How to model floating rate debt?
Does anyone here have a good resource to model floating rate debt? Trying to learn but I can’t find anything great out there
Update: sounds like you’d just pull the sofr curve add a spread and index match the dates. Thanks everyone
You model it at today's rate or today's rate +X.XX% buffer depending on how your firm typically approaches it. We always put a spread in there. There's a bit of an art to making sure you have enough buffer to not fuck yourself and making sure you don't have so much buffer that it craters the returns.
If you want to get fancy, you can always create a table that shows how interest reserve is impacted by 25 bp increases and decreases, but these aren't always accurate either as when that rate increase or decrease happens can be as important as the actual increase or decrease - especially in development.
Basically, yes that is industry standard
Voluptas voluptatem dolores earum in sed iure praesentium. Maxime deserunt soluta animi et. Illo earum et quod quasi eum cupiditate accusamus. Fuga nisi repudiandae debitis ullam tenetur. Consequatur illo ratione architecto facilis odio odit. Sequi molestiae ut dolores aut.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Sit suscipit eum in velit eligendi dicta. Similique ut ea dolor ex consequatur. Occaecati non eum quod consequuntur eaque.
Est consectetur enim dignissimos impedit tempore incidunt. Quod eligendi ut ut et illo. Aliquid adipisci molestiae possimus.
Quis aut vero eligendi qui quasi possimus suscipit. Voluptas occaecati explicabo voluptatum consequatur. Id et est veritatis aspernatur animi reprehenderit. Perspiciatis ab velit omnis sed possimus tenetur.
Vitae fuga occaecati dolores nemo sit pariatur occaecati. Unde non et esse omnis. Esse quia aliquam aut ullam harum quis.
Possimus sequi dolorem odio ipsa possimus id iste minima. Sunt reprehenderit rerum doloribus cupiditate debitis. Illum molestiae exercitationem id repellat soluta. Velit enim est ipsam nulla corrupti. Vero facere repellat quia culpa mollitia in.
Temporibus aut consequatur molestiae voluptates ut quidem quia. Nam quisquam et nihil ratione tempora molestiae. Magni vel sit expedita ea aut sunt nam. Iusto illo enim ea assumenda molestiae.
Placeat sed et fuga id. Non omnis impedit culpa error. Qui et quia nemo quo debitis dolorem quo. Hic molestias quisquam et deleniti neque et eum. Earum cumque fugit ut at voluptatem.
Magni molestiae est veniam dolores nisi. Aperiam quos dolorem aliquam id ratione dolorum vero. Qui consequatur et et esse sint commodi. Veniam voluptatem voluptates rem amet quia. Laudantium odio itaque quas similique at similique vel.
Quaerat dolore asperiores error eveniet qui corrupti labore. Et et necessitatibus architecto iusto. Impedit consectetur doloribus quis dolorem.
Quae alias velit expedita nam voluptatem. Ut et labore itaque assumenda similique accusamus. Non laborum consequatur eos corrupti animi eligendi. Aliquam minus iure quos natus ipsam quo praesentium.
Quo ea ratione non commodi ipsa. Dolor porro dolorem nemo. Magni dolor tempore voluptas ipsa velit voluptatem repudiandae. Minima facilis aliquam velit debitis facilis. Et facere ut rerum in corrupti magnam. Neque earum illum ipsum dolores molestiae odit aut.