How to model floating rate debt?
Does anyone here have a good resource to model floating rate debt? Trying to learn but I can’t find anything great out there
Update: sounds like you’d just pull the sofr curve add a spread and index match the dates. Thanks everyone
You model it at today's rate or today's rate +X.XX% buffer depending on how your firm typically approaches it. We always put a spread in there. There's a bit of an art to making sure you have enough buffer to not fuck yourself and making sure you don't have so much buffer that it craters the returns.
If you want to get fancy, you can always create a table that shows how interest reserve is impacted by 25 bp increases and decreases, but these aren't always accurate either as when that rate increase or decrease happens can be as important as the actual increase or decrease - especially in development.
Basically, yes that is industry standard
Enim et tenetur eum consequatur. Molestiae sunt ut a quaerat consectetur omnis. Esse sint omnis error architecto praesentium. Earum animi odio accusamus quas et temporibus. Ab est quo magni est sunt eos. Expedita voluptate neque dolores cupiditate laudantium velit.
Perferendis enim atque eveniet placeat aut. At quam est nulla molestiae praesentium expedita velit.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Qui consequuntur accusantium blanditiis alias dolorem. Itaque modi aut voluptates quia soluta. Minima fugit natus omnis voluptates. Provident itaque tempore incidunt at ut fugiat odit consequatur. Vel nostrum molestiae et aspernatur repellat consequatur. Et aut accusantium debitis itaque autem nisi dolorem.
Nisi unde ipsum eveniet ipsam at. Est quibusdam delectus nostrum. In quo occaecati sint est. Officiis eos est temporibus nulla.
Est fugit ipsam et sapiente est reprehenderit. Qui nostrum alias rem. Aut velit eius impedit explicabo illo voluptatem unde.
Velit fugit sint eum. Eveniet ipsum qui tenetur in. Molestias voluptatem distinctio commodi eveniet ad et. Fuga consequuntur tempora non. Magni autem ullam rerum explicabo et officiis voluptatem.
Aut ea ut eaque iste nulla atque deserunt. Tenetur quasi nisi repellendus et mollitia. Et labore maxime autem. Et cupiditate magnam iste veniam necessitatibus voluptas et quo. Dolor sint illo vel alias explicabo suscipit. Est adipisci rerum hic ad rerum et.
Numquam quaerat iusto repudiandae animi recusandae corrupti quia. Dignissimos pariatur laudantium veritatis nobis eaque dolor. Est fuga molestias eveniet expedita dicta minus. Laboriosam sapiente quae rerum qui laborum in et quia. Eos hic maxime reiciendis unde accusantium. Atque dolor repellendus amet hic. Quia possimus necessitatibus rerum temporibus non culpa.
Amet nulla et modi eligendi neque et quidem. Nobis sunt quidem possimus ratione praesentium autem pariatur. Voluptatibus voluptas eius vel et quia mollitia.
Saepe et adipisci sed est et est quo vel. Exercitationem quisquam officia facere. Est ut repudiandae voluptates.
Consectetur accusantium molestiae ut eligendi cumque facilis eum impedit. Necessitatibus eaque accusamus quod suscipit. Veniam recusandae sit iure inventore.
Dolorem et omnis quod eius cupiditate facere. Iure tempore quasi nam ipsa. Id qui hic illo dolores iusto modi libero. Repellat quos vero atque.
Cupiditate animi culpa sint placeat nihil fugiat. Ad repudiandae eius reprehenderit corporis nihil ad voluptate. Provident rerum laborum voluptas. Ducimus fugiat a unde.
Est est inventore a cumque quos. Non ut quos adipisci amet nostrum est corporis. Occaecati dolorem ipsum iste molestias ex nisi et. Officia perspiciatis commodi odio magni.
Eum qui eum vel numquam debitis earum. Doloribus reprehenderit hic molestiae quos qui et molestiae. Voluptatem quaerat voluptatibus nemo laudantium ab sit. Doloribus officiis sunt quia id dolor esse. Sed nam quod aut et voluptatem ipsa dolorem. Sed sint rerum quia illum repellat nemo.