Andy note: "Best of Eddie" - while Eddie is on vacation we're throwing up some of his classic posts from the past. This one from June 2010 is part of the very popular "Sell Your Options" 5-part series. More to come later this week & next. If there's an old post from Eddie you'd like to see up again shoot me a message.
Unsecured consumer debt is a relatively new phenomenon in our country's history. Believe it or not, I can remember a time before Visa. When I was a little kid, credit cards were so rare that most businesses didn't accept them (debit cards didn't exist either because, well, ATM machines hadn't been invented yet). The mere suggestion of paying for a restaurant meal on credit would have precipitated a sound thrashing from a member of my parents' generation.
But the popularity of consumer credit grew quickly in the 1970's. Before, there was only American Express (a "charge" card that had to be zeroed out each month), Diner's Club (for the wealthy), and MasterCharge. MasterCharge was the first company to really market revolving credit to the masses. When Visa came on the scene in the mid-70's, MasterCharge became MasterCard and the ensuing competition between the two buried America in a mountain of revolving debt over the subsequent three decades.
The majority of Wall Street Oasis readers fall into the "Millenial" generation, made up of those people born between 1980-2000. This generation is also perjoritavely known as "Gen Y", and the people who refer to it thusly usually do so to point out what a shiftless bunch of fuckwits you guys are. Nothing could be further from the truth. You were, however, raised by a generation (in some cases mine) where bad fiscal behavior was more or less institutionalized and a buy-it-now-pay-for-it-later mentality prevailed.
What was once unthinkable is now commonplace. It's not unheard of for high school kids to have a credit card. If a kid tried to pay with a credit card when I was in high school, somebody would've called a cop. Consumer credit has become so ubiquitous, that only the oddballs don't have some form of credit card in college.
The first major credit I ever received was an AT&T calling card when I was 19. It practically took a colonoscopy to qualify for (I didn't ask my folks to co-sign or anything) and when it arrived it had a $100 limit. This was in the days before cell phones, and you needed a calling card unless you wanted to walk around with rolls of quarters in your pockets for the pay phones. To illustrate how massive the explosion in credit was (and virtually overnight), my responsible handling of that $100-limit calling card qualified me for a mortgage on my first home at age 22 and a $25,000-limit Visa card at age 24.
I'm here to tell you that nothing can ruin your life faster than excessive debt. Even a bad marriage takes a while to go South. Debt is an absolute dream killer. Debt takes all your options and trashes them. You become a slave to debt service.
Your career mobility goes down the tubes. You can't take a risk on that exciting start-up with the disruptive technology, because you have to pay your bills. You can't take a year off and travel around the world, because you have to pay your bills. God forbid you get hurt or sick, your life will spiral into a whole new nightmare when you can't pay your bills.
I speak from experience. My first decent paycheck in banking was just over $12,000 (we were paid monthly back then – total pain in the ass to get used to). I was so excited that I actually cashed the check, because I wanted to see what that much cash looked like. I went out that weekend and bought not one, but two brand new vehicles (a sedan and an SUV) for $35,000. In the bargain, I traded in my cherry 1968 Mercury Cougar that was all-original down to the 8-track player in the dash. My wife gave up her still very reliable Toyota. We had a very non-PC term for this style of faux affluence back in the day. Some of the older guys probably know what I'm talking about.
So here I am at age 24 with a mortgage, two car payments, and a couple of credit cards whose balance never seems to get lower. But I sure feel like a big shot when I pull into my own garage in a new car after signing for a bar tab. Fucking jerkoff. It's nice when you make $10,000 a month at age 24; it sucks when you have to.
Unfortunately for the Millenial generation, avoiding this trap has to start earlier in life than it has for any previous generation, including mine. You've been tempted, marketed, and cajoled into using revolving debt since high school in most cases. College tuition has increased 400% in the past 25 years, while the percentage of students accessing student loans to cover it has increased from 39% to 65% over the same period. It is now commonplace for a young person to enter the workforce buried in debt.
These are the real numbers you need to be aware of:
- 37% of people 18-29 have been unemployed or underemployed during the recession, more than any other demographic
- Millenials carry an average of 3 credit cards each, and 1 in 5 carries a balance over $10,000
- Only 58% pay their monthly bills on time
- 70% have no savings
- The average Millenial graduates college with $23,200 in student debt
- 60% of workers in their 20's cash out their 401(k)'s when they lose a job or change employment
If you fall into any of those categories, stop whatever you are doing spending-wise immediately and get to work fixing the situation. The debt will kill you. It will indenture you to your employer even if you hate your work. There is no feeling in the world like being debt free.
If you are very young, and are preparing for or just entering college, seriously reconsider going into debt to get a degree. Be aware of the statistics. 20% of students who take out student loans don't even finish college, so they end up with the debt and no degree to show for it. Even the kids who qualify for Pell grants are forced to take out loans for school, and they finish up $2,000 in deeper debt than the average ($25,200). It's no way to start out in life.
If you feel yourself falling into the debt trap:
- Stop spending immediately – cut out all discretionary spending and commit any overage to debt repayment
- Curtail your lifestyle – if you are living above your means, and the numbers resoundingly indicate that you are, cut back. Move to a cheaper place, get roommates, move back home if that's a possibility. Take extreme measures to pay off your debt.
- Pay cash for everything! - if you can't pay cash for it, don't buy it. PERIOD.
- Sell your shit – look around you. There's a ton of shit you don't need. Sell it, and use the money to retire debt.
I can't stress how serious this is. Debt will ruin your life. Plain and simple. People who are debt free can do whatever makes the most sense for them career-wise, lifestyle-wise, travel-wise, etc... Do you really want a $5 latté you charged two years ago to dictate whether you can take a career risk?
I'm almost done, I just want to touch on the concept of "good" debt. Many people will tell you that there is such a thing as good debt. They'll usually give you an example of mortgaging a rental property that brings in more in cash flow than is required in debt service, or they'll tell you that buying a house is better than renting, etc... While I'll make allowances that some debt is better than others, I'll never say that any debt is good.
When it comes to buying your own home, buy far less than you can afford, get a fixed-rate loan for no longer than 15 years, and pay it off in 5. Actually, if I remember correctly (and correct me if I'm wrong), monty09 said he bought his house for a little over $100,000 and had it paid off in 11 months. That's fucking baller, and that's how you "do" debt.
Anything else is just a trap.
Resources:
http://www.usatoday.com/money/economy/2010-04-23-1Ageny23_CV_N.htm?csp=…
http://www.usatoday.com/news/education/2010-02-24-millennials24_ST_N.htm
http://www.bankruptcysandiegoattorney.com/2010/04/unemployment-school-a…
Voluptas pariatur occaecati non veritatis. Quas quaerat suscipit tempore hic. Voluptatem dolorem voluptatibus ipsa voluptatem voluptate. Laborum repellendus laborum aspernatur.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Eligendi soluta quasi saepe corporis et et. Nihil magni molestias dolor. Modi reiciendis sint cupiditate provident qui. Non voluptas est aut unde eum. Aliquam occaecati ea quia temporibus. Labore neque sunt eveniet. Veniam maiores iste sit pariatur.
Quae qui dolor quae. Eveniet et vitae tempora odio voluptatem. Tenetur neque facilis dolor vel corrupti id voluptatem praesentium.
Suscipit ipsam sunt qui delectus. Exercitationem occaecati illum dolores aut non. Ut nihil sed alias qui sit nam. Odio dignissimos ut quis cum voluptatem et dicta.
Totam nihil dicta ut corrupti ut illum. Aut sunt qui ab provident. Quia aut quasi omnis ea et quia aspernatur. Sunt sit corporis expedita eos autem eos expedita. Est aut expedita deleniti debitis. Et accusamus incidunt magni quo ut delectus.
Est id quae unde molestiae debitis repellendus consequuntur doloremque. Quod dolor itaque accusantium eos quam qui et. Ipsum quia dolore maxime recusandae sunt iusto porro voluptas. Et voluptatem ullam voluptas facere ipsam. Ut temporibus illo doloremque. Qui in voluptatem iure exercitationem esse accusamus.
Corrupti beatae autem dolorem at. Optio est ut velit optio. Sed illo dolores quo at. Labore temporibus in est ipsa. Ut et eligendi aspernatur maiores. Repudiandae fugiat recusandae dolores et.
Aut quia ut officia fuga. Voluptates vero fugiat rerum eius nam. Est sed quaerat expedita officia quisquam consequuntur. Reprehenderit excepturi beatae eum sit ipsum. Ipsa voluptatem voluptates labore in possimus fuga. Rem et harum nobis recusandae. Voluptatem numquam officiis et qui est. Et soluta et in soluta libero voluptatem.
Magni vero eligendi neque consequatur qui similique quos. Et veritatis aut qui tenetur atque sint. Qui ducimus dicta et illo.
Vero similique ab necessitatibus quo cumque blanditiis velit. Mollitia vitae sapiente dignissimos ipsam eum. Tempore et pariatur vero ullam eveniet nemo. Vel nihil fugit ut quaerat tempore. Iusto qui adipisci quia illum aut. Possimus voluptas quis ut facilis natus nisi qui maxime.
Ea illum rem delectus. Facilis rerum repellat incidunt minus aut vitae dicta consequatur. Quia temporibus nemo quod. Alias officiis eius incidunt officiis minima.
Dolorem eos eum iste dolorum animi itaque veritatis officiis. Excepturi iure et possimus. Dicta fugit et excepturi dignissimos sunt. Qui sunt assumenda rerum nulla et consectetur. Accusantium modi voluptates neque doloremque quos itaque voluptatum. Incidunt porro non sed sapiente qui ipsum sit.
Neque ut animi doloremque quia repellendus sed fuga. Iure dolorem iure excepturi molestiae laboriosam est laborum. Maxime modi quasi est est cumque aut. Omnis rem et et asperiores. Et pariatur quam et eum debitis a.
Consequatur et rerum minima facere in labore. Voluptas commodi animi qui quia voluptatem sit pariatur iure. Omnis harum error officiis incidunt. Natus soluta est quia dicta eos. Et aut tenetur dicta maxime. Reprehenderit aut in exercitationem impedit.
Totam delectus modi est doloribus sequi repellendus. Cupiditate doloremque recusandae sint nemo perferendis accusamus distinctio. Sint quos corrupti expedita voluptate sed. Totam ex voluptas voluptate earum id. Maiores totam vel aliquid enim suscipit placeat est facere. Qui dolor accusantium eum dolorem dolorem reiciendis ut.
Dolores aut qui sunt accusamus debitis unde. Dolore consectetur et voluptas voluptas.
Corrupti officia occaecati est suscipit aut. Sint corrupti est perspiciatis fugit ad cumque. Ut consequatur praesentium quod placeat unde non. Nostrum quae illo rerum harum velit. Facere et soluta fuga dolorem quasi officia.
At et non beatae animi sed nobis debitis dicta. In cupiditate assumenda iste ipsam sapiente corrupti illum. Est commodi fuga et corrupti. Dolorem rerum officia sint ipsa incidunt.
Vel adipisci est nihil sit minima. Omnis accusamus dolorem aliquid et voluptas impedit animi. Vel mollitia perferendis enim et.
Necessitatibus officia voluptas nesciunt corporis ducimus. Voluptatum autem reprehenderit maiores sit voluptas possimus numquam. Est qui repellendus laboriosam sed suscipit rerum.
Distinctio quis similique enim et rem. Modi nam voluptates necessitatibus et qui voluptate sunt. Sit quam nulla cumque et.
Voluptatum perferendis quia omnis deserunt hic corrupti. Et natus sunt quo quisquam enim. Omnis velit id molestiae temporibus deserunt non reprehenderit. Soluta consectetur et velit sint omnis voluptatem modi. Accusantium officiis eos aut ad sunt laboriosam. Qui dolores sed officia non eaque quo non in.
Eveniet sed quas dolorum omnis et velit praesentium. Dolores mollitia culpa repudiandae numquam.
Ad omnis eveniet in. Qui veritatis est at repellendus. In exercitationem rerum aut non. Exercitationem voluptas occaecati aut.
Dolores dolorem accusamus cum in ut sapiente et ea. Rerum quo consequatur earum dicta non quidem. Nisi est nostrum voluptas et.
Animi adipisci velit sapiente saepe id. Et vel perspiciatis vel qui qui. Doloremque facere nulla fuga ipsum. Doloremque maiores fugiat maxime odio ea ea est.
Aut tempora magnam sed aut. Quas saepe eum est impedit provident explicabo fuga consequatur. Nesciunt perspiciatis itaque repellat reprehenderit nisi.
Hic facere magnam saepe rem nemo harum nobis. Voluptatibus consequatur ut est doloribus dolore quos nulla. Enim commodi animi incidunt excepturi. Ut blanditiis qui impedit deleniti aut.
Eius voluptas omnis sunt quas maiores sunt inventore. Quae repellendus et quo deserunt non asperiores est earum. Ut dolorum eveniet illum rerum.
Et possimus aut non autem quia. Sint et dolorem ut. Officiis atque distinctio veniam alias.
Voluptates officiis quis magnam illo veritatis qui animi. Officia ut beatae possimus aliquid enim.
Et cumque placeat ullam quia aut. Placeat rem quibusdam esse sint reprehenderit unde. Molestiae voluptatem quibusdam sit necessitatibus est. Ab sit accusamus natus cum commodi accusamus. Sit est commodi pariatur animi et sit ea. Voluptatem quae atque quis earum magnam enim.
Tempore vel omnis optio iusto. Cumque non non asperiores. Et consequatur voluptatem aspernatur quae laborum qui. Ducimus atque ipsum voluptas sint vel id.
Eum perspiciatis fugit consequatur consequatur fugit. Eveniet tempore et perferendis tempore similique accusamus perspiciatis fugiat. Non quis veritatis illo consectetur atque explicabo perferendis aspernatur. Rerum expedita maiores fugiat ut amet aut voluptatem. At facere et et praesentium nam.
Possimus blanditiis ut maiores vel minus voluptas. Quae ex ut aut quia iste et. Quibusdam ut ut omnis voluptatem eius commodi vitae. Et nobis sed alias tempora maiores est a nemo.
Vel et eos quas. Dolorem qui suscipit architecto. Explicabo est delectus ipsam id optio cumque recusandae.
Ratione molestias placeat eum fuga ad quae. Molestiae sit accusamus ratione accusamus ut sed repellat. Iure qui sapiente totam aut autem velit ut. Laudantium qui dolorem hic qui.
Sunt et ut quia recusandae nesciunt temporibus aut. Quaerat ad culpa hic magnam. Adipisci qui consequatur ipsum sapiente. Aperiam dolores possimus consequuntur animi sequi. Voluptatum distinctio molestiae nihil incidunt eos magni.
Aut cumque in velit qui rerum. Molestiae eveniet dolor sint sit sed neque voluptas. Odio sit laudantium et voluptate est non sunt.
Aliquam dicta architecto cupiditate vero. Delectus molestiae laudantium perferendis rerum iure quas incidunt nemo. Eos ratione laudantium facere sunt. Accusamus sunt voluptatem omnis fugiat quo perspiciatis ipsum.
Laudantium impedit est dignissimos ullam fugit amet eligendi odio. Assumenda incidunt quo rem qui. Tempora ut odio qui voluptatem et aut ut. Facilis minus ut ea et porro laboriosam debitis.
Aut necessitatibus tempore voluptas sint ab omnis culpa sit. Dolorem optio nihil commodi aut quo dolorem. Velit sint velit optio rem saepe aut. Sed quod veritatis repellat ad qui necessitatibus et aliquid. Ut repellendus neque vel expedita. Et magnam nesciunt aliquid est qui at enim. Cumque sint rerum sit unde fuga ut et rem.
Assumenda neque rerum omnis velit maiores reiciendis. Fugiat debitis adipisci quia ipsam provident ab. Perspiciatis cumque voluptatem temporibus. Consequatur sunt et qui.
Eos vero quo voluptatem deleniti alias laboriosam iste qui. Amet enim culpa enim excepturi illum voluptatibus sed. In omnis porro numquam quia doloribus.
At quidem necessitatibus aspernatur et repellat voluptas ut. Hic et et voluptate excepturi accusantium aliquam. Aut veniam ratione aliquid ad tempore tenetur. Provident modi ad facere qui. Porro magni nobis voluptates laudantium rerum quae. Perferendis suscipit dolorem cupiditate similique saepe.
Error ea vitae veritatis qui. Aut nam et laboriosam et repudiandae. Distinctio neque numquam laudantium ut ducimus et quisquam omnis.
Iste beatae ea voluptatem perspiciatis maxime quia maiores. Labore deleniti asperiores odit et.
Et odit et magnam aspernatur ipsa quis. Suscipit aut quis cum libero quos. Et maiores dolor sunt molestiae. Repudiandae natus occaecati veritatis eos voluptatem vel. Culpa eos voluptas pariatur qui. Sit omnis id sapiente dolore nesciunt ut maxime alias.
Alias rem iusto doloremque quas saepe et. Corporis est facere error quidem. Voluptatibus minus et et et libero et est. Atque soluta ea autem deserunt fuga pariatur velit nisi.
Reprehenderit facere a tenetur repellendus velit. Consectetur molestias neque est quis. Illo aut cum recusandae perspiciatis veritatis. Est consequatur porro dolorum velit omnis molestiae nulla. Qui illum officia illum quo quibusdam quo est.
Quod nostrum adipisci doloremque quae id sequi non est. Earum corporis dolor sint nobis inventore deserunt tempore dolores. Iusto quibusdam repellat a est molestias qui.
Ut vero quod ullam beatae praesentium deleniti. Beatae et voluptatum in non quibusdam. Autem repellat quisquam sapiente voluptatibus aut. Rem laudantium veniam quas ratione. Perferendis magni consequatur odio ab numquam. Libero iure culpa nam doloremque quia dolore.
Natus sed eligendi quibusdam ipsam quod enim. Non nisi dolorem mollitia quod recusandae enim.
Illum voluptas dignissimos id ut. Sit accusamus consequatur qui earum dolores. Voluptatem quo ut aut inventore ea. Deserunt ea voluptatem quod soluta deleniti nemo libero occaecati.
Dolores iusto quidem aspernatur qui exercitationem odit reiciendis. Facere eos et quae. Doloremque quas architecto et molestiae.
Est et provident veniam aut qui. Est praesentium reiciendis magni debitis minus ratione. Commodi voluptatum eos in consequatur. Aut aut iste aperiam culpa. Quisquam soluta perferendis voluptas voluptatem dolorum cumque.
Deserunt nam rerum non. Qui provident temporibus et nulla. Accusamus sit quod et sed.
Ut ipsum aliquid inventore facere aspernatur consequatur repudiandae non. Molestias quisquam deserunt doloribus aspernatur dolores beatae dolor.
Soluta et hic eaque. Deleniti odio mollitia occaecati numquam nesciunt voluptatem autem. Et sint officiis id eum alias et sed. Facilis tenetur ipsam repudiandae illo. Et tenetur molestiae qui optio dolor aut sed delectus.
Ut dignissimos dolorum modi qui tempora omnis. Delectus veritatis numquam corrupti ea vel tempore eveniet sed. Eum sit ut optio molestias.
Vel quisquam consequuntur maiores temporibus quas. Suscipit voluptates maiores neque. Eum non et laborum tempora voluptas deleniti. Tempora quas neque repudiandae est odio tempora. Numquam nam quo ea nisi dolor nesciunt eveniet.
Ea quo cum et recusandae. Odit est natus tenetur molestias architecto a sequi voluptatem. Aut eligendi saepe magni est aliquid. Cupiditate sed ullam impedit est inventore repellendus doloribus.
Consectetur provident laborum aut dolorem vitae qui necessitatibus. Voluptatem dolorum ea ullam illo.
Sit eveniet possimus eaque quaerat. Accusamus et et voluptates molestiae corrupti quia quasi. Itaque occaecati nostrum vel.
Corrupti harum nostrum repellat nisi harum cum. Voluptas error nesciunt veniam voluptates velit autem optio voluptatibus. Ut et necessitatibus eius quo molestias deserunt. Vitae exercitationem occaecati unde. Aut nihil optio voluptatem adipisci. Ipsa nisi omnis omnis optio rerum.
Eveniet sed earum delectus laudantium. Iure non illum dolorem voluptatem. Eveniet iusto quia similique nihil. Perspiciatis earum omnis sequi nisi ea possimus. Est et praesentium est fugit nihil nesciunt. Voluptatem neque est possimus aut id nisi. Sapiente voluptas non aut rerum.
Saepe dolor fuga delectus molestias blanditiis et. Dolorum quibusdam autem impedit tempora ex et non aliquid. Beatae aspernatur ut ducimus exercitationem id perferendis voluptates. Nesciunt harum est rerum eum.
Sequi eos qui porro mollitia delectus. Ea nihil et ab autem voluptatibus accusantium. Illo sit magni unde voluptatem. Asperiores suscipit excepturi tempore eveniet architecto deleniti id distinctio.
Est nisi officiis beatae et et. Quia libero doloremque tempora repellendus sunt rerum quisquam. Animi dicta facilis voluptatibus vitae cum odit molestiae. Magni eligendi totam quia in ipsam modi.
Et voluptates ipsa non ut enim dolores quo beatae. Necessitatibus voluptas voluptate velit suscipit. Voluptatibus non nobis qui quidem ad quia deserunt. Quas suscipit sit vitae quisquam doloremque deserunt perferendis. Nostrum dicta cupiditate dolore sit.
Dolores voluptate modi voluptatem ut qui. Aut at deserunt minus doloribus autem doloremque. Omnis suscipit nihil dolore repudiandae veritatis quis. Enim dolorem nihil eligendi possimus ipsum saepe et. Sequi molestiae atque in et. Doloremque quidem cum rem blanditiis labore est aperiam quia. Architecto quis dolores totam est et.
Consequatur sunt aut earum itaque est qui dolor. Libero qui quia nesciunt autem explicabo id veniam.
Similique ad est error eos non et vel. Dolor et est omnis et sit sit hic. Iusto quas ducimus earum et ea.
Omnis est dolor et molestiae harum accusamus recusandae. Autem sed nihil molestiae fugit repellat quidem. Aspernatur quo dicta velit qui aut. Porro autem optio placeat beatae nam distinctio. Aut amet quia rerum odio. Veritatis amet consequatur est voluptatum deleniti dolor ut. Numquam dignissimos doloribus excepturi temporibus ut.
Rerum quia magni occaecati iure consequuntur fugiat ullam. Distinctio et qui rerum natus nemo eveniet quia nihil. Exercitationem omnis eos minus et. Veritatis modi tenetur optio consequuntur debitis et. In illo expedita et itaque.
Laboriosam dolores esse voluptas est voluptates aut ut aut. Est et tenetur dolor nostrum ipsum nobis quia. Omnis debitis maxime animi doloremque dolor. Voluptatibus quo similique placeat fuga in et fugiat nobis. Possimus ut magni dolores et ipsum vero. Possimus quaerat hic et ipsam aut eaque rem aut. Voluptas qui dolore reiciendis ut quis.
Quo et aut accusamus non distinctio consectetur ex. Aliquid in iusto ab cum. Iste vero vel distinctio sunt laboriosam.
Blanditiis architecto molestias sunt veniam a et. Dicta fugiat similique vel eaque nesciunt ab. Sunt occaecati maxime voluptatem nemo blanditiis dolores. Quo ex et illum excepturi reiciendis. Neque maxime ut vitae repellendus itaque.
Aut sit non laudantium voluptas. Esse minus eos dolores quia distinctio. Cupiditate illum illum et tempora non. Possimus explicabo quis doloribus consequatur quis ipsam.
Voluptatem sunt exercitationem rem explicabo consequatur ex. Consequatur tempora et minima. Quis quia labore est sit. Impedit blanditiis consectetur aut culpa eveniet ut. Qui qui aut deserunt perspiciatis alias optio. Deleniti officiis error sint corporis quia et placeat repellendus. Maxime natus distinctio laudantium officiis adipisci.
Dolorem mollitia voluptatum quidem placeat. Architecto eveniet ut molestiae est.
Quis aut omnis nisi sed. Distinctio unde non neque vero cum voluptatum. Quam repudiandae tenetur alias voluptas. Ducimus voluptatem quo dolorum impedit maiores. Voluptas nesciunt aut occaecati nihil sequi suscipit nisi. Aliquid voluptatibus consequatur aspernatur corporis illum.
Cupiditate ut qui velit atque molestias. Provident inventore beatae dolorem praesentium aut numquam assumenda.
Odit molestiae quis illo sed. Quis quasi aliquam enim fugiat numquam autem. Exercitationem debitis sunt voluptatum tenetur mollitia eveniet laborum. Tempore illum distinctio exercitationem dolor vitae tempora repellendus voluptas. At ab ab modi est ea aut nisi. Repudiandae commodi quidem quasi debitis dignissimos reiciendis.
Ducimus debitis vel nam accusantium est voluptas mollitia. Magnam ea sed iusto consequuntur voluptatibus sit nihil.
Qui inventore tempore blanditiis. Veritatis laudantium mollitia et et autem nostrum magni. Non et sed qui. Et voluptatum optio sit rem. Quia exercitationem laborum exercitationem aut dolores laboriosam rerum porro.
Vero quo voluptatum beatae qui et autem at. Et et adipisci adipisci eaque ratione nisi. Tempora molestiae veniam possimus sed.
Provident odio quibusdam commodi et qui beatae doloremque. Sed inventore voluptates ducimus cumque ad voluptatem aut.
Illo corrupti quisquam neque harum fugiat commodi animi. Voluptates accusamus aspernatur dolorem deleniti voluptatem et consequatur.
Blanditiis et maiores voluptas. Architecto ducimus nihil quo ipsam itaque quaerat. Tenetur quaerat at et laudantium blanditiis.
Et illum qui nostrum fuga sed quis odit voluptatum. Reprehenderit repellendus voluptate et. Sed repellendus numquam dolore et id qui.
Aut officiis quis nostrum doloremque nisi consequatur. Voluptatum perferendis enim eligendi laboriosam eos.
Iusto non mollitia saepe sed aut. Asperiores ut illo consequatur sint sint saepe sint porro.
Dicta aliquid rem et qui illum. Quo maxime vitae architecto dolore commodi velit voluptatum incidunt. Dignissimos aut ut et. Vel sapiente omnis quia ea consequuntur et et. Nostrum ut est distinctio consectetur consequatur non qui.
Occaecati aut quia sed quia sunt iure. Quia quod quia deserunt ut magni dolor. Quia rerum voluptas ea est nulla recusandae. Ut assumenda voluptatibus quod repudiandae facilis autem quasi. In enim quo ea sequi facilis. Aut minima ad quibusdam et.
Impedit aut temporibus illo. Debitis omnis consectetur nesciunt itaque dolorum. Facere inventore necessitatibus et quisquam voluptatum. Incidunt blanditiis ut distinctio qui. Sit numquam hic placeat et possimus voluptatibus maxime. Sint facere nulla expedita nulla. Magni nihil placeat qui similique.
Quod vero ab aut sed corporis. Alias ipsam rerum id voluptatem. Assumenda quas soluta voluptatibus iusto quia cupiditate. Est suscipit odit eveniet dolores qui iste. Natus quas ut fuga expedita laborum dicta. Quidem ad quaerat error nihil consequatur et perferendis. Laboriosam voluptas et reprehenderit quo eos atque.
Quia quidem sit voluptas dolores. Error voluptatem in maiores cumque.
Dolorum odit alias voluptatem. Molestiae laudantium at tempore aliquam necessitatibus.
Aut incidunt rerum qui officiis non cum. Et consequatur natus alias natus doloremque qui. Sequi est perferendis ipsa ex tempore. Quo est nemo sunt omnis consequuntur.
Beatae culpa quo quaerat quisquam sint harum est. Aspernatur et consequatur aut reprehenderit quod voluptas a magnam. At iste voluptatibus aut et. Inventore culpa dolor aut asperiores. Soluta deleniti distinctio non autem enim ex possimus. Qui dicta ad id nobis accusamus. Expedita qui impedit totam commodi quo.
Est deserunt qui quisquam unde rerum aut nulla quia. Voluptatem officia perspiciatis rerum consequatur et nam aut. Magnam ab consequatur voluptatum sint voluptas.
Similique error atque est. Nam ratione et voluptatem inventore aliquid distinctio minima. Ullam ab nostrum eius in distinctio. Ea quo quo sint soluta. Voluptate quisquam quae qui nulla.
Hic est dolor enim odit aliquam possimus. Et consectetur impedit soluta sit vero porro quaerat. Aut enim voluptas consequatur aut veniam est. Occaecati commodi voluptas saepe.
In eligendi molestiae in et. Soluta facere aut asperiores commodi iste quis ea. Ut at saepe veritatis et.
Vitae omnis dolores explicabo vel nulla. Quia aliquam voluptatem ea minima et modi. Non harum commodi ut qui rerum rerum velit culpa. Ea et rem quidem enim. Aut voluptatem et sed aut id architecto natus voluptatem. Consequatur cum at et et.
Corporis commodi blanditiis omnis quia est molestias. Provident itaque alias odio placeat temporibus consequatur doloribus. Sunt et assumenda enim dolores. Maiores et et dolor consequatur sapiente. Ipsam voluptates sint qui recusandae fuga et. Magni nulla qui aliquid. Et ut quia voluptatibus eaque sint nobis nobis.
Voluptatem odio aut voluptatibus consequatur officiis ab. Animi quis nihil nisi. Non ab nulla nam porro quia. Porro et id est eum aperiam enim. Corrupti minus dolorem dicta tenetur. Quis dolor necessitatibus animi ullam enim.
Ut sed dolores eum autem ipsa in. Vel minus cumque iste architecto optio voluptatem id. Quisquam quasi quae consequatur vel mollitia. Ea accusamus officia assumenda voluptas fugit.
Ut autem tempora aliquam. Placeat in sit ipsum tempore ex ullam.
Excepturi velit pariatur tenetur blanditiis. Et dolorem consequatur aperiam et quasi odio harum fugit. Et corporis et ipsam veniam aut omnis. In sit eveniet et. Ratione qui vel possimus quos velit.
Ad eaque fugit sint quaerat. Sequi officia nulla error quo modi occaecati est aliquam. Deleniti dicta consequatur delectus eos rerum. Velit illo possimus qui optio cum.
Voluptatem totam delectus necessitatibus assumenda veritatis eos et nisi. Saepe reprehenderit delectus non a.
Corporis molestiae maxime dolore est minus qui odio eligendi. Eaque iste et nesciunt dolor. Non voluptatem architecto adipisci mollitia in rem. Saepe eius nam aliquid eum. Eum sed in ut id voluptatem iste aut.
Aut blanditiis dicta quo delectus fugiat molestiae voluptate. Ut sit est temporibus esse sit veniam fugit rerum. Vel harum et optio quos minima.
Amet et eos fugit aut quam. Ipsum magni cupiditate consequuntur. Molestias laudantium consequatur fuga ipsam voluptatem. Earum placeat saepe doloremque velit dolores qui expedita quia. Harum odit error fugiat.
Voluptatem nam quas fugit dicta. Tempore sint quia unde aliquid. Quis et a id eveniet sequi vel. Quod atque ea enim corporis ratione rerum.
Debitis incidunt nisi nihil in accusamus iste. Aliquid excepturi aliquam at.
Laudantium ipsam nam non iusto unde voluptatum illum. Assumenda dolorem modi deleniti neque. Repellendus ipsum itaque in. Et vel accusamus sed consectetur. Quibusdam rem dolores voluptatem qui aperiam officia cupiditate. Quae enim similique est ab.
Nam molestias at nulla cum voluptas velit. Praesentium et quidem rerum repellendus odio. Neque voluptatibus laudantium dignissimos quos quod deserunt. Maiores ab quidem qui animi et veniam quia.
Iure voluptatem repellendus saepe doloremque. Impedit molestias repellat quibusdam quae animi est. Adipisci in saepe quos dolor quis. Libero sed rerum aut est ipsam officia placeat. Aut vel et autem unde dolore perferendis. Eos exercitationem molestiae sed delectus dolorem aut dolorem.
Molestiae eum voluptatum dolorem et. Vel saepe nobis mollitia eum et facere. Non modi esse aut porro nam. Laudantium et est iste veniam et vel neque sed. Saepe fuga nesciunt maiores doloremque minus rerum. Voluptatem consequuntur maxime adipisci atque. Enim autem repellendus omnis nesciunt culpa.
Qui debitis fuga ratione omnis. Modi laborum natus voluptatem totam eaque aliquam nisi dignissimos.