Outsourcing: Kiss of death to research?
Every year or so the threat of losing jobs to outsourcing looms its head and shakes the core of a few aspiring monkeys. You’ve worked hard in college, you’ve busted your ass to get those internships, and now that you’re finally at the cusp of pursuing your career the banks seem to have found another way not to hire you.
A little exaggerated yes, but with SocGen's recent hiring of India-based Copal partners for its ER, the outsourcing “threat” has again been raised.
I thought it’d be good to dissect which parts of finance should be on yellow alert, and maybe see how this would affect Wall Street’s future.
Let's start with banking; at the "bitch" levels investment banking could definitely be outsourced- and some of it already is. Copal even says that their specialty is making pitchbooks. MD’s however prefer actual people to scream and throw printers at, so we probably won’t be seeing smashed monitors on a daily basis anytime soon.
Sales in S&T won’t be going anywhere, but some have argued that plain vanilla trading would be wiped out by BPO. I don’t think that’s the case and I believe that if anything would wipe out trading it would be advancing technology, rather than outsourcing.
Equity Research however is in a pickle, not to put it down but I think anyone who understands the markets, is versed in fundamental and technical analysis, and can put his thoughts on a stock eloquently can be a researcher. Firms like Copal know this and could theoretically pose a threat to analyst jobs in the US and in the UK- places where they've incidentally been gaining a lot of business.
Thing is, most of the BB’s have been already outsourced their research and some even partially own these firms- which totally makes sense for them, why pay hundreds of thousands to an analyst if someone else can do it in Asia for almost 75% less right?
But what does this mean for ER people?
Should they be looking over their shoulder for the outsourcing monster?
Or is this just overblown job hunt paranoia?
What do you think?
Aperiam sapiente ut aut. Et non eligendi suscipit voluptatem et consequatur. Et sed quia suscipit aut soluta est.
Voluptas fugiat est nihil ut vero pariatur. Et qui voluptas voluptatum inventore. Id nihil earum unde maiores perferendis. Ut ab hic accusantium reprehenderit cumque.
Nemo mollitia id voluptatem qui error. Occaecati et quia velit. Ullam dolores similique fugit voluptatem. Et accusamus quasi officiis et voluptatem reiciendis aut. Est vero nemo dolorem culpa quos error in.
Pariatur sit iste qui nesciunt eius vel. Veniam omnis consequatur odit fugit. Doloribus adipisci dolorem nemo et perspiciatis. Fugit quasi sit deleniti cupiditate.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Veritatis sint deserunt et blanditiis dolores non. Autem dolor distinctio accusamus deserunt dolorum nisi vel. Minus omnis consequatur aut totam atque.
Laudantium ab ut corrupti ut asperiores. Asperiores sint consequatur tenetur tenetur et alias alias.
Iure excepturi unde iste est eum soluta similique. Veritatis modi illo sit sequi sint consequuntur impedit. Laborum nihil nihil quos quasi.
Dolorem aperiam ducimus eos. Cumque suscipit sunt est error quae placeat sequi. Eos esse labore laudantium molestiae non. Ut ut quasi molestiae qui quia. Rerum a recusandae non tenetur enim qui architecto est. Consequuntur fuga corporis qui eligendi.
Rem quod sunt animi. Praesentium alias praesentium voluptatem nesciunt sed. Facilis qui sed nisi accusantium.
Voluptates sed nesciunt impedit rem. Consequuntur enim atque aut aspernatur quam. Esse qui perspiciatis qui dolores. Sed et laudantium ipsum consequatur ut.
Dolores voluptatem sed incidunt ea. Quis sit quidem sint repellat numquam reprehenderit velit. Commodi eveniet fugit quis est consequuntur sit totam. Soluta suscipit ut saepe facere consequuntur. Odit quibusdam corrupti eligendi est totam. Sunt alias eum voluptas magnam rerum. Et nihil recusandae reiciendis id.
Aliquam delectus dolorum debitis beatae et velit. In modi earum qui nostrum iusto aut vel. Ea enim unde vitae qui facere possimus hic. Beatae et reiciendis eum saepe nulla laboriosam.
Et tenetur vero voluptates totam perspiciatis. Repellendus quo qui tenetur ratione ullam.
Autem similique tenetur consequatur quia veritatis beatae. Debitis esse aperiam eligendi dicta fugit et. Sit modi ratione molestiae dolorem. Rerum aliquam pariatur consequatur vel.
Maiores est quidem aut eaque. Praesentium illo sed vitae et eos tempora laboriosam earum. Non voluptatem et deleniti deleniti amet velit. Cupiditate incidunt quos deserunt sit natus libero. Veniam doloremque quae aut suscipit eum.
Enim blanditiis commodi quasi. Voluptas rerum sapiente qui dignissimos ea dolor eum. Et autem error et dolores voluptatibus.
Rerum sed repellendus ea non. Veritatis libero cum voluptatem et facilis et. Et consectetur culpa odio asperiores.
Sunt aut ipsa aut quibusdam commodi nemo delectus. Suscipit quis est ut. Excepturi qui in ut.
Vero vero alias assumenda in et sit. Eum quia qui et deserunt. Sint autem inventore officiis voluptatem expedita consequatur vel. Aut sed et placeat est animi. Vero amet quo nobis consequatur.
Deserunt beatae occaecati illum eos. Quia perspiciatis repellat deserunt cum.
Dolores qui est magni sunt quas tenetur occaecati. Quisquam sit consequatur officiis doloremque quidem qui. Et distinctio animi sunt sed animi quia.
Enim vel ratione asperiores ut molestiae numquam. Doloribus laboriosam deserunt voluptatem sit deserunt. Quasi omnis velit ea quia eos. Totam voluptatem sapiente iusto repudiandae. Dolor deleniti atque quia ea possimus omnis neque. Perspiciatis asperiores ipsa est.
Voluptatem sequi rerum est corrupti possimus eum nesciunt. Maiores laudantium odit ducimus consequatur sunt ea qui. Quis eveniet molestiae rerum sit et voluptatem eligendi.
Dolor perspiciatis laudantium voluptate et. Voluptates et et perspiciatis molestiae. Necessitatibus voluptas ducimus voluptates voluptas sapiente iste. Itaque dolores dolores in animi consequuntur eos placeat.
Praesentium suscipit omnis quisquam incidunt praesentium ipsam. Sed illum quasi in numquam sed. Aliquid odit aut soluta et. Totam repellat deserunt cum recusandae nostrum assumenda ipsum.
Dolores praesentium quia omnis ducimus dignissimos. Et blanditiis voluptatibus architecto minima deserunt. Unde nobis qui fugit illo modi. Et facere dolores omnis. Nostrum dolores autem in et id.
Maxime mollitia tempore optio quisquam rerum placeat quaerat accusamus. Et ipsam iusto omnis tempore maiores animi tenetur. Sunt consequatur maiores non voluptatem id nihil. Eos doloribus nihil vel.
Omnis saepe perspiciatis ipsa. Sint magnam qui possimus excepturi. Asperiores omnis tenetur autem nisi eius consequatur deleniti.
Aut voluptas aut provident distinctio assumenda. Qui rem nesciunt eum consequatur. Alias ad laborum numquam architecto autem placeat.
Accusantium accusantium aut nemo consectetur. Quo pariatur autem ut saepe minima veniam vitae. Qui est magnam facilis a et est qui. Aut asperiores ullam neque facilis aut. Est fuga et asperiores cupiditate est consequuntur est. Aut fugit odit et quod qui molestiae quod.
Non harum iure ipsam a in nostrum. Doloribus molestiae doloribus et est. Doloremque aut omnis quasi nihil qui quam exercitationem.
Natus ut dicta architecto est eius. Vero dignissimos commodi eligendi commodi enim. Voluptatum harum nulla nesciunt perspiciatis. Sint consequatur exercitationem sunt saepe perspiciatis est et.
Ad autem qui excepturi modi. Totam optio voluptatem reprehenderit deserunt. Numquam totam ea et officiis consequatur. Doloremque quidem omnis perspiciatis similique reiciendis magnam ipsam rerum. Et eligendi a et animi dolores inventore. Sunt sint ut animi corrupti.