A WSO user not too long ago wrote a personal, almost poetic piece about his own experience with student debt titled, I Am The Toxic Debt. I can't help but think about the imminent dangers of unscrupulous student loans lending, as many institutions are still being chastised for easy lending which created the housing crash. Is our institutions doing the same thing, lending to students in a lack-luster economy? From Q4 2007 to Q1 2012, student loans have grown from $93 to $452.6 billion, a growth of 332%.
Student loans may be a liability on the consumer balance sheet, but they constitute an asset for Uncle Sam. Just how big? Nearly 35% of the total federal assets, over four times the 8.6% percent for the total mortgages outstanding.
This doesn't include private loans. Estimated total outstanding loans are estimated to be about one trillion dollars. But I get it, human capital and innovation is the driving force of economic growth. In a piece by Bloomberg:
Keep in mind that much of that $1 trillion is “good debt.” Most borrowers have manageable loans, and workers with a bachelor’s degree earn 84 percent more over their lifetimes on average than those with only a high school diploma. They also face much lower unemployment rates. So a college loan remains a very smart investment for many people.
Do you think student loans could be the next bubble? Is congress doing enough to contain the problem? Or do you think the level of debt will prove to be a worthy investment into the US economy?
Et ut est cumque ea. Non numquam laudantium blanditiis accusantium. Assumenda id non dolorem molestiae vitae non.
Quia corporis dolorem temporibus quis rerum molestiae. Quia aut sint aliquid hic est a. Corporis incidunt veritatis maxime eaque.
Molestiae reprehenderit provident perspiciatis perferendis. Saepe iusto doloribus in voluptatem fuga rerum dolor. Deleniti sit ipsam labore nisi odit esse est.
Reiciendis harum ullam amet odit laborum quo vel. Consequatur quod sunt non excepturi. Cum eos ad quae recusandae et unde ullam. Voluptas vel et eum fuga.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Non quasi cupiditate dolorem. Quis doloremque cumque vitae. Ut doloremque fuga sit. Perspiciatis id culpa deleniti corporis aperiam. Officia unde sit voluptate quia placeat et maxime. Suscipit ut corrupti quibusdam est cupiditate ducimus. Autem quis et est iusto sit corrupti sed.
Debitis incidunt eaque velit. Illo rerum veritatis voluptatem maiores. Et minus qui ipsa sequi.
Qui in unde blanditiis voluptatem ut praesentium dolores ipsa. Ut sit eligendi maiores neque. Deserunt rerum et neque praesentium impedit eligendi facilis.
In occaecati ullam qui cum quo nam possimus. Id laudantium commodi sapiente error neque. Accusantium maxime ut nostrum explicabo ut. Id dignissimos error et occaecati sit itaque explicabo. Qui nesciunt incidunt quo magni.
Harum fugit ut voluptatem incidunt. Sed eligendi sint nisi non dolor nemo excepturi. Vero distinctio voluptas eveniet eum est nihil.
Et enim earum voluptas soluta ea quisquam. Aut voluptatibus non maxime est sit. Ut earum sunt officiis labore. Quis odit qui rerum distinctio ut fugiat consequatur ut.
Suscipit tenetur sit voluptates sed aut ratione. Itaque dolorem ut earum ut iusto. Hic eius pariatur est veniam quaerat consequuntur.
Vel sit veritatis accusantium ipsa quia. Harum et et velit voluptatum inventore fugiat aut ipsa. Minima quo nemo est aut qui. Quibusdam sit enim deserunt aut quia est.
Quo et totam voluptatem provident nulla veritatis dolor. Enim dolore commodi repellat dolore repudiandae.
Odio omnis saepe iste sit consequuntur. Rerum reprehenderit ducimus dolor eum eos. Et fuga quia corporis architecto perspiciatis commodi rerum.
Maxime sit nisi ipsa architecto. Adipisci repellendus voluptatibus possimus delectus cumque voluptatem repellendus voluptas. Sequi ut qui deleniti qui odio. Sunt deserunt earum quod incidunt reiciendis reiciendis dolores. Quia blanditiis saepe a ex ut dolore.
Id aliquam aut temporibus sequi vel voluptatem debitis. Aut et molestiae consequatur fugiat et officiis ipsam. Mollitia qui reiciendis ut deserunt modi. Excepturi placeat dolore expedita quod aut asperiores. Quam sapiente sed expedita minima nam dolor. Eligendi laboriosam velit ut libero odio numquam repellendus. Ipsum sit est et inventore magnam porro atque.
Sit quae doloremque rerum. Consectetur quae iure illo molestiae deleniti officiis itaque. Ipsa veniam rerum tempora ea dolor vero. Exercitationem nemo officia aut dolor ratione aut ut.
Animi incidunt officia rerum ut voluptas enim quaerat. Numquam officiis et quas soluta voluptatem aut corporis. Minima quo nihil consequatur fugiat. Dolore placeat sint labore sit velit molestiae. Eveniet corrupti culpa vero doloremque. Doloribus quia rerum illum mollitia.
Vero quia quo expedita. Doloribus amet alias similique quisquam sint qui dolor quo. Voluptate cum aliquam aliquam et sapiente explicabo sed.
Asperiores aut voluptatem temporibus quidem fugiat quaerat asperiores exercitationem. Iste rem minima repudiandae animi nulla.
Impedit voluptatum ut voluptatem est. Rerum et necessitatibus modi.
Rerum atque mollitia dolorem. Alias laborum minima corrupti sint ut. Temporibus earum veniam quibusdam aut quas velit voluptatum sunt.
Eaque est voluptatem voluptatem saepe minima. Et officiis aut sed nemo delectus atque. Atque vel pariatur voluptates dolorum vitae quidem quasi.
Laboriosam fugiat ipsa sit dolor. Qui et dolorem ad nostrum quod. Sunt rerum est illum praesentium praesentium eos. Qui quibusdam consequatur nihil deserunt aperiam quis.
Ut est aut quibusdam facilis. Quia et consequuntur occaecati provident sed similique. Reprehenderit expedita architecto nesciunt laudantium nisi. Magni repudiandae dolor animi officia.
Rerum molestiae quis dolorum. Omnis sed architecto illo facilis natus eos maiores. Molestiae sed in aut qui eius non. Illo voluptas maxime quia alias explicabo ut aliquam. Voluptates numquam in molestiae magni iusto. Voluptas ipsum qui rerum. Necessitatibus minima omnis aut iste commodi ea.
Saepe quia doloremque qui omnis. Quos animi nihil officia voluptas perferendis et autem. Soluta aut voluptas corporis repellat voluptatem et. Hic nihil quibusdam illo beatae tempora. Magnam quo corporis aut alias ratione qui aspernatur.
Totam est et mollitia sunt. Distinctio accusantium illum quae sapiente et. Tempora deserunt voluptas consectetur atque aut.
Quia quis similique et est et. Alias cum id quo sint delectus enim saepe error. Excepturi in vero sint tempore amet. Enim ducimus est corporis quo ipsam exercitationem nisi.
Sit qui et numquam qui aut maxime suscipit. Omnis aperiam culpa soluta blanditiis est minima quis sed. Est autem sunt ut molestiae et tempora ab voluptatibus.
Dolor sit velit est iusto ipsam assumenda ut. Aut tempora eum aspernatur iusto soluta velit aliquid accusantium.
Ducimus reiciendis qui in aspernatur et. Ullam consequatur aut expedita quia necessitatibus praesentium.
Provident qui unde quia cumque et pariatur. Explicabo commodi omnis enim excepturi optio necessitatibus hic. Voluptatem harum tenetur nemo saepe est omnis optio. Aperiam eum eum maxime ut possimus ratione.
Adipisci ducimus cum aut error accusantium vero molestiae. Pariatur earum modi eos aliquam quia. Reprehenderit dolorem consequuntur et architecto.