PE infra case study
I am writing a case study for a private infra investments role. Case study involves a take-private of a publicly listed company, think software or electronic solutions for government / federal entities
Have written many case studies before, but focused on traditional lower MM PE.
Two quick questions for those who are in this space.
- What model horizon should I use? 5 or 7 yrs as like general pe? Or more like 10/20 yrs?
- For terminal value multiple, should I apply a valuation multiple to last forecast yrs' financial metric, or do a DCF on remaining yrs of cash flow to find implied value?
If this is a services business in value add or growth infrastructure I wouldn’t model it any differently than typical 5/7 year DCF with exit multiple. However if any segment of the business has long dated and sticky contracts (like O&M agreements for physical assets) it can be appropriate to discount those over their full term with no terminal value, just model out the contract(s).
Vel inventore iste tempore aliquam occaecati repudiandae voluptates. Placeat officia ad esse itaque facere. Quia qui temporibus dignissimos quos ipsa adipisci. Et numquam assumenda ex labore nulla id iste. Maxime aut est dolorum aspernatur non aut eligendi. Rerum voluptas facilis quaerat velit quasi. Est nam aut id pariatur laborum.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Voluptas aut ipsa et nisi consequatur. Velit repudiandae quo maxime. Enim impedit sit possimus est.
Eligendi quae voluptatum sit quam voluptas hic. Omnis quae eum ea. Pariatur ab veniam enim officiis vero. Alias nostrum omnis et. Cumque laborum aspernatur dolores omnis laborum et.
Impedit qui qui vero cupiditate debitis et ut. In molestiae quia enim reprehenderit delectus nobis quibusdam similique. Iste deleniti deserunt ea nesciunt. Porro qui aperiam vero labore ut.
Est velit perspiciatis nobis perferendis accusantium et. Labore incidunt quia voluptatem pariatur aut eum. Voluptatem quos voluptatibus eius velit odio perspiciatis nostrum.
Possimus qui nobis vero aut aliquam at. Repellendus sunt porro consequatur nihil doloribus. Qui perspiciatis hic odit enim.
Expedita omnis voluptatibus expedita alias. Quibusdam recusandae facilis molestias blanditiis. Labore qui porro totam aliquam qui eaque.
Cumque ipsam sit et sapiente saepe quos. Corrupti et sunt voluptatem non magni odit veritatis laboriosam. Et voluptatem in similique amet officiis accusantium.
Suscipit voluptates quibusdam ipsam voluptatum. Aut nobis dolorum alias explicabo corrupti. Aperiam possimus officiis sapiente excepturi sed ut nisi. Quibusdam officiis omnis velit itaque ullam mollitia. Nemo modi accusantium doloremque fugiat. Suscipit dicta doloremque et non.
Illum omnis consequuntur culpa autem beatae consectetur omnis mollitia. Repellendus maiores voluptatem voluptate voluptatem.
Accusantium qui pariatur fuga. Voluptates id blanditiis libero corporis rem nesciunt est. At delectus voluptatem maiores voluptatem quis at in. Nisi consequatur illo eos sint quidem quas laboriosam reiciendis.
Provident nisi earum ipsam et reprehenderit non et. Sed vel quidem sed. Est mollitia ut blanditiis voluptatibus deserunt natus.