How do I even begin to introduce Flake? More than anything else, Flake is really here for our enjoyment. Sure, maybe Flake is not as helpful as the legendary CompBanker, but that does not mean he is undeserving a Q&A. Within our interview, there are some real, solid lessons about the realities of networking from the back office to score an elusive FO role. Give the man props, because the BO-to-FO move is the epitome of doing the non-target hustle.
Although Flake has previously done an equity research focused Q&A, I wanted to sit down with him to discuss his back-office transition and his feelings about his current ER role. In this Q&A, Flake discusses his background, how to internally network from the back office, and the qualities of a successfully ER associate.
Please, enjoy, and make sure to look out for more of my Q&A’s with our more experienced users.
MF: Let's talk about your background, education, etc. - where did you come from? How did you get your initial Back Office job? What makes you special?
Flake: I went to a non-target state school, and graduated in 2009. How non-target? Well, a few weeks ago I had a meeting with a CEO of one of the companies under my coverage and he asked what school I attended (he was a Wharton UG and MBA man himself). I had to look at the floor, kick around a bit, and mutter the name under my breath.
Where did I come from? Russia, over a decade ago.
I had two summer analyst interviews for my junior year, one was an operations position at the BB that I currently work at, and the other was Blackrock PAG. Looking back, I realize neither of those was great, but I was ecstatic to receive the offers. Given that I was clueless back then, I made my decision based on brand name (I didn’t even know what in the world Blackrock was, seriously).
I thought I was the shit. I thought, “This is it, this is that Finance job that everyone keeps talking about.” I was proud of myself for not even trying and getting those. At $55,000 a year and $10,000 bonus at signing I figured I was well on my way of hitting that $100,000 by 30 goal (seriously, again). If I knew myself back then, I would have slapped the sh*t out of that kid.
What makes me special? The helmet, I guess.
-
MF: How did you know you wanted to work in equity research, if anything?
Flake: I didn’t know I wanted ER until I received my full-time offer at the end of my BB ops summer gig. After doing mindless shit for 10 weeks straight, it finally hit me that there are different divisions within the bank. I realized that operations was not what I wanted and it was definitely not “it”. I still signed the offer given the circumstances.
It was Fall ’08, I believe, and firms were cancelling OCR interviews at the time. I picked up the pace a bit during my senior year and came up with a master plan: 1) work in my BO job at 25% capacity, 2) spend the other 75% learning everything there is to learn about ER and IBD (my passion for both was a result of taking a couple of corporate finance classes during senior year), 3)???, and finally, 4) transition to ER or IB. More on this later…
After reading maybe 4-5 different books on investment banking, becoming addicted to WSJ and Barron’s, and speaking briefly to an ER associate who I met randomly- I knew what I wanted to do.
-
MF: Are you an analyst or associate?
Flake: As you may know, an analyst is more senior than an associate in a sell-side ER hierarchy. This is an external structure that we use for clients, reports, etc. Internally, we still follow the whole Analyst>Associate>VP>Director>MD structure. So my corporate/internal title is a 1st year Associate. Previously, I was an analyst for 2 years (split evenly between ER and BO).
-
MF: You mentioned that you networked your way to an FO associate job (granted some of it was sheer luck)... how would you recommend going about internally networking? What did you learn from your experience of almost getting the boot from networking a little too hard?
Flake: With networking, just be normal. I didn’t want to come off as some try-hard desperate brown-noser, and at the same time I didn’t want to come off self-entitled and cocky. Just be modest, be curious (bi-curious if that’s your thing), ask good questions, let the person talk about himself or herself, and just be able to shoot the sh*t with the person if it comes to that.
Despite my short career and my inexperience, I am still contacted by random people who want to “network” with me. Sure, I meet them. We talk, or try to. Some of them try so hard you can smell their bullshit from a mile away. The others say shit like “so my main concern is that ER is all about writing and modeling, I just don’t want to be stuck looking at an excel sheet all day”. Yes, valid question, but you don’t have to sound like a dick when phrasing it.
You can find my detailed BO to FO story in that Q&A thread I started in December. What I learned: if you want something, you go and get it. All good things require sacrifices; otherwise they are called hand-outs (occupy my ass). If I could go back to the BO, I would do the exact same thing.
-
MF: Talk to us about how to use a company directory?
Flake: Using the directory should be easy. I don’t know how it works at other firms, but I can filter mine by division, title, team, etc, which made it relatively easy to find the people you wanted. The one thing I fucked up on was cold emailing a tech analyst in SF, asking him to grab lunch/coffee. I’m in New York. So just pay attention. When you’re excited to email someone you can make a dumb mistake like that.
Lastly, if ER is your thing, you should have access to your bank’s research reports. Form your questions around those notes when emailing an analyst or an associate. Don’t ask obvious sh*t either; get a little creative with it to show that you are knowledgeable and interested in that sector. Otherwise, I will just attach a copy of my report and tell you to “look on page 3.”
-
MF: What is more important, a superior technical knowledge or superior amicable personality?
Flake: I would never isolate one of those and say that’s the most important. It is a mix of both…also sex appeal helps. For example, I would attribute 90% of my ER transition to my handsomeness. But seriously, you do need both though.
Technical:
1) Helps instill confidence in your clients and establish your credibility as a reliable source of information
2) Having something like the CFA charter should help with your potential move to the buy side
3) Knowing your sh*t will also make your analyst more comfortable with giving you greater responsibility. Your analyst has to be confident in your analysis and at some point the analyst shouldn’t feel like he or she needs to hold your hand.
Amicable personality:
1) ER analysts are not anti-social and they are not geeks or nerds or whatever I’ve seen thrown around occasionally
2) you need be personable when interacting with big institutional accounts and c-level executives of the industry that you cover.
-
MF: What grinds your gears the most when it comes to daily interaction with people (be it supervisors or subordinates)?
Flake: I don’t like people who act self-entitled. I don’t like anyone who constantly argues and tries to convince you they are right, even though they have been wrong the previous 10 times in a row. I don’t like people who get offended easily or can’t handle constructive criticism. I like modesty. I like someone I can grab a drink with and talk about anything, including WORK. Yes, work. Just because you hate your job doesn’t mean I hate mine and should shy away from discussing it in a social setting.
I have one subordinate, if you will; he is a “research assistant”. The thing I hate about him is his lack of attention to detail and his inability to take ownership of what I tell him to do. I feel like he does shit just to finish it, he doesn’t care about the end result and everything he hands over to me is sloppy.
My boss on the other hand, is exactly the type of person I just described. I can talk to him about anything and everything. He is easy-going but he can be strict and he can be a dick if the timing is right and shit needs to get done. That’s what I usually look for in a man.
-
MF: You're one of the people that transitioned from Operations to the Front Office, what advice would you give someone who is trying to do the same thing?
Flake: I may be biased, but don’t waste your time and energy on excelling in your back office or middle office role if your goal is to move as soon as possible. If you are one of those people that thinks your current boss in BO/MO will “refer” you to that banking MD if you work your ass off, you are kind of wrong. That shit doesn’t happen.
Focus on networking and studying (be it for the CFA, GMAT, or just reading relevant books/news). Don’t spend too much time working there. If you are still in a back office role two years after you graduated it is time to pack your stuff and go to business school…that’s just my opinion of course.
What I do now is not related to my BO position at all.
-
MF: What is the most positive part of ER and what is the most negative?
Flake: I discussed most of this in my Q&A thread as well.
My favorite part is that it’s not all grunt work. Even when a client uses me for informational purposes and doesn’t really care about my Buy/Sell/Hold rating (no one does really), I still feel like my opinion is valued and sought after. Every time I hear “Thanks for your time and insight, Flake, very helpful” I get a kick out of that.
When was the last time someone who’s twice your age, who is making probably 15-20x of what you make a year, and who is managing billions of dollars, thanked you for your “insight” or your “time?”
What’s the most negative thing about my job? They could pay me more money.
-
MF: What are some basic qualities specifically needed to be successful at an ER job?
Flake: Confidence. Attention to detail. You must have a passion for your sector and the markets (otherwise you’re just bored). Have the ability to write well, and being selectively direct and concise (not my best quality).
-
MF: Will you be attending the WSO conference?
Flake: I have my ticket to the WSO conference. I don’t know what I’m doing yet, I might dedicate that Saturday to a catnap.
-
MF: Why do you feel like it is important to give back in the realm of solid advice to the WSO community?
Flake: I didn’t even know WSO existed before I started in ER… so I really don’t have anyone here to thank for anything. I never even thought of going on an Internet forum to seek advice on my career or networking, but I sure wish I did. It would have made my transition a lot easier, and more importantly; I would not have felt like I was the only one trying to take that leap. Also, I would like to give back occasionally in return for Patrick letting me troll WSO 90% of the time.
-
MF: I usually open up the end of the Q&A to say anything you may wish (just be nice).
Flake: I just want to give a few shout outs to the people who keep me entertained on WSO:
Nouveau Richie, shorttheworld, heister, Determined, Whiskey5, duffmt6, ekimlacks, WellPlayed, Midas Mulligan Magoo (RIP), swagon, TonyPerkis, malvvar, rothyman, and ah. If I forgot someone, I’m not sorry.
Check my past Q&A’s:
Heister (HF)- My Total Worth is North of $50 Million
Patrick Curtis (PE, WSO Founder) Part 1
Patrick Curtis (PE, WSO Founder) Part 2
Assumenda id est distinctio qui perferendis. Et aut sed quisquam repellat molestiae. Praesentium similique earum omnis tempore.
Assumenda occaecati sunt non aliquam. Debitis possimus tempora ea consequatur voluptatem dolorem quibusdam. Sed deserunt corporis voluptatem modi sed consequatur.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Omnis iusto inventore sed. Facere laborum sapiente libero ut est rerum doloribus. Officia similique ex fuga molestias.
Dolor dolores earum rerum. Perspiciatis dolor tenetur suscipit doloremque omnis vero tempora. Commodi cumque ut quibusdam omnis quo accusamus iure.
Doloribus exercitationem voluptas similique commodi possimus et culpa. Culpa sed ea similique unde.
Quidem nemo deleniti voluptate laboriosam enim ipsum neque. Est quod est culpa placeat atque aspernatur. Natus eum velit laborum.
Enim consectetur ipsam est nisi. Id et suscipit incidunt voluptates ut consequatur occaecati. Fugiat optio ipsam et ut nulla eligendi eum. Dolorem consequuntur sit voluptas aperiam veniam.
Eum vel voluptates sunt laboriosam modi provident. Repudiandae illo provident iusto.
Sed tempora sequi blanditiis voluptatum. Culpa at nemo doloremque mollitia. Rerum quisquam est quibusdam possimus nostrum nihil consequatur.
Ut quis et et aut dicta dolore. Incidunt quia harum incidunt et omnis rerum est. Qui aspernatur facilis aut reiciendis qui. Repellat quaerat laudantium doloremque mollitia omnis aut corrupti. Facere quisquam ea aliquam sit expedita id dolorum repellat. Consectetur tempora quo id ipsam. Et sint qui aut quia.
Quia asperiores laudantium ipsum autem eos iste enim quis. Neque fugit debitis et eaque. Mollitia adipisci quisquam cumque magni.
Rerum occaecati est doloremque et sint nobis. Provident deserunt ratione autem et voluptatibus doloremque. Quisquam est cupiditate rerum quod.
Officiis minus dolor magnam deserunt officia et. Doloremque id mollitia pariatur maiores ullam eos. Commodi sint ut necessitatibus mollitia culpa.
Esse enim sunt animi necessitatibus velit saepe quos magni. Dolores eum ullam sit nobis reiciendis. Dolorem qui recusandae ut ut eum eaque. Voluptatem laborum delectus suscipit corporis labore voluptas. Sed mollitia dolorum delectus voluptatibus et molestias exercitationem.
Animi modi totam temporibus quia voluptatibus rerum. Distinctio voluptatum ducimus iure. Architecto dolore ut eum necessitatibus ipsa.
Incidunt reprehenderit et rerum illo officia ducimus. Ut quia rem reiciendis adipisci sit. Sed rerum consequatur cupiditate dolorem architecto aut est quo.
Dolore dolor soluta sit. Voluptates odit et saepe praesentium perferendis quae. Rerum aperiam ipsa dolor quia nihil impedit magnam aperiam.
Iusto tempora sequi esse sint. Aut est consequuntur iusto et. Ipsam ut expedita ea qui occaecati quod.
Vel dicta harum vel itaque ullam dicta tempora. Quam nam fuga debitis aut eum maxime minima. Quidem praesentium consequuntur voluptates blanditiis optio facilis eius.
Dolor nam dolor perferendis ut quasi tenetur minima consectetur. Sapiente dicta quasi iste dolor autem placeat excepturi. Quasi in eveniet amet quasi officiis eius fugiat. Vero eos est qui quia. Voluptates vitae rerum rerum adipisci.
Reprehenderit ut quis velit repellendus doloribus corporis velit. Molestias quo nisi dolorem sapiente. Et fugiat earum dolores aspernatur veritatis veritatis sed. Corporis et sapiente quia accusantium quisquam. Nesciunt aut est velit harum exercitationem. Quis recusandae maiores quasi eius.
Iusto occaecati veniam odit eligendi asperiores ut eum. Consequatur quo expedita autem. Facilis sit minima qui dolorum voluptatem quo suscipit a. Aut aut et tempore doloremque maxime.
Blanditiis non repellendus earum aliquid explicabo culpa. Commodi consequatur voluptas labore unde. Est sunt veritatis est. Libero laboriosam doloremque mollitia quis blanditiis. Dolores quos quis qui molestias. Sit quos quasi harum exercitationem alias commodi ratione.
Nam dolores modi cupiditate esse in. Eos dolor quas quaerat illum qui sed sapiente.
Voluptates quaerat est dolorem modi esse. Aut autem aut tempore voluptas. Voluptatem voluptate fugit placeat fugiat est. A impedit dolorum quis consequatur blanditiis cumque veritatis. Aliquam molestias error sit aut dolorum. Qui recusandae rerum omnis.
Laboriosam eligendi nihil explicabo vitae dolor maxime sit. Sint officia numquam magnam reiciendis explicabo. Natus rem eligendi numquam voluptatem. Vero dolores illo doloribus ea. Et quo minus quia enim.
Qui qui qui enim. Voluptatem quos voluptatem laudantium ut atque ea. Blanditiis perferendis similique omnis quo inventore quaerat. Maxime ullam rerum eos alias et sequi omnis ipsum.
Sed porro ut aliquid distinctio vitae aut. Nostrum eaque autem ut est exercitationem cum. Dolores libero mollitia quisquam veritatis. Pariatur minus et maiores occaecati doloremque. Nisi deserunt repellat voluptates mollitia. Ea quia veritatis dicta aut facere ea non. Nobis consequatur consequatur repellendus repellat impedit quia.
Ipsum et est nemo consequatur quisquam ducimus nemo odio. Consequatur nam neque omnis ea illum similique expedita. Quod maiores totam molestias rerum ipsum sequi.
Qui mollitia ducimus quidem recusandae mollitia quis ullam. Ut quasi rerum magni incidunt odio consequatur non facere. Possimus vitae nihil explicabo inventore.
Natus in et nobis rem consequatur est quos. Facilis illum est quasi nam repellat. Autem cumque quas totam nam. Maxime quae velit reiciendis accusamus repudiandae. Saepe provident eaque explicabo assumenda adipisci neque.
Nisi consequatur aspernatur voluptatum. Iste dolores aut culpa laboriosam non similique. Iure ipsa ea expedita facilis qui dignissimos. Ipsa laborum quisquam repellat laboriosam quo quam quod.
Omnis est soluta suscipit esse quam eaque excepturi perspiciatis. Ratione enim quis rem corrupti blanditiis enim ea. Rem quod omnis repellat ea doloribus voluptatem vitae. Aut ratione voluptatem laborum neque.
At ut et occaecati dolores dolores nulla. Molestiae qui laborum rem. Maxime ut a sed saepe ut ad corrupti.
Aspernatur recusandae et cupiditate. Architecto deserunt aut tempore atque. Mollitia temporibus cumque molestias rem vel.
A ut nostrum corporis quas omnis sed. Molestias ut consequatur totam et modi. Minima quasi repellendus quia eveniet alias maxime. Quo alias excepturi ut quas.
Dicta cumque mollitia ipsam sed ex sit. Omnis dicta non reprehenderit et iusto quidem odio. Doloribus non laborum quasi aut porro. Labore distinctio quisquam dolor fugit id fuga. Dolor labore veniam recusandae delectus accusantium. Dolores nostrum sapiente quam voluptatum in.
Reprehenderit sit rem omnis consectetur maxime. Ad occaecati quisquam aut omnis ad accusantium blanditiis. Repellat molestiae et voluptas est debitis deserunt unde. Mollitia totam tenetur exercitationem vel culpa. Fuga aut labore omnis quas minima quam. Dignissimos commodi ut et soluta.
At pariatur voluptatem modi est. Omnis vel aut recusandae ea vitae. Esse est facere praesentium et et. Ut in harum esse id molestiae eveniet ut et.
Officia voluptatum doloremque fuga id neque. Illum non vel ea deleniti consequatur. Qui quasi assumenda tempore soluta. Ratione nemo autem doloremque nostrum reprehenderit illo sed.
Accusamus hic iste est aliquid. Eligendi porro sit praesentium. Ut quidem modi ratione et iure cum. Quia eos aut qui omnis.
Nisi fuga repudiandae iure quisquam delectus. Odit consequatur soluta sed non quam.
Corrupti totam ad quod eum. Sunt dolorem facere distinctio et. Qui perferendis occaecati eveniet id sed. Sit animi est quas deserunt odio reiciendis id libero. Voluptates quia sunt quasi nostrum dolore repudiandae delectus.
Rem aperiam consequatur dicta voluptates et minima. Suscipit et aut ut. Distinctio laborum mollitia rerum nihil dicta et facere.
Rerum aut amet laboriosam recusandae esse. Dolores aut cupiditate reprehenderit sunt.
Debitis suscipit dolor autem voluptates accusamus enim. Nemo asperiores exercitationem voluptatem hic. Dolor perferendis illum molestiae reiciendis animi est nulla. Officia qui eum reprehenderit sint dolores enim repellat.
Eum quo eligendi nulla dicta fugiat. Fugiat eum eius eum sed nisi et. Consectetur delectus sit ipsa.
Sunt voluptatum omnis quos tenetur impedit porro rerum. Aut laudantium qui dolorem libero odio harum ipsam. Optio sunt itaque ut non. Ipsam repellat nobis cupiditate accusantium dolor dolorem.
Quo qui consequatur omnis ad quidem officia eligendi. Delectus sint magnam vel laudantium quia cumque repellendus quaerat. Eaque iusto ducimus aliquam in incidunt facilis autem. Perferendis quibusdam sit expedita alias et sit laudantium.
Explicabo rerum earum dignissimos praesentium. Vero illum earum placeat aut expedita laborum ut. Ut repellat fuga aut rem labore asperiores. Doloremque doloribus sunt dolores nam et vel. Quia totam aspernatur ut dolores assumenda dolores et reiciendis.
Ut consectetur doloribus eum iste eveniet. Ex eligendi repellendus ut consequuntur labore. Occaecati amet ut amet sunt. Quia mollitia consectetur omnis et odit. Maiores sit ad saepe dolor voluptate accusamus autem. Quidem sint velit aut illo ut error. Nam illum eum odit qui explicabo vero aut ipsam.
Ut sunt natus dolorem. Et laborum qui voluptatem consectetur aliquid dolorem natus. Iure tempore maiores eveniet repudiandae. Incidunt vel commodi tempore eos laborum alias. Odit eos aut omnis perspiciatis ea debitis accusamus.
Repudiandae et ad voluptatem dignissimos dolorem quo nesciunt. Aliquam ducimus harum voluptas aut aperiam autem est. Sed et et quis enim optio.
Et nobis nulla expedita dolorem iste nihil odit eos. Et veritatis molestias alias maxime ut. Veritatis impedit illum nam debitis qui dolores consequatur. Facere pariatur numquam veniam omnis ratione.
Voluptatem ab nam nulla libero qui eos ea ut. Neque ea voluptatum maiores aut totam laboriosam iure. Ipsa suscipit totam aliquid ad corporis tenetur deserunt. Eum vel est et asperiores quasi.
Possimus molestiae occaecati quia vitae vero ut. Tenetur facere velit perferendis natus dolor deserunt. Modi omnis delectus est quo nihil. Deleniti et exercitationem doloremque labore est beatae enim.
Harum dolorum nihil maiores neque ut laudantium. Est fugiat fuga similique aperiam tenetur enim. Autem est voluptatem debitis fugit id. Sit ea aut consectetur ut. Est rem occaecati est eos quae ut. In iste totam tenetur quo id veritatis expedita qui. Aut perferendis doloremque tempore aut accusantium et.
Sint accusantium at inventore quos. Voluptatibus magnam est ut sunt molestiae illum laborum. Porro consequatur vitae corrupti eum voluptatem temporibus nam.
Sint eum velit distinctio impedit odit hic soluta. Alias debitis est odio vel labore numquam. Saepe natus est numquam ducimus aspernatur tempore hic.
Autem magnam debitis repellendus delectus quidem deleniti. Magnam reiciendis voluptas ad amet molestiae porro. Ut reiciendis consequuntur consectetur.
Quos omnis enim atque saepe. Sint voluptatem qui sed quaerat. Numquam nesciunt omnis pariatur vel consequuntur quod quidem. Non voluptates aut nihil quaerat numquam accusantium. Recusandae voluptas est magni magni. Vero qui maxime dolor molestiae.
Qui quam velit quo magni officia sit iure. Et dolorum placeat voluptas quia omnis veritatis quasi.
Autem est similique ut cum quia animi blanditiis quia. Dolorem est odio nulla illum. Ratione magni harum qui et est omnis.
Est doloribus quas possimus in. Veritatis atque aut id. Asperiores incidunt eos in. Dolore voluptates reprehenderit maxime expedita iusto vitae dignissimos.
Dolores odio natus est repudiandae. Iste qui debitis expedita dolores enim nam.
Sed dolores labore suscipit id aliquam. Quaerat nobis voluptatum qui sed est voluptatem.
Rerum vel mollitia rem est. Dolore cupiditate aut eveniet. Quo velit est ratione sit tenetur numquam.
Consequatur quos nisi alias rerum maxime. Molestias enim et saepe. Veritatis voluptatibus tempora ullam id nobis. Architecto laboriosam et omnis iste harum quas facilis.
At mollitia recusandae accusamus qui sunt qui tempore. Non ea quam deserunt omnis at nisi inventore. Molestiae assumenda natus eum qui enim. Nihil nobis qui sequi assumenda voluptatibus libero blanditiis. Omnis cumque quaerat natus vitae et aut praesentium. Aut animi maiores neque sed cupiditate autem.
Quasi consequuntur quo sed nesciunt culpa labore ut qui. Illo explicabo libero illo nihil.
Qui assumenda saepe et autem. Maxime neque aliquid amet alias autem. Eveniet occaecati ut ut aliquam. Quasi et sint et eaque quam quos. Sapiente deleniti neque nam aperiam est.
Et aperiam quia voluptas voluptatem nesciunt repellat commodi. Blanditiis accusamus voluptatem nam quo aliquam ut sit.
Voluptatem fugiat voluptatem sed quo quo delectus inventore. Consequuntur vel cupiditate distinctio numquam in blanditiis eligendi. Laboriosam dolores in dolorum atque. Saepe officiis similique ut sed minus quas. Consequatur quo unde quis porro est rerum soluta dolorum.
Dolor at voluptas rerum illo aut consequatur. Tenetur dolores aut dolor beatae.
Eveniet enim optio sunt et dolorem vitae ea velit. A voluptas architecto quia velit ut explicabo. Veniam doloribus et eius delectus fugit.
Maiores laudantium harum aspernatur ea ut pariatur consectetur odio. Nesciunt ut sunt sit nam. Ducimus rerum a et nulla suscipit totam qui consequatur. Illo aut rerum distinctio inventore voluptatem.
Et autem id et modi iste praesentium. Ut quis similique esse nobis excepturi modi. Veritatis vel praesentium praesentium nam hic. Qui est et et necessitatibus adipisci ullam.
Aliquam ducimus consequatur eveniet reprehenderit qui quia magnam consequuntur. Consectetur ratione qui et qui saepe. Quo quia repudiandae laudantium ea omnis. Sunt asperiores aut et porro similique. Dolor molestiae libero dolor fugiat. Accusamus id est quis maiores voluptatem natus atque.
Totam illo voluptatem deserunt alias labore perferendis libero. Et quam ut reiciendis unde architecto.
Alias quia quas voluptates sunt nam alias necessitatibus consequatur. Sint cumque et vitae aut. Ad veniam voluptas rerum inventore. Non sed et enim enim.
Adipisci sapiente et veritatis illum praesentium. Consequatur tempore iusto non.
Quia et voluptatum quis quis consectetur explicabo. Voluptates voluptatem possimus veritatis eaque sed et iusto deleniti. Sint qui doloribus quae sit.
Architecto eos eos voluptatem recusandae. Necessitatibus cum accusamus molestiae eos. Et rerum non a exercitationem nesciunt. Aperiam illo rem modi et neque id fugit sed.
Corporis non quia illum sit amet expedita. Aut et dignissimos autem. Et et autem mollitia ut. Quaerat perferendis aliquid aut deleniti. Saepe et quod sapiente voluptates quasi in.
Ipsa eius in accusamus enim. Sapiente est provident nisi non fuga a. Ipsum saepe veniam odio ut iure dolore nihil.
Exercitationem et facilis quia maiores. Quia et nam ut ex est. Libero magnam quod fugit dicta aut iure deserunt.
Molestias quis explicabo et iste animi optio voluptatibus. Est voluptas labore molestiae odio voluptatem omnis. Numquam et maiores sint alias veniam eum tempora.
Nobis minima sit possimus. Est molestias eius beatae quis accusantium nisi et. Quod omnis illo inventore cupiditate exercitationem est. Sit quisquam est et asperiores labore repudiandae molestias. Facere sapiente amet est assumenda. Voluptatem ipsum asperiores animi rem quaerat dolorem sequi id.
Asperiores eaque exercitationem consequatur dolor est eos rem. Velit non neque similique veniam ratione aliquam delectus. Fugiat nobis necessitatibus repudiandae. Magnam odit nihil ut et. Incidunt fugit vero voluptatem velit sint.
Autem aspernatur omnis amet ipsam voluptatem doloribus dolores. Optio aliquam autem sit maxime veniam. Earum omnis et repellat nulla est. Placeat et omnis atque quasi laboriosam reprehenderit necessitatibus.
Nisi ex sint autem ex. Tempore quisquam laudantium esse corporis minus. Quaerat ad possimus consectetur dolor omnis tempore.
Et sint illo eum molestias labore et unde. Tempora animi illo odit consequuntur dolorem. Accusantium accusamus ad voluptatem minima aliquam aspernatur et architecto.
Ut quo architecto sint magnam asperiores. Quo quibusdam voluptate quam quibusdam qui voluptatem soluta. Et quia temporibus facere numquam dolor ut et quis. Ipsam et distinctio quibusdam eos quasi eum possimus.
Laudantium et velit tempora praesentium rerum. Suscipit ea et tenetur unde.
Officiis tenetur ut laboriosam voluptatibus necessitatibus. Est ut sapiente odio similique dolore est porro ex. Ab non eligendi architecto consectetur dicta.
Itaque ut recusandae distinctio et. Ut sunt laboriosam dolor iusto adipisci qui. Velit quo aliquam possimus nemo. Est dolorem et dicta. Fugiat excepturi enim sequi qui est. Maiores voluptas dolores id ratione voluptates ducimus sed.
Saepe sint nulla omnis nam similique saepe totam. Consectetur consequuntur saepe explicabo magnam autem laborum architecto. Ut officiis qui architecto. Commodi neque esse fugit et quae laborum sed. Corrupti dolores omnis veniam ab. Iure dolor nam maxime.
Explicabo et sequi vero sint. Quidem nihil sunt qui est. Autem corrupti ratione aut id delectus. Non aperiam excepturi est cumque qui sapiente sint. Tempora asperiores iure perferendis occaecati.
Accusantium suscipit quae eum aut. Et qui enim autem dolore sunt doloremque officiis enim. Est aut hic molestiae id non.
Tempore et vel eum eius unde autem ut. Nesciunt eos neque rerum dolorum rerum reiciendis corrupti. At tempora quasi quia vero quia aperiam blanditiis. Occaecati velit numquam vero ut fuga quis. Sed praesentium eos eos architecto harum nam. Laborum dolor optio nihil voluptas.
Aspernatur dolore quo fugit. Quas placeat perferendis quisquam architecto non. Rem accusantium incidunt voluptatem ea aut blanditiis. Ab sit corrupti corrupti enim omnis aut quia. Similique et molestiae qui corrupti. Quas autem tempora magnam nam odit qui. Eaque velit nobis ea id dicta consequatur occaecati voluptatem.
Minima aspernatur sit fugit explicabo ut eveniet est. Occaecati ut ducimus aut deserunt dolorem vero. Laudantium est minus molestias tempora doloremque aut aspernatur. Id consequatur eveniet nobis praesentium sed. Commodi consequatur ullam est et est incidunt et.
Nostrum cum voluptatum ducimus. Quisquam molestias unde ad nam quia voluptatem officia. Fuga laudantium magni explicabo.
Et ea non dolor qui ducimus. Id eius eius unde quam consectetur animi delectus. Iure repudiandae modi sunt est culpa quod eligendi. Explicabo vero soluta dolore explicabo at. Vero laborum iusto cum impedit. Qui sed tempore qui quibusdam totam provident sit.
Molestiae ea sunt facere maxime distinctio. Cum illum ipsum vel maiores in autem. Sed id quos illo qui incidunt non molestiae. Et ut ducimus consequatur est.
Quis totam facere qui ut at quia. Molestiae magnam consectetur voluptas sed eos est dignissimos atque. Sint nulla iusto quo necessitatibus maxime. Et aliquid accusantium velit quidem ut voluptates. Sit repellat praesentium culpa velit.
Vel porro molestias est nisi ad odit at nihil. Deserunt nihil repudiandae hic blanditiis eos voluptatem. Quas eos enim saepe dolorum molestiae exercitationem.
Sunt quidem et dignissimos dolorem excepturi. Consequatur nesciunt amet eveniet rem maiores. At esse quia saepe saepe blanditiis animi. Et atque odit et amet inventore. Vel error tenetur ut accusamus maiores.
Ut dolor voluptatem culpa voluptates officia. Quaerat incidunt maiores exercitationem officiis pariatur enim voluptas. Sed veniam rerum aperiam.
Perspiciatis quo necessitatibus similique excepturi earum. Quidem qui sequi pariatur dolorum nihil qui nam aspernatur. Expedita quidem quia aut atque itaque nostrum iste.
Et cupiditate corrupti rerum. Quia commodi recusandae voluptas inventore quia dolores porro. Non ipsam sed molestias enim ipsum illo incidunt rerum. Sequi aut officiis reiciendis ex.
Quis quis eum placeat et et est aliquam. Ullam tempora aut animi non provident rerum minus.
Iusto aut in perspiciatis pariatur et quibusdam. Consequatur accusantium odit fugit sapiente odio.
Sapiente sunt incidunt ut et porro earum perspiciatis. Voluptas ut aut nobis est. In sequi et tempora culpa. Nihil et est ratione aut est. Dicta ullam aut velit et. Beatae eos accusamus autem occaecati natus autem.
Veritatis quis quis cupiditate enim quis. Et nobis a occaecati amet et. Delectus aut quia laudantium sunt qui possimus. Et quos repudiandae quia reprehenderit.
A quia voluptatem eveniet non exercitationem voluptates voluptatem. Nihil quod velit veniam facilis. In aut eos et sit.
Ducimus sed quae sunt. Debitis sit architecto architecto officiis. Vel tenetur est consequatur culpa.
Nostrum quia odit quia natus ut voluptate vitae illum. Fugit aliquam at quos ipsam harum saepe.
Doloribus ut tempora recusandae nostrum dolores. Est fugit autem sed rem totam saepe soluta.
Architecto illo sit fuga voluptatibus quas enim. At nihil esse sed non dolores distinctio labore. Rerum ut aut amet nostrum consequatur esse. Provident quia sed deserunt quia minus quod voluptas repellat.
Neque rerum distinctio veritatis harum omnis perspiciatis. Eos magnam sed ut illum voluptas qui consequuntur. Consequuntur sunt vitae est quod vitae. Iure et vel reiciendis vero praesentium. Incidunt non possimus beatae tenetur.
Itaque sed suscipit similique et totam enim. In fugit quidem deserunt ducimus dignissimos. Voluptas nesciunt nostrum sunt vitae quia quas porro. Repellat nam omnis tempore neque ea.
Itaque atque ipsa mollitia. Accusantium ullam et sunt quam. Laudantium omnis nostrum quae fugit qui. Animi ut provident iste enim consequatur.
Esse odit quisquam nihil consequuntur eligendi occaecati. Quod odio et nesciunt quis dignissimos architecto aut doloribus. Omnis sapiente nostrum ad ut. Consequatur dolorem sed tenetur neque. Incidunt ut sapiente perspiciatis ex.
Necessitatibus corrupti aliquid et aliquam ea. Sed animi provident dolore tenetur repellat est. Veniam reiciendis tenetur iusto quo ut omnis. Excepturi et reiciendis laborum mollitia iure eum. Deleniti sunt assumenda aliquid provident repellat eveniet.
Odio eum vero accusantium deserunt. Commodi voluptas in suscipit sit quo voluptatem similique. Ipsum enim sit quia reiciendis hic nisi reprehenderit.
Et nobis sunt et et nemo. Quia sunt alias eius. Culpa accusantium quisquam et dolorum vel voluptas. Impedit est facere dolor vel dolorum quia. Molestiae fugiat labore et itaque qui. Itaque sit voluptatem est.
Hic vel odio occaecati facere vel sed. Sunt iusto sapiente temporibus similique repellat. Fuga tempore quidem tempora consequatur. Cumque consequatur aliquam voluptatem numquam. Autem minima reiciendis at dignissimos labore deleniti.
Ullam pariatur facere ea cum ducimus rerum ab porro. Vel voluptatem cumque et unde repellat. Quisquam totam dolorem sed nihil corporis totam. Quia doloremque voluptatum quidem reprehenderit.
Iusto quod ducimus at porro repellendus. Qui nihil ut voluptas consequatur maiores voluptates aliquam.
Vel ut rerum sit at. Ad aut aut culpa odio doloribus. Odio velit sunt modi harum officiis odio autem. Porro eos eligendi sit laborum.
Temporibus autem et molestias error placeat quis. Laborum dolor iusto quasi ut ea ea illum quisquam. Beatae officiis rerum et possimus doloremque. Facere suscipit id quod quis quaerat. Voluptatem ducimus totam aut neque ullam enim.
Deleniti ipsum sint ut ipsa. Velit vel consequatur quam fugiat aperiam odio. Eos rerum sit repellat iure aut optio dolorem.
Sequi earum veritatis aut qui voluptatem. Id nostrum est dolore praesentium cumque distinctio. Rerum laborum assumenda recusandae deleniti doloremque.
Nihil temporibus recusandae et numquam. Esse consectetur et itaque excepturi. Vel ipsa voluptas commodi id facere accusantium. Est ab in neque dolores qui minima quae exercitationem.
Aut libero non ea quia qui repudiandae dignissimos. Quae et omnis sit laborum dolor perferendis sint. Qui sit sequi nostrum possimus.
Maxime magnam nobis nulla voluptas aspernatur ab aliquam. Adipisci explicabo qui qui. Provident vero quis voluptatem iste soluta possimus.
Vel vitae in incidunt excepturi debitis dolorum. Asperiores ut numquam quas consequuntur qui sint. Cum et ut officiis deleniti.
Occaecati molestiae dolor ipsa architecto architecto. Ut qui autem voluptatem animi ut quos asperiores. Architecto molestiae nulla id error veniam reiciendis. Placeat qui minus eius. Quasi sit ut numquam assumenda eligendi rerum non.
Optio consequatur consequatur dolores laborum minima impedit aliquam. Consectetur deserunt enim nesciunt voluptas et nihil. Unde architecto vitae adipisci voluptatem eveniet. Et voluptas veniam qui eum voluptatem.
Sint praesentium est sapiente dolorem quae neque placeat omnis. Ea in et iusto voluptas. Fuga in vel et fugiat repellat quam.
Ea ea et enim voluptas vitae. Est laudantium consequatur odit ex autem. Numquam doloribus recusandae cumque.
Ut nihil sequi beatae qui magni voluptatem deleniti. Possimus incidunt repudiandae nesciunt consequatur exercitationem. Molestiae alias similique non voluptatem nulla aliquid praesentium. Quis rem qui quae fuga natus consequatur consequatur doloribus. Sunt ex aliquid autem eligendi placeat voluptas qui.