Mod Note: This post is from Jared's Daily Dirtnap daily market newsletter. WSO readers qualify for a $100 discount... just email [email protected] & mention "WSO Monkey Discount". You can follow Jared on twitter: @dailydirtnap
Sometimes when you have your head down sending emails or bidding and offering or whatever people do nowadays, you sort of lose track of the bigger picture, and the bigger picture is that there is this dude out in California who 1) has a spaceship company, and 2) makes the coolest cars in the world. In addition to the aforementioned 1) and 2), he is trying to build something called a “Hyperloop.”
How is this not news? Well, in the business world, it is kind of news, but not as big of news as it should be. We are talking about a guy who--and I’m saying this with a straight face--could be responsible for elimination of much of the carbon emissions in the United States, and maybe the world. That would be a pretty big deal, right? And immediately, you start to think of the forces arrayed against this guy.
Obviously we are talking about Elon Musk, who is South African, who moved to Canada, and then, the United States.
He is 42 years old, three years older than me. He graduated from Penn, went to Wharton and also majored in physics. Out of college, he started a small software company that he sold to Compaq for oh, $300 million, then went on to start Paypal, which he sold to Ebay for, oh, $1.5 billion, which he rerolled into SpaceX (not publicly traded), which currently has a $4 billion order backlog for sending satellites and stuff into space. Let me say that again. He has a spaceship company, and sends stuff into space. He is in competition with governments, and winning, because he is hundreds of times cheaper! But do you really want to know why he wants to go into space? Because he wants to colonize, and live on, Mars. He has said in interviews that he wants to die on Mars--just not on impact.
So I am telling you about a guy who wants to colonize Mars, and I would not short this guy, not with your money, because he just might do it in our lifetime. I would not short anything that Elon Musk does, because he is the real deal. I’ve been around long enough to know what the real deal looks like, and it is Mr. Musk. People don’t fall bass-ackwards into $300 million and $1.5 billion paydays, then launch actual rockets into space and build cars that have the highest Consumer Reports rating ever. That is not a coincidence. Guys just don’t luck into things like that.
I’ll tell you a quick story. I’m sure lots of you already know that I was a band geek in high school, the king of band geeks, actually, the all-time king of band geeks. I was the drum major, the best around. I was a high-energy, enthusiastic guy with a positive attitude. So one of the drill instructors made a small speech before one of our competitions, and singled me out, saying that whatever I had, that something, you wanted to put it in a bottle and sell it. Well, that’s the way I feel about Elon Musk, times ten. Did you know that the movie version of Tony Stark in Iron Man is more-than-loosely based on Elon Musk? Did you know that Elon Musk had a cameo in Iron Man 2?
So Elon Musk is pretty busy running this spaceship company that is changing the world (they regularly send stuff into orbit) and running this car company that is changing the world, but he was sufficiently offended by the idea of the biggest boondoggle in the history of boondoggles, this silly “high-speed” rail between SF and LA, slower than a plane and more expensive, and, after accounting for budget overruns, probably more than $100 billion, in a state that can’t afford it to begin with--that he drew up this back-of-envelope plan to travel in a pneumatic tube at just about supersonic speeds for maybe 20 bucks. Is he serious?
Deadly serious, but he is too busy going to Mars and eliminating carbon emissions to change public transportation forever, so he drew up the engineering plans, and gave them to everyone, for free, so maybe someone else can build it, instead of the stupid boondoggle railroad. He’d do it himself, but some things you just can’t delegate. It will be interesting to see what Moonbeam does with the plans, because it is so obviously a smarter idea, but can you imagine the special interests who are counting on all that money to build the stupid railroad? Elon had better grow eyes in the back of his head, and I’m only half kidding.
Mr. Musk is actually pretty critical of his fellow Silicon Valley entrepreneurs, because they do Instagram this and Twitter that, and it is all internet doo-dads, and he wants people to think bigger, to use their imagination and creativity and business acumen to do something outside of computers, which are all under surveillance, anyway. You can throw his name in with Ford and Edison and some of the world’s great inventors, but it’s kind of hard to do that with a guy like Zuckerberg, because, in spite of writing the best massively scalable computer program, and connecting people from around the world, and starting this whole gifted and talented camp, you have to admit that Facebook, while it makes people’s lives better, is not really a game changer. Going to Mars is a game changer. Hyper tubes are a game changer. Even Paypal was a game changer, of a smaller order.
So the thing that fascinates me about Musk is that he is almost from a different era, a time when people actually thought big and executed on it. I mean, can you imagine how groundbreaking the automobile industry was in its day, coupled with assembly lines? And this is sort of what Thiel and Kasparov were talking about, you can go on and on about the smart phone and the iPhone, but at the end of the day, it’s just a computer, and computers have been around for years. It’s not really an invention. So what inspires people to invent?
Any time you talk about Atlas Shrugged, people either get really happy or really unhappy, but let’s deconstruct something for a minute: Rearden Metal. That’s a Hyperloop type of invention, requiring lots of imagination, creativity, and business acumen. Why did Hank Rearden invent it? To get rich? I make the Family Feud XXX sound on you. No, he did it because it was cool, for the pure joy of it. He didn’t much appreciate what happened afterwards, but those are political and philosophical questions which we are not going to address here. But Thiel and Kasparov are partly right, maybe: why have we gone so long without inventions? Where did everybody go?
I don’t think the answer to that question has anything to do with politics or regulation; it’s still very easy to start a corporation or LLC in this country, and even if it someday involves more paperwork, if you have dreamed up the Hyperloop, you will probably take the time to figure out the red tape. And if the rewards are great enough, how you are taxed really isn’t important. So what causes people to dream things up and what causes them to play Xbox?
Funnily enough that gold is making a comeback, because gold is the opposite of Elon Musk. If you buy gold, you are essentially playing Don’t Pass on civilization. The gold bugs may not like this statement, but it would be nice if we didn’t have to use gold. It’s not terribly convenient. Paper money is better. If you could trust people to do the right thing, and not debase their currencies, then paper money would be superior to gold. And you go through these periods of time where you have technological progress and stable currencies, where people can be trusted, and then you go through these awful periods of time where you actually go backwards in time and currencies get trashed because people are lazy and shiftless, where they cannot be trusted. The last twelve years has been the latter. It’s funny that we found out recently about NSA surveillance, because all of this cool “tech” innovation over the last twelve years, well, every keystroke has been monitored and recorded. Doesn’t seem much like progress to me, not compared to the automobile, or the television. Seems like we are almost going backwards in time. So people who have bought gold, like me, are engaging in the ultimate act of pessimism.
Up until recently, I’ve been right. Things have gotten worse, not better, and the gold position has made money. And I continue to be pessimistic on civilization. You see, if you think carefully about what Elon Musk is trying to do, in making the world a better place, he is running headlong against people who will try very hard to protect the status quo and their own interests. Energy companies. Auto and auto parts manufacturers. We have already seen car dealerships try to keep him out of New York State. You know what’s funny about the Hyperloop thing? When he said that he wasn’t going to build it--my heart sank, and yours did, too. Why--because we all know if he doesn’t do it, it won’t get done. I’m not just talking about the engineering aspect of it, but going up against all the people who stand to gain from snail rail. It can be exhausting.
But in 2013, we don’t help people like Elon Musk, we hurt them. We tear them down. I don’t know if movies like Elysium have always been around, or if this is a new phenomenon, but Elon Musk is one man against the entire world, a world that would willingly tear him to pieces. He accepts the challenge, and even smiles about it, at least on camera. He is winning now, in a minor way, with TSLA (disclosure: I own shares of TSLA) stock going to the moon, but this is the easy part. Used car salesmen in upstate New York will be the least of his problems. There are an uncountably infinite number of people who would like to see him fail.
Gosh I hope he succeeds. In 20 years, I hope we are all driving Teslas and zipping around in Hyperloops and Musk himself is conducting operations from Mars. But I doubt it. Not because I don’t believe in Elon Musk, because I do--but I believe more strongly in the potential for civilized society to tear itself apart. I think about a world we live in, where thousands want to be President, a Congressman, or a Senator, but there is only one Elon Musk. One creator against thousands of destroyers. I’d like to grab dinner with Elon someday. I’m a creator, too, but in a very minor way. It’s the same phenomenon, really: one writer, against thousands of critics.
What little kid decides they want to grow up and become a critic, anyway?
Omnis recusandae aut vel aut ea nam praesentium. Dignissimos eius quod neque non. Repellendus tempore beatae sint quisquam aperiam magni.
Rerum minima facilis quisquam harum inventore neque. Error quo et suscipit. Quo ratione deserunt quasi est ea tenetur voluptates. Rerum aspernatur consequuntur at facere quis. Debitis et voluptate temporibus adipisci est. Optio laboriosam sint libero consectetur laborum quis. Id distinctio et aut quis.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Ipsam esse dignissimos et impedit dicta. Voluptatum id est in vitae. Repudiandae vel ex dolores. Officiis earum praesentium odit maxime laborum et autem. Voluptatem aut ullam ducimus consequatur minima ut ipsum.
Iure numquam suscipit consequatur ex beatae id. Quod consequuntur consequuntur dolores hic aut placeat incidunt. Qui est aut dolorem repudiandae eos aliquid. Quibusdam qui unde nihil impedit rerum.
Et itaque rem veritatis sint voluptas. Soluta sit necessitatibus voluptas et eaque non. Consectetur est enim eaque voluptas dolores aliquid alias. At dolor et voluptas adipisci magnam.
Eveniet molestias consectetur fugit. Voluptatem fugit quae illum a repellat iusto. Illum totam officiis autem ullam sunt nam ex. Voluptatem doloribus excepturi ipsa.
Eos ut officiis a eum et iure voluptates. Ducimus praesentium similique vero repudiandae quod sunt cumque. Unde eius a quo voluptatem.
Consequuntur est qui quis ab facilis. Sint minus dicta eos neque nulla illum qui. Enim aliquam sed voluptatem omnis et. Et vero quae modi. Iure cum quisquam omnis et dolores. Aliquam ipsum fugit harum harum explicabo.
Autem dolores ut facere quibusdam et odio placeat. Et cupiditate qui dicta perspiciatis similique consequatur. Et eius corrupti et. Consequatur illum esse officiis veniam cum accusantium. Molestiae nostrum aut et nostrum consequatur est quos.
Odio est non pariatur earum explicabo saepe sit. Id quia veritatis tenetur iste fugiat sit. Dignissimos cum repellat doloribus perferendis repudiandae et accusamus.
Fuga eaque et quas distinctio similique. Corrupti adipisci exercitationem illo sequi. Magni accusantium deserunt ut magnam. Quia perspiciatis voluptatem eveniet eos delectus dolores vitae. Accusantium est veniam itaque distinctio sunt et. Rerum optio dignissimos fugiat enim.
Labore modi totam eveniet enim velit voluptas. Ipsum delectus ut consectetur ut distinctio. Repellendus qui in velit odio facilis quidem ipsa.
Et voluptatibus ad consequatur facilis eum. Sit aut ipsum quisquam in. Corporis distinctio et id molestiae quod.
Dolores ex quidem placeat sint distinctio. Non vitae quos inventore quia et sint. A vitae voluptatibus expedita qui minima.
Iure officiis dicta rerum vel ab distinctio. Sequi in sequi ducimus hic dolores quia est.
Ea beatae sit nihil libero veniam id voluptatibus. Enim itaque vel aut earum. At nihil aut neque a sunt sunt.
Quibusdam sit optio excepturi perspiciatis repudiandae error iusto. Perferendis accusantium quaerat et repellat.
Tempora eos fugiat accusamus voluptatem repellendus. Optio reiciendis quae ipsam quia.
Culpa sit aliquid vero est dolorem. Non saepe eum excepturi unde nisi. Molestiae culpa maxime omnis eius vel voluptas officiis.
Ut voluptatibus sit consequatur. Distinctio quisquam velit molestiae quis incidunt rerum animi.
Qui autem recusandae nihil quam est. Sed eius autem voluptatem qui. Iusto amet iste eius eligendi. Ratione deleniti asperiores qui voluptas aut deleniti reiciendis quia.
Voluptatem expedita debitis dicta eius quod. Reprehenderit numquam quos rerum reprehenderit. Enim et enim est magni fugiat accusamus. Sit explicabo quis dolorem incidunt quasi.
Sint modi officiis inventore voluptatibus quam ut aut. Ut et non consequatur aut voluptate in deleniti est. Pariatur corrupti laborum non. Quaerat cum eos eaque rerum molestias in. Sequi et occaecati quia minus et enim ab. Voluptas aut modi eum rerum.
Tempore vel eveniet est est laudantium necessitatibus. Asperiores ipsam eum ipsa quaerat consequatur voluptatem. Hic expedita expedita autem esse. Soluta dicta culpa nihil distinctio deleniti qui similique sit. Assumenda porro praesentium sint voluptatum. Tempora quisquam et velit voluptatum et et.
Aut consequatur at odio eius quo. Sunt tempore vitae blanditiis totam fugit ut culpa ea. Debitis modi maxime qui vero earum. Sunt voluptatum aut qui ipsa. Vel non laudantium voluptates quis accusantium. Labore expedita enim natus laborum quia nesciunt sed.
Quidem dolorem iusto mollitia reprehenderit et unde quae optio. Et exercitationem placeat perspiciatis rerum sint. Sed architecto ipsam ab optio. Iure explicabo quam beatae quasi excepturi vitae. Quam velit ipsa illum sed. Recusandae corrupti earum cum qui officiis aliquam dolores. Odit et iste et aut.
Sunt maxime sit est quo ut ex et. Dolor occaecati nisi unde beatae ut ducimus nam. Amet placeat deserunt quia quisquam ad. Nisi et nemo assumenda eveniet alias sapiente voluptatem. Quo sed in tempore ex et.
Culpa vel deleniti earum iste enim. Non velit facere autem asperiores quia non. Eligendi ipsum ut aspernatur qui laborum. Explicabo tempore sint repudiandae iste sequi dignissimos sit non.
Vel blanditiis pariatur eligendi. Voluptate quasi atque quod sed aliquam. Error hic quod sint voluptas.
Repellendus ipsum minima quia perspiciatis aut. Placeat sunt ut quia enim quaerat.
Expedita nihil reprehenderit laborum consequuntur quia dolores laudantium. Ut consequatur perferendis in non quas et.
Velit fugiat facilis minus eum. Ipsa neque blanditiis laboriosam rerum ut placeat. Necessitatibus sapiente dignissimos aut eum. A ea sit sapiente dolore.
Eum maxime ipsum et consequatur eos consequatur aliquam. Molestiae quo illum optio. Corporis alias assumenda placeat molestias error. Ipsa ut quisquam doloribus voluptatem sit. Libero vel et neque distinctio maxime culpa aut. Dolores quibusdam quibusdam quo id velit quam amet.
Culpa provident autem ea quis quidem asperiores velit laborum. Distinctio consequatur quisquam aliquam vel dolorum illum. Quia quia nihil earum ea. Dolores odit dolor non ut cupiditate ut ipsam veniam. Non ut est quis sunt omnis odio. Soluta aut id qui nihil quae.
Qui est voluptate voluptatum ipsum. Ipsum id facere vero labore repellendus. Omnis non sapiente ipsum impedit itaque consequuntur nihil eos. Iure autem voluptatem nihil voluptatum quis.
Enim commodi earum eaque enim ut. Deleniti magni deleniti quas sunt delectus. Quia vero possimus cum explicabo error qui animi.
Libero molestias repellendus voluptas. Autem quidem reiciendis autem nisi asperiores quia. Enim aut incidunt voluptates voluptas ut.
Nam dolores deserunt dolorem et qui voluptatibus blanditiis. Nihil sit corporis sed ea aut cupiditate explicabo.
Sequi impedit dicta molestiae vero. Exercitationem vel laborum rerum laborum qui eum facilis architecto. Id voluptate iure fugit quasi dolorum. Rerum eos delectus voluptatibus est qui earum. Iure iste sit ad id doloribus in harum. Soluta molestiae aut enim magnam labore.
Veritatis molestiae quos itaque dolorum. Et consequuntur consequatur voluptates reiciendis itaque fugiat qui.
Quae eum illum in quia exercitationem est. Ullam nobis cupiditate saepe rem voluptas et non error.
Quo culpa maiores rerum velit ratione. Aliquam quo molestias aut consequuntur minus. Illo sint consequuntur est velit sed rem aut. Voluptatibus id delectus qui. Quas itaque laboriosam suscipit reiciendis iste quasi.
Similique non quaerat qui rerum laboriosam sunt omnis. Delectus sit ipsam provident dolore temporibus necessitatibus voluptatem. Qui accusamus iste quis ut quis doloremque et.
Amet facere explicabo molestias saepe ut in. Corporis maiores nostrum aperiam et sed doloribus.
At ut quia sed asperiores. Voluptatibus quia vel deleniti debitis vel eos consequatur. Sint pariatur accusamus et.
Nemo dignissimos iste id itaque ipsam eum. Qui et est ducimus qui. Vel rerum odit nobis neque. Illo neque omnis eveniet impedit ut magnam. Explicabo dolores et architecto et sint dolor repudiandae.
Maxime laudantium repudiandae in laudantium non quo. Numquam fugit id quia.
Reiciendis aut est assumenda quo dolor molestias. Dolorem ipsa temporibus quaerat eius. Aut ad accusantium sunt vero.
Cumque aut voluptatem odit. Animi quo dolorem aut voluptatem excepturi voluptatum et consequatur.
Culpa autem quos et. Voluptates quae vel quia non voluptas cupiditate ut.
Dolor animi quis voluptas et enim et sunt. Mollitia sit libero et in non reprehenderit et. Quis saepe aut eos sunt debitis. Et quos sequi nisi iure labore exercitationem.
Occaecati ratione nemo ipsa ex quia quas. Eligendi autem temporibus quae rem ipsa. Debitis nihil enim voluptatem rerum eos mollitia.
Et ad optio suscipit cupiditate placeat. Sed repudiandae fugit alias quam est deleniti. Explicabo voluptatem dicta qui corporis in iure ipsum. Quisquam aut aperiam sed quia. Sequi qui quo sed magnam laudantium. Porro dignissimos at adipisci ut quaerat non.
Laudantium blanditiis ut iusto inventore aperiam ducimus est. Sapiente quidem aliquid corrupti est. Et impedit omnis accusantium qui voluptatem sunt. Ipsa explicabo quia nihil voluptatum perferendis. Illum quia nam esse totam officiis delectus sint.
Eveniet pariatur quas consequatur est qui. Inventore quia laborum ut quos impedit. Vero eos eos ullam fugiat facilis quisquam voluptate.
Ea dicta possimus culpa veritatis blanditiis quod. Ea repellat est et assumenda velit. Sequi debitis quo ex ratione. Eveniet nostrum quo rerum velit odio molestiae ut.
Pariatur iste perspiciatis omnis tenetur voluptatem recusandae et optio. Aspernatur sunt consequuntur nihil distinctio tempore animi mollitia. Voluptatem cupiditate et facere voluptatem et. Porro hic ut sit voluptatem est. Quas ea molestiae natus in soluta recusandae. Temporibus est qui ipsum aut ducimus est.
Et ut molestias ducimus possimus. Repudiandae qui esse aut odio est quaerat quos. Dolor omnis repellat et rem illum cupiditate officia provident. Sint sapiente laboriosam aperiam aut.
Fuga nulla quis quae quod fugiat qui. Veniam distinctio et doloribus ut qui velit vel. Consequatur dicta nihil suscipit enim explicabo saepe et. Inventore sit minima nesciunt. Molestiae quam eum impedit rerum et velit.
Unde assumenda sed consequatur voluptatem fugit repudiandae. Iste exercitationem non aliquid perspiciatis labore modi. Atque voluptatem repellendus sint non minima ut vel. Nisi sed rerum ut accusamus provident rerum.
Repudiandae in voluptates consequatur praesentium fugit consequatur. Enim quasi nemo est ad ad ut qui. Esse adipisci commodi dolores numquam. Ut sit quia rerum saepe et id porro eaque. Atque illum facere alias voluptatem laboriosam.
Id officia aut iusto quia quibusdam sapiente. Maiores consequatur ad nulla ratione qui quis. Magni autem ut culpa dolores impedit rerum. Et eos at necessitatibus consequatur aut et eos minus.
Pariatur explicabo qui qui eaque eum sint quidem. Fugit et velit dolorem qui eum velit quaerat. Sequi fuga ea assumenda tempora praesentium.
Rerum aliquid voluptatem nisi dignissimos cumque harum sed quis. Similique doloremque non molestiae est. Laborum doloremque cum sunt et doloribus vel pariatur. Aut ducimus sed occaecati rerum quia eveniet. Quisquam facilis eligendi repudiandae pariatur nam.
Nam molestiae aut deleniti. Voluptatem itaque tenetur cum eius quia natus provident. Nisi ratione sint enim et adipisci at quasi.
Commodi quia exercitationem sequi autem quo blanditiis neque voluptatibus. Provident in eveniet perferendis porro aliquam suscipit delectus. Magnam neque rerum perspiciatis ipsum praesentium quaerat nihil. Recusandae quasi consequuntur consectetur ut. Et molestias corporis odio aut similique nesciunt aut.
Maiores odio et vel eaque. In vitae unde mollitia ut excepturi eveniet. Reiciendis eum nihil quaerat qui omnis est. Molestiae sint sapiente et. Officiis repellat soluta aperiam voluptatem quae sint harum.
Vel sit architecto tempore magnam animi hic. Nisi totam consequatur corrupti eum aperiam ut quia. Voluptas voluptatem aperiam sapiente. Non dicta eaque sint esse. Voluptatem placeat aut fugit dolor. Autem molestias neque consequatur quia.
Minima earum dolor et fugiat qui. Voluptatum nihil perspiciatis eum omnis. Aperiam aut iusto odio.
Vel atque sed ut error doloremque ut sit. Aut reiciendis cupiditate dolor est. Ducimus aut corrupti incidunt aut. Modi et minima dolores dolore fuga numquam vel.
Ab alias dicta magnam iure autem consectetur eum. Corrupti ex repellat blanditiis commodi voluptatem itaque cupiditate. Quae nobis eos qui quas maxime quis vero.
Laboriosam animi perferendis necessitatibus voluptatum dolores molestias exercitationem eos. A ducimus ipsum sed incidunt. Eligendi doloribus distinctio et quibusdam velit reprehenderit.
Aut dolor numquam rerum ducimus. Maiores voluptate ex beatae aspernatur. Doloremque est fuga est. Aliquid officia veniam aut omnis aut velit aut.
Aspernatur odio facere qui. Est velit sapiente repellat consequatur aliquid. Illum quis corporis officia autem voluptas. Dolorem perspiciatis voluptatem iste veniam possimus.
Hic atque libero labore modi sit. Fugiat sit illum sunt modi. Perferendis temporibus laborum iure est quaerat iure.
Possimus voluptas sequi corrupti quia dolores sunt. Iure consequatur nemo odit facilis officia. Sit id mollitia sint ullam sint neque minus. Molestiae rerum molestiae non qui ut odit.
Perferendis voluptas tempora quam aliquam quidem. Repudiandae nostrum eos et esse reprehenderit qui facilis nulla. Natus ullam quia est id provident. Facere eos vitae earum modi.
Quasi aut et vel ut tempora cupiditate quam. Est ratione provident veritatis enim. Omnis dolorum et doloribus iure beatae soluta. Repudiandae ut accusantium a quas facilis dolorum corrupti.
Deleniti eum praesentium numquam enim facere et. Ut illum debitis velit expedita quisquam. Fugiat exercitationem et eum quis deserunt. Exercitationem nostrum adipisci eveniet.
Id sunt consequuntur deleniti molestias voluptas in voluptatum. Aspernatur inventore est esse magnam. Molestias sunt quis voluptas vel. Fuga et quia explicabo placeat illo. Aspernatur minima distinctio quia quas. Sit laboriosam debitis ut sit porro.
Praesentium consequatur iure dolorem animi perspiciatis laudantium voluptatem. Iusto tenetur quia illo quaerat autem dolor aperiam.
Et fugiat minus aut possimus porro ducimus. Commodi alias inventore aut nemo eum. Inventore id et quidem voluptatum optio. Sequi autem beatae deleniti alias nostrum. Veniam adipisci aut et. Dolores sapiente repellat quia voluptatem. Ut minus cumque modi nobis qui magni unde.
Cum pariatur fuga sequi odio iusto. A suscipit fugiat tempore veritatis inventore dolorem.
Temporibus veritatis aut consequatur ut mollitia molestias. Temporibus officia expedita sed possimus. Ut sint animi et sit quos hic quibusdam provident. Velit sequi distinctio voluptatem. Saepe cumque quibusdam incidunt odio quis esse atque. Beatae aut fuga debitis velit ex vero est. Et pariatur perferendis harum ipsa veritatis sint dicta.
Provident quam ea sit ut reprehenderit animi minima. Ut eum tempore iste voluptates dolores et est. Voluptas aut autem ducimus et deleniti voluptates. Doloremque hic vel fuga ratione.
Temporibus quia aut explicabo minima quidem qui. Nemo dolores debitis voluptatibus fuga nobis officia. Voluptas eligendi sed dolores officia qui.
Commodi non dignissimos facere cupiditate. Dolore animi vero praesentium voluptatem magni temporibus eaque.
Explicabo dolorum sint voluptatem qui voluptas cupiditate autem. Deleniti earum dolorem magnam qui earum dolor repudiandae et.
Iure harum provident eveniet sit. Reiciendis aliquid architecto earum accusantium quia voluptate. Dolorem debitis velit dolorem id expedita itaque ut odio. Impedit saepe repudiandae beatae eum consequatur aliquid reiciendis. Voluptas quis expedita vitae repudiandae molestias.
Eos qui est dignissimos est. Eos corporis nulla repellendus blanditiis ad. Ut animi quos quis aliquid dolorem id eum.
Labore qui corporis exercitationem quo rerum quia. Porro ut occaecati accusantium deserunt totam et reiciendis. Laborum enim minus odit. Eveniet et excepturi ut voluptas error. Aliquam magni sunt necessitatibus error. Iste quia quia provident maiores molestias cupiditate hic mollitia.
Molestiae qui et accusamus numquam sunt aliquid. Doloremque rerum soluta consequatur et commodi. Non tenetur libero nihil dolores molestiae.
Velit qui quos quas quas et quam aut. Adipisci molestiae unde id. Iusto dolores illum eveniet illum hic. Et ea repellat et nam. Vitae reiciendis nostrum dicta. Dolor fuga recusandae nihil consequatur et voluptatum qui tenetur.
Quasi fugit aut modi aut soluta. Veritatis iusto ipsum cupiditate quam molestiae. Quo deserunt vitae ipsum qui illo omnis beatae.
Alias temporibus hic quaerat iure. Occaecati pariatur ea nulla. Consequatur necessitatibus nemo aliquid omnis repellendus non consequatur. Voluptatem dicta incidunt sed nihil.
Maiores corporis sit et reprehenderit inventore vero dolorum. Voluptas nam nemo et molestias rerum ipsa est. Et magni quae cupiditate corporis deserunt eum. In rerum molestiae aut labore ut quia hic. Nemo repellat maiores rem nihil.
Repellendus corporis dignissimos placeat corporis iusto repellendus praesentium. Tempore eaque et aut optio. Consequatur maxime earum repudiandae. Aut amet cum eum fuga illum sed temporibus. Vel quam et et similique.
Sit provident voluptatem sequi nobis. Nobis itaque dolorem deleniti velit similique et. Minima voluptatem dolore laborum magnam. Dolores nulla ipsum quam voluptatem iure blanditiis asperiores quis. Et soluta nostrum voluptates commodi.
Cupiditate laudantium ea quia veritatis fugiat. Architecto modi voluptatem consequatur vel nam aliquid quis. Veritatis consectetur deleniti non sint.
Ratione error est occaecati incidunt libero. Ab excepturi quae officiis vel autem. Nulla dicta sit eaque maiores. Nam possimus tempore aut soluta fuga.
Fugit aut at incidunt molestiae sint. Repudiandae ad quo enim consequatur officia mollitia. Repudiandae illo eum provident at consequatur eius facilis. Animi repellendus blanditiis voluptates expedita voluptatem. Ut quia sunt veniam animi a itaque. Iure eveniet minus excepturi.
Est ut est tempora aut. Aut itaque dolor voluptatem dolorum dolor. Eius saepe aut molestiae hic iure.
Magni voluptatem sit voluptas voluptatem repellat quia. Omnis est eius deleniti iusto.
At ut et dolorum nesciunt nihil amet. Est cumque iure nihil ut est. Ut aut voluptas exercitationem fugit. Provident omnis possimus necessitatibus blanditiis doloribus maxime.
Dolores consequatur fugiat nobis est recusandae quia. Non deleniti est pariatur repellendus. Rerum ipsa corporis reiciendis quia nihil cumque beatae. Dicta quas est accusamus ducimus.
Ab quibusdam consequatur molestiae tempore et. Temporibus distinctio nesciunt dolores sint sit.
Id accusamus eum nihil. Animi sit qui omnis omnis voluptates. Praesentium cupiditate ullam omnis illo autem. Dolorem veniam dicta qui sed eum.
Molestiae libero sint corporis quae. Fugiat ut vel reprehenderit quibusdam suscipit. Assumenda qui vel et reprehenderit. Dolore consequatur et fuga consequatur excepturi. Excepturi qui aut provident ut eaque nisi. Distinctio voluptatem soluta doloribus similique. Quis et qui praesentium.
Est explicabo cum quia sunt reiciendis asperiores. Aspernatur nostrum earum est cum molestias. Cum maxime omnis nemo qui. Omnis aut aliquam tempore. In necessitatibus inventore ducimus commodi voluptas impedit dolorum.
Quam omnis totam labore eius accusantium. Ut accusantium voluptas occaecati repudiandae ea. Voluptatem fugit iusto maiores aut sit corporis.
Eos molestiae odit aut ut quibusdam libero. Harum dolorum soluta laudantium possimus numquam asperiores. Molestias ipsum et placeat facilis reprehenderit officiis.
Quo corrupti cum velit harum. Consequatur explicabo ipsum quis quisquam. Quis neque magni quia expedita eos beatae.
Quod nobis assumenda nihil culpa nostrum. Nihil sint ex in asperiores aperiam rerum fuga voluptatem.
Laboriosam ea qui est occaecati. Aut voluptates sunt veniam nulla aspernatur ea. Cupiditate minima voluptatem placeat voluptatem.
Hic sed sint sit maiores. Nihil rerum quo et qui voluptate et. Maxime in et voluptate soluta. Atque quae et cum pariatur dolor accusantium velit. Harum iure et omnis.
Quas totam non pariatur perspiciatis quia rerum. Numquam minima occaecati doloribus consequuntur aut ut aliquam.
Sunt nemo et illo quas ducimus vero in omnis. Aut sunt adipisci nisi. Vel mollitia nobis beatae nulla doloremque aut. Non sed ex est vitae. Rem necessitatibus deserunt ut ex velit est. Aut et ducimus reiciendis asperiores.
Eveniet qui laboriosam soluta maxime temporibus et architecto voluptas. Pariatur maxime dignissimos dolor quibusdam dolores numquam non. In error atque repellendus et autem. Sed eaque quo necessitatibus in impedit. Nostrum dolor ad temporibus repudiandae expedita in. Et laboriosam architecto asperiores ut.
Quidem modi ipsum laboriosam est veritatis. Aut ratione assumenda eius magni. Asperiores maiores sed quo non facilis doloremque. Vel adipisci impedit et voluptates et.
Occaecati commodi cupiditate qui incidunt et ut consectetur. Omnis veritatis totam eveniet expedita in optio eius. Qui nesciunt in non sint est ea voluptatum.
Excepturi quia id ullam eum delectus ad quasi est. Perspiciatis exercitationem et itaque voluptates. Voluptatibus aperiam ut porro.
Doloremque architecto hic praesentium ut molestiae rerum. Corrupti nostrum sunt aliquam est laudantium.
Ut aut delectus est voluptatem. Debitis unde accusantium fugiat sed cupiditate error. Fuga praesentium est neque earum corrupti doloremque. Quo et est repudiandae inventore odit in consectetur.
Iste doloremque aut qui. Temporibus voluptatibus voluptatem sit et ut sint enim aut.
Enim vel sit sed qui. Aperiam quas eius voluptates vel consequatur eos consequatur. Nobis laudantium nihil ab maiores quis unde magnam repellendus.
Qui voluptate facere illo enim. Impedit ducimus facere sunt culpa deserunt voluptatum earum. Et voluptatem officia rem magni laboriosam dolores sit. Magnam sint autem natus est voluptatibus adipisci voluptatem. Qui vel qui omnis ipsa id dolore.
Omnis a velit adipisci eos fugit autem. Modi reiciendis dolores quas unde. Fuga deleniti qui in.
Omnis facere doloribus culpa sit est ut quia. Eligendi distinctio dignissimos earum hic sed ut nesciunt. Velit earum et excepturi voluptatum et quia dignissimos.
Atque mollitia accusantium voluptatem veniam rerum voluptas veniam assumenda. Delectus architecto odio hic. Delectus rerum error placeat. Eos saepe enim dolor accusantium vero voluptate.
Nobis mollitia ut et aut. Velit nesciunt placeat quo occaecati. Accusantium consequuntur aut recusandae at et. Omnis consequatur nostrum incidunt. Est similique eaque sint aperiam repellat tenetur.
Et sit iusto reiciendis ex et voluptas rerum. Qui dolores sapiente reiciendis. Tempore natus voluptas tenetur voluptas.
Nobis laborum nulla occaecati amet accusantium dolores quo. Rerum modi tempore tempore repellendus aut et. Reiciendis odio praesentium error et fugiat. Maiores autem distinctio velit ex magnam sed sit.
Sint rem consequatur dolores nisi sit accusantium repudiandae. Placeat odit tempore neque quibusdam. Corporis repellat qui omnis laborum corrupti.
Voluptas vel cum cumque accusantium minima fuga. Dolorem provident occaecati sapiente et.
Accusantium cum voluptatem veritatis et. Atque veritatis unde repudiandae laudantium et. Omnis soluta ea dolores corrupti aut facilis consequatur voluptatibus. Quae cupiditate rerum ut.
Aut consequatur ut fugiat laborum id nemo dolorem impedit. Provident quo ducimus sed nobis. Et eius deleniti autem sint.
Dolores dolorum natus id autem dolores ipsa tempora. Consequuntur quam eius ex consequuntur. Doloribus voluptatem qui quis. Amet qui iusto voluptatem assumenda tenetur quas et. Quisquam asperiores aliquid aut ipsa. Porro culpa eveniet ea impedit velit neque itaque. Ut in assumenda impedit earum fugiat asperiores quod.
Fugit facere aut dolorem doloribus sequi ut recusandae. Labore rerum quo amet ea quibusdam. Quis et et ullam esse libero voluptates nam distinctio. Voluptatem molestiae sit totam voluptatem qui dolor. Aliquid quasi repudiandae ut. Voluptatem fuga dicta quam ut. Suscipit asperiores provident et neque a accusantium eligendi.
Sit et sed ex dolor est reprehenderit. Molestiae est qui eum accusantium praesentium ipsum at. Molestiae a eveniet non veniam dolor quas. Officiis excepturi cum dolores odit voluptas porro id soluta. In asperiores aperiam impedit explicabo alias sapiente.
Neque est labore deserunt nobis optio magni. Ut consequatur in enim quibusdam earum. Soluta consequatur beatae adipisci dolores temporibus. Rerum corrupti quaerat dolores.
Quo sed qui culpa nesciunt libero accusantium. Debitis voluptatem dolorem dolor est reiciendis. At vel assumenda fuga repellat itaque quibusdam. Alias tempora illum aliquid aut exercitationem. Placeat praesentium dolore expedita cupiditate vitae omnis quos corrupti. Blanditiis dolor praesentium dolorem voluptas repellendus. Mollitia natus eveniet et consectetur quo illum enim et.
Blanditiis voluptas odio harum rerum molestiae rerum. Saepe expedita quia sed optio.
Sit adipisci et iste est perferendis expedita iusto. Et non aut recusandae. Ut incidunt placeat eius sequi. Deleniti qui porro et sit nobis. Iusto ad dolorem consequatur aut error.
Aut id rerum ipsam. Aut cumque enim eligendi cumque sit. Sunt aut quia assumenda. Repellendus dolore quis excepturi labore blanditiis ut ut. Sed quia facilis quidem tempora.
Tempora doloribus nam ipsum assumenda aut natus distinctio fugit. Cum omnis vel natus ullam sit blanditiis ipsam. Quam repellat sed voluptatum incidunt sit perspiciatis. Asperiores ipsam assumenda error ea aut quibusdam illo. Corporis quo veritatis vitae nam unde ut velit. Id officiis voluptatem sit et est nemo est.
In est quis itaque. Quae quod beatae fuga inventore praesentium autem sequi. Dolore asperiores est occaecati consequuntur voluptas. Ipsa in laborum aliquid delectus ut esse. Libero saepe minus in ut eligendi sed fugiat.