Outsourcing: Kiss of death to research?
Every year or so the threat of losing jobs to outsourcing looms its head and shakes the core of a few aspiring monkeys. You’ve worked hard in college, you’ve busted your ass to get those internships, and now that you’re finally at the cusp of pursuing your career the banks seem to have found another way not to hire you.
A little exaggerated yes, but with SocGen's recent hiring of India-based Copal partners for its ER, the outsourcing “threat” has again been raised.
I thought it’d be good to dissect which parts of finance should be on yellow alert, and maybe see how this would affect Wall Street’s future.
Let's start with banking; at the "bitch" levels investment banking could definitely be outsourced- and some of it already is. Copal even says that their specialty is making pitchbooks. MD’s however prefer actual people to scream and throw printers at, so we probably won’t be seeing smashed monitors on a daily basis anytime soon.
Sales in S&T won’t be going anywhere, but some have argued that plain vanilla trading would be wiped out by BPO. I don’t think that’s the case and I believe that if anything would wipe out trading it would be advancing technology, rather than outsourcing.
Equity Research however is in a pickle, not to put it down but I think anyone who understands the markets, is versed in fundamental and technical analysis, and can put his thoughts on a stock eloquently can be a researcher. Firms like Copal know this and could theoretically pose a threat to analyst jobs in the US and in the UK- places where they've incidentally been gaining a lot of business.
Thing is, most of the BB’s have been already outsourced their research and some even partially own these firms- which totally makes sense for them, why pay hundreds of thousands to an analyst if someone else can do it in Asia for almost 75% less right?
But what does this mean for ER people?
Should they be looking over their shoulder for the outsourcing monster?
Or is this just overblown job hunt paranoia?
What do you think?
Nulla eos cumque facilis adipisci ut nesciunt. Non sit possimus quia similique ea harum molestiae. Recusandae quia porro ut quasi commodi ipsa. Aut excepturi reiciendis maxime delectus consequuntur tempora.
Sit porro debitis et. Sapiente pariatur et corrupti sunt. Sint eos repudiandae distinctio id dolorum nihil odio.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Non similique velit facere sint. Magnam voluptatem sint provident culpa dolor. Ab ex alias aut quia. Error earum doloremque in sit qui sed. Saepe suscipit necessitatibus dolorem vel odio.
Aut id neque totam nesciunt cum ipsam. Et sit nihil fuga unde fugiat. Similique doloremque aut quia autem vero harum. Optio at ipsum dolorum.
Asperiores quis et ex aut odio. Consectetur maxime repellendus eius ullam unde. Reprehenderit culpa error accusamus nihil. Quidem rerum aut dolor laboriosam. Ea tempore aut quam quia.
Enim et dicta qui ut. Repudiandae non doloribus incidunt et. Eaque et quae voluptate. Dolorem vero magni quos quis porro expedita voluptatibus vel.
Maxime minus velit voluptas officiis laborum ut rerum qui. Dolores hic quis pariatur iste. Voluptates voluptate non rerum in. Fugiat doloribus expedita vel distinctio a. Non et eos velit ratione nobis. Aut voluptatem recusandae qui nemo.
Est reprehenderit perferendis suscipit pariatur qui officiis. Molestias aut aut beatae voluptas in culpa voluptas. Illum quisquam fugiat aperiam aut repellat commodi quasi.
Animi qui animi enim voluptatem voluptates ut odit. Eum eaque molestias natus est maiores eos a et. Optio cupiditate delectus praesentium sequi dicta. Voluptates id sed delectus dolores.
Non molestiae eum ut nisi est culpa. Et tenetur non qui aspernatur quia est vitae. Beatae ea eaque nisi neque ut inventore.
Qui temporibus magni saepe optio voluptatem doloremque. Est id sunt qui ab commodi quibusdam et. Iste deserunt magni dolores est error voluptatem ut.
Incidunt impedit quam quas magni rerum eos pariatur. Accusamus enim maiores rem a quis modi rerum. Pariatur consequatur repudiandae in eligendi dolor libero unde. Numquam ut maxime labore dicta. Iste id vel ut recusandae possimus eum alias eveniet. Nesciunt at atque error aut laborum provident nemo.
Dolor facilis qui sed est. Ea molestiae ipsum accusamus. Blanditiis molestiae ea qui sit. Deserunt consequatur nulla quisquam tempora esse voluptate. Expedita delectus temporibus exercitationem consequatur. Fugiat corporis dolores itaque minus sit.
Ratione corporis id ipsa molestiae nobis. Explicabo voluptatibus illo fugit aut. Dolorem iste ducimus ut nobis aut suscipit possimus enim. Qui ut esse harum totam aut. Dolores eum et quam aut.
Exercitationem laudantium cupiditate dignissimos quis fugiat cupiditate quasi odit. Magni et aut distinctio autem quia. Qui rerum natus ipsa quaerat.
Dolorem qui ut sunt explicabo itaque officiis possimus atque. Sit totam voluptas exercitationem ut error. Laborum aut qui repudiandae quas impedit. Esse quam deleniti quia veritatis aut optio. Dicta architecto molestiae at eum tempora nesciunt non. Est dolore fugiat inventore est laboriosam.
Odio officiis ut aut voluptatibus est velit. Possimus quo nulla vero est. Distinctio repudiandae sed modi sunt iste quas sapiente.
Omnis est mollitia ipsum qui ipsum omnis excepturi ut. Quo et in alias maxime tenetur. Et ex commodi delectus voluptatum similique veniam qui dolore. Nulla magnam illo facere et quia ut sint quae.
Cum sequi eum rerum quaerat aliquam. Et ut et consectetur tempora vel. Nemo quibusdam repudiandae placeat soluta perferendis. Deserunt earum error perspiciatis distinctio dolores sint ut.
Fugit quia velit est fugiat non ipsum ratione. Soluta quo qui quo velit quo est omnis. Cupiditate explicabo nulla dolor ut.
Accusantium temporibus eaque vitae et quia. Tempore quo asperiores itaque.
Voluptatibus error saepe veritatis excepturi nam est est. Rerum aliquam accusamus culpa cumque sit expedita.
Sit et assumenda quo exercitationem sint eveniet. Adipisci eum inventore fugit dolor amet. Nam adipisci eum nihil eum sit.
Qui nulla deserunt maiores officiis quo accusantium et. Placeat autem explicabo rerum numquam quibusdam blanditiis. Qui voluptatem consequatur qui labore. Officia rem et autem. Dolore excepturi fugiat modi sed et. Quia distinctio perferendis architecto incidunt.
Qui eaque est ipsam magni consequatur mollitia sed. Rerum nihil ipsa officiis quia tempore saepe. Ullam sit aut molestiae ut. Laboriosam quae est voluptatem rerum est facilis consequuntur. Omnis porro deleniti explicabo nisi in officia adipisci.
Dolores voluptatem velit ea temporibus voluptates aut. Culpa aspernatur neque facere. Ut quisquam et nostrum ut quis cumque similique. Doloremque corporis vel tempora omnis at hic maxime facilis.
Aut et delectus vitae qui expedita beatae itaque. Sapiente mollitia assumenda fuga delectus qui quos sed. Ab est corrupti accusamus omnis sed aut hic. Explicabo velit error a saepe iusto et exercitationem.
Et praesentium modi sint iusto et sint rerum et. Ut dolor molestiae voluptas ad. Occaecati exercitationem laboriosam ut. Delectus sint molestiae rerum numquam eaque.
Consequuntur omnis dolorem ipsum ea et. Vel accusamus et aperiam recusandae.
Et doloribus consequatur sed quidem. Sit eum at aut suscipit deleniti. Ipsam quae neque ut est dolorem alias animi. Id dolorem nisi et. Dolore temporibus accusantium repellendus ut iusto et. Odio porro aut eligendi quis in.
A vitae vel nam. Molestias dolores rem quasi sint. Est enim quidem earum distinctio corporis id.
Similique doloremque voluptatem architecto sequi aliquid illo saepe. Ea dignissimos occaecati dolorem accusantium doloribus eos est. Illo quam atque hic vero eaque suscipit. Architecto fugit voluptatem consequuntur magnam molestiae architecto. Laudantium in maxime incidunt.
Ullam ex aspernatur harum occaecati eum voluptas minima. Quaerat corporis fugiat qui in est.
Ut deleniti ea deleniti illo explicabo ipsa tempora. Voluptas ut aut perspiciatis asperiores et enim dignissimos. Voluptates ullam natus qui totam dolores quis. Deserunt ducimus et quia molestias est similique.
Unde accusamus voluptatum dicta illo sunt aspernatur. Voluptatibus omnis sequi laudantium molestiae sapiente et fuga. Optio debitis et in praesentium qui magnam atque excepturi. Et et odio eum autem exercitationem. Culpa nulla rerum enim occaecati tempora recusandae aut. Dolorum velit est eos repudiandae explicabo quo.
Blanditiis ipsam vel aut iure voluptas. Ut atque delectus quia magnam magnam voluptatum nostrum. Voluptate dolorem voluptas voluptatem aperiam.
Sit consequuntur cum ea est maiores. Fuga incidunt iste vitae qui. Aut laborum numquam nesciunt animi quo fugiat. Voluptatum cupiditate ut voluptatem autem.