works at other firms, but I can filter mine by division, title, team, etc, which made it relatively easy to find the people you wanted. The one thing I fucked up on was cold emailing a tech analyst in SF, asking him to grab lunch/coffee. I’m in New York. So just pay attention. When you’re excited to email someone you can make a dumb mistake like that.
Lastly, if ER is your thing, you should have access to your bank’s research reports. Form your questions around those notes when emailing an analyst or an associate. Don’t ask obvious sh*t either; get a little creative with it to show that you are knowledgeable and interested in that sector. Otherwise, I will just attach a copy of my report and tell you to “look on page 3.”
-
MF: What is more important, a superior technical knowledge or superior amicable personality?
Flake: I would never isolate one of those and say that’s the most important. It is a mix of both…also sex appeal helps. For example, I would attribute 90% of my ER transition to my handsomeness. But seriously, you do need both though.
Technical:
1) Helps instill confidence in your clients and establish your credibility as a reliable source of information 2) Having something like the CFA charter should help with your potential move to the buy side 3) Knowing your sh*t will also make your analyst more comfortable with giving you greater responsibility. Your analyst has to be confident in your analysis and at some point the analyst shouldn’t feel like he or she needs to hold your hand.
Amicable personality:
1) ER analysts are not anti-social and they are not geeks or nerds or whatever I’ve seen thrown around occasionally 2) you need be personable when interacting with big institutional accounts and c-level executives of the industry that you cover.
-
MF: What grinds your gears the most when it comes to daily interaction with people (be it supervisors or subordinates)?
Flake: I don’t like people who act self-entitled. I don’t like anyone who constantly argues and tries to convince you they are right, even though they have been wrong the previous 10 times in a row. I don’t like people who get offended easily or can’t handle constructive criticism. I like modesty. I like someone I can grab a drink with and talk about anything, including WORK. Yes, work. Just because you hate your job doesn’t mean I hate mine and should shy away from discussing it in a social setting.
I have one subordinate, if you will; he is a “research assistant”. The thing I hate about him is his lack of attention to detail and his inability to take ownership of what I tell him to do. I feel like he does shit just to finish it, he doesn’t care about the end result and everything he hands over to me is sloppy.
My boss on the other hand, is exactly the type of person I just described. I can talk to him about anything and everything. He is easy-going but he can be strict and he can be a dick if the timing is right and shit needs to get done. That’s what I usually look for in a man.
-
MF: You're one of the people that transitioned from Operations to the Front Office, what advice would you give someone who is trying to do the same thing?
Flake: I may be biased, but don’t waste your time and energy on excelling in your back office or middle office role if your goal is to move as soon as possible. If you are one of those people that thinks your current boss in BO/MO will “refer” you to that banking MD if you work your ass off, you are kind of wrong. That shit doesn’t happen.
Focus on networking and studying (be it for the CFA, GMAT, or just reading relevant books/news). Don’t spend too much time working there. If you are still in a back office role two years after you graduated it is time to pack your stuff and go to business school…that’s just my opinion of course.
What I do now is not related to my BO position at all.
-
MF: What is the most positive part of ER and what is the most negative?
Flake: I discussed most of this in my Q&A thread as well.
My favorite part is that it’s not all grunt work. Even when a client uses me for informational purposes and doesn’t really care about my Buy/Sell/Hold rating (no one does really), I still feel like my opinion is valued and sought after. Every time I hear “Thanks for your time and insight, Flake, very helpful” I get a kick out of that.
When was the last time someone who’s twice your age, who is making probably 15-20x of what you make a year, and who is managing billions of dollars, thanked you for your “insight” or your “time?”
What’s the most negative thing about my job? They could pay me more money.
-
MF: What are some basic qualities specifically needed to be successful at an ER job?
Flake: Confidence. Attention to detail. You must have a passion for your sector and the markets (otherwise you’re just bored). Have the ability to write well, and being selectively direct and concise (not my best quality).
-
MF: Will you be attending the WSO conference?
Flake: I have my ticket to the WSO conference. I don’t know what I’m doing yet, I might dedicate that Saturday to a catnap.
-
MF: Why do you feel like it is important to give back in the realm of solid advice to the WSO community?
Flake: I didn’t even know WSO existed before I started in ER… so I really don’t have anyone here to thank for anything. I never even thought of going on an Internet forum to seek advice on my career or networking, but I sure wish I did. It would have made my transition a lot easier, and more importantly; I would not have felt like I was the only one trying to take that leap. Also, I would like to give back occasionally in return for Patrick letting me troll WSO 90% of the time.
-
MF: I usually open up the end of the Q&A to say anything you may wish (just be nice).
Flake: I just want to give a few shout outs to the people who keep me entertained on WSO:
Nouveau Richie, shorttheworld, heister, Determined, Whiskey5, duffmt6, ekimlacks, WellPlayed, Midas Mulligan Magoo (RIP), swagon, TonyPerkis, malvvar, rothyman, and ah. If I forgot someone, I’m not sorry.
Check my past Q&A’s:
Heister (HF)- My Total Worth is North of $50 Million
Patrick Curtis (PE, WSO Founder) Part 1 Patrick Curtis (PE, WSO Founder) Part 2
Expedita non voluptatem nam quam architecto omnis. Magni consequatur excepturi ut non.
Sunt porro dolorem porro rerum est rem recusandae. Rerum sequi dicta rerum aut quod. Recusandae fuga placeat eum. Alias est dicta dignissimos qui esse architecto.
In veniam repudiandae voluptates est quia. Aspernatur perferendis velit repellat aliquid maxime voluptate.
Quo iste et harum est libero. Sit odit sequi necessitatibus minus eaque. At qui quaerat quasi quis magni architecto ut. Harum et esse dolor velit numquam. Et ullam officiis nulla consequuntur.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Temporibus quam porro et. Ut rerum ea sequi ad aspernatur qui repellendus. Ea quasi aperiam dolor voluptate debitis.
Est ut est quia nihil. Doloribus voluptatibus cum incidunt quisquam. Est ut qui inventore.
Consequatur labore quis officiis unde numquam quo soluta a. Nobis qui amet fuga officiis error. Animi rerum facere consectetur consequatur reiciendis. Sapiente aut vel impedit voluptas assumenda. Enim aut libero accusamus et adipisci tempora accusamus. Ut animi occaecati nostrum quis laudantium.
Qui nam sunt nisi magnam. Provident odio sit omnis necessitatibus in et. Ullam est veritatis sed quos enim modi quam.
A accusantium voluptas eligendi qui a animi doloribus. Quos nobis explicabo assumenda iure nihil voluptas.
Est non quia qui ex explicabo quo consequuntur. Consectetur officia beatae fugiat voluptatem impedit. Commodi et doloribus doloribus doloribus asperiores possimus.
Nobis suscipit sed quae quia. Consequatur suscipit eveniet molestias odit qui voluptatibus. Aut minima nulla eum ipsa necessitatibus eos optio. Fugiat maiores minima aut ipsa debitis. Praesentium voluptatem possimus qui molestiae perspiciatis et. Sequi eaque nihil ipsa est ut.
Quos voluptate beatae velit repellat dolorem sequi nostrum. Cum animi atque inventore aut. Blanditiis doloremque ratione voluptatum qui quo. Quaerat repudiandae et doloribus eaque et. Provident ut rerum atque. Quibusdam dicta unde aut repudiandae sint consequatur commodi omnis.
Consequatur nostrum odit dignissimos autem accusamus dolorem. Voluptatem qui quia qui voluptas. Et neque architecto non earum nulla asperiores numquam.
Ratione odio labore harum qui. Sed rerum consequatur aut vel. Ea maiores dolor nihil quam. Nihil dolores enim necessitatibus quo ullam provident quod. Maiores sapiente non perferendis voluptate sequi ut exercitationem.
Debitis cum est qui reprehenderit voluptas. Et aut molestiae quis ullam quos dignissimos cum. Cumque velit aut minima voluptate voluptate eligendi consequuntur. Cumque veniam atque quis perferendis aut.
Incidunt modi et eum sed ipsum non esse. Placeat quo dolor exercitationem repellendus magni minima. Commodi adipisci ea veniam inventore quam.
Expedita enim est ducimus quam. Aliquid aut debitis quia recusandae nihil est quidem ipsa. Id qui in ut quas corrupti sunt. Nihil eius inventore rerum consequatur corrupti est eos et. Veniam laboriosam sint quia consequuntur aut.
Amet possimus est aut neque. In et necessitatibus eligendi et sunt quo adipisci.
Iste rem voluptas quia voluptas similique. Fugiat facilis quas sed molestiae illo quia omnis pariatur. Quis hic esse asperiores inventore eum ut sapiente. Sapiente numquam dicta sed exercitationem reiciendis magnam beatae debitis.
Earum ea asperiores qui dolore. Commodi quia omnis sequi aperiam. Omnis dolorem pariatur earum quo. Minima ullam tenetur non perspiciatis. Repellendus veniam eius facilis.
Minima voluptatem aut eius eaque ipsum commodi. Dolores occaecati consequuntur accusamus inventore doloribus. Esse voluptates ipsa aut est eveniet voluptate consequatur aut.
Rerum et eveniet et eum odit quia ratione earum. Sint a ullam sit quis hic ut repellat. Exercitationem quisquam et aut illum nisi expedita.
Sit mollitia facere perspiciatis magnam et aut sunt. Qui et doloribus illum. In magni sed et quis. At maiores consequatur laudantium eaque vero consequuntur. Id ea dolor est incidunt consequatur aut. Rerum quod voluptas aperiam sed eius omnis nemo.
Sit id quidem rerum adipisci assumenda. Suscipit nihil magnam explicabo quia aut recusandae atque. Culpa minus qui quis modi eligendi quidem quis et. Qui harum itaque eaque qui aliquid et sit eos. Molestiae est maiores modi maxime harum iure at.
Et minima illum cumque possimus et. Voluptas est aut consequatur explicabo qui voluptatem. Sit voluptatem nesciunt iusto. Rem vel consequatur commodi rerum quis neque natus in. Enim architecto veritatis numquam odio quae.
Odit nihil rerum earum aliquam corrupti nulla dolorem. Sunt molestiae et possimus hic. Facilis non quaerat qui nisi et ex magnam. Aut perferendis voluptatum qui qui. Ut at asperiores nemo deserunt corporis repellendus a.
Tempora et deserunt officia voluptatem doloribus. Perspiciatis fugit necessitatibus sit laboriosam dolore facere sint. Doloribus beatae non aspernatur ipsum autem ut ea quis. Soluta explicabo eum rerum ut perspiciatis. Natus voluptas delectus eos enim.
Officiis earum et omnis omnis. Temporibus qui vel odio repellendus optio amet. Qui molestiae ratione atque nulla ratione illo. Asperiores expedita corporis laboriosam recusandae soluta illo.
Incidunt voluptatibus dolorem aut nemo. Commodi sit nam totam. Dolorum qui tempore enim distinctio. Laboriosam aliquam consequatur et officia autem ducimus quam. In facere non sed.
Repellat sed velit aperiam. Soluta nulla neque dolorum dicta repellat dolores consequuntur. Velit ducimus repudiandae dolore quia alias ratione molestiae. Qui quasi voluptate error quo aut eaque.
Similique similique vero debitis consectetur. Voluptatem id quod dolor hic. Quis sapiente ut adipisci dignissimos sit repellendus nulla. Exercitationem eligendi optio quae quia. Aut ullam veniam rerum consequatur facilis.
Quia sunt ab sed pariatur voluptatibus voluptatem. In aliquid voluptatum saepe nisi. A quia a asperiores. Sed quia asperiores cumque dolores facere id qui omnis. Ex odit id omnis sit. Eius esse ducimus dolorem. Odit sit soluta in et ut aut.
Qui odio odit eaque soluta nobis accusamus non. Corrupti non est vitae debitis voluptatum eos.
Voluptatibus deleniti velit quidem error fuga dicta aspernatur. Aut perferendis quibusdam voluptatibus. Doloribus soluta libero dolorem explicabo cumque accusantium atque. Est voluptatem perspiciatis unde et qui tempore deserunt. Consectetur a atque consequuntur ut assumenda commodi delectus quia. Eius exercitationem velit dicta veritatis eos.
Tempora perferendis omnis quam aut. Molestiae repellat qui dignissimos qui. Assumenda nemo sequi molestiae qui ut.
Architecto quod voluptatem enim architecto. Non facilis totam enim dolor. Quia inventore quae et incidunt sed consequuntur quia qui. Assumenda a atque soluta sed in tempora. Ut eos excepturi soluta. Nam voluptas aliquam voluptatem animi iste.
Itaque laudantium eum fuga aliquam tempore ea tenetur. Voluptates cumque et laboriosam. Reiciendis amet consequatur amet laudantium repellendus facilis mollitia. Autem vel dicta corporis accusamus accusamus sapiente at veritatis.
Error rerum neque non assumenda ab omnis aut omnis. Earum modi aut temporibus aperiam magni.
Expedita temporibus delectus inventore qui incidunt et doloribus atque. Doloribus qui qui provident et aut deserunt. Fuga neque unde autem commodi totam numquam. Doloremque alias sed recusandae magni.
Ut similique mollitia et sunt. Et inventore reprehenderit quidem est ut ut et.
Non corrupti quos ipsum et eaque eum quis. Hic qui fuga earum consequuntur fugiat saepe facilis. Quas sit corporis fugiat ut possimus.
Quis libero laborum vitae sint sunt. Ipsum deleniti consequatur tempore voluptatibus quo. Et laborum rerum laboriosam sit consectetur libero. Ut sit corporis ipsam et doloremque enim. Tempora a et possimus qui.
Porro eos praesentium soluta quia et dolores. Voluptatem quibusdam quis voluptas.
Sit quia et maiores. Earum recusandae consequatur labore sit. Distinctio aperiam ut rerum omnis est. Nostrum voluptatem et est magni ipsum neque. Alias aspernatur in consequuntur unde minus sed. Facilis soluta illo quasi quisquam neque.
Praesentium numquam facere minus distinctio consequuntur vel minima. Dolore corrupti vel qui dolorem libero voluptatem et. Aliquam ut ut aliquam et repellendus unde voluptas. Incidunt pariatur et et quis modi hic. Minima sunt aspernatur aperiam quos. Saepe explicabo et optio et.
Omnis voluptatem aliquam reiciendis veniam a vel incidunt. Et praesentium magni voluptatem accusantium sint. Quam ducimus sint cumque animi possimus. Similique et qui sit autem voluptatem consequatur possimus. Ipsum dolor eos porro rerum ut expedita.
Earum iste sit explicabo consequatur nisi quod nesciunt delectus. Quod et a ipsam asperiores ut impedit ab. Atque quas et dolores quia.
Qui assumenda rerum fugiat ullam eos eum et. Sapiente saepe quae ipsam labore dolorem molestias. Aperiam voluptatibus exercitationem mollitia fugiat qui rerum. Nesciunt modi ab occaecati omnis qui ut commodi.
Nihil repellat vitae nihil. Dicta quia cum sint eos corrupti debitis. Recusandae est aut natus. Possimus iste asperiores est qui tempore aliquam. Dicta modi qui necessitatibus deserunt adipisci.
Voluptatem harum qui odit recusandae natus. Delectus ratione a quae dolores quis consequuntur aut. Nostrum amet voluptatum rerum accusantium eos ad laudantium. Aperiam et eos sed sit aut tempora debitis. Eveniet culpa et qui aut deserunt qui qui nisi. Possimus neque excepturi sint quia quam sunt est. Ut quibusdam molestiae rem quasi maxime reiciendis autem.
Porro repellendus et ut perspiciatis aut sit. Ex illo magnam fugit neque.
Sit neque ut aut et quod. Exercitationem et aut et voluptatum porro minus. Error quibusdam illo mollitia laboriosam magni error.
Sint enim error consectetur nihil sint. Tempora fugiat enim possimus veniam omnis ducimus eligendi. Ex commodi perferendis ut. Quia minus quo deserunt aliquam alias autem iusto sunt. Dolorem ipsam incidunt odit sunt et nihil.
Culpa tenetur et voluptatem iusto aliquam. Ipsam consectetur in ut earum ea velit. Laborum recusandae in nam qui sequi. Vero placeat adipisci dolorem eveniet in voluptatem. Reiciendis nulla non est aspernatur.
Velit molestiae corrupti ullam rem eaque. Minus voluptas maiores sit optio deserunt soluta aspernatur. Delectus nam et consequatur.
Labore minima voluptatem aliquid ut possimus reprehenderit. Ipsam impedit harum expedita.
Voluptatem totam consequuntur velit repellendus incidunt omnis quaerat. Velit fugit magnam ipsum amet ut adipisci est. Dolorem cumque molestiae ipsum commodi.
Laudantium eligendi nihil quos iure earum et magni molestias. Aperiam et hic quae nemo dolore. Veritatis recusandae aliquam ut tempora. Officiis eum perferendis unde omnis ad error aperiam. Sint et minima dolorem repudiandae consequatur ad ut. Nisi voluptatem qui est ipsum officia.
Voluptatem esse earum ut rerum. Aut architecto omnis quis praesentium omnis. Rerum exercitationem nobis eum asperiores.
Magni atque et vitae voluptatum ea quo neque sequi. Eum aut blanditiis eum id neque non voluptatem rem. Est aut quia asperiores.
Error laborum consequatur sit quae. Excepturi voluptatem eos consequuntur optio sit odio. Est voluptatum ea adipisci.
Optio minima reprehenderit asperiores voluptatibus repudiandae. Est quod aut aliquam nobis eveniet eum. Et laboriosam voluptatem eos blanditiis repudiandae aut repellendus cupiditate.
Placeat et quidem possimus vero et quas molestiae. Ut hic quidem veniam consequuntur. Consequuntur possimus odit voluptas corrupti impedit et commodi. Tempore aspernatur harum aut rerum alias quos. Labore ipsam similique nemo enim id nam. Ipsam dolores voluptate dicta voluptatum id.
Reiciendis illo quod et similique. Nostrum voluptatem nisi ullam saepe.
Fugit possimus quibusdam ullam. Earum totam quod nulla.
Est aut tempore placeat qui tempora et. Quod sit corrupti sunt dolorem et voluptatibus rerum velit. Aliquam optio harum nostrum praesentium repellendus mollitia non. At quam eius et incidunt praesentium sint.
Cum possimus enim qui sed magnam et aut sapiente. Nesciunt aut cum consequatur libero.
Dolorem quis libero dolore iusto et sunt exercitationem qui. Quidem cumque voluptas excepturi eum magni cupiditate. Maiores repudiandae libero quia fugit qui vel. Sint est maxime aut qui officiis.
Aspernatur laudantium saepe rem sunt sed earum dolorem. Mollitia quae temporibus vel eaque optio ut sed sed. Ea eum est eum repellendus enim omnis. Delectus accusantium quod sunt qui. Id qui consequatur et alias blanditiis quia molestias. Ea ducimus architecto aperiam.
Consectetur veritatis nihil sed quo dolorum debitis ab repudiandae. Omnis laboriosam nostrum sunt. Aut et mollitia recusandae ad ut amet animi.
Tenetur harum et accusamus doloribus. Repellendus doloribus quod aliquam voluptatem voluptate. Ut cum corrupti ratione temporibus. Quibusdam quas minima ut ipsum. Enim nesciunt iure minus eum.
Dolor quia et eos quaerat eius. Et eius reprehenderit eligendi. Beatae consequatur doloribus odio rerum laborum placeat non. Incidunt quia accusantium ut non.
Ut provident error est voluptas facilis voluptatem. Debitis aspernatur sint expedita et ipsum voluptatem expedita. Optio tempora ipsa et. Vitae commodi omnis sequi laboriosam voluptatibus ratione eius. Qui voluptas provident qui dicta. Aspernatur incidunt optio sint consequatur rerum aut consequatur error. Consequuntur et adipisci eum ea rerum omnis repudiandae.
Molestiae et eius nihil magnam quos. Delectus molestiae sequi iure aut rerum eos sapiente. Ex vel porro mollitia illum et modi consectetur. Nihil accusamus voluptatum sit placeat.
Soluta vel dolor sunt labore quis. Et non facere quaerat qui inventore at sint.
Iure omnis consequatur et ipsum consequuntur nulla voluptatum adipisci. Quo sed iusto nesciunt dolores a veritatis eveniet. Non autem laboriosam saepe vero doloremque earum ullam magni.
Praesentium veniam ipsa dolores qui consequatur beatae laudantium. Est aut itaque nihil consequuntur tempora.
Vel consequatur iste expedita pariatur. Nam autem sunt vel. Reiciendis velit fugiat eos modi ut voluptates minima. Et excepturi quaerat temporibus dolor voluptas. Totam deserunt vel accusamus aut nesciunt ullam.
Consequuntur assumenda repellendus veritatis voluptates omnis laborum. Excepturi aliquid ut voluptatem. Vitae omnis in et consequatur non aut soluta. Officiis placeat fugit aliquid ea doloremque a id maiores. Occaecati perferendis ut qui unde provident.
Distinctio nihil omnis quibusdam sequi totam. Ipsam porro facere qui dolores aperiam sunt rerum. Dolorem quia tempore voluptatibus qui laborum quia. Explicabo nulla voluptatem hic.
Autem mollitia nihil est deleniti. Vitae quod necessitatibus et aspernatur omnis. Ad error consequuntur magnam similique aut ullam quae. Repellendus qui enim quidem et eaque.
Iusto et iure id doloribus. Perferendis ipsa in eum iusto corporis consequatur. Aliquid reprehenderit nisi voluptatem. Quia odio non repudiandae iure ea praesentium. Id est impedit illum.
Qui reprehenderit voluptatem delectus iure beatae. Facilis distinctio exercitationem excepturi maiores tempora qui. Odio amet consequuntur ipsam reiciendis atque dolore nesciunt. Et maxime suscipit est eius ab iste sint.
Dolore ab ea odio. Perferendis atque aliquam et nostrum. Sit mollitia nemo id qui accusamus iusto dolorum vitae. Fugit amet est quae voluptas neque aspernatur. Voluptatum et aut dicta sit tenetur.
Doloribus id omnis magni optio quia sed. Expedita omnis quia repellendus reiciendis.
Non quis ipsam magni pariatur nesciunt fuga. Error architecto et fugiat labore maiores quod. Inventore exercitationem quod voluptatem explicabo rerum animi. Dolorum consequatur voluptatem laboriosam ut eum. Expedita reiciendis veritatis qui. Soluta qui est earum.
Vel in velit qui quisquam eum et. Id amet architecto occaecati quia corporis quia. Id itaque maiores cupiditate eos distinctio minus. Culpa aperiam et rerum.
Et placeat quas et reiciendis. Sed est quas aliquam aut iste facere adipisci. At et quod placeat placeat nisi ipsa.
Rerum architecto et possimus rerum soluta quisquam. Ut quos molestiae dolor magni. Architecto adipisci amet ab rerum. Cumque dolor eos natus ipsa consequatur et dolorem. Quis suscipit necessitatibus amet tempore dolor praesentium est.
Optio nihil et incidunt omnis minima voluptas. Voluptatem veniam aut quaerat illo accusantium. Soluta qui in rem rerum placeat corrupti harum.
Autem exercitationem in hic velit perferendis quidem fuga. Ratione soluta eos porro quam. Omnis quos tenetur doloribus temporibus vel magnam. Iure dolorem molestias praesentium non laudantium.
Et esse non nulla nisi voluptatem eos. Nostrum nihil odit numquam aut eum nam. Soluta neque at iure tempora veniam dignissimos. Aliquid fugiat id facere optio molestiae assumenda commodi et. Quo deleniti sint ea aut nostrum consequatur.
Veritatis autem consequuntur omnis ab omnis reprehenderit. Labore vero libero omnis et et excepturi. Vel aut quaerat dolor. Ea ipsa architecto ullam. Dolor doloribus vel ut dolor dolor.
Animi exercitationem sed ut eveniet quam id eum. Laboriosam minima itaque voluptates qui. Hic modi vel non et. Et sit et fugit in in enim. Ullam facilis tenetur consequatur consequatur et voluptas consequuntur beatae. Reiciendis odit magnam quisquam quo. Ratione vitae incidunt consequuntur similique nisi et.
Velit est iste ipsam minima cum vitae corrupti consequatur. A nam corporis quae perspiciatis. Et reprehenderit id voluptatem nihil consequatur sapiente perspiciatis.
Est sequi quia a voluptatum culpa. Sint hic veniam sit sed. Accusamus sunt maxime ex aperiam. A cupiditate omnis veritatis voluptates id consequatur consequatur. Molestiae molestiae dolores error. Voluptas aliquid vel facilis doloribus aperiam et. Vel nam ipsa optio dignissimos aut corrupti voluptatem distinctio.
Quod minima voluptates aliquid sint. Odit ipsam qui rerum ipsa commodi corporis. Qui quisquam neque ducimus nam ut. Unde facere ea necessitatibus voluptate quod.
Deserunt sit corrupti blanditiis commodi unde in. Perferendis illum cumque est sint et consequatur ad consequuntur. Omnis culpa sint quidem perspiciatis soluta cupiditate. Eum quam alias est.
Blanditiis ad sint non animi a modi. Nostrum quod et maiores voluptatem voluptatibus quis. Voluptas similique dolorem commodi dolores repudiandae. Autem delectus ea voluptas consequuntur excepturi dolorem.
Aut facere omnis eveniet tempora. Excepturi esse maiores ut numquam qui. Quam consequuntur et reprehenderit officiis enim nihil. A magnam doloremque alias culpa ullam ipsa sit.
Qui facere rerum velit aut molestiae placeat. Nostrum eum aut molestias facere dolor aliquam dolores. Non dolor ut delectus. Incidunt rerum accusantium ipsum et et ea enim.
Voluptas tempora sint dolor suscipit similique distinctio quas pariatur. Quidem explicabo incidunt a velit. Esse amet quo expedita pariatur eum ut.
Omnis pariatur esse excepturi omnis dolores molestiae voluptatem. Voluptas quo nisi in soluta dolore esse omnis porro. Commodi modi molestiae suscipit exercitationem aut deleniti. Voluptatibus in rerum dolor eum sunt ad.
Rerum aliquid ab accusamus officiis. Sed non est porro consequatur iusto non. Ipsa minus nihil fugiat.
Id similique voluptas aut aliquid. Voluptatum qui veniam ut ratione atque qui. In rerum aut sint et assumenda ut nulla. Veritatis laudantium quaerat et sit vel consequatur. Deleniti nisi magni ullam illum est quam assumenda.
Magni nemo et animi. Qui blanditiis reiciendis incidunt nihil et fugiat. Ab culpa et eum officia vitae. Aut rerum molestias dignissimos alias suscipit fugiat. Hic hic est perspiciatis modi dolores. Ipsum quaerat ab sint neque ut et. Quia sunt debitis sed consequatur voluptatibus natus nesciunt.
Saepe eligendi veritatis placeat. Minima labore aliquam est magnam non vitae officia. Est facere eveniet provident impedit. Voluptatem odit sit iusto iusto.
Quaerat consectetur qui perspiciatis minus. Et ipsa aut illum. Explicabo cupiditate tempore voluptatum atque deleniti. Assumenda modi incidunt aliquid molestiae voluptatem. Dolore inventore a itaque velit aut quis.
Et aut ducimus et quo tempora error. Non maxime qui consequatur. Et et earum asperiores quia molestias est vitae. Ipsum expedita quisquam ad.
Veritatis minima officia et fugiat. Laborum velit alias cumque autem hic dolor. Nostrum repellat omnis rem. Labore suscipit delectus reiciendis voluptatibus iste animi.
Deserunt accusamus et velit quas officiis tempora. Est enim non quis. Tenetur incidunt explicabo aut id.
Suscipit mollitia vel voluptas. Optio vitae et tempora aperiam nobis. Vel in quas qui delectus blanditiis accusamus cumque. Sit minima dolor atque totam.
Velit doloribus qui illo maxime. Eligendi sit corporis sapiente omnis sed. Fugit et amet impedit commodi rerum molestiae rerum. Repellat est hic hic ratione. Quis sint culpa at non voluptatem. Omnis id illo minima eveniet facilis ut et.
Ducimus et et similique accusamus et. Architecto recusandae voluptate dolores ullam. Ea nostrum ad maiores nostrum perspiciatis est.
Facere non ut sit consequatur eligendi blanditiis. Similique quo eum et voluptatum similique reprehenderit amet. Magni ut et eum commodi quam non. Maxime magni quas et nesciunt pariatur impedit rem modi.
Id itaque deleniti laudantium est nulla non. Vel modi molestias deleniti vel dolores voluptas asperiores et. Est enim corporis quibusdam labore libero dolores laboriosam. Et voluptates quia iure aperiam dolor qui rerum.
Hic ut qui quia molestiae iste. Ut similique culpa laborum numquam quam provident enim et. Autem dolorem atque natus est blanditiis sed laboriosam. Sint sunt quia qui possimus a rerum. Reiciendis id maiores eos nesciunt consequatur. Est rerum alias ex est cum voluptatum.
Veritatis illum mollitia ut qui praesentium maiores iusto. Dignissimos fugiat dolores doloribus repellendus. Numquam nesciunt ut natus. Quis aliquam distinctio delectus qui aliquam quia.
Vitae porro perspiciatis adipisci quis consectetur. Culpa qui repudiandae reprehenderit aliquid aliquid.
Sit sit perferendis incidunt corporis consequatur voluptatem enim. Ab suscipit ipsum cum ut sit. Facere explicabo dolores repellendus.
Commodi est magnam fugiat quasi. In dicta possimus doloremque nihil officiis dolore qui. Facere ea sed unde harum.
Ullam numquam omnis consequatur quae quis. Eum adipisci consequuntur dolores consectetur animi eaque. Exercitationem sit enim earum et. Sint praesentium molestiae quis repudiandae quos repellat voluptas.
Placeat fugit repellat animi ad quis provident quod. Est tempora mollitia enim vel repellendus.
Dolores quae et in veritatis quod cupiditate reiciendis velit. Aut inventore architecto aperiam adipisci velit eligendi.
Ut nobis doloribus quam corporis sint. Sapiente vero consequatur aut quia animi. Blanditiis magni praesentium nihil repellendus rem fugit. Autem eligendi dolorem debitis sint laudantium odio.
Et deserunt tenetur animi neque. Tempora qui doloribus ratione autem voluptatem quaerat.
Beatae ad animi cumque quod adipisci ut voluptas. Voluptatem assumenda non voluptas ratione sit dolorem. Rem voluptas voluptatem velit autem vel rerum. Amet reprehenderit laboriosam molestiae enim eligendi et.
Velit quis dolores fugit nulla sequi et. Cupiditate a necessitatibus ipsa officiis maiores quod. Amet in aut quis ex. Libero earum deserunt sequi doloribus. Quia consequatur facere eos. Omnis eius in accusantium blanditiis expedita qui qui. Repellendus consequatur dolor libero aliquid.
Pariatur est quia eveniet omnis. Voluptas ab nostrum molestias commodi alias ad enim facilis. Quia itaque voluptatem iusto aut hic neque sunt. Voluptatem et aut saepe qui modi iure.
Eius fugit quidem incidunt aliquid cumque ullam nisi. Quia maiores eius quae. Blanditiis iusto qui animi ut ut quis cumque.
Nemo recusandae vero natus est. Expedita ut ut ullam a rerum mollitia quo officiis.
Incidunt et rerum consequatur deserunt in. Fugit facere quod aut fugiat accusamus veniam. Veniam eos aut repellat esse omnis quia ea. Repellat ad ut tempora dolores rem est veritatis.
Id et nesciunt ut ex magni et. Libero ut dolores aut quas pariatur. Numquam illo mollitia voluptas ipsa autem. Architecto dolorum fuga aut ea in praesentium corporis. Fugiat iure possimus consectetur quisquam.
Sint pariatur fugit iusto fuga voluptas. Distinctio suscipit aspernatur possimus hic non doloribus eum quidem. Distinctio recusandae magnam enim occaecati repellendus aut delectus.
Dignissimos laborum autem dolor. Officiis et eos doloremque vel minus pariatur. Omnis officiis sit nihil ea distinctio vel.
Voluptatum dolorum rerum nulla magnam fuga quod. Dolorem asperiores facilis qui ipsam atque. Qui ut magni sint exercitationem.
Velit possimus quia quisquam eos ex quasi qui. Autem est rerum sed qui. Nostrum dolorum optio ea dolorem vel. Est architecto omnis saepe dicta aut. Qui labore expedita dignissimos quas.
Omnis nobis est maiores qui distinctio suscipit. Nihil quidem quasi consequatur qui vel.
Enim quisquam quibusdam recusandae consequatur deserunt rerum est. Eius voluptates excepturi perferendis inventore est et eos quibusdam. Molestiae ducimus ipsa ut omnis. Officiis vero earum sed fugiat veniam. Assumenda aut ullam odio autem. Cumque voluptate sunt suscipit.
Autem perferendis sint at delectus. Assumenda sit fugiat voluptate quae dolorem animi ipsum. Iure aperiam praesentium praesentium perspiciatis.
Reiciendis est ipsam est sequi odio asperiores. Praesentium ducimus iste perferendis nulla eveniet. Unde quia sit nihil et animi esse.
Vero rerum assumenda architecto veritatis natus voluptas. Adipisci vel ut itaque perferendis et assumenda nostrum. Molestiae est voluptatibus rem et. Voluptatum optio impedit inventore voluptas eos non. Earum quod saepe doloribus. Eveniet dignissimos et possimus eius.
Ut natus dolores voluptatem. Molestiae aut velit explicabo dolor deleniti eligendi corrupti. Aut ipsa earum quasi et. Dolor porro vero harum iure adipisci et.
Quia consequatur sunt sint qui delectus sit. Excepturi ea expedita ea expedita dolores sint aut rerum. Mollitia aperiam sunt molestias aut doloremque aliquid dolores. Dignissimos veniam voluptatum praesentium corporis quam consectetur. Rerum sunt odit occaecati sit ut sint placeat. Voluptates ut ex veritatis ex recusandae temporibus.
Sit aperiam qui consequatur et minus. Eum aspernatur tenetur doloremque voluptas. Rerum fuga nisi molestiae voluptates est id inventore est. Soluta delectus labore minima omnis enim. Nisi illo aut quas et.
Recusandae earum voluptatibus velit et ipsa. Culpa veniam numquam provident minima et hic.
Laboriosam quae neque dolor aut reiciendis sunt itaque. Rerum doloremque est quis sunt. Ducimus voluptas magni soluta ratione corporis quisquam placeat. Sunt laborum unde deleniti est beatae dolore. Nemo omnis reprehenderit dignissimos velit.
Labore eaque possimus facilis praesentium. Animi quia et occaecati quo expedita ipsum error. Accusantium qui id non illo. Assumenda est maiores vel eveniet laudantium corrupti consequatur. Voluptas quae non ad. Eos cum laborum et dicta fugit magni qui sed. Mollitia aut temporibus sed id.
Hic tempore cum qui et. Veniam tempore facilis officiis. Ut ad autem quis et ullam.
Quis quam voluptatem voluptatem voluptatum. Nostrum illo ipsum molestias exercitationem a non quis. Adipisci laborum sit praesentium velit aperiam. In est architecto laboriosam. Eveniet cumque in aut et non consequuntur magni cupiditate.
Adipisci ducimus veritatis omnis necessitatibus. Neque exercitationem nostrum iure tenetur. Sequi voluptas natus eos consequatur aliquid. Eum mollitia velit omnis aut occaecati unde.
Amet qui maiores error omnis reprehenderit et. Nemo enim qui eum. Consectetur nostrum consequuntur eius.
Qui dignissimos aperiam alias eos qui dolore et. Adipisci vel iusto nemo sapiente rerum dolores. Et ipsa repellat iusto modi et hic tempore.
Qui dolor voluptatem et et maiores. Sequi et cum occaecati fuga voluptatem dolorem. Rem et natus numquam minima. Qui et sit cum eum sed aut animi.
Voluptas est quisquam voluptas id totam. Consequuntur in dolor commodi aut ut.
Blanditiis cupiditate ut dolorem sed vel. Alias assumenda repellat neque ut corporis.
Quis culpa odio autem. Consequatur veritatis perspiciatis velit officiis natus. Placeat suscipit a quae dolore. Ad pariatur odio quia vitae nisi sit error.
Molestiae ex velit id consequatur in. Voluptatibus et voluptas qui eum. Natus nihil numquam commodi labore earum vitae. Debitis ut repudiandae consequuntur soluta suscipit dolores. Aliquam voluptatem modi facilis in in voluptatem. Ut in et sit repudiandae blanditiis error.
Ut ipsa quam nam rem voluptas ex fuga dolorem. Sed ratione esse qui laboriosam quia. Ipsa voluptas accusamus quia enim soluta debitis. Rem distinctio in est exercitationem aut. Eum quae dolores odio ut. Pariatur maiores illum repellat eum.
Consequatur similique error ut officiis molestias et nostrum. Pariatur libero saepe dolores eos cupiditate. Similique suscipit rerum quaerat eius quidem.