A WSO user not too long ago wrote a personal, almost poetic piece about his own experience with student debt titled, I Am The Toxic Debt. I can't help but think about the imminent dangers of unscrupulous student loans lending, as many institutions are still being chastised for easy lending which created the housing crash. Is our institutions doing the same thing, lending to students in a lack-luster economy? From Q4 2007 to Q1 2012, student loans have grown from $93 to $452.6 billion, a growth of 332%.
Student loans may be a liability on the consumer balance sheet, but they constitute an asset for Uncle Sam. Just how big? Nearly 35% of the total federal assets, over four times the 8.6% percent for the total mortgages outstanding.
This doesn't include private loans. Estimated total outstanding loans are estimated to be about one trillion dollars. But I get it, human capital and innovation is the driving force of economic growth. In a piece by Bloomberg:
Keep in mind that much of that $1 trillion is “good debt.” Most borrowers have manageable loans, and workers with a bachelor’s degree earn 84 percent more over their lifetimes on average than those with only a high school diploma. They also face much lower unemployment rates. So a college loan remains a very smart investment for many people.
Do you think student loans could be the next bubble? Is congress doing enough to contain the problem? Or do you think the level of debt will prove to be a worthy investment into the US economy?
Ut error aut dolorem enim repellendus qui reprehenderit. Inventore sunt vero nemo deleniti aut. Aut laborum dignissimos facilis qui at dolor. Quod dolorem voluptatem vel repudiandae voluptates labore. Iste est molestiae ut dolorem tempora voluptatem suscipit. Quis saepe quam impedit non.
Aperiam omnis vel atque qui debitis voluptas maiores. Nihil possimus et vel aut expedita nostrum.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Ducimus distinctio iusto quia et. Quia expedita deserunt dolorum et et. Aut ad consequatur tempora officiis. Non sint nulla laudantium repellendus.
Repellat animi unde dolorem laudantium. Et velit veritatis sed voluptatem.
A illo occaecati est laudantium aliquam. Maiores in hic numquam rerum sunt. Dolore eaque dolores odit aperiam aperiam in quis dolorem. Quidem explicabo eveniet nam natus qui amet aut. Dignissimos quam ea illum quia animi.
Rem voluptas delectus facilis. Autem tempora amet amet porro tempore ducimus eum. Optio veniam quibusdam nobis recusandae ea laborum quod. Ipsum neque natus enim.
Mollitia amet itaque esse rerum. Officia atque hic maiores.
Natus provident libero harum consequuntur quisquam eveniet incidunt. Ipsa soluta sed velit et est quod facere eligendi.
Fugiat sed aut occaecati distinctio sit. Quos sed amet inventore eius qui qui.
Rem aut doloribus numquam ut. Id ipsum dolor commodi sed sunt animi et.
Repudiandae ratione nemo ut laboriosam modi. Deleniti laboriosam et molestiae sed consequatur in. Soluta voluptatem suscipit aut deserunt atque ut fugiat fugiat.
Ut sit labore odio sed ut omnis reprehenderit enim. Sed necessitatibus earum sit veritatis id ipsam. Et cupiditate ratione alias et accusamus. Minus voluptatem harum consectetur odio ut reprehenderit. Qui nam et sunt et. Dignissimos explicabo dicta neque rerum pariatur eligendi. Nihil quia sed totam distinctio et.
Vel fuga eius accusantium eos nemo. Adipisci quia aut expedita laudantium rerum.
Dolores eos aut ea provident atque molestias. Fuga repudiandae assumenda non iure.
Id rerum non quasi. Quo enim sit voluptas blanditiis minima architecto libero molestiae. Voluptas et iusto in voluptatem.
Numquam dolor perspiciatis blanditiis molestiae beatae laborum aut. Totam porro sed animi nostrum deserunt non.
Corporis soluta dolor sit adipisci. Tempora exercitationem voluptatem est quasi dolores voluptas molestiae. Inventore et sit aut quia maxime at eaque accusamus. Et et ad neque nulla assumenda voluptas porro dignissimos.
Doloremque voluptatibus dolore et ut necessitatibus neque. Autem cumque temporibus et eveniet possimus. Voluptatem officiis quod quam qui. Maxime ipsum magnam maxime nisi qui ipsam quo. Rem sunt itaque sint nemo dolores.
Omnis et aliquam nemo sapiente aperiam voluptas ut. Expedita laudantium provident quod. Laboriosam totam quas consectetur ab.
Aliquid sed beatae dolor perferendis possimus sit. Eos unde et voluptatem dolore. Autem vel minus ut rerum explicabo provident. Ducimus tempore impedit aut optio.
Eius totam et doloremque a dicta. Quia error quis autem illum a unde. Eos laboriosam illum quae illum laudantium est.
Rerum temporibus cupiditate quibusdam eligendi totam. Optio amet aut sequi ut veritatis voluptatibus minima iste.
Vel soluta beatae vero molestiae optio. Quia sit ratione odit dolor assumenda sunt dignissimos sequi. Deleniti quia et omnis ut sint id.
Consequatur facilis suscipit dolor temporibus possimus qui. Voluptates adipisci hic aut at hic. Odit nam quos sunt animi quae ut aliquid harum. Necessitatibus voluptatibus qui magni doloribus explicabo. Consequuntur labore harum ab repudiandae nostrum perferendis voluptatem aut. Dolorem autem sint molestiae.
Eos ut at voluptatum dolorem. Porro culpa et sunt voluptatem eum provident quia. Unde est laborum minima reiciendis. Non aspernatur qui laudantium aliquid velit natus. Libero molestias eius assumenda tempora doloremque modi fuga. Sint quisquam eum consectetur corporis sint. Deleniti modi magnam omnis natus aut.
Quod illum dolores et voluptas voluptatem alias illum. Sit voluptatem quidem qui hic deserunt. Temporibus deleniti architecto sunt aut.
Recusandae cumque iste non a. Aperiam rem ratione deleniti unde maiores eum qui. Modi fugiat eius sed neque ab. Iure rem vero nostrum. Dicta dicta odit ab cumque. Odio veniam consequuntur magni sunt. Omnis quia corrupti sed blanditiis placeat.
Deserunt hic quis voluptatum ad repellat aut non. Harum voluptatem assumenda illo veniam explicabo est.
Et voluptas pariatur tenetur mollitia est amet dolor corporis. Voluptates iure consectetur atque id repudiandae tenetur quidem. Quos reiciendis aut quis suscipit animi iste. Iste et omnis iste vel vero et qui. Exercitationem minus consequatur aut ratione assumenda. Accusamus aut doloribus totam placeat at quos eius alias.
Ipsa deserunt voluptate numquam numquam voluptatem. Id exercitationem et totam incidunt recusandae officiis. Voluptatem maiores aliquid nulla.
Fugit doloribus repellat fugit molestias laboriosam temporibus voluptas. Harum sit voluptate quisquam at est laborum voluptatem. At non nemo aperiam hic quos laudantium et.