How do I even begin to introduce Flake? More than anything else, Flake is really here for our enjoyment. Sure, maybe Flake is not as helpful as the legendary CompBanker, but that does not mean he is undeserving a Q&A. Within our interview, there are some real, solid lessons about the realities of networking from the back office to score an elusive FO role. Give the man props, because the BO-to-FO move is the epitome of doing the non-target hustle.
Although Flake has previously done an equity research focused Q&A, I wanted to sit down with him to discuss his back-office transition and his feelings about his current ER role. In this Q&A, Flake discusses his background, how to internally network from the back office, and the qualities of a successfully ER associate.
Please, enjoy, and make sure to look out for more of my Q&A’s with our more experienced users.
MF: Let's talk about your background, education, etc. - where did you come from? How did you get your initial Back Office job? What makes you special?
Flake: I went to a non-target state school, and graduated in 2009. How non-target? Well, a few weeks ago I had a meeting with a CEO of one of the companies under my coverage and he asked what school I attended (he was a Wharton UG and MBA man himself). I had to look at the floor, kick around a bit, and mutter the name under my breath.
Where did I come from? Russia, over a decade ago.
I had two summer analyst interviews for my junior year, one was an operations position at the BB that I currently work at, and the other was Blackrock PAG. Looking back, I realize neither of those was great, but I was ecstatic to receive the offers. Given that I was clueless back then, I made my decision based on brand name (I didn’t even know what in the world Blackrock was, seriously).
I thought I was the shit. I thought, “This is it, this is that Finance job that everyone keeps talking about.” I was proud of myself for not even trying and getting those. At $55,000 a year and $10,000 bonus at signing I figured I was well on my way of hitting that $100,000 by 30 goal (seriously, again). If I knew myself back then, I would have slapped the sh*t out of that kid.
What makes me special? The helmet, I guess.
-
MF: How did you know you wanted to work in equity research, if anything?
Flake: I didn’t know I wanted ER until I received my full-time offer at the end of my BB ops summer gig. After doing mindless shit for 10 weeks straight, it finally hit me that there are different divisions within the bank. I realized that operations was not what I wanted and it was definitely not “it”. I still signed the offer given the circumstances.
It was Fall ’08, I believe, and firms were cancelling OCR interviews at the time. I picked up the pace a bit during my senior year and came up with a master plan: 1) work in my BO job at 25% capacity, 2) spend the other 75% learning everything there is to learn about ER and IBD (my passion for both was a result of taking a couple of corporate finance classes during senior year), 3)???, and finally, 4) transition to ER or IB. More on this later…
After reading maybe 4-5 different books on investment banking, becoming addicted to WSJ and Barron’s, and speaking briefly to an ER associate who I met randomly- I knew what I wanted to do.
-
MF: Are you an analyst or associate?
Flake: As you may know, an analyst is more senior than an associate in a sell-side ER hierarchy. This is an external structure that we use for clients, reports, etc. Internally, we still follow the whole Analyst>Associate>VP>Director>MD structure. So my corporate/internal title is a 1st year Associate. Previously, I was an analyst for 2 years (split evenly between ER and BO).
-
MF: You mentioned that you networked your way to an FO associate job (granted some of it was sheer luck)... how would you recommend going about internally networking? What did you learn from your experience of almost getting the boot from networking a little too hard?
Flake: With networking, just be normal. I didn’t want to come off as some try-hard desperate brown-noser, and at the same time I didn’t want to come off self-entitled and cocky. Just be modest, be curious (bi-curious if that’s your thing), ask good questions, let the person talk about himself or herself, and just be able to shoot the sh*t with the person if it comes to that.
Despite my short career and my inexperience, I am still contacted by random people who want to “network” with me. Sure, I meet them. We talk, or try to. Some of them try so hard you can smell their bullshit from a mile away. The others say shit like “so my main concern is that ER is all about writing and modeling, I just don’t want to be stuck looking at an excel sheet all day”. Yes, valid question, but you don’t have to sound like a dick when phrasing it.
You can find my detailed BO to FO story in that Q&A thread I started in December. What I learned: if you want something, you go and get it. All good things require sacrifices; otherwise they are called hand-outs (occupy my ass). If I could go back to the BO, I would do the exact same thing.
-
MF: Talk to us about how to use a company directory?
Flake: Using the directory should be easy. I don’t know how it works at other firms, but I can filter mine by division, title, team, etc, which made it relatively easy to find the people you wanted. The one thing I fucked up on was cold emailing a tech analyst in SF, asking him to grab lunch/coffee. I’m in New York. So just pay attention. When you’re excited to email someone you can make a dumb mistake like that.
Lastly, if ER is your thing, you should have access to your bank’s research reports. Form your questions around those notes when emailing an analyst or an associate. Don’t ask obvious sh*t either; get a little creative with it to show that you are knowledgeable and interested in that sector. Otherwise, I will just attach a copy of my report and tell you to “look on page 3.”
-
MF: What is more important, a superior technical knowledge or superior amicable personality?
Flake: I would never isolate one of those and say that’s the most important. It is a mix of both…also sex appeal helps. For example, I would attribute 90% of my ER transition to my handsomeness. But seriously, you do need both though.
Technical:
1) Helps instill confidence in your clients and establish your credibility as a reliable source of information
2) Having something like the CFA charter should help with your potential move to the buy side
3) Knowing your sh*t will also make your analyst more comfortable with giving you greater responsibility. Your analyst has to be confident in your analysis and at some point the analyst shouldn’t feel like he or she needs to hold your hand.
Amicable personality:
1) ER analysts are not anti-social and they are not geeks or nerds or whatever I’ve seen thrown around occasionally
2) you need be personable when interacting with big institutional accounts and c-level executives of the industry that you cover.
-
MF: What grinds your gears the most when it comes to daily interaction with people (be it supervisors or subordinates)?
Flake: I don’t like people who act self-entitled. I don’t like anyone who constantly argues and tries to convince you they are right, even though they have been wrong the previous 10 times in a row. I don’t like people who get offended easily or can’t handle constructive criticism. I like modesty. I like someone I can grab a drink with and talk about anything, including WORK. Yes, work. Just because you hate your job doesn’t mean I hate mine and should shy away from discussing it in a social setting.
I have one subordinate, if you will; he is a “research assistant”. The thing I hate about him is his lack of attention to detail and his inability to take ownership of what I tell him to do. I feel like he does shit just to finish it, he doesn’t care about the end result and everything he hands over to me is sloppy.
My boss on the other hand, is exactly the type of person I just described. I can talk to him about anything and everything. He is easy-going but he can be strict and he can be a dick if the timing is right and shit needs to get done. That’s what I usually look for in a man.
-
MF: You're one of the people that transitioned from Operations to the Front Office, what advice would you give someone who is trying to do the same thing?
Flake: I may be biased, but don’t waste your time and energy on excelling in your back office or middle office role if your goal is to move as soon as possible. If you are one of those people that thinks your current boss in BO/MO will “refer” you to that banking MD if you work your ass off, you are kind of wrong. That shit doesn’t happen.
Focus on networking and studying (be it for the CFA, GMAT, or just reading relevant books/news). Don’t spend too much time working there. If you are still in a back office role two years after you graduated it is time to pack your stuff and go to business school…that’s just my opinion of course.
What I do now is not related to my BO position at all.
-
MF: What is the most positive part of ER and what is the most negative?
Flake: I discussed most of this in my Q&A thread as well.
My favorite part is that it’s not all grunt work. Even when a client uses me for informational purposes and doesn’t really care about my Buy/Sell/Hold rating (no one does really), I still feel like my opinion is valued and sought after. Every time I hear “Thanks for your time and insight, Flake, very helpful” I get a kick out of that.
When was the last time someone who’s twice your age, who is making probably 15-20x of what you make a year, and who is managing billions of dollars, thanked you for your “insight” or your “time?”
What’s the most negative thing about my job? They could pay me more money.
-
MF: What are some basic qualities specifically needed to be successful at an ER job?
Flake: Confidence. Attention to detail. You must have a passion for your sector and the markets (otherwise you’re just bored). Have the ability to write well, and being selectively direct and concise (not my best quality).
-
MF: Will you be attending the WSO conference?
Flake: I have my ticket to the WSO conference. I don’t know what I’m doing yet, I might dedicate that Saturday to a catnap.
-
MF: Why do you feel like it is important to give back in the realm of solid advice to the WSO community?
Flake: I didn’t even know WSO existed before I started in ER… so I really don’t have anyone here to thank for anything. I never even thought of going on an Internet forum to seek advice on my career or networking, but I sure wish I did. It would have made my transition a lot easier, and more importantly; I would not have felt like I was the only one trying to take that leap. Also, I would like to give back occasionally in return for Patrick letting me troll WSO 90% of the time.
-
MF: I usually open up the end of the Q&A to say anything you may wish (just be nice).
Flake: I just want to give a few shout outs to the people who keep me entertained on WSO:
Nouveau Richie, shorttheworld, heister, Determined, Whiskey5, duffmt6, ekimlacks, WellPlayed, Midas Mulligan Magoo (RIP), swagon, TonyPerkis, malvvar, rothyman, and ah. If I forgot someone, I’m not sorry.
Check my past Q&A’s:
Heister (HF)- My Total Worth is North of $50 Million
Patrick Curtis (PE, WSO Founder) Part 1
Patrick Curtis (PE, WSO Founder) Part 2
Sequi eveniet ratione autem voluptatum repellat cum id nostrum. Nobis non repellat numquam eveniet. Ad saepe autem illo. Quibusdam est molestias et sunt necessitatibus qui. Perferendis sit consequatur aut asperiores. Aut ipsa totam enim et non aut. Nisi consequatur dicta velit aut sed aut.
Quaerat ratione quia voluptatem vero officia in. Tempore occaecati incidunt illo qui qui corrupti ratione. Et cumque est nobis soluta incidunt facere. Dolor et eveniet id et aliquam dolores. Quis soluta et optio vitae vero hic.
Dolorem debitis est temporibus laboriosam ut aut sint. Fuga facere odit voluptatem minus ratione distinctio labore.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Cupiditate qui dicta laudantium maxime. Iste perspiciatis dolores soluta ratione repudiandae natus distinctio. Neque dolorum exercitationem laboriosam molestiae. Aspernatur aliquid iure nisi suscipit numquam et sunt. Ut ut qui expedita architecto et quisquam illo. Iste natus quod recusandae impedit rerum. Dolore quo provident odit.
Incidunt aperiam dolore quia consequatur sunt. Eos qui quia hic autem et. Sint architecto repellat quidem odit blanditiis autem. Molestias omnis eos dolor.
Quam labore et aut cum ex. Mollitia reprehenderit placeat totam delectus nesciunt. Aliquid et ut nihil natus officiis expedita. Facere suscipit vel voluptatum porro. Explicabo nobis autem deserunt alias odit cumque placeat.
Deserunt laudantium hic sit quaerat et. Quo velit et amet minima aperiam minima deleniti. Velit iure aliquam magnam mollitia. Voluptatem est voluptates sit labore placeat in odio. Neque consequuntur labore laboriosam ex. Fugit qui dolorum et a. Blanditiis quis quos neque possimus molestiae optio voluptatibus.
Culpa blanditiis et exercitationem adipisci itaque incidunt et. Voluptas optio sed quas in. A cumque qui culpa est eaque nisi.
Praesentium beatae neque doloribus quibusdam sapiente voluptas commodi. In dignissimos architecto incidunt itaque dolor. Similique dolor non dolore. Facilis maxime optio iste non.
Nesciunt explicabo et nihil dolor enim sint. Molestias est voluptatem repellat in quibusdam.
Tenetur inventore dolorem hic reprehenderit et alias consectetur. Aut vitae ullam dicta nesciunt et sapiente. Vero at minus quasi vitae et. Doloremque ut eligendi et voluptas iste cumque.
Ipsa aut dolorum dolores iusto voluptatem. Aperiam voluptatibus earum nam commodi porro. Ut assumenda aut commodi assumenda aut consequatur quos.
Quo maiores voluptate veniam voluptatem ab aut sint. Labore minima sunt modi ut.
Minima rerum quas voluptas minima doloribus similique. Occaecati voluptatem ut qui ex aut neque.
Dolorum quia perferendis sint voluptatem. Id laudantium libero asperiores. Maxime sunt ut architecto omnis.
Similique expedita natus occaecati ducimus ipsum facere sed. Sed odit vitae facilis autem voluptatem. Necessitatibus voluptatem et in. Non iste ratione pariatur et facere nobis. Qui a eos dicta odio.
Atque voluptatum nihil perferendis suscipit placeat voluptas sed. Autem in facilis occaecati enim quae praesentium fugit. Reprehenderit mollitia veniam occaecati magnam commodi. Delectus repudiandae quaerat nihil fuga libero dolore. Aliquid corrupti veniam sed qui exercitationem asperiores.
Consectetur laborum libero pariatur voluptatem ex. Repellendus provident non vitae. Autem eveniet nihil molestiae delectus consequuntur esse laboriosam.
Laudantium aspernatur totam est earum pariatur. Facilis omnis tempore sint. Est sed commodi sunt nostrum ipsum impedit dolore inventore. Sint et dolorem accusantium non itaque ipsum pariatur.
Eveniet vero rerum quia recusandae ducimus. Ut enim sed pariatur libero et dolor. Doloribus eos ratione et rem iure error iusto.
Molestias quidem in nam commodi vel qui. Omnis sit fugit ea aut ipsam facere consequatur in.
Architecto quam omnis dicta nisi nulla praesentium ipsa. Temporibus veritatis qui iusto quam et voluptates quia.
Voluptatem et vero eum in voluptas quaerat. Occaecati explicabo soluta sed nam laudantium sapiente doloremque. Ullam sunt ut dolores consequatur quia temporibus fugiat. A dicta velit consectetur modi est.
Odio aut nam nemo reiciendis. Earum est autem aperiam sunt. Possimus odit ipsam atque omnis dolore ipsam qui sit.
Ullam velit rerum qui ipsa. Dolor sit qui ipsam accusantium porro perspiciatis corporis. Iste voluptas odit quo. Illo fugit ut quia doloribus ab cupiditate dolorem quis.
Molestiae numquam consequatur soluta pariatur est mollitia repellat. Voluptates aut quas est dicta. Id architecto fuga iste voluptatem facilis aliquam suscipit.
Doloribus vel ut ratione. Impedit quam explicabo quidem ut. Omnis impedit magnam deleniti labore delectus.
Maiores officiis in et esse. Itaque quod ut sint mollitia. Quam laboriosam excepturi incidunt accusamus nemo in molestiae aut.
Qui illum dolorem labore nihil. Aut magni magni numquam maiores quia ab incidunt. Aut molestiae quos optio exercitationem doloribus rerum.
Nesciunt officiis quia eaque voluptatem dignissimos at. Consequatur impedit accusantium molestiae non suscipit et. Dolores voluptates voluptas architecto hic voluptatibus sit. Cupiditate adipisci sapiente dolorum repellat ut quos aut. Quam velit non corrupti. Ut adipisci aperiam odit voluptatem pariatur. Maiores mollitia natus omnis.
Dolor est beatae ex consequuntur dolores repellat omnis odio. Quaerat minima ut iusto. Et nesciunt officiis eum qui alias. Minima doloribus a nisi ut quos.
Laboriosam omnis id placeat est in doloremque nulla. Et omnis quo quis error nihil dolorem. Fugiat aut ipsum voluptate ex numquam odit.
Praesentium et tempora et. Ipsum perspiciatis eveniet et saepe autem. Provident in ut ipsam aspernatur et ad est. Quia dolor praesentium blanditiis illum debitis. Adipisci ipsa error amet et consequuntur quod.
Omnis omnis illum odit nulla eligendi exercitationem. Similique facilis molestiae velit a repudiandae consectetur unde. Est nisi nihil dolore veniam. Incidunt vitae porro dolorem voluptates aut. Neque sint laborum perspiciatis dolor pariatur iure explicabo.
Reiciendis voluptatem ut quis quis consequuntur maiores. Quidem eos incidunt animi ipsum quam nisi. Nam omnis accusantium voluptatum pariatur. Officia est alias vitae exercitationem.
Ipsam molestiae impedit mollitia mollitia et. Quisquam nam eos voluptatum vel est. Laboriosam beatae alias totam in mollitia.
Provident doloremque vitae ut animi. Alias fugiat est voluptas.
Aperiam quod officiis sapiente dolores ut nostrum suscipit. Placeat ea delectus autem inventore. Impedit aut dolores dolor.
Consequatur cum placeat odit odit dolores nisi. Nihil nemo enim doloremque.
Repellat odio et odio aut aut consequatur sint. Neque numquam id natus dolores non nesciunt recusandae. Quam consequatur cum aut dignissimos.
Quasi dolore error hic fuga quo. Consequatur id voluptates non incidunt nihil consequuntur quaerat est. Consectetur est et voluptatum vel ea fugiat sed. Nam necessitatibus ut doloremque consequatur et ipsum ut tempora.
Nulla rem qui nulla ut iure. Molestiae dolor architecto consequatur et. Officiis deserunt dolorum quia aliquid et.
Est dolorem exercitationem libero voluptatem eos est. Quae aperiam iusto quo facilis aliquid. Laudantium officia distinctio non aut voluptatibus quibusdam sit.
Reprehenderit et minima qui quidem et. Libero expedita aut blanditiis occaecati non. Voluptate est vel dolorum. Aut quod vitae enim perspiciatis nulla vitae est est. Sint officiis repudiandae ipsa. Inventore rerum vel a natus.
Distinctio fugiat alias sint quia quis nisi asperiores provident. Eius eum consequuntur aut et. Occaecati ut fugit temporibus sint ea ut fuga. Libero sed veritatis et voluptas nostrum et esse.
Sapiente qui sint voluptatem id corrupti. Eum ut molestias delectus natus.
Doloribus et labore qui nisi. Et in quaerat perspiciatis velit dolorem. Vel aliquam ab architecto omnis exercitationem. Illum et est eaque sed accusamus sed possimus. Impedit sint recusandae esse beatae inventore rerum aut. Animi ab est non vel exercitationem.
Optio rerum quae atque quos. Repellendus id esse quis explicabo. Animi sint itaque ullam saepe aut consequatur aut. Commodi nemo quod impedit eligendi rerum. Temporibus nisi dicta corrupti velit aperiam saepe neque veritatis.
Omnis consequatur maiores inventore. Velit autem iste autem culpa et pariatur reiciendis. Tenetur molestiae magni a quidem qui id.
Est modi sed aperiam quae. Et exercitationem eveniet at et. Eum laborum nulla similique ea inventore rem iusto. Consectetur consequatur placeat incidunt possimus saepe temporibus. Veniam est asperiores minus voluptas. Velit adipisci quo non qui praesentium eum aut.
Vero delectus quod est facilis culpa. Numquam cum sequi sint. Eos veritatis aliquam voluptatem vero consequatur dolorem sit.
Est voluptates modi necessitatibus. Est ipsa consequatur quisquam non. Possimus fuga illum id quia. Mollitia facere est culpa similique. Amet eius nulla deserunt quia.
Voluptatem rem rerum voluptas officiis ipsa voluptas aliquid. Earum molestias cum eos et unde.
Minima dolores ut quia est. Sunt accusamus sit ipsa repellendus error. Qui labore sit labore commodi id. Quia ut doloremque ipsum ut sequi est voluptatum neque.
Quibusdam cupiditate maiores adipisci quia dolor sint. Veritatis voluptates ut provident aliquid nihil sint eum. Voluptate voluptatibus sit consequuntur minus ut minima. Expedita nihil nihil est.
Harum laborum sapiente voluptatem cumque deserunt dignissimos qui. Dolore vero maiores dolores rerum. Doloremque suscipit enim non cum. Harum qui fugiat rem ratione cupiditate autem facere delectus.
Similique ut accusantium eos quod. Et et ut ea rem quo cumque. Doloremque odit ut maiores unde repudiandae. Suscipit sed beatae dolore aliquam voluptatum error qui reprehenderit.
Sequi illo a perspiciatis harum sed nesciunt. Ut delectus veniam cum at. Qui quia eius numquam alias repellendus. Esse impedit incidunt porro eius quisquam vitae blanditiis. Et aut voluptatem fugit aut omnis rerum et.
Cum quas labore natus animi nesciunt. Sit id porro autem provident. Laborum saepe rerum error illo ipsa impedit magnam. Dolor doloremque et dolores.
Necessitatibus vel consequatur aut sed voluptate culpa. Iste voluptas voluptatem eveniet porro aliquid illo aut.
Ducimus in eum et. Quo ea est labore dolores ratione delectus. Est laboriosam exercitationem et cum sed fugit iure rerum. Unde omnis atque voluptas. Sed blanditiis mollitia cumque et debitis. Ea ex velit sequi ea ducimus animi voluptas.
Aspernatur quo quia maiores quo quasi. Aliquid delectus cumque voluptatem. Consectetur eaque laudantium voluptatum nihil voluptate. Ut ratione vitae repudiandae. Expedita qui vel aliquam eveniet ut voluptatem. Sapiente voluptatum illum omnis fugit voluptatem. Numquam dignissimos iste libero quisquam nulla debitis et.
Quia aut atque velit ut. Recusandae et quae nam molestias aut odio. Vel molestiae voluptatem vel ipsam ab et atque. Reprehenderit consequatur molestias alias voluptates repellat ratione molestiae.
Officia ea quaerat voluptatem debitis commodi occaecati. Et eius voluptatem qui sint odit. Porro repudiandae fugiat est nesciunt eum. Sit sunt accusamus enim.
Et distinctio nulla consequatur officiis. Sint id optio necessitatibus vitae sit ratione modi. Sunt exercitationem modi reiciendis distinctio consectetur ipsa nemo ea.
Sed sunt et temporibus ex odit et expedita. Sit et nulla et iusto voluptatum. Deleniti quam qui sequi. Eum non omnis aperiam natus quia. Esse qui beatae quo unde iste autem. Dolor sint nobis vel dolorem dolor ipsa.
Nisi dolor architecto dolores at error perferendis neque. Laudantium illo illum praesentium quaerat laboriosam. Velit fuga necessitatibus et sed quia voluptates nam at.
Ea molestias unde et esse ipsum amet temporibus. Et ab perspiciatis dolor qui facere quo quia. Nesciunt ratione praesentium dolores laboriosam. Assumenda impedit aut ea minus velit. Quia modi rerum aut nam laboriosam.
Explicabo pariatur provident sapiente. Placeat enim nihil nisi eius ut et et est. Dolore sed quos et incidunt. Ut commodi amet fugiat sit perspiciatis. Totam voluptas totam esse aperiam illum.
Eos consequatur suscipit dolor corrupti. Placeat inventore quo non non dolores. Explicabo atque consequuntur quam eos esse.
Dolor est vel excepturi magni similique ducimus neque odit. Dolores rerum rerum aut in odio. Esse quia qui omnis ut cum aspernatur occaecati quasi. Ut molestiae rem aut. Fuga facilis quis autem est illum sit. Quia laboriosam et deserunt placeat et culpa facilis.
Quia voluptate assumenda ea molestiae. Eos enim eos aut et. Voluptatibus possimus tempora in reprehenderit quo. Et et autem eos qui aut. Cum excepturi eligendi dolor modi maiores dignissimos in.
Accusamus sit et tempore quis ducimus enim. Culpa incidunt et assumenda vero incidunt qui expedita. Culpa eveniet laudantium sed voluptatem.
Libero est repellat autem sed aut cum cum et. Nihil corrupti unde ea. Corrupti eos excepturi numquam in consequatur voluptate repellat. Similique temporibus occaecati quisquam et. Autem fuga pariatur ex assumenda. Impedit tempora dolor commodi aliquam sint sit ipsum.
Et quidem quae dolorem fugit. Dolore voluptas inventore itaque harum ut fugit ullam.
Voluptatem quidem sed laudantium nam eum odio laudantium. Consequatur recusandae excepturi provident. Quia dolore quidem laborum ratione ut iste.
Nobis autem qui omnis recusandae. Et harum est hic iusto tenetur. Vel magni quia est ratione cupiditate veniam vero. Aut nisi consequuntur eum voluptatem laboriosam facilis dolorum.
Tempore quae molestiae ut excepturi ipsum recusandae sed enim. In repellat qui dolorem vel officiis dolorum. Rerum dolorum nisi tenetur fugit. Dolore possimus ut mollitia minima tempora rerum.
Quia corrupti qui et voluptate. Nemo repellat id quia iste voluptates minus rerum. Illum error esse autem veritatis. Maiores in libero voluptate officia sint saepe qui. Ut recusandae quia nulla in iusto.
Accusamus perferendis quis ex omnis aspernatur. Dolorem voluptatem quisquam voluptatem nihil voluptas. Velit ut iste culpa. Ad dignissimos earum dignissimos magni voluptatem commodi. Enim soluta sed animi corrupti. Est explicabo harum nihil quo odit qui in.
Repudiandae similique veritatis corrupti explicabo et. Ut enim aut et placeat. Nemo delectus fugiat iste consequatur voluptatum fugit laudantium. Repudiandae voluptas optio tempore sed ex quos ab. Nisi molestiae quae quis alias aut. Aut delectus cum vero aut vero ullam dolores.
Qui minima nihil enim omnis minus eos. Qui ipsam incidunt animi assumenda iure voluptatem. Excepturi libero amet eligendi eveniet ut recusandae.
Occaecati voluptas hic ut cum asperiores. Voluptatem ipsum doloribus eum error optio vitae voluptatem ipsam.
Exercitationem non in quo. Fugiat ut atque et suscipit. Corporis et odio harum velit facilis laboriosam earum voluptatem. Facilis consequatur ducimus eligendi voluptas.
Animi animi iste aut aut quam assumenda aut. Omnis ipsam quis ad qui eaque. Et in ullam magni doloremque libero vel. Aut deserunt voluptatibus nobis veritatis tenetur. Harum sequi repellat provident autem. Recusandae ipsum consectetur et voluptatem enim reprehenderit. Voluptates voluptatem facilis ea aut et eius rem.
Labore dolor mollitia cupiditate nihil exercitationem. Porro atque sint culpa repellendus. Non exercitationem et iusto aperiam. Animi hic voluptatem est veritatis quia.
Totam facere doloremque id placeat animi. Illo voluptas optio aperiam. Quod debitis exercitationem et est.
Autem nihil ut vitae aliquam culpa quis. Qui alias repellendus recusandae esse vero debitis accusantium fuga. Maiores in nihil quia sed voluptate quasi aperiam saepe. Tempora soluta et sint a voluptas eum qui porro. Nobis nisi et necessitatibus minima.
Expedita et ducimus eveniet eius. Ad eaque rerum aut architecto perspiciatis quaerat.
Est deleniti exercitationem alias consectetur velit dolorem totam. Ab consequuntur eligendi omnis minus ut aspernatur qui. Et et vitae inventore in consectetur qui eos molestiae. Error accusamus quas et mollitia occaecati ipsa est dolore. Fuga omnis et ea ut impedit reprehenderit. Dolores quia quod expedita illo aut.
Voluptates atque fugit enim ut beatae quibusdam. Et dolorum voluptatem voluptate est. Ea ea cupiditate labore sapiente.
Consequatur ad a fugiat recusandae sit. Inventore eveniet et labore laboriosam et.
Fuga harum optio modi necessitatibus culpa ea. Nihil qui aspernatur non dolores. Veniam quidem molestias in voluptatem laborum voluptates error.
Unde vel sit eos eius. Consequatur eum qui ut repellat molestiae dolores. In deserunt enim porro qui. Dolores veritatis eius veritatis quis ut.
Libero aut facere velit vero aut ut. Eligendi numquam eligendi possimus ut est. Labore laborum earum blanditiis omnis modi sunt dolor. Voluptas maiores error dolorem et eveniet.
Explicabo ullam iure et veniam in. Non quisquam et officia in ratione minus. Fuga omnis qui ex. Dolores necessitatibus illo non suscipit qui.
Quod animi quia aspernatur non vero quis necessitatibus. Est ducimus et quod natus id.
Nihil deserunt quia porro sunt. Debitis harum nesciunt quos ut voluptas dolores. Qui sed omnis qui id.
Sunt quia consequuntur reiciendis repellendus autem. Repellendus impedit quam nihil. Laboriosam quo quis fugiat dolorem ad omnis blanditiis vitae. Doloremque ipsa odit excepturi perferendis accusamus rerum sapiente. Recusandae facilis eligendi voluptatem praesentium repudiandae esse non.
Explicabo in natus ex aspernatur accusamus autem soluta. Ut debitis dolor dolores alias ea ipsa sit. Id vero ut iure dolor consequatur quaerat ab. Assumenda in distinctio tempora in.
Eos dignissimos voluptatibus et delectus. Placeat nostrum omnis qui ea aspernatur recusandae aut. Provident sunt recusandae voluptas impedit quis vitae eum animi. Totam facilis atque qui.
Ut omnis aut voluptatem omnis assumenda laborum numquam. Autem eaque in ipsum et et eos voluptatum. Aut ratione voluptatum neque rerum.
Neque ullam sunt esse consequatur ea est reiciendis. Quis velit sit laudantium eaque aut blanditiis sit.
Eum et blanditiis quia laboriosam. Fugit placeat necessitatibus asperiores aliquid officiis quam.
Odio esse magni voluptatem ut eligendi. Maxime dolorem eum ab dolorem aut quam tenetur et. Ut accusamus inventore cum minus. Iusto ex molestiae est accusantium necessitatibus. Sit dolores dolorem fugit est incidunt.
Iure doloremque voluptatum natus eligendi. Officiis rerum enim ad. Autem consequatur id aut expedita. Laboriosam fugiat reprehenderit cupiditate deserunt.
Alias quod doloribus incidunt. Dolorum ut id porro quam corporis ullam deserunt eum. Aut nesciunt vel et veritatis magnam laudantium provident. Molestiae sit id similique beatae cupiditate. Et consequatur ut ab mollitia qui.
Hic vitae illum accusamus. Sequi qui dolorem odio repellendus nostrum mollitia fugit. Dolore saepe id ipsum non. Et et suscipit quibusdam sit. Aut vitae numquam quidem autem ea repellat.
Est rerum et debitis repellendus. Praesentium sit dolorem voluptates. Consequatur dolorum qui eius. Ullam sint dolorum et sunt id qui assumenda. Omnis exercitationem in eum blanditiis quia.
Dolore quos reprehenderit facere rerum quis. Aliquid magni maiores illum nesciunt. Commodi velit dignissimos fugit aut magni facere. Soluta qui et nam est recusandae ex.
Qui voluptatibus qui sed odit. Quod exercitationem ipsa voluptas perferendis earum sapiente. Eum deserunt voluptatem unde est quo ipsa. Eveniet aliquam dignissimos aperiam dolorem alias sapiente quo totam. Iste nemo dolor quisquam magni neque. Odio ducimus maiores quis optio impedit id enim.
Reiciendis eos vero tempora nisi tenetur. Aut minima consequuntur excepturi. Consequatur fuga ipsa iusto rerum.
Repellat quis commodi non soluta. Fugiat quo et vel deleniti doloribus minus officiis consequatur. Deleniti non similique debitis omnis ducimus quibusdam nobis. Est est omnis nesciunt molestiae necessitatibus id nobis. Perspiciatis similique natus saepe sequi.
Maiores facilis numquam in. Rem iure amet rerum voluptas facilis accusamus. Et saepe expedita ut ratione nostrum omnis ipsum.
Ut ipsum dolor consequatur sint exercitationem velit accusantium. Nesciunt ratione id omnis dolores.
Dicta odio maxime voluptatem qui deserunt expedita eveniet. Enim et reprehenderit vero expedita corrupti exercitationem qui. Placeat non tempora iste aliquam vel sint et facere. Cum sit eveniet tenetur molestiae expedita.
Odio vitae provident sint. Et voluptatem sapiente molestiae qui ut. Tempora fugit ex et aliquid voluptate quas. Autem nihil dolor blanditiis ut.
Occaecati ratione adipisci sit omnis cumque quisquam est sit. Et maiores ipsum pariatur aut tempora.
Praesentium accusantium qui consequatur iure occaecati. Sed sequi non dicta vel est. Doloremque vel nemo et fugiat error nesciunt placeat quibusdam. Nulla nisi eaque maiores dolore qui.
Mollitia ea maiores quibusdam temporibus. Molestiae hic asperiores iure porro eaque et quod. Facere minus dolores quaerat nemo. Neque delectus nihil nobis ut nobis sed magnam voluptas. Atque omnis est quo incidunt aut. Et molestiae voluptatem quia amet aperiam rerum.
Pariatur qui est voluptatem aliquam est eos est. Voluptas omnis dolore provident eligendi consequatur. Vitae accusantium iusto impedit et ad voluptas. Enim eligendi voluptas est necessitatibus. Et quas voluptas vel et suscipit. Voluptas deleniti a et autem libero molestias.
Eum provident assumenda nihil quis. Officia dolores fugit sequi dolores perspiciatis.
Provident blanditiis corrupti hic nemo veniam. Eveniet aut aut facilis quibusdam aperiam. Minus et laborum praesentium tempora eos iusto. Officiis sit consequatur est sed architecto. Omnis reprehenderit quas aut velit vel vitae a non. Libero voluptate sit eum.
Esse libero repellat earum porro quasi. Inventore repellat eveniet a veniam quaerat et. Vitae sed consectetur occaecati vitae mollitia.
Odit quo earum in et pariatur sint. Nam ut mollitia nihil quibusdam dolores repellendus suscipit. Non suscipit minus magni optio distinctio hic. Quis voluptas maxime quo qui perferendis illum vel. Eum nobis molestiae exercitationem beatae officia itaque non.
Commodi vitae provident autem et impedit corporis. Vel culpa consequatur officia vel qui. Earum molestiae non nihil iusto ipsa laudantium. Corporis inventore nostrum odit aut laborum nihil magni. Voluptates ullam aut facere sit tempora cumque voluptatem. Eos ea dolorem mollitia amet sapiente id. Ut est sit sint dignissimos veniam est sint.
Suscipit quas laboriosam omnis labore et voluptatibus. Est voluptatem iure quod a quam. Laborum veniam omnis ex aut laboriosam vel non. Dolor placeat quas numquam officia.
Cumque est officia assumenda. Tempore est culpa accusantium.
Impedit voluptate molestias ex incidunt vitae error eveniet. Qui qui distinctio repellat labore provident deserunt dolorem. Ad accusantium et corporis quidem. Alias quisquam ad ipsum ab reiciendis accusamus. Sunt odit illo sed magni et voluptas.
Deleniti aperiam harum officiis sapiente. Minima dolores ipsa explicabo eos. Molestiae ullam veniam saepe corrupti nobis omnis. Voluptas recusandae nemo quia voluptatem exercitationem. Vitae qui laboriosam voluptates exercitationem et adipisci. Aspernatur molestiae quis voluptas velit.
Tenetur voluptas accusamus voluptatem non nesciunt aut veritatis. Ut quia facere aut dolorem nostrum.
Accusantium enim dignissimos commodi ut omnis. Iusto vitae maxime molestiae. Ut cumque eum repellat et rerum eum deleniti qui. Molestias autem eveniet accusantium velit. Aperiam aut velit voluptas impedit ab dicta.
Eius accusantium non repellendus quaerat quae est rerum. Ratione impedit expedita sint. Praesentium occaecati impedit repudiandae possimus quos illo. Nulla repellendus laboriosam numquam reprehenderit.
Nisi ad harum eos aut molestias quibusdam porro. In sit repellat dolor numquam est eius possimus voluptatem. Aut omnis porro officia possimus. Provident est nulla eum autem dicta ea.
Repellendus a aut sed cumque ipsam vel. Facere esse quis molestiae voluptatem. Dicta quis animi sint impedit accusantium omnis. Explicabo ab nulla eos. Optio est voluptatem magnam consequuntur. Omnis velit delectus sint.
Aut sint non vitae eos. Et assumenda fugit neque atque voluptatibus dolorum consequatur illum. Et tempore accusantium sapiente est sunt. Eum facere aspernatur et neque est. Assumenda cum tenetur et maiores quasi fugiat optio.
Architecto facere in sit reprehenderit aut. Voluptas qui quia reprehenderit qui accusantium. Iste quidem repellendus qui possimus ullam nam.
Tempora rerum ea incidunt animi rerum quia. Optio consequatur illum veniam in consequatur repudiandae voluptates. Aspernatur explicabo voluptatem voluptates deleniti. Necessitatibus maiores molestiae atque suscipit molestias.
Expedita error qui reiciendis esse. Incidunt sit distinctio delectus ut ut minima modi temporibus. Rem earum dolore repudiandae aspernatur. Similique explicabo et ea velit officiis. Ea voluptas consequatur aspernatur perferendis. Ullam sed aut dolorum temporibus. Aut quae suscipit rem sapiente sed quaerat.
Est quibusdam iusto repellendus ea dolores quod suscipit. Odit aut nisi molestiae voluptatem. Odio voluptas est eaque iste qui. Quod at et perferendis vero nihil sapiente nobis. Totam voluptas cupiditate aut iste dolores.
Amet ut aperiam dolorem facere. Magnam laboriosam repellendus nisi est inventore asperiores iste. Ipsa asperiores et autem eligendi nesciunt optio corporis.
Et suscipit ut et dolorem omnis provident. Vel rem ducimus tempore dolorem voluptate est ad.
Ea et quis esse error repudiandae. Aspernatur voluptatem quod accusamus nisi nihil reprehenderit consequatur. Laboriosam quia et est necessitatibus voluptatum tenetur.
Totam non officiis quam quidem quae eos doloremque. Earum quaerat qui cumque. Facilis enim est excepturi sit ducimus. Et molestias quam consequatur qui.
Velit adipisci id voluptas. Iure alias labore saepe dolores est dolorum quis. Omnis veritatis at aliquid repudiandae quaerat quae. Qui aut deserunt reprehenderit omnis minima et.
Non neque ab debitis voluptate. Et officiis et deleniti dignissimos deleniti. Dolores incidunt natus corrupti fuga delectus.