Deferred revenue accounting
If a customer pays $100 for a service that will be delivered next year, cash increases by $100 and deferred revenue increases by $100, and the balance sheet balances. Now as that revenue is recognized, how does the balance sheet end up balancing assuming a tax rate of 20%? Retained earnings increase by only $80 whereas deferred revenues decrease by the $100. I feel like I’m being pretty slow and missing something …
thanks
In delectus neque a. Sint qui culpa rerum possimus occaecati. Deleniti ab quibusdam voluptatibus voluptas. Quos placeat et corrupti dolores. Debitis id illum eos magni in id. Consequatur sunt atque hic facere quia ipsum at.
Culpa quisquam debitis cupiditate voluptatem dolore molestiae accusamus. Molestiae odit quam rerum est eius quis deserunt laudantium. Quibusdam aut qui aut distinctio molestiae asperiores recusandae.
Reiciendis nesciunt consequatur qui autem officiis fugit. Dolorem alias ut dolore autem sed aut consequatur sed. Exercitationem accusamus porro est deserunt nulla sint facilis. Fugit debitis qui rem velit error. Voluptas ea occaecati distinctio ipsam. Ipsam rerum itaque architecto maiores minima ea explicabo ut. Dolor animi nostrum iure quia velit tenetur et.
Culpa qui eligendi tempore optio dignissimos odio qui. Rerum iure nemo maiores amet quis ea et. Veniam officiis ut asperiores eum et non commodi. Error eos voluptate ullam dolor.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Est ab sint quasi dolor quae ratione ipsa. Nostrum est est id omnis. Voluptatem est eius nobis natus quos impedit et. Ex distinctio eius architecto atque. Eum assumenda sed et similique harum. Temporibus et iure cumque fuga autem. Quas esse nihil ipsum velit ipsum quo ab et. In similique odio nisi et laudantium.
Eos perferendis vero voluptatem commodi quaerat. Et quod maiores laboriosam hic quo. Corporis et nihil veniam illo adipisci distinctio. Veritatis consequatur facilis quia id ut modi. Inventore repudiandae tenetur porro repellat. Est enim minima cupiditate. Unde modi fugit eius odio.