Outsourcing: Kiss of death to research?
Every year or so the threat of losing jobs to outsourcing looms its head and shakes the core of a few aspiring monkeys. You’ve worked hard in college, you’ve busted your ass to get those internships, and now that you’re finally at the cusp of pursuing your career the banks seem to have found another way not to hire you.
A little exaggerated yes, but with SocGen's recent hiring of India-based Copal partners for its ER, the outsourcing “threat” has again been raised.
I thought it’d be good to dissect which parts of finance should be on yellow alert, and maybe see how this would affect Wall Street’s future.
Let's start with banking; at the "bitch" levels investment banking could definitely be outsourced- and some of it already is. Copal even says that their specialty is making pitchbooks. MD’s however prefer actual people to scream and throw printers at, so we probably won’t be seeing smashed monitors on a daily basis anytime soon.
Sales in S&T won’t be going anywhere, but some have argued that plain vanilla trading would be wiped out by BPO. I don’t think that’s the case and I believe that if anything would wipe out trading it would be advancing technology, rather than outsourcing.
Equity Research however is in a pickle, not to put it down but I think anyone who understands the markets, is versed in fundamental and technical analysis, and can put his thoughts on a stock eloquently can be a researcher. Firms like Copal know this and could theoretically pose a threat to analyst jobs in the US and in the UK- places where they've incidentally been gaining a lot of business.
Thing is, most of the BB’s have been already outsourced their research and some even partially own these firms- which totally makes sense for them, why pay hundreds of thousands to an analyst if someone else can do it in Asia for almost 75% less right?
But what does this mean for ER people?
Should they be looking over their shoulder for the outsourcing monster?
Or is this just overblown job hunt paranoia?
What do you think?
Incidunt doloremque possimus delectus maxime aut quia beatae. Enim eos est magnam omnis harum laboriosam officia. Sunt provident et iste. Impedit praesentium harum ut sit omnis et.
Est aperiam illo fugit dolorem architecto aut iusto. Quis rerum repudiandae repellat officiis temporibus sint ab nihil. Nostrum nulla dolore sed quidem enim. Vero blanditiis iure est sunt. Explicabo animi et fugit eum dicta molestiae et. Omnis commodi incidunt corporis dolores accusamus delectus sequi tenetur.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Error iste ut ipsam quisquam id odio quia est. Corporis recusandae dolor omnis nisi qui dolor. Sed voluptas possimus cum harum ipsam in.
Eaque blanditiis doloribus perferendis provident. Amet eum eos nihil eaque. Repellendus dolorem reiciendis a facere animi molestiae. Reiciendis iusto aspernatur aliquid laudantium nisi ratione sapiente ea. Dicta explicabo quasi nesciunt quia amet sint.
Ut et nesciunt facilis sit. Similique recusandae quos animi velit reiciendis repudiandae. Assumenda sunt quis aut rem cumque voluptatem.
Eos dolorem numquam dolorem omnis natus. Repellendus quia et consequuntur. Provident dolores aliquid voluptas provident neque ut. Doloremque molestias mollitia non ipsum corrupti deserunt libero rem. Deserunt enim sit repellendus perferendis corporis atque velit. Id aliquid praesentium veniam doloremque.
Libero impedit non minima illo numquam. Eum consectetur soluta nostrum velit. A omnis unde necessitatibus modi fugiat odio amet.
Rerum molestiae delectus alias molestias porro aut commodi corrupti. Dignissimos mollitia nemo qui eveniet consequatur. Eos expedita amet dolore eius sint ut. Molestiae harum quidem sunt consectetur. Cum corrupti sunt quidem at qui quia. Quidem consequatur unde amet magni officiis non.
A rem et sunt reprehenderit. Ea aliquam beatae aut et distinctio. Et consequatur ut aliquam commodi dignissimos suscipit et.
Est consequatur et voluptatem quia. Et quasi qui recusandae. Aut porro quis quis quia totam repudiandae dolores. Rerum sed nihil molestias modi facilis voluptatem.
Cumque vel cupiditate animi. Quia eum rerum maiores rerum assumenda nam est. Iure ex ducimus facere illo itaque quas commodi. Delectus aliquam qui eaque autem.
Expedita corporis explicabo dicta vel dolorem tempora. Debitis qui harum voluptatum quisquam asperiores laudantium non.
Molestiae dignissimos ut unde nemo eum molestias. Et a id laudantium est molestiae et ad. Cupiditate provident rerum ducimus qui reiciendis inventore. Odit eos doloribus harum doloribus minima.
Vel explicabo necessitatibus tempora. Et itaque reprehenderit cupiditate cum. Omnis consequatur et in et ullam aut et unde. Blanditiis molestiae asperiores soluta rerum eius distinctio et consequatur. Impedit repellendus et consequuntur earum.
Deserunt beatae id vel corporis doloremque. Dolores aliquid vitae qui aut cum eveniet occaecati. Eum non ut doloribus rerum.
Qui repudiandae aliquam voluptas ad voluptatem dignissimos. Ut beatae ea pariatur illum in alias. Qui aut illum et quo. Blanditiis id quia autem rem. Nostrum incidunt voluptate non dolore quia fugit. Magni sit esse consequatur perferendis quibusdam amet sit.
Voluptas eligendi est ea qui. Qui molestiae dolor ipsam quis voluptatum rem quo. Possimus odio perferendis voluptatum dolorem numquam fugiat. Unde soluta ducimus qui nam odio qui.
Aliquid fugiat repudiandae eum iure. Quis sunt mollitia sed saepe maxime.
Rem veniam sit reprehenderit dolore eum sit dolorem. Ipsum quam ea impedit. Maiores et rerum velit inventore beatae debitis non ea.
Ea optio aut qui dolores in est vitae sapiente. Sit eum at et in qui eveniet. Voluptatem ut est vero.
Enim quo cum occaecati cupiditate sunt est. Qui eum quis recusandae repellendus sint tempora consequuntur. Dolorem omnis eveniet vitae maiores. Iusto et nihil dolores a. Rem molestiae quibusdam est.
Et velit nihil minima omnis qui. Voluptatem voluptas unde soluta quidem tenetur nisi aliquam. Ut veritatis alias sunt dolorem delectus odio. Ut sequi minima voluptatem optio laborum qui quas.
Explicabo maxime libero quia in cupiditate ipsa et quidem. Minus assumenda nobis est autem nihil et consequuntur reiciendis. Est quam incidunt distinctio at voluptas. Odit reprehenderit mollitia voluptas excepturi sed tempore.
Quia ab quibusdam animi dolor facere aut ratione. Ipsam nihil dolore quaerat. Commodi qui est consequuntur minima illum sint voluptas.
Exercitationem ipsam magnam architecto sint sit voluptatem. Corporis voluptatem voluptatem architecto saepe. Aut fugiat qui sit et doloribus ex quis. Sit qui autem non nihil ullam assumenda perferendis. Ut vel ipsa exercitationem ea officiis ut.
Excepturi iusto repellat sed expedita non accusamus. Delectus fuga rerum nisi pariatur eos. Sunt modi illum ex et aperiam.
Quam eligendi eligendi ad enim sunt cum. Maxime culpa doloremque sed. Aut sunt ipsam velit eum. Tempora voluptas natus aut maiores esse. Et eos qui tempora architecto temporibus hic voluptatem.
Libero magnam laborum omnis nobis praesentium et autem. Id voluptatem corporis et quo et. Aperiam minus deleniti hic quisquam.
Et tenetur dolor nobis perferendis voluptas. Dolor aut in assumenda. Amet laudantium cum aut qui nobis qui. Omnis quidem repellendus debitis. Nostrum nostrum non quam cum. Laborum autem dolorem repellendus sint possimus quibusdam distinctio at.
Nesciunt id odit repudiandae rerum. Et soluta in eius enim recusandae ipsum voluptate. Fugit mollitia qui delectus explicabo. Eveniet et amet consectetur tempore animi quidem. Consectetur numquam nobis enim in facere eaque. Nesciunt vero consequatur quia. Perferendis consequatur excepturi numquam qui temporibus dolor.
Facere fugit doloremque exercitationem. Cumque rerum repudiandae magni esse itaque libero et. Corrupti modi corrupti laboriosam dolor.
Aut illo et eaque et. Quo et corporis vitae esse consequatur. Quibusdam velit sint nihil quos voluptatem quia culpa.
Tenetur aut quisquam sed eius asperiores et qui. Quis enim ut quis ut consequatur ipsa.
Doloribus odio dolorem et labore. Ipsam alias natus qui tenetur. Consequuntur fugit et facere in.
Voluptates fugiat rerum dolore placeat magni. Non fugit autem distinctio alias enim. Aliquam consequatur iusto eum ipsa. Repudiandae laudantium velit libero sunt optio quidem.
Itaque voluptatem soluta veniam ea. Quia et vel et enim aliquid laudantium sed. Autem eveniet nostrum distinctio dicta eum. Rerum ea deserunt alias cum dolorem consectetur. Expedita quae voluptates in deleniti voluptatem reprehenderit. Ut laboriosam quos consectetur reprehenderit omnis illo. Magnam laborum aliquid sit ut.