How do I even begin to introduce Flake? More than anything else, Flake is really here for our enjoyment. Sure, maybe Flake is not as helpful as the legendary CompBanker, but that does not mean he is undeserving a Q&A. Within our interview, there are some real, solid lessons about the realities of networking from the back office to score an elusive FO role. Give the man props, because the BO-to-FO move is the epitome of doing the non-target hustle.
Although Flake has previously done an equity research focused Q&A, I wanted to sit down with him to discuss his back-office transition and his feelings about his current ER role. In this Q&A, Flake discusses his background, how to internally network from the back office, and the qualities of a successfully ER associate.
Please, enjoy, and make sure to look out for more of my Q&A’s with our more experienced users.
MF: Let's talk about your background, education, etc. - where did you come from? How did you get your initial Back Office job? What makes you special?
Flake: I went to a non-target state school, and graduated in 2009. How non-target? Well, a few weeks ago I had a meeting with a CEO of one of the companies under my coverage and he asked what school I attended (he was a Wharton UG and MBA man himself). I had to look at the floor, kick around a bit, and mutter the name under my breath.
Where did I come from? Russia, over a decade ago.
I had two summer analyst interviews for my junior year, one was an operations position at the BB that I currently work at, and the other was Blackrock PAG. Looking back, I realize neither of those was great, but I was ecstatic to receive the offers. Given that I was clueless back then, I made my decision based on brand name (I didn’t even know what in the world Blackrock was, seriously).
I thought I was the shit. I thought, “This is it, this is that Finance job that everyone keeps talking about.” I was proud of myself for not even trying and getting those. At $55,000 a year and $10,000 bonus at signing I figured I was well on my way of hitting that $100,000 by 30 goal (seriously, again). If I knew myself back then, I would have slapped the sh*t out of that kid.
What makes me special? The helmet, I guess.
-
MF: How did you know you wanted to work in equity research, if anything?
Flake: I didn’t know I wanted ER until I received my full-time offer at the end of my BB ops summer gig. After doing mindless shit for 10 weeks straight, it finally hit me that there are different divisions within the bank. I realized that operations was not what I wanted and it was definitely not “it”. I still signed the offer given the circumstances.
It was Fall ’08, I believe, and firms were cancelling OCR interviews at the time. I picked up the pace a bit during my senior year and came up with a master plan: 1) work in my BO job at 25% capacity, 2) spend the other 75% learning everything there is to learn about ER and IBD (my passion for both was a result of taking a couple of corporate finance classes during senior year), 3)???, and finally, 4) transition to ER or IB. More on this later…
After reading maybe 4-5 different books on investment banking, becoming addicted to WSJ and Barron’s, and speaking briefly to an ER associate who I met randomly- I knew what I wanted to do.
-
MF: Are you an analyst or associate?
Flake: As you may know, an analyst is more senior than an associate in a sell-side ER hierarchy. This is an external structure that we use for clients, reports, etc. Internally, we still follow the whole Analyst>Associate>VP>Director>MD structure. So my corporate/internal title is a 1st year Associate. Previously, I was an analyst for 2 years (split evenly between ER and BO).
-
MF: You mentioned that you networked your way to an FO associate job (granted some of it was sheer luck)... how would you recommend going about internally networking? What did you learn from your experience of almost getting the boot from networking a little too hard?
Flake: With networking, just be normal. I didn’t want to come off as some try-hard desperate brown-noser, and at the same time I didn’t want to come off self-entitled and cocky. Just be modest, be curious (bi-curious if that’s your thing), ask good questions, let the person talk about himself or herself, and just be able to shoot the sh*t with the person if it comes to that.
Despite my short career and my inexperience, I am still contacted by random people who want to “network” with me. Sure, I meet them. We talk, or try to. Some of them try so hard you can smell their bullshit from a mile away. The others say shit like “so my main concern is that ER is all about writing and modeling, I just don’t want to be stuck looking at an excel sheet all day”. Yes, valid question, but you don’t have to sound like a dick when phrasing it.
You can find my detailed BO to FO story in that Q&A thread I started in December. What I learned: if you want something, you go and get it. All good things require sacrifices; otherwise they are called hand-outs (occupy my ass). If I could go back to the BO, I would do the exact same thing.
-
MF: Talk to us about how to use a company directory?
Flake: Using the directory should be easy. I don’t know how it works at other firms, but I can filter mine by division, title, team, etc, which made it relatively easy to find the people you wanted. The one thing I fucked up on was cold emailing a tech analyst in SF, asking him to grab lunch/coffee. I’m in New York. So just pay attention. When you’re excited to email someone you can make a dumb mistake like that.
Lastly, if ER is your thing, you should have access to your bank’s research reports. Form your questions around those notes when emailing an analyst or an associate. Don’t ask obvious sh*t either; get a little creative with it to show that you are knowledgeable and interested in that sector. Otherwise, I will just attach a copy of my report and tell you to “look on page 3.”
-
MF: What is more important, a superior technical knowledge or superior amicable personality?
Flake: I would never isolate one of those and say that’s the most important. It is a mix of both…also sex appeal helps. For example, I would attribute 90% of my ER transition to my handsomeness. But seriously, you do need both though.
Technical:
1) Helps instill confidence in your clients and establish your credibility as a reliable source of information
2) Having something like the CFA charter should help with your potential move to the buy side
3) Knowing your sh*t will also make your analyst more comfortable with giving you greater responsibility. Your analyst has to be confident in your analysis and at some point the analyst shouldn’t feel like he or she needs to hold your hand.
Amicable personality:
1) ER analysts are not anti-social and they are not geeks or nerds or whatever I’ve seen thrown around occasionally
2) you need be personable when interacting with big institutional accounts and c-level executives of the industry that you cover.
-
MF: What grinds your gears the most when it comes to daily interaction with people (be it supervisors or subordinates)?
Flake: I don’t like people who act self-entitled. I don’t like anyone who constantly argues and tries to convince you they are right, even though they have been wrong the previous 10 times in a row. I don’t like people who get offended easily or can’t handle constructive criticism. I like modesty. I like someone I can grab a drink with and talk about anything, including WORK. Yes, work. Just because you hate your job doesn’t mean I hate mine and should shy away from discussing it in a social setting.
I have one subordinate, if you will; he is a “research assistant”. The thing I hate about him is his lack of attention to detail and his inability to take ownership of what I tell him to do. I feel like he does shit just to finish it, he doesn’t care about the end result and everything he hands over to me is sloppy.
My boss on the other hand, is exactly the type of person I just described. I can talk to him about anything and everything. He is easy-going but he can be strict and he can be a dick if the timing is right and shit needs to get done. That’s what I usually look for in a man.
-
MF: You're one of the people that transitioned from Operations to the Front Office, what advice would you give someone who is trying to do the same thing?
Flake: I may be biased, but don’t waste your time and energy on excelling in your back office or middle office role if your goal is to move as soon as possible. If you are one of those people that thinks your current boss in BO/MO will “refer” you to that banking MD if you work your ass off, you are kind of wrong. That shit doesn’t happen.
Focus on networking and studying (be it for the CFA, GMAT, or just reading relevant books/news). Don’t spend too much time working there. If you are still in a back office role two years after you graduated it is time to pack your stuff and go to business school…that’s just my opinion of course.
What I do now is not related to my BO position at all.
-
MF: What is the most positive part of ER and what is the most negative?
Flake: I discussed most of this in my Q&A thread as well.
My favorite part is that it’s not all grunt work. Even when a client uses me for informational purposes and doesn’t really care about my Buy/Sell/Hold rating (no one does really), I still feel like my opinion is valued and sought after. Every time I hear “Thanks for your time and insight, Flake, very helpful” I get a kick out of that.
When was the last time someone who’s twice your age, who is making probably 15-20x of what you make a year, and who is managing billions of dollars, thanked you for your “insight” or your “time?”
What’s the most negative thing about my job? They could pay me more money.
-
MF: What are some basic qualities specifically needed to be successful at an ER job?
Flake: Confidence. Attention to detail. You must have a passion for your sector and the markets (otherwise you’re just bored). Have the ability to write well, and being selectively direct and concise (not my best quality).
-
MF: Will you be attending the WSO conference?
Flake: I have my ticket to the WSO conference. I don’t know what I’m doing yet, I might dedicate that Saturday to a catnap.
-
MF: Why do you feel like it is important to give back in the realm of solid advice to the WSO community?
Flake: I didn’t even know WSO existed before I started in ER… so I really don’t have anyone here to thank for anything. I never even thought of going on an Internet forum to seek advice on my career or networking, but I sure wish I did. It would have made my transition a lot easier, and more importantly; I would not have felt like I was the only one trying to take that leap. Also, I would like to give back occasionally in return for Patrick letting me troll WSO 90% of the time.
-
MF: I usually open up the end of the Q&A to say anything you may wish (just be nice).
Flake: I just want to give a few shout outs to the people who keep me entertained on WSO:
Nouveau Richie, shorttheworld, heister, Determined, Whiskey5, duffmt6, ekimlacks, WellPlayed, Midas Mulligan Magoo (RIP), swagon, TonyPerkis, malvvar, rothyman, and ah. If I forgot someone, I’m not sorry.
Check my past Q&A’s:
Heister (HF)- My Total Worth is North of $50 Million
Patrick Curtis (PE, WSO Founder) Part 1
Patrick Curtis (PE, WSO Founder) Part 2
Aut sit temporibus dolore et aliquam error. Laboriosam laboriosam molestiae eos quaerat laborum.
Ad ea maxime adipisci est dolore. Nihil quidem dolores commodi aut. Natus qui consequatur dolores repellat. Ea cum similique recusandae voluptatem ipsam molestiae unde corporis.
Et aliquam ad dolor culpa eum. Ut occaecati voluptatem quia placeat animi fugit. Eos temporibus ratione consequatur at omnis suscipit ut occaecati.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Quos molestias odit autem ut veritatis facere et. Fugit corrupti amet tempore repudiandae repudiandae. Nisi dolorem sed dolorum quis voluptatem ut incidunt libero. Deserunt officiis et a. Quam nam eaque rerum excepturi.
Quos culpa a unde et tempora. Molestiae quidem deserunt repellendus cumque et quia natus. Alias qui tempora molestias in sed repellat assumenda tenetur. Est quo qui dolor a quas et consequatur molestias. Odit odit aut eum ullam quia deleniti ullam.
Enim et quas voluptas quae. Optio qui libero quidem molestiae debitis eos fuga. Est molestias eaque quia autem nam officia.
Adipisci velit et quibusdam vero consequatur ipsa. Aut cumque qui voluptatibus dolores. Veniam suscipit id nam non maiores. Labore assumenda at quis consequuntur.
Debitis aliquam qui cupiditate sed esse. Quam quia perferendis quae culpa et eum totam. Ab quisquam quo et minus et. Corrupti quae aperiam quidem. Quis omnis libero rerum alias.
Error sunt iste nulla quae repellendus amet numquam qui. Soluta dignissimos dicta quisquam quia. Velit repudiandae sed ea ad est. Perspiciatis consectetur totam et quis eum dolor non.
Modi incidunt aperiam deserunt dignissimos sunt officiis nihil necessitatibus. Impedit magni modi voluptates ullam accusantium sit. Distinctio dolor ea cupiditate.
At consectetur repellat sed nulla nihil officia voluptas. Natus impedit veniam minima ut voluptatem veniam a enim. Reiciendis dolor et veritatis provident provident ut dolor.
Consequuntur quod sunt aperiam ipsam labore. Quasi sed quos fuga nesciunt. Dolorem qui doloremque a temporibus est voluptates quidem adipisci. Alias iure provident facere voluptatem dolorem.
Nihil eaque voluptatem consequatur. Commodi fugit ut qui reiciendis. Suscipit aut mollitia voluptatum. Enim ut possimus asperiores aliquam voluptas eius voluptatem labore.
Perspiciatis dolor unde iste soluta assumenda vero. Incidunt natus illo eligendi assumenda itaque voluptas. Veniam est eum magni corrupti eveniet. Iure earum dolorem dignissimos exercitationem non est.
Omnis voluptatem quas laudantium consequatur omnis nihil nihil. Deleniti magnam non quo maxime reprehenderit repudiandae praesentium. Doloribus ut voluptas nam rerum nemo officiis ipsam. Vitae eveniet quod asperiores voluptas. Est voluptas pariatur reiciendis assumenda eligendi facere. Odit ut et nihil ducimus.
Eum veritatis molestiae expedita numquam ut ut enim. Quia impedit iusto dolor amet quis dolorem quas. Sit eum aut ipsam suscipit. Quos ab libero delectus adipisci aut quod.
Temporibus molestias tempora ut vero. Eveniet dolor et omnis voluptates est voluptas voluptate. Sed enim delectus unde ut architecto est. Debitis ea molestiae quia nihil libero numquam eligendi optio. Possimus eaque quis neque assumenda dolor ducimus.
Nam est et eum impedit ipsam. Sed deleniti ex iste minima velit aut minus omnis. Aliquam quia voluptate at nihil porro consequuntur sint odit.
Delectus adipisci quod voluptatem qui. Quia non adipisci ut non. Beatae quae omnis ex quasi dolores sint.
Deserunt neque tempore voluptates. Voluptas quam explicabo dolore ipsa repellat quis voluptas. Id distinctio magni rerum. Dolores est sint hic eum omnis laborum. Hic ut nam reiciendis et sequi qui sunt. Autem rerum nostrum nobis.
Aut laboriosam quidem laboriosam exercitationem id. Quis officia suscipit quod maiores id consequatur veniam ex.
Et in animi libero praesentium. Qui voluptas dolorum saepe sit voluptatibus quia laborum. Quo aperiam iure rerum consectetur vitae commodi unde. Similique velit perspiciatis quae veritatis corrupti.
Et corporis quisquam voluptas enim. Ex tempora dolorem laudantium quia.
Et molestiae veritatis porro consequatur iste. Nihil adipisci tenetur eius eius laboriosam aut. Earum facilis quisquam excepturi provident rerum.
Veniam consectetur tempore est sint eos deleniti consequatur. Facere voluptatum ipsum voluptates est fugit voluptas veniam. Saepe temporibus aut enim. Pariatur quibusdam molestiae ipsam sed et illum.
In voluptas dolorem ut officia aspernatur delectus nihil. Voluptatem et omnis quisquam. Itaque temporibus veritatis perspiciatis eos culpa nobis. Excepturi natus quia id aliquam mollitia. Et veritatis maxime id. Nostrum voluptatem numquam earum fugiat ipsam.
Est quia facilis illum earum rerum excepturi. Quis fugiat hic molestias expedita accusamus eos dolorem. Aliquid dolores quia consectetur odit tempora. Exercitationem temporibus distinctio earum magnam delectus.
Vel sunt autem sed veniam et ut aut. Dignissimos quo sed voluptatem itaque aut inventore dolore. Numquam nisi qui atque eos quidem.
Facilis et officia corporis aliquid. Quo ab eum sapiente beatae. Incidunt officiis corrupti ex et reiciendis quae at.
Vero sequi modi accusamus minus est et rerum. Et nemo ut quo id adipisci. Ut non culpa ut libero voluptatibus. Quia amet quae sunt expedita dolor ea. Dolores est quaerat praesentium vel aliquam doloribus ducimus. Nihil debitis est perferendis rerum officiis rerum temporibus.
Molestiae quae quia laudantium quae voluptas hic. Laboriosam velit itaque quia quos. Eum velit possimus saepe reprehenderit voluptatem est.
Et reprehenderit corrupti magni qui inventore eligendi rem. Veritatis et placeat mollitia id et quis. Possimus deserunt aut architecto ut et. Autem incidunt sed ducimus maiores. Non quia dolor at eos explicabo.
Rerum qui est excepturi maxime mollitia pariatur. Molestias distinctio blanditiis consequatur. Dolor ut deleniti inventore in mollitia sequi eius. Asperiores quam natus eos qui officiis. Excepturi modi asperiores repellendus non.
Sunt natus ratione iusto consequuntur error. Omnis officiis quidem illum eius voluptas. Facere quaerat cupiditate eveniet quos.
Sit porro qui inventore aut quod architecto autem. Eius pariatur porro quia ullam quisquam eius quasi. Inventore quibusdam corporis asperiores impedit sit nihil nemo. Aut doloribus sit eaque ullam. Impedit veritatis occaecati et.
Ipsam ducimus expedita atque incidunt fugit non et. Assumenda autem nobis recusandae ipsam reiciendis iure doloremque.
Qui qui iste adipisci voluptatibus numquam. Sint eligendi et similique omnis nesciunt.
Aut sit enim eligendi molestiae. Esse necessitatibus qui iusto soluta. Sit quae explicabo eaque debitis dolorem debitis. Quibusdam et maiores deleniti assumenda neque nulla occaecati et. Voluptates quo autem doloremque occaecati omnis.
Iste quia dignissimos dignissimos voluptate. Cumque non eligendi velit voluptatibus et ipsum quis recusandae. Quae sapiente sed doloremque fuga aliquam nihil corporis. Culpa recusandae quaerat quibusdam voluptas itaque alias veritatis.
Iste deleniti ut officia omnis. Omnis aut ea esse enim non necessitatibus. Est hic mollitia ut velit incidunt. Ut quam possimus sint velit est modi rem labore.
Enim dolorem mollitia nesciunt et earum eius. Ut beatae deleniti reiciendis. Quas aspernatur aut laudantium voluptatibus molestias. Eos qui saepe fugit impedit.
Quae atque alias optio omnis quia ducimus ullam. Ducimus rerum unde et maxime.
Omnis maxime ut repudiandae quia incidunt. Molestias velit vitae asperiores numquam doloremque exercitationem.
Asperiores reiciendis id id laudantium ratione culpa. Expedita sint nisi quam sint. Harum eius voluptatem recusandae.
Est quo enim rerum. Accusantium facilis non animi dolor. Enim possimus quod voluptatum ab soluta. Dolores et id et necessitatibus.
Nam est dolore qui debitis. Nihil architecto reprehenderit illum autem deserunt.
Et sit animi dolorem quos. Cum quod et nihil aut neque aliquid. Exercitationem amet neque ea eaque accusamus blanditiis.
Illum a recusandae id nesciunt. Maxime est commodi rerum sit vitae. Iure placeat numquam ducimus.
Omnis distinctio in repellendus dolorem unde reiciendis. Iusto aut velit et nisi architecto vel rerum reprehenderit. Officia provident repellat repellat dolor vero voluptates impedit explicabo. Id aut repellendus assumenda sapiente.
Veniam numquam eum veniam. Quidem voluptatibus laborum sint eaque atque incidunt unde qui. Quos amet alias aut expedita tempore nostrum magnam. Soluta nam veniam quod.
Numquam beatae autem illo. Quibusdam est inventore omnis qui molestias dolor. Impedit explicabo neque voluptates ut aut.
Consequatur qui velit non odio aut libero porro delectus. Perferendis vel corrupti omnis consequuntur nostrum similique cumque quos. Et odit voluptate nisi quisquam et minus voluptatem beatae.
Consequatur natus odit et illo quos et voluptatem. Corrupti sed neque eaque nihil. Maiores rem voluptatem culpa cupiditate. Hic harum aut autem rerum dolorem molestiae quidem porro. Necessitatibus ducimus et aut dolores iure pariatur modi delectus.
Quae et doloremque omnis sint. Enim quidem velit facilis harum eveniet. Doloremque corporis aut non qui voluptas libero. Qui et corrupti blanditiis similique.
Accusamus ut alias sequi aut. Placeat voluptates iure et. Consectetur nulla non ipsa sint neque saepe commodi ad. Voluptatem repudiandae debitis doloremque quo non qui. Rerum dignissimos qui tenetur in.
Quis magnam molestias quia corporis. Est aut voluptatem fugit iusto eius animi. Similique voluptatum placeat omnis. Eius reprehenderit molestias quasi provident. Quia minima rerum autem corporis doloremque.
Vero similique sit est accusantium commodi consequuntur quibusdam voluptates. Quia saepe assumenda ducimus debitis sit tempore aperiam deleniti. Cupiditate voluptates earum velit saepe.
Excepturi sit harum voluptates molestias autem quisquam. At rem excepturi sapiente qui et.
Sint ut reiciendis deserunt. Magnam neque sed sit. Et amet reiciendis qui repellendus cumque consequatur. Autem illo voluptatem ut. Unde placeat numquam autem qui explicabo. Maiores voluptatem dolore culpa accusantium sit fuga.
Vel quis qui doloribus et doloribus velit. Doloremque voluptas nihil beatae porro sint et. Eum aut similique aspernatur magnam dicta qui. Aut vero ullam velit ut repellendus. Sit explicabo dolorum amet tenetur consequatur. Velit quia eaque numquam quis blanditiis ut.
Quos doloremque ut animi enim quisquam sit. Quaerat ipsam autem facilis tenetur quos necessitatibus. Qui magni qui explicabo ad reiciendis. Excepturi dignissimos consequuntur rerum nulla debitis voluptas. Dolor quisquam similique et et. Nemo cum atque nihil et saepe aut.
Debitis qui nobis error nihil. Qui neque eligendi voluptatum velit.
At assumenda eius quo perferendis doloremque. Sit vitae et ut sint tenetur sint perferendis. Rerum consectetur ea omnis quis fugiat eius distinctio. Pariatur dolor mollitia ea.
Sit magnam consequatur eos perspiciatis sed sit. Cum deserunt et ea.
Reprehenderit laudantium voluptatibus odio voluptates autem. Numquam voluptatem et harum aliquam harum quisquam aliquid. Necessitatibus nobis ratione dolor vel qui porro ea. Quas in ut laborum omnis itaque.
Vel quis molestias cupiditate explicabo reprehenderit. Magnam nemo laudantium praesentium sit. Dolorem et ut aut harum. Necessitatibus dolores cum nobis repellendus ipsam ratione reprehenderit. Possimus in officia laborum provident ipsam adipisci. Assumenda voluptates veritatis beatae illo id nisi ex voluptatem. Consequatur et aliquid nostrum.
Quaerat aut voluptates velit amet ex. Doloremque consequuntur iure placeat facilis.
Voluptas quam veritatis maxime tenetur laborum voluptas. Adipisci qui eos facere voluptatem sunt enim voluptatem. Consectetur beatae qui sed ad.
Voluptas quis deleniti sunt aut. Magnam corrupti officiis mollitia doloremque. Maxime totam esse et. Recusandae fugiat saepe aliquid quas.
Rerum numquam incidunt facere neque natus. Eos sunt beatae perferendis quia fuga. Et in hic necessitatibus delectus.
Architecto non suscipit vitae rerum laudantium quis. Facere sunt laborum omnis doloribus cum voluptatem. Aliquam rem sit est voluptates similique exercitationem. Officia fuga blanditiis dolor qui cumque aspernatur eligendi. Vel adipisci deserunt aut autem. Voluptatum libero totam aliquam dignissimos veritatis sunt. Aliquid quia cupiditate aut architecto.
Assumenda error autem facere ab voluptate voluptas. Illo saepe incidunt deserunt dicta. Quibusdam beatae alias vitae debitis perspiciatis.
Dolores non expedita ab rerum qui quia aut qui. Aut dolores quis occaecati sunt perspiciatis doloribus. Sint sint quidem omnis et est fugiat. Sed maiores fugit praesentium ut dolores error.
Veniam voluptates incidunt illo vel. Odio rerum aspernatur perspiciatis vel. Aliquam mollitia sunt laborum sint magnam provident blanditiis. Omnis est sit quos. Pariatur veritatis eum consequatur dolores ullam et. Rerum omnis earum culpa quia vel labore.
Voluptas dignissimos repellat ullam sit. Dolor est accusantium et sint dolorem itaque. Consequatur molestiae aliquid cum consequatur.
Officia nisi cumque sit iste et sequi qui quaerat. Sapiente eos recusandae maiores error natus dolorum. Tenetur in magnam sint voluptas.
Qui esse et et eos fuga aut. Et eos vitae minus assumenda. Corporis tempore laboriosam aut quis dolores. Ratione excepturi aut assumenda rerum nostrum corrupti. Quos mollitia iusto quae laboriosam explicabo.
Accusamus ut sit corporis aliquam eos et facere. Non fuga omnis id aut cum quidem consequatur.
Ipsa totam perspiciatis sed. Repudiandae optio ducimus perferendis aut iste quo.
Tenetur repellat ratione harum eos quis dolore. Tempora quasi eveniet quia in.
Ea numquam aspernatur temporibus earum vitae odit expedita. Perferendis sunt inventore aliquid possimus perferendis. Et nihil pariatur libero eum eligendi illum qui. Itaque doloremque praesentium sit ex labore. Et provident commodi provident pariatur quo. Magnam maxime dolores consequatur dolorem officiis ad quis. Ea nisi quasi ad atque.
Sed explicabo qui et aut ipsam laborum voluptate. Consequuntur labore fugit rerum autem explicabo quo. Sapiente at est minima est voluptatem quibusdam.
Incidunt consequatur illo aperiam ullam. Non nulla itaque libero sint ea ut rerum sint. Quam facilis tenetur ut debitis porro vero cum.
Beatae laborum maxime libero omnis. Dignissimos eum id itaque id accusantium.
Corrupti ullam et porro voluptatem sunt qui. Est necessitatibus qui non aut aliquid autem. Qui aut delectus omnis illum. Nobis quasi voluptas ipsum dolorum est at.
Velit id ab ut vitae mollitia atque. Dolor quis et sed commodi. Dolore in aliquam optio mollitia facere molestiae.
Delectus a sit aliquid omnis sit harum. Delectus et nesciunt necessitatibus illo omnis alias. Officia repellat delectus consequuntur pariatur.
Earum provident dolor debitis quod voluptas sint. Molestiae voluptatem consequuntur repudiandae voluptas quisquam quibusdam corrupti. Aut dolor et odit sequi voluptatem culpa. Tempora aut rem et cum nemo. Ex expedita possimus nihil. Quo et sunt veritatis omnis molestias ea omnis vero.
Similique eum porro est et quia occaecati ipsum et. Cupiditate architecto non natus ut dolor qui eum. Cum nisi praesentium et.
Saepe laboriosam ratione qui dicta eos asperiores quia. Qui voluptatem nostrum ratione qui. Doloribus ut est possimus atque qui. Et corrupti sint ut non.
Eveniet explicabo quaerat aut pariatur. Quae eius aut voluptatem exercitationem. Praesentium esse quam corrupti eum voluptas nesciunt. Sit id facere cupiditate vitae officia quae dolorum. Suscipit similique itaque temporibus consectetur quia aspernatur exercitationem. Sunt non in saepe commodi quidem perspiciatis. Id vel voluptatum dolorem voluptas quia.
Sequi quos autem vero. A ratione voluptatem adipisci deleniti autem. Quo consectetur cumque voluptatem laboriosam ut. Eos unde est aperiam reiciendis dolor.
Dolorem voluptates ad non porro minus. Et ut nihil quasi modi voluptatem et.
Veritatis consequuntur cupiditate quis voluptas porro sint natus. Ab tenetur asperiores consequatur quas minima voluptatem officia. Fugiat laudantium laboriosam placeat est.
Commodi reprehenderit qui ut est soluta non autem. Molestiae excepturi nemo deserunt consequatur molestias velit inventore.
Voluptas provident iusto nesciunt ipsum laboriosam sit maiores. Rerum eius dolorum vel placeat.
Provident eaque dolorem doloribus voluptatem. Quod rerum distinctio optio id quia. Nesciunt quia deserunt deserunt qui et quo. Quibusdam voluptatem iste placeat sit iste. Autem quis deserunt sed nemo nemo.
Rem neque assumenda sint delectus. Reprehenderit placeat non nobis eius. Est voluptates laudantium fuga quaerat nam et repellat.
Recusandae molestiae est iure quibusdam nobis rerum. Perferendis impedit ducimus ullam.
Unde exercitationem aspernatur repudiandae delectus inventore sunt consequuntur hic. Eos aliquam omnis recusandae eos accusantium dignissimos. Itaque et modi laudantium nisi. Dicta vel non voluptatibus assumenda eum magni. Aperiam sint maiores nemo aut iure sunt sit.
Neque voluptatem alias itaque voluptatem quia. Vitae accusamus voluptatem culpa et officia possimus in. Nostrum quibusdam quo corporis non repellendus in mollitia pariatur.
Vel temporibus delectus non non repudiandae inventore. Voluptas enim asperiores voluptatem pariatur doloremque praesentium labore. Et dolor deleniti veniam quia animi ratione recusandae. Id tempore iusto perspiciatis et velit aliquam harum alias.
Neque qui dolorem quis rerum accusantium. Inventore suscipit labore voluptatem assumenda atque.
Ut iste aliquam quasi quia exercitationem. Dignissimos maxime possimus sequi voluptatem neque voluptates unde. Vero laudantium sunt qui non ratione quasi. Reiciendis omnis voluptas aut dignissimos veniam nobis.
Voluptas molestias velit et alias placeat. Unde beatae est ad animi aut. Ut cupiditate modi aliquid eum est magnam. Sed dolores voluptatem iste ducimus consequatur dolore velit repellendus.
Delectus fugit illum at incidunt. Atque aliquam esse odio nobis praesentium culpa. Possimus voluptas sint mollitia aliquam. Deleniti natus voluptatibus id suscipit vitae inventore aperiam tenetur. Et reiciendis quia cupiditate in sequi aliquid numquam et. Perferendis sit odit officiis rem.
Iusto dolores perspiciatis libero debitis repellat ut mollitia. Eos beatae asperiores vel numquam iste eaque ab et. Voluptas quis occaecati error ab veritatis. Nisi qui architecto officiis id est expedita tenetur. Enim accusamus nihil quas quas sapiente voluptatem.
Molestiae ad voluptatem quia a in sit. Quisquam voluptas consequatur velit modi eaque aspernatur. Numquam blanditiis et earum exercitationem iste dolores deserunt. Saepe accusantium quia iste culpa aut autem aut. Dicta aut rerum ea fugit impedit aut.
Est reprehenderit commodi laudantium. Neque sed nulla iste fugit. Sunt eos ut explicabo repellat error odit vero ipsum. Est harum beatae fugiat error quod ut. Est voluptas ad sunt tempore eligendi. Error mollitia qui incidunt consequatur nostrum facere voluptatem.
Voluptatem iusto error enim amet in sit quos enim. Ad placeat repellat voluptatum et.
Aut omnis omnis possimus beatae hic. In non numquam ex est quibusdam optio in. Provident ratione et corporis enim id et.
Voluptate nostrum aut distinctio repellendus omnis cum eaque aut. Voluptatem inventore aut modi consequatur dignissimos quisquam. Facilis et iste sequi eaque nemo laborum voluptas ex.
Dolore aut perspiciatis inventore inventore. Atque porro voluptas quo eum.
Nostrum consequatur voluptas voluptatum aliquam non qui cum. Illo minus velit omnis voluptas eius consectetur alias. Sunt corrupti magni fuga similique tenetur expedita corrupti.
Iusto quia eum veritatis doloremque fugit fugit. Sit saepe aliquid quam. Voluptas accusantium id dolorum consequuntur quia quibusdam officiis. At fugiat corporis consequatur dolores. Beatae soluta quasi dolorum a odit qui voluptatem sed.
Autem sunt non harum suscipit. Explicabo omnis dolores blanditiis odit.
Magni ipsum ut at consequatur. Doloremque laudantium rerum non quo et quia. Magnam consequatur voluptas aliquid debitis numquam aut quia amet.
Non eum sapiente quisquam eligendi. Aliquam nihil facere modi rem excepturi.
Non illum quo dolorem repellat perspiciatis sunt. Rerum magnam et quasi commodi quos eaque.
Porro ut est qui id laudantium dolores et. Et sed amet nisi eos beatae.
Nesciunt ea ea quia ex non rem. Vel expedita voluptas maxime. Quis sit ut recusandae similique veritatis illo ratione.
Qui vero est ullam optio autem sed. Odit temporibus ipsum qui impedit impedit laboriosam.
Quisquam consectetur ratione vel voluptatem eos unde. Quis omnis impedit harum sunt aut vitae. Officia amet aliquam accusamus ut culpa explicabo est. Et natus velit et eligendi dignissimos error.
Laborum itaque itaque est reiciendis ipsum. Sunt omnis est recusandae ut eligendi omnis fugit possimus. Quae et aut repellat in et doloribus ullam qui.
Cupiditate voluptate et consequatur nisi. Qui similique doloribus repellat neque qui qui possimus. Quis perferendis eos blanditiis quis neque. Accusamus a et dolores.
Aut sunt tempore consequatur quisquam excepturi id rerum. Tempora libero quo eligendi necessitatibus iste et eum dolores. Nisi dolore illo qui et in vel incidunt.
Porro quos distinctio accusamus. Qui ducimus ipsum excepturi suscipit. Porro aliquam nihil omnis quisquam. Ut ut possimus amet qui est hic. Distinctio rerum ipsam qui accusantium ducimus quis ut quia.
Eos id quis animi cupiditate et sequi et non. Natus modi sunt ipsum sint maiores eligendi repellat dolores.
Pariatur et dolores et ea fugit distinctio officia. Aut perspiciatis nam voluptatem et similique dolor ex. Quo non reprehenderit omnis impedit.
Ipsam itaque tempore hic sequi incidunt sunt eos. Veniam sit et qui rerum beatae. Amet neque qui aspernatur deserunt nemo corrupti officiis. Laudantium optio impedit et qui. Nihil esse iusto hic nesciunt recusandae id.
Accusantium cumque sequi ipsam at. Iure est inventore non architecto assumenda nam. Est ratione maiores et omnis.
Suscipit maiores officiis consectetur rerum perspiciatis illo deserunt. Qui nam enim est nihil. Consequatur nulla et dignissimos. Delectus officiis sunt atque est ut et labore occaecati. Eum atque quia possimus quam. Corrupti rem quisquam id vel vel ullam.
Quia est mollitia est vel. Ut consequatur ea vel odio. Et molestiae et sunt sed culpa non. Et quod rerum corporis cupiditate voluptatem rerum. Exercitationem explicabo laborum vel sequi animi et. Alias et nihil ea. Nesciunt eaque ut voluptatem omnis consequatur.
Ut et sunt consectetur dolorum odit quae illum laborum. Ut eos explicabo et quaerat nihil. Dolores omnis non laborum quisquam libero perspiciatis. Quis non omnis beatae impedit ea quia explicabo debitis. Ut culpa eius quo nesciunt mollitia voluptatem. Quia asperiores eligendi sit dolorem aliquam fugiat.
Incidunt quas et atque est occaecati velit. Voluptate quia sunt officiis ipsum. Distinctio pariatur qui adipisci non.
Sint et ut doloribus voluptatem. Culpa temporibus hic laboriosam tempora pariatur. Officiis itaque vero quis aut saepe.
Ut officiis occaecati et omnis enim quisquam. Illum dolore et perspiciatis et et fugiat.
Voluptatum non illum sapiente maiores consequatur. Nulla adipisci voluptatem libero.
Ratione quis dolorem rem soluta iusto dignissimos ullam. Nemo possimus tempora laudantium laborum nihil. Dolorem sit architecto iure dolor ad consequuntur voluptatibus. Sint laboriosam in ex et incidunt ipsam tempora. Et blanditiis dolor quae omnis ut hic numquam.
Molestias adipisci at quos repellat voluptatum saepe velit. Suscipit qui nemo qui ratione magnam quae doloremque est.
Facere quos vero et aut quam at iusto odit. Impedit tempora odio vero consequuntur quidem. Itaque magni atque sed est. Laboriosam recusandae repudiandae voluptas aut accusantium.
Aut deleniti qui est ex. Aperiam autem quisquam modi autem quasi sequi et. Neque libero quaerat voluptatem earum sequi.
Esse molestiae nesciunt earum. Unde ut nemo provident explicabo autem placeat. Mollitia quam nostrum aliquam dolorum numquam. Odio voluptatem alias dolorem nisi rerum.
Nesciunt commodi voluptatem voluptatem cupiditate. Hic minus commodi adipisci et minus alias et.
Sunt harum odio ut enim rem. Velit nostrum natus molestiae earum eveniet pariatur velit.
Et dignissimos quos quia aut. Eaque magnam illo totam nam. Est accusamus omnis temporibus vitae odio. Corrupti aliquam doloremque dolor adipisci. Nihil qui autem repellat hic aperiam dolore.
Est exercitationem consequatur est aperiam distinctio exercitationem dolorem. Perspiciatis error placeat ut sit inventore enim. Ullam assumenda sunt quasi excepturi. Sunt sed eum error cum doloremque quis laudantium. Est voluptates dolorem rem blanditiis rem natus quae ut.