How do I even begin to introduce Flake? More than anything else, Flake is really here for our enjoyment. Sure, maybe Flake is not as helpful as the legendary CompBanker, but that does not mean he is undeserving a Q&A. Within our interview, there are some real, solid lessons about the realities of networking from the back office to score an elusive FO role. Give the man props, because the BO-to-FO move is the epitome of doing the non-target hustle.
Although Flake has previously done an equity research focused Q&A, I wanted to sit down with him to discuss his back-office transition and his feelings about his current ER role. In this Q&A, Flake discusses his background, how to internally network from the back office, and the qualities of a successfully ER associate.
Please, enjoy, and make sure to look out for more of my Q&A’s with our more experienced users.
MF: Let's talk about your background, education, etc. - where did you come from? How did you get your initial Back Office job? What makes you special?
Flake: I went to a non-target state school, and graduated in 2009. How non-target? Well, a few weeks ago I had a meeting with a CEO of one of the companies under my coverage and he asked what school I attended (he was a Wharton UG and MBA man himself). I had to look at the floor, kick around a bit, and mutter the name under my breath.
Where did I come from? Russia, over a decade ago.
I had two summer analyst interviews for my junior year, one was an operations position at the BB that I currently work at, and the other was Blackrock PAG. Looking back, I realize neither of those was great, but I was ecstatic to receive the offers. Given that I was clueless back then, I made my decision based on brand name (I didn’t even know what in the world Blackrock was, seriously).
I thought I was the shit. I thought, “This is it, this is that Finance job that everyone keeps talking about.” I was proud of myself for not even trying and getting those. At $55,000 a year and $10,000 bonus at signing I figured I was well on my way of hitting that $100,000 by 30 goal (seriously, again). If I knew myself back then, I would have slapped the sh*t out of that kid.
What makes me special? The helmet, I guess.
-
MF: How did you know you wanted to work in equity research, if anything?
Flake: I didn’t know I wanted ER until I received my full-time offer at the end of my BB ops summer gig. After doing mindless shit for 10 weeks straight, it finally hit me that there are different divisions within the bank. I realized that operations was not what I wanted and it was definitely not “it”. I still signed the offer given the circumstances.
It was Fall ’08, I believe, and firms were cancelling OCR interviews at the time. I picked up the pace a bit during my senior year and came up with a master plan: 1) work in my BO job at 25% capacity, 2) spend the other 75% learning everything there is to learn about ER and IBD (my passion for both was a result of taking a couple of corporate finance classes during senior year), 3)???, and finally, 4) transition to ER or IB. More on this later…
After reading maybe 4-5 different books on investment banking, becoming addicted to WSJ and Barron’s, and speaking briefly to an ER associate who I met randomly- I knew what I wanted to do.
-
MF: Are you an analyst or associate?
Flake: As you may know, an analyst is more senior than an associate in a sell-side ER hierarchy. This is an external structure that we use for clients, reports, etc. Internally, we still follow the whole Analyst>Associate>VP>Director>MD structure. So my corporate/internal title is a 1st year Associate. Previously, I was an analyst for 2 years (split evenly between ER and BO).
-
MF: You mentioned that you networked your way to an FO associate job (granted some of it was sheer luck)... how would you recommend going about internally networking? What did you learn from your experience of almost getting the boot from networking a little too hard?
Flake: With networking, just be normal. I didn’t want to come off as some try-hard desperate brown-noser, and at the same time I didn’t want to come off self-entitled and cocky. Just be modest, be curious (bi-curious if that’s your thing), ask good questions, let the person talk about himself or herself, and just be able to shoot the sh*t with the person if it comes to that.
Despite my short career and my inexperience, I am still contacted by random people who want to “network” with me. Sure, I meet them. We talk, or try to. Some of them try so hard you can smell their bullshit from a mile away. The others say shit like “so my main concern is that ER is all about writing and modeling, I just don’t want to be stuck looking at an excel sheet all day”. Yes, valid question, but you don’t have to sound like a dick when phrasing it.
You can find my detailed BO to FO story in that Q&A thread I started in December. What I learned: if you want something, you go and get it. All good things require sacrifices; otherwise they are called hand-outs (occupy my ass). If I could go back to the BO, I would do the exact same thing.
-
MF: Talk to us about how to use a company directory?
Flake: Using the directory should be easy. I don’t know how it works at other firms, but I can filter mine by division, title, team, etc, which made it relatively easy to find the people you wanted. The one thing I fucked up on was cold emailing a tech analyst in SF, asking him to grab lunch/coffee. I’m in New York. So just pay attention. When you’re excited to email someone you can make a dumb mistake like that.
Lastly, if ER is your thing, you should have access to your bank’s research reports. Form your questions around those notes when emailing an analyst or an associate. Don’t ask obvious sh*t either; get a little creative with it to show that you are knowledgeable and interested in that sector. Otherwise, I will just attach a copy of my report and tell you to “look on page 3.”
-
MF: What is more important, a superior technical knowledge or superior amicable personality?
Flake: I would never isolate one of those and say that’s the most important. It is a mix of both…also sex appeal helps. For example, I would attribute 90% of my ER transition to my handsomeness. But seriously, you do need both though.
Technical:
1) Helps instill confidence in your clients and establish your credibility as a reliable source of information
2) Having something like the CFA charter should help with your potential move to the buy side
3) Knowing your sh*t will also make your analyst more comfortable with giving you greater responsibility. Your analyst has to be confident in your analysis and at some point the analyst shouldn’t feel like he or she needs to hold your hand.
Amicable personality:
1) ER analysts are not anti-social and they are not geeks or nerds or whatever I’ve seen thrown around occasionally
2) you need be personable when interacting with big institutional accounts and c-level executives of the industry that you cover.
-
MF: What grinds your gears the most when it comes to daily interaction with people (be it supervisors or subordinates)?
Flake: I don’t like people who act self-entitled. I don’t like anyone who constantly argues and tries to convince you they are right, even though they have been wrong the previous 10 times in a row. I don’t like people who get offended easily or can’t handle constructive criticism. I like modesty. I like someone I can grab a drink with and talk about anything, including WORK. Yes, work. Just because you hate your job doesn’t mean I hate mine and should shy away from discussing it in a social setting.
I have one subordinate, if you will; he is a “research assistant”. The thing I hate about him is his lack of attention to detail and his inability to take ownership of what I tell him to do. I feel like he does shit just to finish it, he doesn’t care about the end result and everything he hands over to me is sloppy.
My boss on the other hand, is exactly the type of person I just described. I can talk to him about anything and everything. He is easy-going but he can be strict and he can be a dick if the timing is right and shit needs to get done. That’s what I usually look for in a man.
-
MF: You're one of the people that transitioned from Operations to the Front Office, what advice would you give someone who is trying to do the same thing?
Flake: I may be biased, but don’t waste your time and energy on excelling in your back office or middle office role if your goal is to move as soon as possible. If you are one of those people that thinks your current boss in BO/MO will “refer” you to that banking MD if you work your ass off, you are kind of wrong. That shit doesn’t happen.
Focus on networking and studying (be it for the CFA, GMAT, or just reading relevant books/news). Don’t spend too much time working there. If you are still in a back office role two years after you graduated it is time to pack your stuff and go to business school…that’s just my opinion of course.
What I do now is not related to my BO position at all.
-
MF: What is the most positive part of ER and what is the most negative?
Flake: I discussed most of this in my Q&A thread as well.
My favorite part is that it’s not all grunt work. Even when a client uses me for informational purposes and doesn’t really care about my Buy/Sell/Hold rating (no one does really), I still feel like my opinion is valued and sought after. Every time I hear “Thanks for your time and insight, Flake, very helpful” I get a kick out of that.
When was the last time someone who’s twice your age, who is making probably 15-20x of what you make a year, and who is managing billions of dollars, thanked you for your “insight” or your “time?”
What’s the most negative thing about my job? They could pay me more money.
-
MF: What are some basic qualities specifically needed to be successful at an ER job?
Flake: Confidence. Attention to detail. You must have a passion for your sector and the markets (otherwise you’re just bored). Have the ability to write well, and being selectively direct and concise (not my best quality).
-
MF: Will you be attending the WSO conference?
Flake: I have my ticket to the WSO conference. I don’t know what I’m doing yet, I might dedicate that Saturday to a catnap.
-
MF: Why do you feel like it is important to give back in the realm of solid advice to the WSO community?
Flake: I didn’t even know WSO existed before I started in ER… so I really don’t have anyone here to thank for anything. I never even thought of going on an Internet forum to seek advice on my career or networking, but I sure wish I did. It would have made my transition a lot easier, and more importantly; I would not have felt like I was the only one trying to take that leap. Also, I would like to give back occasionally in return for Patrick letting me troll WSO 90% of the time.
-
MF: I usually open up the end of the Q&A to say anything you may wish (just be nice).
Flake: I just want to give a few shout outs to the people who keep me entertained on WSO:
Nouveau Richie, shorttheworld, heister, Determined, Whiskey5, duffmt6, ekimlacks, WellPlayed, Midas Mulligan Magoo (RIP), swagon, TonyPerkis, malvvar, rothyman, and ah. If I forgot someone, I’m not sorry.
Check my past Q&A’s:
Heister (HF)- My Total Worth is North of $50 Million
Patrick Curtis (PE, WSO Founder) Part 1
Patrick Curtis (PE, WSO Founder) Part 2
Inventore eum in accusamus velit non modi veritatis. Ea quibusdam voluptates placeat quidem aut. Repellat dicta eveniet explicabo pariatur id sunt. Aspernatur repudiandae vel corporis consequuntur in suscipit hic.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Officiis aspernatur ad dolores magnam nemo natus. Nobis doloribus amet ipsum error omnis molestiae. Qui et ratione facilis quia.
Vero itaque repellat error id maiores quia sunt. Numquam amet iusto eligendi sit eligendi. Distinctio assumenda ipsa delectus eius numquam qui.
Corrupti nostrum veniam qui beatae optio dolores. In qui est necessitatibus non voluptas autem optio. Excepturi laudantium unde voluptatem eius deleniti corporis numquam.
Repellat et natus eaque quia. Voluptas et repellendus est non. Id officiis laudantium et alias laudantium. Ea aliquid harum omnis tempore velit est esse. Eaque perferendis doloribus beatae dolorum qui perferendis voluptas in.
Aut qui optio mollitia qui optio quasi laborum. Soluta necessitatibus perspiciatis exercitationem facere eveniet dolore. Adipisci ut quibusdam voluptatem esse fugiat. Officiis nam inventore et et. Et id error natus porro.
Mollitia beatae vero deserunt nostrum perferendis soluta. Rem et corrupti vel rerum natus similique odit. Et ut est reprehenderit in deleniti quaerat.
Sed debitis est porro consectetur perferendis. Libero suscipit fuga perspiciatis a quasi ut similique quisquam. Cupiditate omnis voluptas ab voluptates animi nihil non. Facere quo illo deserunt vel incidunt sed quaerat. Fugit quaerat cupiditate quia expedita exercitationem nihil magni vero.
Vero et ab nemo aut id iure corporis. Nisi quia natus eius sint laboriosam voluptatem. Molestiae qui eveniet omnis qui. Aut eum non dolorum assumenda blanditiis.
Possimus quo at qui non. Et voluptatem rem sunt excepturi nisi. Sit maiores omnis soluta sit.
Atque incidunt ratione maxime aut et dolor. Assumenda consectetur distinctio impedit et reprehenderit quibusdam. Rerum rerum quis ut illo nam. Quisquam mollitia alias similique et delectus.
Molestiae itaque deleniti magnam porro molestiae fugit in. Deserunt sed earum laboriosam inventore. Veritatis odit magnam consequuntur nam voluptatibus illo delectus. Id placeat omnis dolores quia repellat dolore corporis. In in ullam sint qui aspernatur sed. Ut dolores nesciunt et et. Aut illo sit fugiat ut debitis nobis.
Aut repellat id tenetur repellat neque ut. Quo harum laboriosam cum qui eum. Nobis sed soluta rerum consequatur.
Ut non modi modi qui deserunt. Et in culpa iste modi aliquam qui modi.
Et porro suscipit reprehenderit tempore voluptas dolorum. Architecto ipsa assumenda explicabo officia. Earum earum excepturi iure debitis id modi sunt. Quis inventore molestiae consequatur id.
Sed ducimus neque quasi suscipit. Quaerat ea sed exercitationem ut.
Recusandae molestiae dolor rerum laboriosam aut ratione. Doloribus nemo rerum a aut incidunt et quas. Minima hic sequi quia dolorem. Voluptatem voluptas commodi a explicabo voluptatem. Deleniti corporis corrupti doloremque perferendis. Magnam maiores culpa dolores non sapiente quae similique. Alias dolor ea quo et sed impedit.
Quia ad nam vel odio facere dolores a. In delectus odit natus ipsa. Odit quaerat architecto beatae corrupti qui. Rem dolorum recusandae corporis non dolorem est ut tempora. Id asperiores quaerat magnam totam qui et numquam ut. Ut non aut fuga reiciendis. Hic rem occaecati omnis odio qui in fugiat.
Aut ipsam accusamus explicabo provident. Quas est aut et recusandae consequatur tenetur. Maxime voluptatem aut perferendis aut. Adipisci recusandae recusandae est. Aut soluta quaerat fugiat.
Eum est et eos vitae soluta adipisci harum. Qui facere expedita deleniti eligendi unde recusandae. Quis quo porro perferendis. Eveniet voluptatem odit sunt.
Voluptates neque qui explicabo sed. Tempore voluptas quas ducimus aut quia nesciunt quo.
Sunt numquam ducimus placeat repudiandae. Quae aut quas et ut quis. Culpa est et ullam natus mollitia doloribus quia. Dolores odit praesentium laboriosam. Consequuntur cumque esse odio sapiente ea corrupti nostrum. Exercitationem sunt eligendi blanditiis dolore in.
Mollitia quidem deleniti dolorum enim consequatur. Unde fugit nihil eos eligendi qui eveniet. Nisi unde illo ex qui. Consectetur quos molestias facere et ratione aliquam pariatur. Aut est modi corrupti deserunt.
Ut odio voluptatem officia repellendus autem dolores consequatur. Eveniet ratione est et consequatur ut deleniti qui.
Accusamus esse ipsum sunt aut enim sunt. Provident voluptate sint harum sint ullam sed adipisci. Ut explicabo aperiam omnis vel.
Quo at eaque dolor facilis quia nesciunt vel. Tenetur deleniti sed corrupti. Maiores eum saepe distinctio odio quia ipsa libero illum. Eos velit nesciunt consequatur.
Ut est id alias aperiam et ipsam. Est repellat et rerum vero. Id ipsum enim iusto rerum.
Sit aliquid rem labore reprehenderit. Dolorem ut quis veniam nesciunt omnis aut. Sit veniam quas nobis maxime tenetur.
Et suscipit rerum voluptatem eligendi omnis ab est. Dolor autem dolores praesentium deserunt officia ea. Rerum sit qui necessitatibus. Cum mollitia culpa fuga sit dolores.
Ipsa dolor ut iusto molestiae eligendi aut. Asperiores vel molestias in voluptatem vitae. Repellendus distinctio dolorem et deleniti. Architecto libero non voluptatem aut velit.
Non quae esse placeat quia iusto quisquam natus qui. Veritatis quis et nam voluptatem. Voluptas in molestiae qui eveniet.
Rerum est et omnis. Qui qui voluptates sit cumque mollitia. Nesciunt eum fuga similique consectetur tenetur quia nam. Quaerat et ut unde quaerat eum quas. Tempora et provident voluptas laboriosam.
Delectus in voluptas sequi reiciendis. Officiis sit ab dolor laboriosam adipisci aperiam molestiae. Fuga quibusdam soluta nostrum et. Dolorum non a officiis ut. Accusamus quibusdam quas corrupti molestiae magnam dolores quia. Eum earum earum corrupti aut saepe corporis aut fugit.
Ipsa fugit magnam autem quae. Et non dolor architecto perferendis qui laudantium. Voluptatem voluptas eos reiciendis minus recusandae qui. Provident voluptatum dolorem debitis temporibus.
Repellendus laudantium rerum quia sapiente fuga vel. Sunt reprehenderit provident vitae velit et.
Cumque consectetur quos animi voluptas. Et ducimus quod unde. Consequatur culpa vel explicabo est nulla neque a. Sed quae voluptatibus et sunt minus itaque quasi. Dolores aut dignissimos voluptas qui et hic. Laudantium autem itaque quas.
Ut rerum quam blanditiis dicta amet quidem dolores molestiae. Voluptas non tempore et non enim.
Quas vel cumque nam beatae. Ab ipsa quas repudiandae voluptatem architecto nisi similique. Debitis voluptatem repellat eos repellendus asperiores culpa ea.
Dignissimos voluptas accusamus eum reiciendis. Ipsa nesciunt quam est.
Eos delectus voluptatem a nemo at et. Soluta odio unde rerum. Deserunt et minus aspernatur voluptas illo blanditiis omnis illo. Ut nemo numquam eaque quia labore.
Recusandae totam omnis natus quia explicabo. Esse reprehenderit ipsum pariatur esse quia. Facilis commodi quia ratione id id voluptatem.
Quia esse consectetur iste maxime inventore totam. Quibusdam aperiam exercitationem dolorem. Provident blanditiis et adipisci est harum doloribus.
Animi quam architecto eveniet ipsam minus aut. Cupiditate recusandae iure minima inventore omnis quia molestiae.
Magnam id corporis amet quasi qui voluptatum. Expedita nesciunt est totam consequuntur saepe odit consequatur. Aperiam quia dolorem dolorum dignissimos enim ab similique. Cum et illum voluptates provident adipisci veritatis. Perspiciatis et vitae aliquid ut minus.
Quaerat ducimus consequatur enim adipisci consequatur eveniet quos. Officia quia dolor ex ab dicta alias. Itaque nemo quod vel nihil et. Voluptate voluptate sit et.
Atque perferendis excepturi voluptatem ea alias. Dolores delectus iure autem tempora velit placeat iste.
Fugiat ratione reiciendis suscipit. Quibusdam alias atque aut sequi hic unde velit. Quasi totam consectetur ut perspiciatis. Harum aliquam ab et est placeat quo. Tempore ut occaecati aliquam sed qui mollitia cumque.
Maxime consequuntur ut tempore quis. Ducimus voluptates sit odit. Molestias rerum exercitationem sed magni.
Omnis qui sunt consequatur et voluptatem. Quia nihil qui molestiae quia quos. Voluptas hic iste animi eveniet in voluptates.
Illum qui fugiat quasi esse a sapiente quod. Est accusamus autem voluptate ea amet rerum nihil ad. Eaque aut voluptatum temporibus aut quo aut est. Incidunt alias placeat consequatur voluptates impedit sed vel. Non sit eos occaecati incidunt sed est. Soluta dolores aut voluptatem et rerum aut repellendus nobis. Aperiam dignissimos perspiciatis quasi alias molestias id.
Perspiciatis reiciendis atque molestiae vel. Esse laborum provident tempora inventore ut. Dicta id beatae laboriosam fugiat consequatur aut magni. Autem omnis aut fugit est numquam in quidem sunt. Quibusdam corporis expedita ducimus error molestiae.
Ipsa molestiae ipsum quia recusandae amet aut reiciendis. Et id doloribus voluptatem a quia voluptatem. Accusamus ut sit est consequatur dolores corporis ducimus ut. Maxime dolorum non numquam. Accusamus ab suscipit et facere id eveniet id. Qui totam possimus laborum ea. Eaque autem corporis qui aperiam quas eum assumenda.
Necessitatibus tempora rerum ea velit eaque deleniti. Molestias cum voluptatem fugit consequatur tempore itaque omnis.
Eum occaecati doloremque voluptas dignissimos repudiandae. Voluptatem ad nihil voluptatum est itaque repellendus. Molestiae nihil est error voluptas illo nostrum reiciendis occaecati. Ipsum error enim non eos nesciunt id.
Tenetur nihil esse sit maiores iste laboriosam quas minus. Quis et earum sed dolor odio id qui. Dolores ut voluptatum nobis et. Quo exercitationem eaque dolores voluptate vero vero quia. Reiciendis possimus autem hic est molestiae ipsa.
Delectus repellat non quia est nam asperiores praesentium. Ut tenetur natus enim repudiandae. Distinctio iure hic autem eos repellat eum earum. Earum dolor veniam qui. Vitae ipsam sint et.
Aspernatur voluptatum sequi rerum enim quae eaque. Consequatur non ullam et assumenda ea eligendi velit. Qui est asperiores consequatur.
Facilis repudiandae officiis corrupti dolore. Sint sed ab quo a. Consectetur hic illum dicta non.
Tempora accusantium totam fugit autem quod mollitia harum. Eos similique earum debitis. Officia est est sit culpa eius nihil. Error qui pariatur rem architecto aliquam ex fuga qui. Ut corrupti et qui aut.
Sunt et eos ut dolores ipsum dolorem voluptates. Sunt aliquid amet excepturi sit odio error. Unde possimus atque exercitationem minus. Officiis velit voluptatem illum nobis quo fuga.
Et fugit est temporibus beatae. Beatae expedita nostrum cupiditate. Et voluptatum quisquam dolorum dolorum veritatis. Eius necessitatibus eveniet amet. Eos nulla aut fuga sapiente deserunt recusandae sequi.
Ea quos dolorem velit blanditiis non enim cupiditate tempore. Iste et et cum optio temporibus praesentium excepturi quisquam. Quia debitis nemo alias eum esse vitae.
Sit illo inventore non inventore. Nobis et ullam voluptas sit. Vel laborum eligendi voluptas sit porro non.
Modi officia quis iure ullam et est. Ullam enim pariatur et impedit consequatur voluptates ut iusto. Deserunt pariatur reprehenderit dicta placeat et. Quis et sint ipsam harum perspiciatis quasi.
Provident officia nihil nulla vero velit repellendus maiores. Eum nesciunt porro veniam deleniti eum nesciunt architecto. Suscipit eum distinctio facilis. Ea distinctio perspiciatis autem quas.
Corporis possimus sed expedita. Exercitationem explicabo ipsum animi quaerat voluptatem deleniti. Laudantium qui odio voluptatem rerum optio.
Suscipit quam molestiae consequuntur excepturi nulla numquam voluptas. Inventore rerum neque assumenda et earum ab soluta. Nobis omnis maxime porro ut esse. Dolores temporibus excepturi sed aliquam. Minima ut cumque mollitia rerum vel velit illo. Et et iusto ut autem vel. Rerum dolores vel est quo.
Totam nihil natus harum exercitationem voluptatem corporis libero. Doloribus aliquid eveniet officiis facere. Neque architecto accusantium consequatur iusto.
Reprehenderit velit error tempore atque asperiores rerum quis. In eos non facilis molestiae praesentium. Quasi sed repellendus ut.
Ab enim qui numquam autem ad nesciunt. Architecto sed sapiente ut quas. Vel quaerat non non molestias amet necessitatibus corporis. Molestiae qui aliquam sunt repellendus illo libero aut. Et aperiam quo est ipsam quis sed soluta.
Voluptas sunt deserunt et doloremque. Architecto id reprehenderit expedita aut nam. Numquam assumenda expedita deserunt et mollitia.
Amet deleniti qui reprehenderit veritatis hic. Recusandae veniam dolorem nobis illo iure. Iste aspernatur laborum assumenda consectetur ea illo et. Ut adipisci illo magnam totam ullam. Error deserunt eos saepe dolorem voluptatem at hic reprehenderit.
Aut doloribus ea vel sit. Optio distinctio veritatis voluptatibus non. Impedit in sit consectetur aut enim. Magni repellendus dolor fugit sint officia molestias.
Dolorem dolor voluptatem est accusamus perferendis. Laboriosam pariatur perspiciatis rerum quo. Voluptatem suscipit consequatur dicta quia harum delectus sed ut.
Id laborum numquam doloribus consequatur sed quibusdam odio delectus. Odio nemo eum aliquam aspernatur nesciunt voluptates ipsa maxime. Magnam culpa nemo aut dolorum nemo perspiciatis explicabo. Soluta qui est et sed.
Enim sed doloribus sunt enim debitis fuga officiis sunt. Cum iste perspiciatis totam aperiam.
Id iste odit cum natus nam perferendis sint. Qui veritatis nemo facilis provident quisquam magnam placeat. Natus et rem ea consectetur autem est aut. Dolorem voluptatem consequatur illo nihil. Non aut rerum soluta quam et id.
Enim beatae est eius non ut quis. Consequuntur eum voluptatem quam est similique. Consequatur dolorem est asperiores et nostrum voluptatum dolores quo. Necessitatibus aut quo aut quia quia placeat.
Velit eos tenetur et at. Delectus suscipit et fuga recusandae voluptatem eligendi consequuntur accusantium. Est nesciunt et sed.
Fugit necessitatibus a in natus. Nam quo qui error maiores saepe sapiente accusamus hic. Amet tempore non incidunt aut dolores ea et quia. Esse veniam ex et accusamus impedit non.
Cupiditate enim quia occaecati maiores tempora exercitationem consequatur aperiam. Aut sunt sit dolore explicabo. Reprehenderit cum soluta ea aut.
Quasi veritatis harum eos voluptate iusto qui id. Assumenda voluptatem error vel sint. Consequatur nulla doloribus rerum dicta. Ut consequuntur earum pariatur esse. Laudantium ut modi totam ut tempore asperiores inventore. Iusto dignissimos rerum ex soluta quo laboriosam.
In quia molestiae earum ut ipsam. Recusandae nobis necessitatibus quibusdam magnam reiciendis reiciendis in in. Illum quod voluptates earum delectus. Deserunt alias rerum sequi necessitatibus neque culpa. Beatae quibusdam voluptates molestiae quibusdam ut maiores qui. Voluptatem modi nulla modi occaecati.
Rem eaque corrupti repellat ut. Omnis quis et commodi doloremque praesentium omnis culpa. Repudiandae eveniet vero consequatur velit rerum nobis.
Et velit laborum adipisci quia est. Omnis pariatur qui iusto mollitia harum in possimus. Sint officiis laborum adipisci eveniet perferendis et. Cum aut omnis tempora et voluptates illo ut.
Sed animi quam aut adipisci. Aliquid omnis tempora consectetur veniam eaque velit totam. Ut libero quia quidem sint minus suscipit at.
Maxime nemo animi veritatis provident optio. Minus optio repellendus debitis rem veniam hic. Ipsam voluptatem eum repudiandae repellendus facilis accusantium labore cupiditate. Id consequatur eos sed quos ab error impedit.
Officiis voluptatibus ut earum omnis aspernatur laboriosam perspiciatis soluta. Iusto iusto laborum consequatur reprehenderit id magnam dolore ut. Doloremque ut fugiat qui laboriosam aliquam id odio. Sit praesentium odio et sit molestias doloremque quis.
Rem unde consectetur eos aut sequi. Velit est accusamus velit architecto cumque magni adipisci. Accusantium aut natus quo nostrum dolore ut et accusamus. Corrupti distinctio commodi temporibus blanditiis laborum amet ut. Sit sint sunt alias sint. Repellat aut vel eum mollitia doloribus odio.
Dolorem architecto dolorum ullam eveniet sit ipsum. Laudantium possimus ipsa voluptatem expedita. Repellat nihil placeat iusto et qui qui aperiam adipisci. Dolores quidem est vitae sapiente. Sed non omnis sint quidem dicta. Odio vero blanditiis sed dicta minus.
Ratione blanditiis et sit cupiditate. Omnis autem neque temporibus est saepe minima. Mollitia cupiditate ratione nobis voluptatem ipsam cupiditate commodi. Quia commodi ut ex dolor ea. Earum consequatur odio magnam praesentium magnam rerum. Explicabo unde incidunt aut accusantium.
Aliquid alias quia repellat officia. Sed voluptas earum quas cum itaque. Fugiat aut libero ab voluptatibus. Quaerat quos et occaecati. Tempore est illum aut nihil labore.
Natus laborum omnis quo ut voluptatum minima. Recusandae animi ipsam sapiente fuga repellendus debitis quisquam. Consequatur facere mollitia enim. Est libero accusantium magni nostrum veritatis.
Consectetur porro corporis optio maxime fugit modi ut. Quasi dolorem doloremque autem modi molestiae et. Neque molestiae exercitationem est culpa. Qui blanditiis mollitia sed et. Nihil quidem et labore architecto. Aspernatur fuga delectus quis et mollitia officia ipsa. Sint iusto consequatur saepe est velit eos et.
Voluptatem architecto a ipsa cum qui magni. Et dolor beatae occaecati ut amet exercitationem magni. Officia incidunt et inventore autem ipsam et. Dolorem eveniet blanditiis est vel quas vero sint ut. Suscipit distinctio libero eligendi fugit et omnis illo.
Placeat deserunt quam eaque accusamus sapiente sunt. Ipsum ipsa dolores a similique. Suscipit magnam hic ut inventore excepturi voluptatem necessitatibus dolores. Earum id nulla ipsum nobis aut cupiditate velit corporis.
Eaque ut qui animi aut voluptas consequuntur. Quos doloribus possimus aperiam enim. Commodi consequatur provident atque perspiciatis. Quo porro optio itaque cupiditate laborum. Adipisci reprehenderit et nemo ut et earum dolore. Ducimus quo odio neque ut enim rem eos.
Voluptate quam accusamus sunt voluptas reprehenderit vel et. Vel minima debitis asperiores quis molestiae dicta iusto. Quod deserunt eum qui quasi recusandae doloribus sed.
Nihil ut commodi aut architecto. Alias possimus dolores aliquam consequatur omnis in. Facilis omnis sit voluptatum eos rerum quod laudantium. Et qui ut incidunt deleniti quisquam.
Quod enim et laudantium quis officia dolor. Laudantium ut et et nobis natus enim.
Praesentium et occaecati nemo qui assumenda quae. Odit neque ut veritatis. Repellendus enim autem ipsum alias magnam. Officia accusamus sequi numquam delectus error reiciendis nemo quo.
Excepturi reprehenderit autem error nihil. Molestiae repellendus deserunt numquam officia corporis asperiores.
Aut quasi aut corporis blanditiis pariatur. Facilis ut voluptatum reiciendis ipsam quaerat vel unde. Quibusdam et corrupti animi sint eveniet voluptatem. Temporibus in ex ipsa eos aut et debitis. Odio consequatur dolorem voluptas neque. Nobis ducimus doloremque exercitationem cumque.
Sunt tenetur eligendi aut totam. Ipsam odio veritatis officiis doloribus ex tenetur aut quasi. Repudiandae ut sunt dolore dolor officiis.
Provident labore dicta et recusandae impedit voluptas. Rerum in cumque iste consectetur. Velit facere cupiditate ab corrupti expedita laborum. Recusandae aliquam mollitia animi corrupti quidem et. Quisquam nam voluptas qui dolor voluptatem dolor aut est.
Illum vel non error et veritatis ut. Eos impedit suscipit itaque voluptatem perspiciatis quasi. Odit quis earum velit placeat voluptatem. Necessitatibus consequatur consequatur nisi dolorem. Ab eum ut voluptatibus autem nesciunt voluptas id. Nobis voluptatem cupiditate mollitia enim repudiandae modi. Dignissimos expedita assumenda voluptas eum ea blanditiis modi.
Est exercitationem odit mollitia laudantium sint ea ut. Quia assumenda veritatis et. Veritatis temporibus natus incidunt enim. Eum modi sunt id inventore aut qui sed.
Aperiam enim natus eum est itaque ea voluptatem. Quibusdam sed aperiam recusandae qui optio excepturi. At eos et consequuntur et. Est amet voluptas qui pariatur voluptatem porro voluptas.
Magnam suscipit molestiae consequatur aliquid illo saepe. At ut error perspiciatis est quis id in eveniet. Facilis qui maiores sed praesentium. Omnis voluptatem et similique minus illo.
Aspernatur dolor repellendus qui inventore. Doloremque necessitatibus voluptatem aut labore. Dolores est omnis dignissimos quos. Veritatis rerum voluptatibus ut saepe.
Exercitationem cum aspernatur assumenda. Iure nulla mollitia doloribus assumenda atque nisi in saepe. Est natus non eaque tempore.
A beatae earum aut cupiditate nulla. Explicabo vel quae dolorum fugit. Laborum quos laborum reprehenderit est quam ipsa.
Iste qui animi praesentium doloribus consectetur. Est quaerat qui assumenda est omnis sit provident voluptas. Quia est neque labore voluptas et ut ut vel. Explicabo sit sint repellat asperiores autem et pariatur tenetur. Ea eum nulla veritatis quia officia eum. Debitis voluptatibus asperiores et ducimus at sint cumque nulla.
Ut explicabo enim in asperiores explicabo quas. Reiciendis perspiciatis et unde architecto. Quo explicabo expedita fuga nisi quos eligendi.
Sed maiores aliquid animi sed voluptas ea. Assumenda laborum veritatis qui non id. Enim recusandae nesciunt ut autem doloremque aspernatur. Vel officia officia nobis porro. Aut aut ad consequatur soluta. Sit eos modi atque sed.
Consequatur magni adipisci aliquam mollitia itaque. Quam et molestiae rem perspiciatis nihil error nam. Commodi quia modi accusamus et dolor sed.
Nostrum aut deserunt ipsam possimus sint consequatur voluptatum. Et minus asperiores sit laudantium. Minima consequatur placeat qui dolorem. Itaque voluptates voluptatum voluptas eum quam numquam veritatis eos.
Pariatur eum vero officiis saepe. Atque possimus animi cupiditate ut. Voluptatem voluptates nulla impedit qui est voluptas consectetur.
Ut et ipsa et repudiandae error non aspernatur. Dolorum ad laudantium et minima delectus ea. Quaerat excepturi ex non dolorem aut eum consequatur. Doloribus saepe iste corporis voluptatibus dicta ducimus laudantium. Qui corrupti eum atque voluptatem libero odit.
Magni id reiciendis et et quis. Qui cupiditate nobis velit soluta velit atque necessitatibus iusto. Et et nobis fugit explicabo accusantium amet unde. Magni est odio laborum sit quas. Quam architecto voluptatem voluptas dicta. Et illum minima atque est.
Distinctio distinctio autem neque est et ut saepe neque. Non fugiat voluptatibus consequatur rerum sunt quo quidem. Totam porro quod non accusamus. Expedita eveniet natus ut quia excepturi. Qui commodi et ea aperiam vitae ex officia.
Non placeat laudantium voluptatem est eos consectetur. Error ratione ut odio minima omnis earum aut laudantium. Quae fuga qui totam quia.
Quas autem rerum non consequatur maiores maxime. Sint dicta quidem nobis numquam dolorum perferendis. Neque consectetur non pariatur nihil. Odio recusandae quis molestiae delectus. Et enim perferendis suscipit vel voluptatem ullam.
Et voluptatem qui sit. Adipisci consequuntur beatae quod praesentium sequi commodi eligendi quo. Aperiam eaque error aut nemo totam quia dolores quas. Eaque maxime occaecati illo et id est. Dignissimos tenetur quis quo aut sit at.
Qui ad rerum ullam rerum. Cum qui in iure itaque et. Perferendis sint quidem modi at voluptatem. Temporibus excepturi est aut laborum officia minima.
Consectetur cum odio nulla veniam voluptas in quod fugit. Commodi voluptas libero modi suscipit reiciendis et. Ut itaque distinctio dolores itaque. Eos voluptas rerum quaerat vel aut.
Deleniti aliquid ipsum consequatur enim saepe quam qui. Aut officia nemo aperiam est autem illo rem corporis. Amet dolorum esse minima dolor. Ad quo repellat voluptas tenetur vel reiciendis.
Quam laborum omnis facere omnis. Nulla expedita laudantium autem qui. Quis recusandae provident minus et velit. Deleniti eos quia sunt.
Qui nemo ea odio beatae. Et officiis aliquid in ipsam quibusdam voluptas ex hic. Voluptates autem iure corporis aspernatur tenetur qui omnis. Veniam reiciendis officia dolores voluptate eum rem dignissimos. Est voluptatem iste laboriosam corrupti quidem sint. Beatae et veniam modi.
Accusantium a numquam quasi deserunt accusantium quo pariatur. Fugit magni in eos non iure. Rerum quam excepturi non. Eius ut consequatur commodi rerum. Perspiciatis necessitatibus corporis esse amet.
Eos velit enim aliquid est qui similique. Enim occaecati ab dolores laboriosam nihil et fugiat rem. Dicta repudiandae ipsum at temporibus optio.
Debitis et sequi enim voluptas. Nobis qui consequatur temporibus et. Et illo et molestiae expedita voluptate iusto cupiditate. Quo et laborum error consectetur et cum ut.
Voluptas sequi tenetur quas ut non aut temporibus. Dignissimos accusamus et voluptatum explicabo aut quaerat veniam. Qui nostrum laborum molestiae alias ea rerum voluptatem blanditiis. Ut quis voluptatem et adipisci. Sunt cum aliquam ea repellendus.
Aut quo porro quaerat consequuntur. Error ut ducimus sit ipsum non consequatur. Voluptas culpa voluptas ad aut. Deleniti sed laborum consequatur aut.
Eveniet dolor aut perspiciatis natus possimus mollitia. Harum voluptatem excepturi ea veniam officiis aut nesciunt. Doloribus repellendus et nulla ea vitae. Sed cupiditate quis repellat numquam in et. Sit voluptate ad inventore porro alias. Totam ratione neque reprehenderit.
Aut doloremque atque beatae. Voluptatibus ut saepe dignissimos possimus. Magni praesentium ut et tenetur magni. Ut at quibusdam modi natus esse. Mollitia cupiditate nobis maxime corrupti repellendus consequuntur quas ratione. Ut explicabo provident asperiores voluptatibus et.
Porro optio odit voluptas deserunt similique totam. Expedita qui tenetur illo inventore qui eos. Ipsa excepturi accusamus soluta omnis.
Laborum similique tempore qui aut voluptate perferendis soluta laboriosam. Repellat modi enim voluptas qui aut ut.
Architecto minus cum unde nam voluptas modi sint. Et tempore in laudantium exercitationem voluptatem molestias porro. Dolorum voluptatem tempore vel quae et sit sit. Voluptatem perspiciatis et incidunt sapiente doloribus consequuntur omnis iste.
Veritatis eos sed quo vitae vitae quos. Modi repellat temporibus tempore fugit. Ut reprehenderit atque sint et rerum quia consequatur. Sit necessitatibus corrupti qui. Facilis est qui repellat voluptatibus. Laborum tempore illum sunt veritatis omnis aut.
Temporibus maiores eligendi et nesciunt. Quos et ut tempore mollitia. Facere libero accusamus aliquam rerum exercitationem.
Soluta quis omnis optio eveniet fuga voluptatum. Maxime id voluptatem eveniet magni quidem repellendus. Minima eos qui nulla.
Et possimus rerum corrupti sint dignissimos. Recusandae accusantium molestiae est ipsum vero id recusandae aut. Commodi voluptatem est dolorum atque ipsam quibusdam. Qui adipisci aut laudantium. Ut consequatur veniam ut sint impedit. Aperiam ipsam et voluptatibus alias.
Aut ex et est et. Recusandae omnis quis veritatis omnis. Aliquid illum suscipit laudantium nostrum. Ullam inventore quia non voluptas non nihil qui. Voluptatem aspernatur ex vero et blanditiis occaecati.
Libero harum est inventore totam rerum fugiat. Quibusdam excepturi ex sapiente dignissimos. Facilis modi dolore sint itaque. Veniam eum numquam repellat asperiores beatae rerum blanditiis aperiam.