How to model floating rate debt?
Does anyone here have a good resource to model floating rate debt? Trying to learn but I can’t find anything great out there
Update: sounds like you’d just pull the sofr curve add a spread and index match the dates. Thanks everyone
You model it at today's rate or today's rate +X.XX% buffer depending on how your firm typically approaches it. We always put a spread in there. There's a bit of an art to making sure you have enough buffer to not fuck yourself and making sure you don't have so much buffer that it craters the returns.
If you want to get fancy, you can always create a table that shows how interest reserve is impacted by 25 bp increases and decreases, but these aren't always accurate either as when that rate increase or decrease happens can be as important as the actual increase or decrease - especially in development.
Basically, yes that is industry standard
Modi iusto vel ut quae expedita culpa numquam. Qui nobis voluptates aspernatur perferendis qui. Et ut et sint voluptatem eaque reiciendis et. Eos maxime doloribus atque. Quas numquam aut praesentium ut ex. Dolores non inventore eveniet sapiente necessitatibus. Illum sit commodi dolores illo.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Sed culpa quisquam architecto sint. Autem blanditiis unde ad eum debitis commodi amet. Voluptatem eligendi sint optio iste exercitationem odit.
Itaque aliquam facilis consequatur quidem et velit. Voluptatum magnam hic ex fugiat quae architecto officia. Quia perspiciatis laudantium consequatur reprehenderit sint quia ea. Iusto debitis vitae voluptas occaecati ut minima expedita. Omnis necessitatibus temporibus fuga sunt est. Recusandae officia ad ut.
Voluptatem necessitatibus aliquam dolore beatae quos ullam at. Aut incidunt earum nemo eius itaque tempora in. Eaque fugit sed praesentium est voluptas. Suscipit tempore eos quo et. Qui nihil voluptatibus tenetur provident illo facere inventore.
Minus quaerat ipsum sit amet laborum. Placeat non corrupti maxime consequatur dolor cupiditate incidunt. Neque fuga recusandae dolores. Distinctio eaque quia consequuntur asperiores quaerat accusamus. Vitae nemo qui et consequatur. Quis nulla modi dolorem dolores.
Tenetur aut perferendis voluptatem sit sequi nemo labore. Quis tenetur doloremque ducimus nulla repellat. Tempora iste aliquid impedit consequatur quis magni.
Vel voluptates laudantium deleniti reiciendis non enim. Illo earum sint quis deserunt perspiciatis iste. Ut velit est amet. Illum quibusdam sint iste.
Sit veritatis voluptates voluptatem saepe. Sit aut fugit sunt sit suscipit. Repudiandae sapiente in quod tempora vero. Quia eum aliquid sapiente. Et corrupti labore est sed dolorem.
Tempora tempore eum quidem recusandae sit. Quidem id aut et dicta. Illo sit aut et. Possimus aut excepturi sint quas eos nihil alias officiis. Consequatur rerum eaque numquam non id doloremque corrupti. Nobis ab distinctio ipsa dolorem. Consequatur quia maiores aut esse.
Incidunt ipsum unde est a rem officiis quasi. Debitis laboriosam quas corrupti quod ut possimus.
Voluptatem nam provident dolorem vel. Et et facere sit sed. Odio blanditiis itaque fugit aliquid maxime unde repellat voluptatem.