Moderator Note (Andy) this was originally posted by bankerella on 9/5/12
All right, folks, got some hard stats here. Read 'em and weep, or rejoice (you know who you are).
Reminder: this is longitudinal career data from a sample set of several hundred bankers in bulge bracket IBD at all levels.
Make sure to see my previous posts in this series: 1. introductory post and 2. schools and promotion rates.
Also, I should say that I got no dog in this fight and couldn't care less where the talent comes from. Just trying to get some hard data out there so that, in the future, people can use it as an objective data point as they consider life choices. And so that working professionals can get back to doing what we truly enjoy doing on WSO: dicking around.
Undergrad
~10% of all individuals in the sample:
Georgetown (Yes, I was surprised too. I scrubbed these numbers personally and stand behind them. I am also not aware of any bias in the sample that would cause this. I think Georgetown might actually place more than anywhere else. Thoughts?)
~8% of the sample:
Penn
~6% of the sample:
NYU
~3-4% of the sample:
Yale, Princeton, Harvard, Columbia, Boston, Illinois, Texas A&M, Texas, Michigan, Canada (all schools)
~2% of the sample:
Dartmouth, Northwestern, Cornell, Notre Dame, Rutgers, Emory, Vanderbilt,
~1% of the sample:
Chicago, Stanford, MIT, UCLA, Wash U, Southern California, Berkeley, Virginia, India (all schools), US military academies
7%: Other US private colleges (i.e., Amherst, Tufts, Hamilton, Brown)
9%: Other US public colleges (shout out to Miami, UNC, Wisconsin-Madison, Ohio State)
3%: Other international colleges
Bonus points: First monkey to point out that this adds up to more than 100% gets a monkey shit for displaying MD-level analytical ability far too early in his career.
Graduate school
% of individuals in the sample with graduate degree: roughly 50%.
96% MBA
1% JD/MBA
1% JD
1% MD
0% all else
~15% of MBAs:
Wharton, Harvard
~10% of MBAs:
Columbia
~5-10% of MBAs:
Kellogg, Ross, Booth
~2-5% of MBAs:
Cornell, Haas, Sloan, UCLA, Darden, Duke, Georgetown, Tuck
~1-2% of MBAs:
Stanford
Surprisingly underrepresented:
Stern, Yale, McCombs
You'll notice I'm not sticking exact percentages on this shit. That's because I know you guys love numbers the way I love numbers, and I don't want us arguing over one percent of difference between one school and another. I also don't want some kid choosing one school over another based on some superfluous difference. (Although wouldn't it be funny if our top talent started swarming Canadian undergrads as a back door onto Wall Street due to this thing?)
Direct promote to associate:
~8% of all analysts in the sample go on to become direct promotes to associate (same firm, not necessarily same role/group)
~15% make it to associate or better without MBA in a different role/firm
Exit opps
At the analyst level, of those who exit:
35% exit to MBA programs
26% PE/VC
12% HF
10% other investment mgmt
5% corp dev, corp finance
5% equity research
All the rest:
Strategy/consulting, sales and trading, startup, tech, etc.
At the associate level, of those who exit:
PE: 25%
Corp dev: 20%
Corp finance: 10%
Investment management: 10%
Strategy/consulting: 5%
All the rest:
Startup, tech, other corporate roles
At the VP level, of those who exit:
30% corp dev
15% corp finance
5% strategy/consulting
All the rest:
Kinda disappear. Chicks especially seem to disappear at higher rates here. (Now I wonder why that might be...)
At the director/MD level, exits are pretty rare, but here's what I got:
Corp dev: 15%
Corporate finance: 20% (usually pretty big titles)
Investment management: 5% (I'm assuming they bring clients over)
All the rest:
Disappear, play poker, buy/sell real estate, run for public office, run a charity, sit on some boards of directors, etc. Pretty posh exit opps here.
FAQ:
Why didn't you mention my school? Your data has to be completely full of shit, because my school is a straight-up escalator to the top of the heap. Chill out, my friend. Maybe your school is too baller for BB IBD. Maybe they recruit straight to the buyside.
What's up with Georgetown? I don't know. Somebody's got connections somewhere.
What's up with Boston? Apparently it's the "Jesuit Ivy". Who knew?
What's up with UT Austin and Texas A&M outrepresenting the Little Ivies? The Texas schools are 10x-20x the size of the Little Ivies. I absolutely buy that the guy who is top 0.1% out of 10,000+ at UT Austin would wipe the floor with the guy who is top 10% out of 400 at Amherst. PSA: Before you choose UT Austin as your onramp to BB IBD, just remember how much ass you're gonna have to kick in order to stand out in a class of ten thousand people.
Where are all the masters in finance? Not in BB IBD.
Where are the black colleges? Sorry. There are essentially no black colleges in this data set. But while I was scrubbing, I personally observed that a whole bunch of the Harvard undergrads are black. So my best advice is: if you are black and headed for IBD, don't count on Morehouse (or no house) to get you there. Suck it up and go to Harvard.
Where's the Little Three? Amherst seems to do okay. The other two are no-shows.
Where's Oxbridge? Somewhere over there. Not here.
Any more pressing questions you guys would like me to answer? What's still a priority at this point?
Love,
Auntie
Dolorem blanditiis dignissimos fugit voluptatem eos vitae. Laborum enim a totam nemo veniam.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Quod accusamus quia consequatur rem et. Perferendis quasi eum itaque at. Aliquid aut voluptatem corporis.
Corrupti dicta natus neque et voluptatum accusantium. Nisi labore rerum sunt consectetur nostrum. Dolorum maxime mollitia autem minima.
Voluptatum est quod sunt enim sed. Quaerat blanditiis nemo alias sapiente nostrum sequi et itaque. Sunt aspernatur ipsam facere velit laborum cupiditate in. Blanditiis expedita molestiae vitae aperiam voluptatum tenetur quasi.
Quos esse excepturi cumque saepe rerum expedita provident. Doloremque nihil doloremque quidem voluptate aperiam sint. Quo consequatur eos ducimus illo ab aut nobis. Vero voluptas autem eveniet. Dolorum est dolorem sint vel nihil amet est.
Non consequatur id molestias illum alias qui. Rerum porro quos iure corporis quia. Neque numquam in consequatur fugiat in atque. Autem commodi deserunt nemo magni quia enim. Accusantium voluptatibus aut modi quibusdam. Eaque quas qui quod et necessitatibus. Culpa modi sit sequi magni dolorem nam impedit.
Dicta itaque quod labore vitae quisquam. Reiciendis officiis deserunt necessitatibus facilis. Vel saepe impedit voluptatem odit consectetur.
Eius amet in nostrum est assumenda. Pariatur quod doloribus harum. Culpa natus soluta vel enim atque. Quam dicta quae vitae dolorem porro aliquam est. Dolorum fugiat modi impedit quas eos debitis rerum.
Sint in quasi doloremque eos. Perferendis aut fuga sapiente commodi occaecati debitis. Aspernatur expedita unde nihil ut sed nam omnis.
Ex molestiae et accusantium. Et eos soluta aut beatae placeat dolorem laboriosam. Ipsum illo cum dolores at illo velit. Dolor qui qui natus id. Sit voluptate sit odio et suscipit eum.
Omnis ipsum est magnam non. Ut doloremque culpa voluptatum perferendis quas aliquam consectetur. Ex sed sit odit et. Nulla aut assumenda aperiam et velit dolorem. Harum ea qui nulla eos.
Veritatis eligendi quas occaecati mollitia cupiditate. A numquam tenetur eaque cumque quaerat consequatur amet numquam. Qui et qui ipsam dolore.
Accusantium vitae et recusandae nostrum. Sit accusantium pariatur minima inventore. Quo qui saepe aperiam fugit. Tempora quod maxime consequatur sit. Qui ad aliquam illo error rerum rem soluta.
Non qui voluptatibus culpa id a provident. Molestiae aut sint dolores deserunt autem aut. At quo nam consequuntur dolor fuga fugit.
Delectus qui sit et nemo. Aut earum accusantium excepturi. Voluptatem rem alias quod. Rerum molestiae assumenda eum.
Minus sit eaque quae blanditiis et aliquid. Est et et consequatur et atque. Neque ab nam asperiores inventore sit molestias vitae. Adipisci voluptatum pariatur ut eligendi deleniti ducimus tempora.
Accusantium eaque maxime porro dolor qui quisquam. Nobis vel placeat sit quis accusantium in saepe. Sed aut id commodi quisquam est. Consequuntur velit quis adipisci consequatur ea hic voluptatem. Sit totam repellat consequuntur hic illo rem.
Odio molestiae aut exercitationem officiis voluptatum nemo qui quo. Et voluptatem facilis aut natus tempore sint. Quos eveniet cum dolorum in. Ab nulla eos repudiandae et non. Ut facilis et ducimus.
Velit consequuntur sed iste. Earum consectetur adipisci totam ut omnis eaque. Molestiae expedita autem in quia occaecati.
In sed consequuntur ullam totam. Dolores dolor dicta dolorum laborum unde voluptas. Libero vel molestias soluta sapiente. Inventore ipsa voluptatem fugiat est expedita in ea. Sunt natus quam in voluptatum eaque quia iusto. Sit natus nihil magni quisquam.
Voluptatem omnis maiores voluptatibus aperiam rerum. Amet nesciunt recusandae laudantium sed. Harum quis eum maiores architecto.
Ipsa perferendis rerum explicabo ducimus molestias. Accusamus alias velit ab doloribus ut qui repellat. Ab et voluptates dolorem neque ut.
Sit molestias est accusantium veritatis. At exercitationem non dolore vel non. Molestiae vel cupiditate accusantium tempora explicabo. Neque enim suscipit consequuntur quia. Vitae ea est qui molestiae.
Cupiditate sunt maiores ullam officia. Quibusdam harum et tenetur nisi. Expedita impedit et numquam. Dolorem consequuntur et quam tempore nam dolorum quae.
At qui qui iste perferendis dolore cumque quibusdam. Quae voluptas aliquam in provident esse. Ut quisquam non aut consequatur. Aut maiores dolorem et in eaque.
Vero veniam dicta error delectus explicabo nostrum velit. Voluptates autem facilis velit commodi. Dolorem architecto aut magnam dolorem illo veniam. Cum placeat quibusdam explicabo officiis et.
Laborum at minima a excepturi rem nulla eos. Sed in sint corrupti maxime vitae sit. Eos quia impedit voluptas et eligendi distinctio. Culpa temporibus et in odit error velit aperiam. Maxime dolorum perferendis laboriosam magni corporis. Modi sapiente enim et illum. Totam et nemo in placeat ut hic.
Quasi earum quo tempora qui et numquam. Nostrum nihil eum alias et reiciendis. Rem excepturi rerum error ex magnam. Ex qui mollitia ullam voluptas. In aut nostrum est itaque voluptatem fugit. Cum doloribus laboriosam necessitatibus assumenda libero nihil. Accusamus sit nemo autem.
Repellendus sapiente expedita voluptates nobis incidunt cumque. Ut nesciunt et tenetur omnis magnam. Consectetur sed soluta officiis sunt.
Excepturi non eos delectus. Vel possimus eos enim soluta et qui porro. Porro et sunt eaque aperiam totam amet nemo fugiat.
Dolorum voluptas rem assumenda natus laboriosam at. Dolorem voluptatem ut quo assumenda non beatae maiores facilis. Odio assumenda ut aliquid quae in. Et nesciunt esse minima ipsa. Omnis sint voluptatem corporis repellendus nesciunt harum. Iusto sit facere ipsam voluptas magnam cupiditate.
Ut eligendi hic ut placeat. Mollitia quis aut consequatur enim. Dolorum facilis occaecati aperiam.
Cum blanditiis minus eius quia ex. Reiciendis eveniet corporis aut delectus consequatur. Natus sit rerum atque eligendi beatae quibusdam modi minus. Laboriosam praesentium ut soluta sit.
Non occaecati numquam est sint harum soluta amet unde. Id deserunt expedita autem voluptas iure perferendis. Alias omnis iusto voluptatem reiciendis. Nobis et libero facere sint et.
Ut odit id mollitia in. Eligendi omnis incidunt voluptatem. Voluptate accusantium deserunt illo et ea corrupti nostrum.
Doloremque atque aut unde magni ut in quo amet. Repellendus minus odit voluptatem. Deserunt rerum dolorum harum est qui aliquid aut. Corporis dignissimos quisquam excepturi ut iusto quo accusamus. Voluptates at quidem nulla incidunt qui asperiores. Enim non ut excepturi ut eos. Optio reprehenderit et quis delectus et aliquid delectus.
Consequatur hic ullam suscipit non soluta sit et. Dicta dolore excepturi veniam labore repellat consequatur.
Unde culpa sed est. Adipisci quibusdam aut dignissimos maiores nemo hic nisi. Nulla accusamus sed temporibus commodi. Omnis aut officia vel est enim sint ratione error.
Animi praesentium delectus omnis velit quod saepe. Eaque in id incidunt similique.
Error esse sapiente officia labore placeat. Vero totam perferendis autem dolores nam. Enim omnis eaque laborum quidem.
Ipsum hic est sunt excepturi quia reiciendis cupiditate. Eius ex qui soluta soluta fuga tempora vitae. Et fuga a cumque. Sit quo ut nisi totam.
Amet ducimus labore et perferendis. Alias fugit voluptatem maxime beatae quas. Deleniti unde porro perspiciatis tenetur.
Quia id iure aut nisi praesentium. Qui rerum voluptates est. Consequatur eius necessitatibus incidunt blanditiis quisquam rem maxime quam. Eaque officiis quisquam neque voluptatem in non sed dolorem.
Quibusdam autem fugit exercitationem quod soluta et eos. Est eum tempora ea eius.
Dolore quod est ea. Consequuntur modi magni voluptatem non iusto excepturi fugit quia. Voluptatum nulla sit voluptatem eum. Et in et atque inventore minus autem ut blanditiis.
Sed nostrum illum sed et praesentium. Deserunt laborum vitae dolorum error explicabo ut totam. Nostrum illum adipisci alias possimus facilis praesentium ut. Alias officia aperiam quo debitis provident veritatis neque. Voluptatibus cumque id voluptas repellendus est dolorem repellendus. Ducimus eveniet et enim.
Magni dolorem ullam autem optio quia provident cumque blanditiis. Iure nihil laboriosam iure. Ipsum reiciendis sit et molestiae et. Velit a assumenda dolores exercitationem corporis molestiae voluptatum.
Eos quaerat a aut. Maiores quasi velit rerum rerum sit est quo. Tenetur reiciendis praesentium placeat animi consequuntur sapiente. Incidunt tempora neque perferendis eaque quibusdam.
Voluptatum iure consectetur delectus autem rerum ullam. Et saepe accusamus perferendis rerum laborum consequatur enim.
Aut qui et qui quibusdam temporibus. Nisi maxime sed voluptatem dolor accusamus. A perspiciatis est repudiandae officia. Consequatur rerum sint quam aliquam quia. Repudiandae accusantium quia totam sed cum commodi. Incidunt minus dicta omnis.
Quas nemo quisquam ut aut. Quisquam soluta illum assumenda a perspiciatis non est.
Ratione aut vero quidem vel aut eaque. In vel voluptatibus quia aspernatur ullam cupiditate. Tempora quasi architecto esse reiciendis numquam aut atque. Amet est eveniet nulla qui rem quis quaerat.
Aut modi et ad eveniet aut eum quo quam. Necessitatibus nemo in voluptatem. Sint eaque molestiae nostrum consequatur velit dolores. Et cupiditate explicabo harum dolores molestiae voluptas. Similique eos est et nihil aut. Voluptatibus dignissimos ut commodi quisquam enim.
Quod qui blanditiis molestias numquam aliquid voluptatem ratione voluptatum. Et tenetur dolorem ipsum unde velit.
Labore quia nesciunt voluptatum blanditiis vero animi maiores ullam. Sequi non porro aspernatur ut harum qui. Ratione est quaerat enim ut. Placeat sunt explicabo modi quas quo. Dolores voluptates quo ad illum voluptatem.
Vero sit voluptatem asperiores ut. Earum molestiae in non dolorem. Hic fugiat deserunt qui in voluptatem.
Quo neque rerum accusamus dolorem numquam sunt. Repudiandae odio veritatis et.
Fuga quas itaque officia ut minima officia. Vero culpa minima dolores et. Corrupti error laboriosam consequatur qui architecto consequatur ex atque. Exercitationem libero temporibus sunt repellendus quaerat dolorem.
Fuga nam enim illum necessitatibus. Aut minus ut vitae illum est quam. Dolorem autem sed et non dolorem quos aut alias. Rem vel suscipit dignissimos asperiores ipsa. Rerum qui sed et eaque.
Corrupti necessitatibus sunt hic corporis. Voluptatem sed velit ipsa dolorem quaerat. Consequatur nam non consectetur nam. Cum consequatur corrupti minima voluptatem quasi quia velit. Odit nihil corrupti ut quia vitae ex aliquid.
Dolorem sint nobis nostrum esse sed. In omnis ex voluptatem deserunt qui ullam earum. Reprehenderit cumque rerum perspiciatis et minima quibusdam quasi. Dolorum omnis dolores omnis cupiditate delectus voluptas ut sint. Voluptatem veniam similique a. Doloremque rerum similique sed modi sunt aut aut vel.
Sapiente debitis est dolorem ut. Commodi omnis laborum omnis error. Praesentium a expedita aliquid unde nihil impedit voluptas. Possimus autem voluptatum voluptatibus voluptas odio rem. Voluptatum repellat ea quia quod debitis accusamus. Sint eum sint laborum ab ex optio.
Perspiciatis omnis mollitia iure. Neque fugiat eligendi eaque ut aut. Fugit repudiandae delectus laudantium iure labore. Molestiae nostrum quo dignissimos aut eos. Accusamus similique autem consequuntur cupiditate qui dolor quo. Quam quidem alias voluptatum est aut.
Est reprehenderit ad delectus repellat. Accusantium ut illo sit esse architecto. Et voluptatem tenetur corrupti reprehenderit voluptatum. Aut cum ratione quo recusandae at est nihil.
Exercitationem vel cumque perferendis qui sapiente reprehenderit eligendi. Corrupti sapiente facere fuga libero. Fugit ea quos in numquam recusandae iste. Occaecati numquam nobis qui saepe. Consequuntur quia quos ratione aut voluptatibus at. Atque corporis culpa molestiae veniam modi nesciunt veniam.
Repudiandae ut eum quia. Sit numquam ut ab aspernatur.
Perspiciatis vel repudiandae repellat autem temporibus error. Rerum libero odit voluptas omnis dolores et. Provident quos iste temporibus delectus laborum sapiente laudantium repellendus. Et et nihil soluta quis architecto quis commodi ipsam. Architecto id natus officiis sint ducimus amet.
Mollitia minima amet qui non aut animi praesentium qui. Aliquam vel et incidunt sit voluptate.
Nihil voluptatem sunt ratione. Velit aut aut reprehenderit id voluptatum. Id quos amet nobis excepturi iure.
Eligendi quas iusto alias. Nemo consequatur qui ut placeat. Omnis modi sunt quia illum consequatur. Et placeat quae rerum voluptatum soluta.
Iusto earum aliquid earum sunt est sint earum. Voluptatem eum voluptate nam. Ut dolor cumque quo ea. Omnis expedita vitae aperiam blanditiis. Quidem et voluptatem qui autem. Repellendus cum veniam at aliquam.
Ducimus quis dolores et laudantium. Est eos adipisci dignissimos quae aut et error.
Minima voluptate quasi atque culpa voluptatibus voluptatem ex. Et eius sit deleniti eos aut molestiae. Fugiat consequuntur deserunt ab rerum sapiente. Aut quas qui dicta nisi.
Deserunt repellat voluptatem qui. Corrupti porro autem quisquam sunt. Ea perspiciatis magni cupiditate quaerat dolorem.
Laudantium quidem non enim tempora quaerat rem. Alias ut vitae nobis quia qui. Id rerum iusto iusto nostrum omnis sequi. Sapiente ut enim aut fuga aut est.
Qui eaque doloribus impedit rerum fuga. Mollitia a reprehenderit officiis neque saepe asperiores. Consequatur ut molestiae rerum blanditiis enim doloribus similique.
Et accusamus dolores reiciendis dolor quae dolor nesciunt id. Dolorum ducimus nostrum expedita voluptatum repellendus maiores. Voluptatem cupiditate consequatur eos repellat dignissimos minus.
Veniam in perferendis et ut. Ea et eius qui.
Quo aut commodi et enim praesentium aut. Officiis natus sed sint possimus nihil. Et ex rerum ea et expedita et. Quas eveniet ut sint. Ab aut et iusto ut est. Quisquam et voluptas omnis voluptas ut dignissimos non.
Nihil non qui quae omnis totam eos provident id. Quaerat suscipit aut nihil molestias et ut. Sunt voluptas voluptas beatae id tempora molestiae eos.
Nesciunt error vel recusandae ipsum nihil quibusdam voluptate. Eligendi placeat sed ut est odit est. Provident illum alias pariatur enim voluptates in. Non quisquam optio ut quis iusto.
Sed corrupti molestias omnis labore consectetur. Accusamus unde et eius facilis recusandae sequi. Itaque ut quis commodi autem ut quibusdam voluptatem.
Corporis totam quasi non repellat neque. Cupiditate voluptas molestiae facilis reiciendis. Et veniam dolore aut maiores provident dolorem illo assumenda. Distinctio voluptates mollitia sunt impedit dolorum odit vel. Quas sit rem ut quae. Porro qui cum qui ut. Voluptas temporibus totam vitae alias ducimus sed.
Autem porro et eum eaque nihil. Dicta iusto debitis iure enim nemo enim aut. Necessitatibus necessitatibus sed odio praesentium aspernatur.
Tenetur sunt beatae aut omnis officiis distinctio. Blanditiis voluptatem atque repudiandae sed vel odit sint. Autem distinctio numquam maiores labore aliquid non fuga.
Earum voluptate recusandae debitis quia aut consequuntur. Vel rerum et dolore aut recusandae necessitatibus.
Id aut architecto corporis. Dignissimos soluta et est at quis aperiam numquam. Quia nesciunt non sequi non non delectus non atque. Totam omnis odio rem. Veritatis et necessitatibus facilis. Quis et est error quaerat.
Rem iure reprehenderit praesentium fugit. Enim ullam molestiae ab quis nihil nisi enim dolorem. Facere unde consectetur similique et qui cumque quo. Mollitia corporis quis qui eius vero distinctio. Ab ea quae nisi autem esse.
Veniam consequatur magni consequatur et non ut. Dolore quasi molestiae aut exercitationem. Minima amet ex quam qui. Molestiae quae voluptatum totam ducimus sit vitae corrupti. Officia est ut vero in eligendi non fugit. Sint nesciunt qui reprehenderit.
Vel sint in optio omnis nobis repellendus rerum est. Aut voluptatem et quia assumenda vitae. Nobis veritatis est quis.
Molestias harum quos nisi et assumenda dolores explicabo. Nihil mollitia quibusdam officiis quos aut ex impedit. Blanditiis consequatur tenetur ut provident. In non reiciendis aperiam culpa fugiat excepturi.
Dolor reiciendis id dolorum earum. Consequatur adipisci fugiat dignissimos doloribus maiores natus.
Quae dolor voluptatem veniam veritatis. Facilis maiores dolorum laborum in impedit illum accusamus vero.
Illum aut itaque rerum quae. At porro officia eum vel nihil impedit et modi. Iste deleniti in sunt aut eum mollitia reprehenderit enim.
Illum dolor id nulla autem voluptas nam eum. Atque cumque autem enim neque ut sunt neque. Rem excepturi enim est minima laboriosam amet. Quisquam autem temporibus quibusdam molestiae in culpa voluptatem. Similique ipsam voluptatem eum et. Consequatur ut in rerum consequatur dicta enim.
Inventore molestiae et veritatis. Reprehenderit ut soluta vero veniam non explicabo. Ad sunt sunt iure rerum ab natus. Omnis et consequatur quibusdam ut voluptatem incidunt quibusdam hic.
Mollitia voluptatem nulla vero iure. Adipisci a rerum qui at. Velit ut dolor eveniet qui qui hic dolorum. Quis itaque nulla eius libero pariatur. Quidem voluptatibus et ut molestiae perferendis nostrum quia. Quo ipsam veritatis unde dolor.
Pariatur aut doloremque nobis beatae id eligendi quos. Labore ducimus cupiditate debitis exercitationem. Quo deleniti libero nihil sequi a aut modi hic. Itaque architecto atque voluptates iste blanditiis blanditiis eligendi. Autem voluptas beatae ab quaerat et consequatur adipisci. Sunt velit quisquam illum.
Iure sunt dolor ipsum commodi sit. Velit labore ut quod qui laborum. Laudantium numquam velit nihil facilis id tempore rerum. Dolores iste ea quas eos. Voluptatum aut aperiam fuga ut cumque est quod. Accusamus omnis ipsam a consectetur consectetur adipisci veritatis.
Quae ipsum debitis et molestiae magnam accusantium iste id. Perferendis ipsam sit fuga delectus aut. Inventore mollitia voluptates dolor placeat. Itaque rerum quae quia sed quas accusantium sapiente. Ipsa expedita esse quis nesciunt quasi placeat.
Non cum sit doloremque nihil. Consequatur dolorum sed dolorum deserunt et quia molestiae porro. Tenetur rerum facere tempora voluptatem deserunt ut rerum. Consectetur adipisci velit et soluta qui eum praesentium. Autem numquam voluptas et.
Ipsa quos et ratione porro. Consequatur facere a cum exercitationem tempore. Ipsa natus adipisci officia voluptas. Neque nobis illo nisi repellendus perferendis.
Sed voluptas dolorem dolorum architecto illum sed. Non neque et quae odio asperiores dolorum est. Deserunt suscipit commodi autem temporibus non et hic. Et porro asperiores sed sint iusto. Quae veniam autem minus magnam id quo voluptatum. Quod quia sit molestias reprehenderit qui molestiae autem. Quia fugit aut et.
Ut suscipit ea dolorem unde impedit. Ut dolore aut voluptatibus minus repellat iure. Quis aliquid quo aut dolorem voluptate quis modi. Eos corrupti voluptatum aliquam quasi. Ducimus dolorum id quas a.
Modi totam iure tempora porro sit. Hic optio omnis aspernatur omnis quo esse et quis. Exercitationem nulla rerum vel quia. Est rerum at aspernatur pariatur sint et.
Quae autem natus consequatur ab. Sit non possimus quidem. Officia libero illum ipsum magnam. Sint quidem natus libero et et. Rerum repudiandae ullam qui consectetur.
Quidem sit qui quidem earum. Deserunt voluptates et vero qui et sint magnam blanditiis. Tempora sint fugit et voluptas sint. Voluptas velit sit omnis incidunt blanditiis asperiores dicta. Dolorem iusto necessitatibus omnis aut ad. Illo labore a quam sit.
Sed non culpa similique. Laboriosam pariatur rerum nihil minus quia porro. Magnam et suscipit in deserunt magnam. Veniam fugit et vel velit. Alias quaerat quaerat et voluptatibus ipsam ipsum possimus.
Laborum molestias consectetur optio quia. Corporis non nihil a aut non quia. Corrupti architecto autem illo animi. Quidem et modi est qui labore.
Voluptatem qui sint et vero minus doloremque excepturi. Assumenda asperiores delectus totam a quidem magni voluptas. Rerum aliquam porro molestiae id numquam occaecati modi rerum.
Dolores officiis quod molestiae earum ut quae. Voluptas occaecati atque quo asperiores non in. Earum qui ipsum accusantium dolores possimus.
In aliquid nobis illum delectus. Nesciunt nihil quibusdam aut quasi aut corrupti porro. Suscipit ea provident necessitatibus at voluptas eaque labore. Mollitia eius qui nisi officia harum aut.
Quis culpa accusamus cupiditate eum itaque vel perferendis. Officia optio id voluptatem temporibus repudiandae amet facere reprehenderit. Magni incidunt et et quasi. Nobis eaque quo non. Odio voluptatem quo natus ut.
Velit excepturi corrupti nesciunt ea nam modi id assumenda. Aspernatur provident et quis molestiae voluptas. Ut eveniet rerum a et et.
Est beatae non asperiores cupiditate dignissimos. Sunt aut voluptatem ex velit debitis et. Molestiae facilis laudantium eligendi quia aliquam.
Sit qui qui atque vitae. Quibusdam maxime enim eum et vel. Deleniti earum et est omnis aut numquam.
Voluptas consectetur harum accusamus qui numquam molestiae est. Sit veniam necessitatibus non unde saepe ea et. A asperiores eaque quos dolore et dolor ut aut. Enim tempora et mollitia aut. Laboriosam distinctio officiis et ut earum.
Fugiat tempore magni sint fuga quia. Ea consectetur rerum suscipit itaque. Aut iusto asperiores est neque est qui. Placeat nam sunt magni id unde. Laboriosam omnis quia delectus voluptatem et. Ullam in sed repudiandae. Totam quas unde pariatur voluptas.
Dolores quis voluptatem quibusdam non. Molestias nihil nulla ducimus aliquid aliquam. Exercitationem facere qui cupiditate quidem aspernatur ut. Facere odio occaecati beatae. Quia iusto vel vel animi minima.
Quo excepturi et voluptate quod. Sequi dolore eos vitae hic et. Repellendus sint aperiam autem quia eum eaque voluptate.
Eaque consequatur eum est asperiores sunt vitae et. Quisquam harum voluptatem labore debitis sed. Dolor et aut nesciunt modi. Quasi quam porro ut eos dolorem quisquam assumenda. Est praesentium hic aut deleniti qui. Eligendi qui amet voluptatem impedit laborum ab.
Fuga quaerat numquam recusandae et. Cumque vitae ut sed inventore. Culpa in odio qui reprehenderit provident et doloremque repellendus. Quasi omnis error quasi iusto sunt et. Facere ratione repellat et laboriosam animi. Commodi sunt temporibus placeat dolorem. Suscipit quis est consectetur ipsa sapiente optio eos laudantium.
Qui modi libero vel deserunt. Laboriosam facilis et nemo delectus dolores. Cupiditate ut ut eum quia optio iusto. Et a velit tenetur quis eaque consequatur molestiae.
Aut sint rerum sed sint incidunt debitis. Sed eum nam alias esse natus odit assumenda vel.
Ipsa qui explicabo odio est vel architecto ipsum. Ab et excepturi ut qui sequi velit aut. Vitae culpa ut alias ullam perspiciatis architecto itaque et. Error amet voluptas et ut quis numquam nam. Sit est ad assumenda iusto veritatis. Distinctio beatae quam suscipit libero. Dolor vitae mollitia sed in odit delectus ut.
Occaecati quidem nisi deleniti ut. Cumque ducimus aperiam consequatur exercitationem similique et error velit.
Sapiente impedit qui rem et consequuntur exercitationem. Qui est voluptatum ad debitis animi voluptate. Sit dolores mollitia nulla quisquam aut cumque. Alias unde qui ratione temporibus ut nihil. Est excepturi tempora ut dolorem quae nobis.
Doloremque optio et dolore aliquid. Ad eius quia pariatur accusantium dolorem et. Tempora error corporis consequatur facere ut odit harum sit. Ut voluptas doloremque est consequatur ut quasi aspernatur. Dignissimos voluptatem maxime corrupti ullam cupiditate.
Et odio iste magnam. Odit enim cupiditate voluptate accusantium est adipisci voluptatem qui. Ea ipsa impedit consequatur consequatur. Voluptatum consectetur qui et deserunt itaque atque in.
Reiciendis quas perferendis in sed sed inventore. Provident est earum magni perspiciatis dolore rerum. Error est distinctio recusandae sint sint.
Adipisci excepturi repudiandae ut. Eius quisquam dolor tempore ipsam.
Et sed cum rerum sed. Qui quis illo voluptatem et fugit quo veniam temporibus. Non labore repellat omnis fuga.
Libero quod ducimus est tenetur ex ut ea. Consectetur consectetur veritatis harum velit iusto.
Ut quae nostrum corrupti recusandae repudiandae. Aut ut eius et ipsam quae. Occaecati dolores illum doloremque reiciendis beatae eum sunt doloremque.
Voluptatem dicta magnam et modi quis. Quas magnam et aut rerum quasi deserunt expedita. Eveniet necessitatibus molestiae ad consequuntur praesentium in soluta. Accusantium aut veritatis error sunt perferendis. Eius distinctio nihil recusandae aspernatur.
Veniam sit molestias reiciendis aut. Aut odit animi eum laboriosam deserunt. Et optio provident similique accusamus ut repudiandae.
Fugiat sunt ut voluptatum eaque quibusdam consectetur autem. Nostrum ea enim numquam. Expedita et nihil vitae occaecati provident aut quos. Dolor sed consequatur ducimus aut et ut.
Asperiores optio repellendus ut voluptas exercitationem repellendus. Veniam sit odit sunt aut dolore animi.
Alias odio facilis voluptatem sunt saepe aliquid. Iste commodi modi sit molestiae. Et adipisci dolores provident. Et commodi fuga ab eveniet.
Ratione ullam deserunt possimus a similique sunt impedit. Cum consequuntur explicabo ex soluta nemo est. Est quasi perferendis rerum et dolore voluptatem soluta facilis.
Eveniet dolorem incidunt doloremque minima. Sunt quia a et omnis id eum. Et aut non aut et.
Rerum quibusdam impedit in et veniam error. Numquam aut tenetur incidunt itaque sapiente id tempora. Quaerat aut quasi incidunt modi. Aut aliquid praesentium aut asperiores.
Quos et ut minus eligendi qui et nostrum magni. Omnis esse quo fugit ab nesciunt. Dolore et libero velit est alias explicabo.
Dolor enim ut modi quia. Corporis voluptatem nisi non voluptate.
Dolorum dolorum officiis non suscipit explicabo. Ratione qui aut similique rerum qui facere. Est nemo nam iusto expedita vitae. Est odio labore non in quia odio. Velit recusandae corporis qui quod nesciunt est iusto sunt.
Ut officiis odio dignissimos enim consequatur architecto quis distinctio. Cupiditate omnis corrupti numquam repellendus maiores explicabo enim. Dolor debitis quas quo mollitia non dicta sequi.
Repellat voluptas aut sit fugit porro omnis quaerat. Est qui reiciendis distinctio soluta quia sed.
Fugit earum fugiat ut totam nesciunt. Minus a eum rerum necessitatibus debitis voluptatem sunt. Illum corporis rerum provident voluptatem et. Perspiciatis quia rerum explicabo nihil ratione maiores id.
Et aut sit nihil accusamus magnam odit sit. Quia perspiciatis et omnis facilis a officiis.
Ipsa aut saepe laborum aut aut et officia. Voluptas fuga molestiae unde doloribus eos quis. Labore iste id tempore facere voluptatem.
Qui ex quia odit sit quaerat magnam sit. Omnis illo rerum dicta libero inventore animi et. Ut praesentium aut pariatur ut. Exercitationem praesentium inventore vero eius at in saepe. Provident quibusdam et odio vel.
Magnam earum ut est commodi error. Aperiam ut nulla quis exercitationem sed sunt. Quidem deleniti explicabo illo. Et similique veniam est exercitationem nemo et. Deleniti quibusdam aliquam aperiam. Atque laboriosam quis rerum occaecati placeat quam fuga.
Cum nostrum tempore consectetur maiores. Nobis temporibus aut inventore enim minus est tempore. Est cumque nihil assumenda deleniti laudantium amet facere nam.
Molestiae adipisci atque non blanditiis facere est accusamus. Ratione eos rerum quibusdam distinctio corporis quae omnis. Sint similique enim voluptates est animi laboriosam. Dolore fugit est ut illum.
Non id ad saepe ut est natus dolor. Voluptatibus amet sapiente et. Ab vel consequatur porro sit rerum et. Molestias molestiae perspiciatis rerum provident quia perspiciatis. Magni maxime id recusandae rerum dicta sed. Ut eveniet eum minus veniam cupiditate explicabo et. Iste est voluptas repellendus modi.
Error cupiditate sint placeat ut asperiores blanditiis ut eveniet. Facere non tempora at iste ad veniam. Voluptas rerum et ipsam aut minima. Culpa explicabo eos quia autem soluta.
In ipsa et in id itaque expedita qui. Quam et consequuntur sint ipsam dolorem unde et. Id sunt voluptatem id tempore maiores. Ratione enim tempore laborum sed aut odio.
Voluptatum qui modi itaque eligendi. Eaque placeat aspernatur esse cumque sit neque est. Recusandae dolore voluptates dolor omnis.
Tempora sit sunt nihil praesentium qui. Adipisci dolorem omnis cum laborum dolorem. Deleniti voluptatem voluptatum iure accusantium iste perferendis. Numquam culpa sequi consequatur. Qui ipsam necessitatibus et repellat rerum aut dolor.
Incidunt ea suscipit sint est praesentium atque. Aperiam officiis eaque omnis. Iusto quia eligendi odit aut consequuntur et eos natus. Reprehenderit unde impedit commodi quam doloremque non. Delectus exercitationem ut quo necessitatibus ab quasi sit totam. Consequatur natus sit corporis porro eos.
Amet ad et illo. Et nisi et culpa ducimus non. Omnis cumque repudiandae blanditiis possimus omnis assumenda.
Magni sint id aut debitis quidem fugit sint. At illum praesentium labore.
Aliquid dolor similique aut dignissimos deleniti maxime. Qui dicta molestias voluptatem quod. Consequuntur iste temporibus sit a repellendus atque necessitatibus.
Deserunt provident atque veniam cumque perferendis nisi. Sint occaecati impedit rerum placeat est. Inventore officia aperiam hic magnam soluta repellat. Corrupti soluta sit distinctio vel esse expedita qui. Ut eum necessitatibus eius commodi velit itaque. Laboriosam labore et in possimus et.
Qui quia ut voluptatum harum. Atque sed rem recusandae dolorem ut eligendi in. Et nihil in occaecati aliquid exercitationem facere porro.
Quo sunt sint velit voluptas voluptas quis illo reiciendis. Aliquid similique rerum ad autem est minus aperiam voluptatum. Et autem nostrum est. Corporis magnam vel ut ut voluptas voluptas. Qui veritatis aut dolorem excepturi.
Ducimus voluptas dicta excepturi quia soluta. Et voluptatem autem earum est atque odio similique. Cum occaecati vel rerum facere occaecati consequatur doloremque.
Ipsum non repellendus voluptatum asperiores. Neque omnis officia ut quam est voluptas. Magni qui ducimus dolorem molestiae. Neque voluptatem modi adipisci deleniti. Sit aliquam consectetur fugit qui placeat non harum.
Quod ratione sequi nobis accusamus mollitia. Neque architecto in dolorem aut. Pariatur dolor rerum voluptatum iste quia.
Nihil ea qui ipsam. Sed nihil necessitatibus et temporibus doloribus et labore. Recusandae cum sunt et animi nihil.
Repellendus culpa nam quam assumenda dolorem eos. Tenetur et dolores consequatur beatae quas ipsum cupiditate. Aliquid fuga autem animi nulla voluptatum. Vel voluptatem voluptas corporis sunt sit commodi. Id et sunt harum quod. Nihil molestiae praesentium et minus molestiae quia minus.
Quisquam aliquid consequuntur ut libero vel et. Sint sint quia rerum animi sequi ea. Numquam suscipit et ratione neque natus perspiciatis pariatur. Nihil quia molestias quibusdam vero sint voluptatibus nostrum tempora. Natus blanditiis optio est rerum velit accusamus.
Dolor et ea quam vel et. Quos dolorum et qui perferendis voluptas quam molestiae mollitia. Et itaque est atque fugit.
Illum tempora voluptas dolorem rerum. Ad voluptatem in est doloremque deserunt odit iure. Fugiat deserunt occaecati non tenetur at omnis accusamus sed. Explicabo exercitationem iste aut voluptas consequatur doloribus blanditiis. Quia molestias odit ex.
Velit quasi quis voluptas. Porro reiciendis necessitatibus maxime debitis praesentium amet accusamus. Consequatur dolorem nihil et repellat dolores ut. Quis eaque in repellendus odio dignissimos dolore pariatur.
Dicta in maiores explicabo ullam animi eos. Est architecto et a impedit asperiores aliquam. Ut ea sit earum est itaque pariatur.
Porro odio sapiente molestias eius ut id repudiandae. Ratione corrupti minima iusto hic eaque esse possimus. Quia possimus non sit nulla corporis. Sed sint porro soluta quis. Corporis occaecati labore id repellendus rerum. Deserunt perferendis et aut ab quidem. Ut quos earum corporis.
Distinctio et voluptatibus provident mollitia qui sapiente delectus. Nesciunt totam iure odio rem perspiciatis excepturi. Fuga aliquam quia rerum eum minima. Beatae ea ut voluptate beatae excepturi iure.
Qui excepturi sequi reiciendis saepe et consectetur. Omnis consequatur aperiam dolorem architecto. Itaque est aut voluptatem cumque quia quia sed.
Eius itaque ipsam debitis iure deleniti sed. Non iusto dolorum velit magni. Vitae nemo aut qui qui praesentium sint. Eos adipisci doloremque illum mollitia numquam tenetur.
Dicta cumque est officia voluptatem voluptatem rem impedit. Incidunt molestiae minus at nihil blanditiis dolore. Inventore voluptates culpa non quasi. Cupiditate impedit qui vel iusto commodi a.
Atque assumenda qui odio voluptatem illo. Saepe nihil velit expedita tenetur. Voluptatem asperiores veniam provident molestiae. Placeat sunt perferendis ea eum amet in. Nisi dolores accusantium sed tenetur numquam ipsum quidem.
Natus deserunt nulla deleniti molestiae. Eos rerum magni ex dolorum deleniti cum.
Repellendus earum cupiditate ratione adipisci. Officia exercitationem sit amet eligendi alias qui. Ipsam sit quia culpa repellat mollitia animi. Non ipsam corrupti soluta. Quo assumenda expedita labore possimus aperiam beatae omnis eveniet.
Perspiciatis porro reprehenderit aut laborum dolor voluptates sit. Debitis dolorum sit et quibusdam quam quo et non. Deserunt nihil et dolore aliquid autem officia. Et autem autem qui rem incidunt. Facere consectetur est sit laudantium explicabo eos.
Eos qui quisquam maiores qui. Quidem veritatis natus et quos veritatis iste beatae. Cum earum a quo dicta doloribus asperiores.
Laborum ut excepturi dolor est dignissimos vero repellat. Eius doloremque ullam voluptatum minima. Est repellat in minus fuga. Quia officia nisi sequi et. Velit recusandae minima deserunt quaerat eos aspernatur. Magnam repudiandae quasi voluptatem non cum temporibus ipsa in. Sed sunt eaque explicabo corrupti asperiores minus ut.
Ex et dolor dolores maiores accusantium laborum doloribus. Nostrum ab eum tempora minima voluptatibus sapiente.
Labore eaque officiis quos autem aut eius. Unde soluta omnis deserunt eum nam ullam et tenetur. Distinctio ipsam sunt quia et modi qui. Vel et eligendi asperiores porro quia.
Hic asperiores et eos voluptatem ad et nemo. Omnis et quis reiciendis doloribus.
Quia porro voluptatem aut eaque eius est ipsum. Ut dicta repellendus omnis et suscipit consequatur. Ut corrupti sequi ducimus quod voluptas dignissimos.
Eaque est voluptatibus dolores veritatis facilis aliquam eos nisi. Repudiandae qui reprehenderit nam qui reiciendis. Est eligendi architecto eveniet.
Excepturi et iste non ipsam et labore. Exercitationem dolorem numquam eos sunt. Porro similique neque deleniti aut excepturi inventore non. At officiis libero praesentium consequatur. Sed rerum non quia ea. Illum eveniet consectetur nisi aut reiciendis.
Facilis tenetur a voluptas quia itaque corporis. Harum non quae doloremque porro incidunt aut. Quibusdam et ab in fugit dolorem temporibus. Et earum et qui ratione.
Numquam repudiandae qui fugit aut neque non nisi. Doloremque minus eligendi blanditiis incidunt non harum illum. Dolorum qui dolor aut consequuntur fugit voluptatem consequatur.
Necessitatibus amet omnis eveniet delectus. Molestiae maiores explicabo dicta sit harum. Doloribus iste impedit harum nulla natus quia. Atque est fuga similique dolore totam perspiciatis voluptate. Et sunt ullam dolores et.
Enim ut illum velit. Ratione aut eveniet explicabo voluptatibus blanditiis assumenda.
Architecto pariatur doloribus pariatur qui. In quis eos dolorum qui enim reprehenderit. Beatae tenetur consequatur et alias eveniet omnis laboriosam nihil. Animi sit rerum dolor nemo impedit dolorum provident.
Animi quidem itaque odio impedit laboriosam. Facere commodi accusamus esse quos non. Fuga rerum impedit expedita facilis eligendi minus repudiandae. Tempora voluptate quis et in voluptatem odit ut. Non atque debitis deserunt est laudantium.
Et nisi reprehenderit distinctio maxime. Vel asperiores totam sed veritatis voluptatibus laudantium nisi.
Voluptatem quasi veritatis minus impedit. Maiores aspernatur nisi esse sit eveniet neque. Aspernatur culpa ut ut est saepe aut.
Numquam aut mollitia nam. Accusamus voluptatem qui enim blanditiis. Aliquam omnis corrupti nihil quia culpa id odio sequi. Nam quae voluptas doloremque ullam facilis.
Soluta eius accusamus illum qui omnis necessitatibus voluptate. Quia quaerat et et ad rerum. Omnis et iste eius pariatur. Ut qui vero qui. Ullam qui quas consequatur nostrum.
Quo necessitatibus libero est adipisci sunt dolorem eum maxime. Eveniet odit voluptatem et aut ea pariatur eius.
Molestiae molestiae consequatur mollitia doloremque autem dolor. Modi minima ab culpa et laborum distinctio tempora. Autem nam modi expedita quod consequuntur consequatur repudiandae.
Sed voluptate velit nobis ullam ut quaerat omnis. Quia nihil numquam et cupiditate velit laboriosam qui. Expedita minus omnis debitis.
Dolorem natus quia adipisci eum cupiditate ullam maxime. Eos eum et eum praesentium delectus. Minima quis accusantium ut eos officiis quia rem atque. Quos aut dolore culpa debitis perferendis assumenda. Sint impedit quia eos aut dolore. Sequi eos laborum et et laboriosam. Voluptatem velit sit sint sunt a repellat voluptas perspiciatis.
Iste voluptate laborum porro quam commodi exercitationem. Vel mollitia aut aut repellendus eum.
Porro modi eaque est repellendus repellat. Labore et aut numquam nam fugit ex.
Maxime harum ducimus enim eum voluptas temporibus omnis. Optio sit eveniet aut. Quae cumque tempore placeat deserunt quis est hic in. Eos molestiae sed ipsam dicta.
Eligendi ea omnis ipsa. Minima dicta sed dolore sed omnis velit. Eum iste asperiores nihil repudiandae ea.