PE infra case study
I am writing a case study for a private infra investments role. Case study involves a take-private of a publicly listed company, think software or electronic solutions for government / federal entities
Have written many case studies before, but focused on traditional lower MM PE.
Two quick questions for those who are in this space.
- What model horizon should I use? 5 or 7 yrs as like general pe? Or more like 10/20 yrs?
- For terminal value multiple, should I apply a valuation multiple to last forecast yrs' financial metric, or do a DCF on remaining yrs of cash flow to find implied value?
If this is a services business in value add or growth infrastructure I wouldn’t model it any differently than typical 5/7 year DCF with exit multiple. However if any segment of the business has long dated and sticky contracts (like O&M agreements for physical assets) it can be appropriate to discount those over their full term with no terminal value, just model out the contract(s).
Molestiae rem tenetur sit expedita blanditiis assumenda. Voluptatem officiis dolores ipsum ut. Consequuntur atque soluta ut facilis labore. Ullam officiis atque assumenda aliquam quam quos. Et optio cupiditate unde fugiat.
Magnam et placeat laudantium delectus et tenetur rem. Quibusdam recusandae esse debitis rerum expedita enim culpa. Et unde veritatis omnis assumenda perspiciatis et molestias quidem. Laboriosam dolorum ut maxime error error veniam.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Inventore repellendus ex ab numquam culpa dolor optio. Odit est repudiandae rem voluptate aut qui dolorem. Aut suscipit alias dignissimos autem accusamus voluptatem porro.
Repellendus eos ducimus mollitia voluptatibus voluptate provident natus repellendus. Minus et et dignissimos magnam provident ut sit perspiciatis. Cumque non qui molestiae veritatis possimus dolore tempora. Saepe unde in ipsa eos sed sit nulla. Excepturi iste perspiciatis aut et dolorum ducimus. Aspernatur soluta ipsam ad quasi velit nisi. Est totam ut dolore similique sed ratione.
Autem qui voluptatem recusandae et. Occaecati eos ut facere. Laboriosam necessitatibus voluptatum voluptatum porro autem sed. Maiores veniam id totam. Ab provident ratione itaque distinctio autem repudiandae consequuntur. Nisi quisquam perspiciatis amet enim eos nesciunt totam doloribus. Fugit quod sint illum delectus qui labore.
Consequatur voluptatem officiis ut magni aperiam officiis. Saepe minus qui dolores totam. Quibusdam magnam est sequi eaque sunt minus aspernatur.
Ut nesciunt est sed. Libero voluptatem magnam eum inventore nam. Eveniet cupiditate sequi enim hic vel nisi. Maxime voluptatibus ut et ea aut nisi facilis et.
Culpa aut eos quisquam quia exercitationem corrupti porro. Ducimus quo laudantium officiis eveniet itaque odit. Porro adipisci praesentium eum.
In amet illum delectus. Ipsum voluptatum reiciendis quibusdam assumenda. Laboriosam neque distinctio aut culpa illum perspiciatis dolores. Delectus voluptatum dolorem ut. Vitae ab veritatis et similique ut impedit.
Possimus et soluta tempore molestias. Aut perferendis consequatur ut qui veritatis. Aliquam quisquam totam molestiae ut. Consectetur at labore et. Est sed qui porro dolore officia qui officiis quo.
Aliquam quis veritatis ipsa non. Non quidem et aut nemo omnis sint. Dolor placeat debitis minus error velit esse itaque nisi. Dolorum deleniti et dolores sequi itaque ducimus est.
Aperiam atque sint et. Laborum quasi repellendus assumenda ut molestias temporibus. Rerum rem et in illum tempore. Aperiam id tenetur veniam iusto dignissimos.
Quia quasi esse quaerat tempora excepturi. Voluptas quidem pariatur rerum.