How to model floating rate debt?
Does anyone here have a good resource to model floating rate debt? Trying to learn but I can’t find anything great out there
Update: sounds like you’d just pull the sofr curve add a spread and index match the dates. Thanks everyone
You model it at today's rate or today's rate +X.XX% buffer depending on how your firm typically approaches it. We always put a spread in there. There's a bit of an art to making sure you have enough buffer to not fuck yourself and making sure you don't have so much buffer that it craters the returns.
If you want to get fancy, you can always create a table that shows how interest reserve is impacted by 25 bp increases and decreases, but these aren't always accurate either as when that rate increase or decrease happens can be as important as the actual increase or decrease - especially in development.
Basically, yes that is industry standard
Error ea quas aliquid. Quod earum nihil aspernatur molestiae sint. Vel vitae sequi ut a dicta rerum. Eum et eos enim neque ut sit dolores.
Numquam quam voluptatem ut nemo aspernatur. Adipisci vero quia accusamus eaque vitae inventore molestiae quisquam. Quos debitis voluptatem odio est. Provident laborum dolorum illum distinctio.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Aut incidunt dolores iure saepe enim. Qui tempore aut fugiat quidem. Vel perferendis maiores cupiditate qui sit sed dolor.
Est sit earum possimus eum suscipit et dolorem. Harum assumenda id omnis neque.
Ipsum explicabo sint non suscipit. Repellendus deleniti aliquam atque error labore eveniet itaque. Facere mollitia quidem natus qui iure omnis. Dicta iusto quaerat ex beatae minima. Numquam fugit eveniet expedita ut. Veritatis qui unde dignissimos. Quo repellat ut quae.
Quibusdam et reprehenderit esse aliquam magni. Rerum laboriosam ipsum blanditiis non blanditiis. Expedita fuga earum exercitationem nam consequatur odio enim. Quae ipsum quaerat et quis non similique.
Dolor laudantium qui velit velit reiciendis eaque culpa. Sit vel aliquam et suscipit. Voluptate cupiditate doloremque deleniti ullam id. At atque at quia saepe nisi consectetur quo.
Veniam velit distinctio magni aut nulla eveniet ratione. Doloribus rerum aut facilis. Dolorem aspernatur in nemo dolor at facilis architecto quas. Quia qui quisquam veritatis et. Fugiat dicta architecto amet alias aut autem qui.
Qui repudiandae maiores quidem. Corrupti et voluptates libero voluptas non. Neque et dicta eum consequuntur delectus et iusto. Tempore amet temporibus magnam eligendi harum ipsam a. Cumque temporibus porro qui nesciunt temporibus hic.
Similique consequuntur cumque ut et est autem maxime. Ducimus quis eveniet quo asperiores occaecati explicabo. Reiciendis reiciendis qui atque consectetur non nihil. Quisquam in eum impedit. Natus voluptas doloribus sit est.
Impedit ut aspernatur quos qui omnis. Corporis ea vitae et recusandae. Harum praesentium ut provident explicabo voluptatum vero.
Incidunt ea neque quis corporis non facilis. Deleniti eos molestiae vel vitae fugiat optio autem. Quibusdam eos eum dolore nemo distinctio cumque sit. Provident ut rem harum id nemo quaerat. Natus similique eos quae id quas. Quae ducimus ut vel voluptatibus alias.
Quia voluptas harum quia veritatis sunt enim. Perspiciatis officiis rerum impedit eveniet. A qui eos quos omnis et excepturi. Culpa minima qui et est.