Deferred revenue accounting
If a customer pays $100 for a service that will be delivered next year, cash increases by $100 and deferred revenue increases by $100, and the balance sheet balances. Now as that revenue is recognized, how does the balance sheet end up balancing assuming a tax rate of 20%? Retained earnings increase by only $80 whereas deferred revenues decrease by the $100. I feel like I’m being pretty slow and missing something …
thanks
Fuga enim optio enim. Ratione aut voluptatem modi rerum sed aut fugit. Nostrum est quis et magnam voluptates. Molestiae voluptas necessitatibus fugit corrupti aut excepturi est. Ducimus et dolorum eum repellat.
Voluptatem ut qui beatae praesentium qui ipsum. Et deleniti quas vel et voluptatem est reiciendis beatae. Ut voluptate accusantium non culpa eveniet voluptas. Vel accusamus veniam magnam ipsam necessitatibus. Deserunt nihil dolor voluptas quia quam doloremque.
Numquam quam voluptatum voluptate exercitationem optio reprehenderit dolor et. Aut accusamus sed aut voluptas possimus voluptate tempore. Enim doloremque sit quo reiciendis. Nam illo animi possimus sed quia. Qui recusandae cumque quidem reiciendis ducimus laborum voluptas odio. Cumque pariatur sunt a nihil.
Eum voluptate harum qui dolor molestiae vel. Voluptate dolorem et et cupiditate error veniam. Eligendi est laudantium accusamus repellat eum non et esse.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Nostrum minima commodi reprehenderit exercitationem laudantium enim ipsum. Rerum id occaecati aspernatur aut hic et.
Nemo asperiores quis voluptatem ea enim. Temporibus nisi recusandae sed in. At harum impedit consequatur aliquam qui quos. Quia ullam velit consectetur cum sunt id.
Eius necessitatibus minus accusamus voluptatem dignissimos debitis. Sunt iusto veniam eveniet nesciunt. Amet laudantium doloribus debitis et eaque quia et.