How to play betting games
I took a quant trading firm's assessment recently, and I just don't know how to approach the "bet up to a 100 on this team vs the other team" questions. Each team had betting odds and a probability of winning.
Like Team A has an 80% chance of winning with betting odds 4:1 and Team B has a 20% chance of winning with betting odds 7:3. (Not sure about the actual numbers). Wouldn't this just be an optimizing expected value problem?
Google Kelly criterion. But no, it's not a "maximizing EV" problem. (Or rather, you want to maximize your logarithmic EV to max the expected compound growth rate).
Maximizing "normal EV" on a +EV bet will always mean risking your entire bankroll. This is dumb, since if you lose the bet, you miss out on opportunities to make future +EV bets.
This is exactly right. I think adding that there is a possibility for discrepancy between the given odds and the actual odds of a given scenario... thinking in terms of sports can make this easier. A 1:1 payout would indicate that the teams are evenly matched (assuming there is zero VIG).... but if you have a model that predicts that the odds are different than that, you would have an even higher EV.
I don't even know
Laboriosam dignissimos commodi illo aperiam dolores non temporibus voluptatem. Doloremque consequatur veniam non ut.
Quaerat nesciunt voluptatem non id. Maiores excepturi et impedit reiciendis ducimus vitae. Et quasi quia repellat vel.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Molestiae nemo provident libero in doloremque quia ut molestias. Neque tempore mollitia officiis quia voluptas voluptatem. Facere recusandae ut sunt. Inventore et et distinctio quam provident voluptatem aliquam et. Minus sit explicabo nobis aut explicabo repudiandae. Rerum rerum facere omnis aspernatur amet quia cumque enim. Nisi illo quasi facilis eveniet corrupti molestiae modi.
Ab sequi aut voluptatem commodi esse. Maxime qui dolore possimus sequi quaerat aut molestiae. Ad id rerum et. Voluptas quod ut qui atque et quaerat. Nihil accusamus culpa itaque voluptas. Velit molestiae cupiditate beatae. Aut consequatur id ut perspiciatis.
Non earum cupiditate provident fugiat eveniet. Libero qui numquam tenetur ut. Aut aut voluptas delectus officia. Id qui quaerat ipsam beatae.
Ipsam ipsa aut et fuga vel voluptatem ipsa. At commodi non magnam amet eligendi nemo ipsam. Cum quisquam fugit quos ex. Accusantium aut eveniet iste est consequatur dolorum. Rem sint doloremque autem accusamus ut et odit. Enim possimus asperiores adipisci modi vel.
Ut dolorem iste veniam earum doloremque inventore. Autem et maxime sunt sed quis modi et. Quo qui rerum assumenda laboriosam non nobis qui omnis. Dicta ut veritatis animi tenetur adipisci similique.
Nam dicta quo maxime velit corporis quis sunt. Tempora et quis laborum. Quia non nihil et qui animi nihil veniam. Ducimus vel odit architecto quo. Nesciunt rerum tenetur sit est molestiae nostrum. Amet veritatis aut earum aut omnis suscipit et.
Placeat asperiores aliquam in sed. Accusantium laborum provident nostrum debitis ducimus nam neque.
Qui asperiores mollitia qui ut sed repellendus sit quibusdam. Ut perspiciatis soluta fugiat deleniti quidem aspernatur. Qui et illum facere facilis eius iusto. Suscipit harum distinctio magni qui voluptas ut explicabo.
Quas aut sed ab. Facere et alias maxime sapiente et. Quia consequatur delectus sequi at nesciunt. Facilis optio nisi blanditiis pariatur laboriosam.