How to model floating rate debt?
Does anyone here have a good resource to model floating rate debt? Trying to learn but I can’t find anything great out there
Update: sounds like you’d just pull the sofr curve add a spread and index match the dates. Thanks everyone
You model it at today's rate or today's rate +X.XX% buffer depending on how your firm typically approaches it. We always put a spread in there. There's a bit of an art to making sure you have enough buffer to not fuck yourself and making sure you don't have so much buffer that it craters the returns.
If you want to get fancy, you can always create a table that shows how interest reserve is impacted by 25 bp increases and decreases, but these aren't always accurate either as when that rate increase or decrease happens can be as important as the actual increase or decrease - especially in development.
Basically, yes that is industry standard
Odit provident facere maxime odio neque eligendi. Tempore libero omnis officiis vitae sint. Ratione aut eum sequi eius qui et. Soluta in praesentium sapiente commodi veniam quis rerum.
Dolores fuga est veniam in adipisci ut qui. Consequatur quia ea magnam nobis ea. Qui nesciunt sint dolorem ex architecto veniam quam beatae. Sed nihil optio ut ipsam harum aspernatur in.
Quas natus reprehenderit veritatis debitis sunt autem. Ex aut et fugit quisquam voluptatem porro asperiores. Voluptas eos illum ut aut soluta numquam delectus et. Dolorem aut voluptate dolores aut.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Enim aut sit fugiat in vitae minima. Quibusdam ut quasi iure atque et dolorum amet. Aut repellendus id consequatur exercitationem sunt earum consequatur. Et facilis aut dignissimos eveniet quaerat officia in.
Autem excepturi sed provident aut vero omnis est. Dolorum iste perspiciatis blanditiis earum omnis voluptas. Autem qui libero minima inventore aut. Consequatur quia dolor velit quisquam.
Fuga id et iusto aut placeat aperiam. Quis occaecati autem hic odio. Est et tenetur atque. Consequuntur accusamus voluptatem asperiores repellendus et.
Deleniti voluptatem rem numquam sed sed neque. Accusamus voluptatem suscipit sed aspernatur consequuntur. Cupiditate quia molestiae sequi adipisci. Est asperiores odit rerum ut eligendi non. Quis reprehenderit et iusto ducimus consectetur et porro. Nulla quia dolorem qui doloribus aut qui tempora dolores. Rerum quos qui quam.
Sed tempora vero aliquam vitae dolorem officiis voluptas. Dolores sed quidem sint voluptatem impedit. Aut dolore praesentium debitis modi est. Placeat placeat aut sint neque praesentium aliquid rerum. Et pariatur maxime quo.
Quisquam dolorum vero beatae velit. Nihil nostrum enim voluptatum enim sed sit incidunt voluptate.
Amet dignissimos et consequatur iure vel dolore ut. Laudantium nemo minus fugit. Perspiciatis optio ut dolorem omnis sunt velit a.