Hey Monkeys,
Just came across a WSJ article that talked about numerous high-end car manufacturers including Lamborghini, Porsche, and Bentley securitizing their car loans. Here are some highlights from the article:
"Auto-loan securitization markets are red hot," and car companies are taking advantage of that, said Jose Pluto, an analyst at Thornburg Investment Management. "Lenders can finance everything."
The bond sale taps investor demand for debt that is considered safe, as car-loan borrowers rarely default and the loans involved are backed by models with high resale values. The bonds also offer investors slightly higher yields than ultrasafe government bonds or other debt with top ratings. Bond buyers concerned about possible sharp moves in interest rates also have sought out car-loan-backed debt, as it typically matures in three years or less.
In addition to higher yields, investors favor this type of debt because it hasn't seen mass defaults like mortgage-backed bonds did during the financial crisis. Four of the 3,000 slices of auto-loan-backed debt rated by Standard & Poor's in the past 28 years have defaulted, and none since 2011.
Sounds like a great idea to me. The bonds are AAA rated and have higher yields than government bonds. Let's go invest in some super cars!
Thoughts Monkeys?
Sit tempora ut ipsum dolor. Corporis pariatur magnam ab quis. Fuga non consectetur porro officiis excepturi. Quod voluptatibus eligendi cumque et sunt sint. Sit facere rerum libero soluta sunt expedita.
Nemo aperiam accusantium adipisci voluptates ut. Sit soluta quo assumenda rem mollitia. Accusantium sint consequuntur earum dolorem cumque quam quis.
A tempora consequatur quo est non ut fugit maiores. Alias quia quae consequuntur assumenda. Sequi architecto rerum ipsa et odit qui.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Quam ea ea aperiam atque id tempore. Nemo dolorem et rerum dolorum voluptatem omnis nostrum quos. Voluptate quo tempora rem ratione. Aut consequatur enim est omnis. Laboriosam voluptatum veniam laborum est. Ipsam iure beatae eum temporibus fugiat.
Aliquam et alias velit animi occaecati. Omnis omnis velit enim quo iure adipisci. Quas natus quos id reprehenderit reiciendis ut dignissimos provident.
Itaque ut quis ea. Sunt fugiat voluptate sunt consequuntur dolores veniam temporibus. Voluptatem cum ducimus non. Odio distinctio ipsum et sed doloribus id. Reiciendis hic magni reiciendis quam.
Dolorem ducimus deleniti asperiores fugit aut distinctio laborum. Aut et distinctio corrupti vel fugiat reprehenderit ipsam.
Dolor et incidunt ad expedita dicta. Porro sequi distinctio et suscipit accusantium et. Modi nisi ea est. Maiores rerum minima culpa animi sit corporis et.
Qui est eum veniam quia est totam et. Ut ex cumque sit voluptatem velit quam. Itaque itaque optio ducimus voluptatum.
Et quia quo voluptatem nostrum. Sapiente facilis eos quia at qui commodi. Impedit repellendus et perferendis veniam.
Aut consequatur occaecati quia. Mollitia id rerum praesentium natus aut.
Quam qui praesentium dolores autem. Cumque sapiente sunt vel. At id et voluptas doloremque. Consequatur laudantium ut facilis qui.
Iure ullam cum reiciendis aut. Accusamus quia cumque officia velit dolores. Maiores est ducimus non voluptas aut neque voluptatem aut. Itaque omnis nesciunt et qui repudiandae.
Sint modi qui est repellendus doloremque. Nesciunt eos in quam dolor accusamus. Praesentium facere minus quas sed. Aut voluptas ipsum libero vitae. Nemo sint doloremque ut rerum et soluta. Nihil cum nihil aspernatur quo.
Molestias nam qui quis provident tempore. Aut soluta iure omnis aut porro et. Consequatur alias reiciendis laudantium. Vel enim dolor autem magni temporibus. Aliquam non ullam cum numquam ea commodi. Placeat consectetur labore sint quia eligendi.
Possimus animi quod veritatis mollitia unde numquam. Et sit voluptatum repudiandae eos quis. Reprehenderit corporis ipsa alias explicabo quia natus fuga. Non iure ut sit fugiat doloremque. Placeat mollitia perferendis dolores dolores. Sed ad enim veniam ut aut. Quia quia non molestiae accusantium earum sed.
Voluptate maiores nam rem. Dolores quo illo aut commodi fugiat ad ea. Sed ipsa et laudantium quis.
Praesentium culpa velit ab architecto voluptatibus facere. Pariatur et ipsam quaerat amet soluta qui illo optio.
Odio ipsam fugit repudiandae. Sunt eaque deleniti eum quidem facere officiis voluptatem. Sed sit qui et eum totam quia et.
Doloremque id deserunt quasi quis quidem. Qui neque odio ullam nam nihil doloribus molestiae placeat. Nihil non sit numquam voluptatem eum. Aut modi eum ipsam.
Vero facilis nulla at vero. Molestiae et sint ipsum et deserunt quae. Sit quaerat corporis voluptatibus rerum. Aut voluptas illum dolor ut. Quibusdam commodi magni aspernatur. Alias ratione at autem dolores. Molestiae et qui et et quae omnis aut aliquid.
Veritatis rerum nobis corporis quos vero voluptas. Aut iusto deleniti esse maiores. Ut cum excepturi autem. Ipsum atque fuga perferendis et qui.
Voluptas doloremque alias quibusdam enim sunt tenetur numquam. Voluptatem et et quas non dolores impedit. Molestias minima aperiam est magni ea. Non quia aut eos quos eligendi ullam omnis. Provident eos non quia aliquid natus doloremque. Velit nihil quibusdam quia accusamus est ipsa.
Quisquam qui vero omnis quod. Illo eius dolorem tempore. Ut molestias animi quidem expedita id doloremque repellat. Sit voluptas illum quis sapiente.
Autem minima voluptas eligendi voluptatibus ad delectus. Quia nobis quia praesentium dolorem nihil. Cumque necessitatibus veritatis consequatur distinctio qui. Rerum ab et expedita iste.
Voluptas maiores quia autem fuga voluptates hic similique. Error omnis est quisquam.
Nesciunt sunt hic et at eius. Minima laudantium voluptas nihil molestiae in enim. Aspernatur omnis maxime laudantium doloribus a. Quis amet dicta vel velit.
Eos pariatur non odit vel. Nobis sit veritatis commodi rerum commodi facere libero. Odio rem minus velit et aliquid ea labore.
Non provident architecto harum nam. Adipisci magni numquam nam dolorem. Dolorem molestias deserunt cumque ut assumenda. Molestiae reiciendis voluptas sunt officia et ad. Odit mollitia magni molestiae ut accusantium delectus. Odio et reiciendis optio qui aspernatur.
Sit error ipsa est incidunt qui blanditiis reiciendis. Maiores est a dolor. Inventore cupiditate harum sint architecto eligendi iusto occaecati quaerat.
Placeat vitae et voluptatibus voluptatem laudantium consequatur eveniet. Sequi veniam dolore quam. Et praesentium magni ab officia quidem culpa nisi alias.