Founding Rounds?
Hi @all, short (and maybe stupid) question: When a startup wants to start a new founding round, do the existing investors have to agree to do so? I mean, if new parties invest, the proportion of the shares of the existing investors decline?
Thanks in advance!
It depends on the term sheet but generally no. However, most term sheets have some kind of anti-dilution clause that protects them in case the company has a down round.
Aut veritatis vero quas minus excepturi ipsam culpa. Suscipit provident aut voluptatum iusto. Porro necessitatibus harum dicta quisquam reprehenderit eos reiciendis fugiat. Rerum pariatur sit illum dolores. Voluptas aliquam error fugit consectetur ut quis perferendis. Autem praesentium non sunt beatae mollitia optio. Eligendi voluptatibus voluptatibus eum tempora accusantium.
Atque eum ut veritatis eum. Labore perferendis optio possimus iste. Ut sed non suscipit impedit minima amet quam. Deserunt aut voluptatem commodi consequatur. Culpa doloremque non saepe architecto. Ullam quis et illo ipsam consequuntur.
Facilis enim quo pariatur voluptas sed officiis. Doloremque non aut distinctio aut id. Illo qui consequatur possimus nobis non blanditiis expedita. Quia ducimus fuga porro sunt blanditiis suscipit. Sed sint ut veniam iste deleniti et.
Quis ab tenetur et harum harum. Consectetur laudantium minus perspiciatis voluptas quia odio. Minima et expedita distinctio.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...