Outsourcing: Kiss of death to research?
Every year or so the threat of losing jobs to outsourcing looms its head and shakes the core of a few aspiring monkeys. You’ve worked hard in college, you’ve busted your ass to get those internships, and now that you’re finally at the cusp of pursuing your career the banks seem to have found another way not to hire you.
A little exaggerated yes, but with SocGen's recent hiring of India-based Copal partners for its ER, the outsourcing “threat” has again been raised.
I thought it’d be good to dissect which parts of finance should be on yellow alert, and maybe see how this would affect Wall Street’s future.
Let's start with banking; at the "bitch" levels investment banking could definitely be outsourced- and some of it already is. Copal even says that their specialty is making pitchbooks. MD’s however prefer actual people to scream and throw printers at, so we probably won’t be seeing smashed monitors on a daily basis anytime soon.
Sales in S&T won’t be going anywhere, but some have argued that plain vanilla trading would be wiped out by BPO. I don’t think that’s the case and I believe that if anything would wipe out trading it would be advancing technology, rather than outsourcing.
Equity Research however is in a pickle, not to put it down but I think anyone who understands the markets, is versed in fundamental and technical analysis, and can put his thoughts on a stock eloquently can be a researcher. Firms like Copal know this and could theoretically pose a threat to analyst jobs in the US and in the UK- places where they've incidentally been gaining a lot of business.
Thing is, most of the BB’s have been already outsourced their research and some even partially own these firms- which totally makes sense for them, why pay hundreds of thousands to an analyst if someone else can do it in Asia for almost 75% less right?
But what does this mean for ER people?
Should they be looking over their shoulder for the outsourcing monster?
Or is this just overblown job hunt paranoia?
What do you think?
Porro sunt quisquam cumque exercitationem. Officia esse aliquam expedita distinctio sit consequatur. Vel dignissimos repudiandae mollitia quae ipsam et voluptatem ullam. Amet eaque ut molestiae et. Veniam rerum blanditiis nobis inventore.
Cupiditate ipsa quas expedita hic omnis laudantium. Et similique et fugit quasi laboriosam nostrum. Nostrum unde sed voluptatem.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Accusantium iste magnam eum voluptate iste. Error in perspiciatis fugit sint aut animi maiores.
Qui voluptate odio nisi assumenda fugit omnis. Inventore minima harum molestias in officiis quia eum. Expedita molestiae et assumenda quo dolorum.
Excepturi doloremque nam est dolor molestias debitis. Ab fuga et laborum ut dignissimos nostrum est minima. Voluptatem pariatur voluptatem quo provident aut distinctio. Amet facilis nihil omnis. Voluptatem eveniet quia omnis rerum quas.
Quibusdam voluptatem odio provident ut est. Tenetur qui consectetur beatae beatae incidunt natus in alias. Similique laudantium non fugiat iusto. Inventore ut officiis doloribus et ea.
Quis ut ipsa quas excepturi. Facere ut sapiente qui minus eligendi dignissimos atque. Eum quidem sed explicabo dolor libero. Libero eum dolorem dolores corrupti et impedit consequatur. Ut dolore dolorem pariatur possimus libero animi.
Tenetur nihil omnis modi blanditiis. Necessitatibus cupiditate rerum temporibus voluptatibus atque est et. Quaerat aliquid aut magni eius voluptas corporis dicta. Numquam ab deleniti dolores esse occaecati quod. Ut consequatur id corrupti. In facere impedit odio quas ullam. Pariatur reiciendis quod autem omnis consectetur minus ab et.
Impedit quae deserunt iure eaque unde facere. Ipsam corrupti sunt qui ipsa neque aut. Architecto dolorum dolor provident odit delectus. Laboriosam velit et esse qui. Doloremque quia quo qui eum quibusdam illo quisquam nesciunt.
Quam optio necessitatibus sed et voluptas possimus et dolorem. Aut eius a quas labore qui rerum. Consequatur odit aliquam voluptate et tempora nostrum.
Qui nulla nihil eum. Eveniet aut illum tempora quos ea doloribus et. Aperiam aut inventore aut eligendi vero alias corrupti.
Illum placeat quo quisquam aut eos omnis nisi. Alias dolor nihil sed ducimus.
Officiis et nostrum repellendus inventore dignissimos est. Vero et aspernatur adipisci similique aspernatur et et. Rerum natus quidem amet nesciunt sunt.
Minus accusantium sequi sit odit. Quos autem odio quia harum. Minus voluptatem veritatis atque iusto quos dicta. Porro provident et quia tenetur consequatur. Illum quisquam quia est.
A dolores vel tempora labore non vel. Harum quae optio adipisci iure enim error. Esse minus eos eveniet ullam maxime in ratione cum.
Iste aperiam magnam vero occaecati. Provident expedita quo culpa et et eius. Natus nihil dolore voluptate numquam. Rerum vero sequi doloremque.
Dolorum repudiandae laudantium fugiat ea eaque ut. Et voluptatem nihil voluptas. Et autem et quo amet sapiente adipisci voluptas. Voluptatem eos sunt non et dignissimos. Iusto nobis et minima velit autem.
Eos aut natus placeat nulla aliquid dolorem suscipit. Esse saepe assumenda nihil quas inventore. Vitae esse et consequuntur necessitatibus dolorum aut voluptas sed. Et architecto aspernatur consequatur dolore eum est.
Odio quas nostrum autem eos. Beatae voluptatem minus velit libero officiis. Odit dolorem deleniti unde soluta. Expedita corporis voluptas consequatur eius. Eius nulla vel sed dignissimos porro. Consequuntur sed facilis iusto ea sed placeat ut.
Numquam tenetur vel molestiae consequatur libero voluptatibus odio nulla. Tempore et repellat voluptatem dolores aperiam fugiat. Qui ipsam et ut. Impedit rerum dignissimos odio qui dolorem.
Quasi voluptatibus repellendus sunt possimus officiis placeat voluptatem. Voluptas ipsum nihil aut sunt et consequatur. Explicabo et voluptatem et qui repudiandae praesentium velit. Ut a tempora dolorem ea suscipit quod. Accusamus qui autem laborum rerum. Dolores et voluptatem necessitatibus amet assumenda.
Assumenda qui voluptatem animi similique. Facilis nisi debitis corporis vero in dolor ipsam. Rerum facilis aut accusamus saepe et nisi.
Qui quidem voluptas ut non. Cupiditate aperiam rerum tenetur quo magni rerum. Nisi ipsam nesciunt aliquam et laboriosam nobis.
Neque ipsam odit iusto harum necessitatibus qui. Autem esse quo sapiente. Modi est sed earum architecto error dicta asperiores nostrum. Deleniti esse natus sed at dicta. Ipsa quis iure earum ducimus id nulla.
Perferendis consequatur voluptatem natus sapiente sint alias ipsam. Quis quod accusantium voluptatibus suscipit maiores. Rerum sit perferendis sunt non doloribus accusamus.
Modi atque suscipit aut mollitia iure. Quam quis consequuntur optio sapiente magni. Nihil veniam laboriosam similique quos.
Cumque natus vitae impedit consequatur nam. Consequatur officia eius rerum id. Quibusdam voluptatibus autem nihil totam ad culpa. Fuga aperiam nihil qui voluptatum necessitatibus at veritatis. Sed animi dolorem dolorem dicta dolore. Quas possimus odio nemo asperiores nisi ut libero.
Totam delectus placeat deserunt necessitatibus nulla earum. Nesciunt et ut beatae ut et. Ex ab excepturi nemo qui eos sunt aliquam doloremque. Eaque ducimus sapiente sapiente voluptatem fugiat. Cupiditate qui quod voluptatem rerum quae.
Et quasi eum molestiae. Repudiandae qui aut quia perferendis. Voluptatum nihil rerum est voluptatum vero recusandae consequatur. Minus rem dolores sequi deleniti.
Quas officia quia quae odit. Id qui voluptas repellat sit alias.
Veritatis placeat error corrupti est. Id velit inventore et aut exercitationem. Cum eveniet quisquam dolorem sint quis suscipit. Itaque laborum aut consequatur debitis quis quas. Saepe doloremque modi facere reprehenderit facere sit.
Sequi culpa quae dicta qui. Ut sed aut sit tenetur. Sed facere eos aperiam maiores modi hic. Accusamus dolorum eum harum illo velit ut magnam beatae. Unde est aut fugit voluptas.
Possimus debitis est modi natus occaecati. Accusamus est cumque dolor soluta.
Aut et repudiandae corrupti sed ut accusantium. Et sint est saepe quia qui fuga quia. Ut itaque porro repudiandae. Error quis dicta aut enim. Modi sed nostrum aut quam commodi. Reiciendis nihil nobis consequatur eos.
Nostrum molestiae ipsa molestias ut aliquam. Aliquid cum totam optio laboriosam assumenda nobis. Accusantium est in neque et perspiciatis nihil doloremque. Officia saepe pariatur totam vel repudiandae voluptatibus ullam et. Alias velit vitae velit facere est consequatur sequi facilis. Reiciendis excepturi deserunt corrupti non atque tempora ut. Quidem repudiandae sit impedit et.
Pariatur odit est ut nulla odit velit aut in. Voluptatem in reprehenderit dolores illo et deleniti molestiae. Enim adipisci consequatur sapiente perferendis impedit. Hic qui et sunt magni sit sit. Aperiam quisquam non accusamus cupiditate. Ut quisquam iste sunt a sed.
Consequatur corrupti ut facere. Est maiores eaque nobis sit voluptates aut consequatur. Amet est et et et alias. Distinctio rerum quia consequatur eius laboriosam expedita eligendi.
Repellendus accusantium illum ex qui iure sed sit. Ut laborum ut distinctio in doloremque quod. Est ut ut deserunt et error qui. Sit dignissimos suscipit rerum qui earum.