Need help! E&P valuation
Hello all,
I know that we use NAV model to value E&P companies. So in NAV we use Revenue-production cost-capex-taxes as cash flows
Why don't we subtract interest expense here, as NAV is only for equity holders. Thanks.
bump
What you outlined is an asset level NAV. Usually you’ll overlay a corporate model which will incorporate debt.
Thanks!
So you mean while calculating a firm's NAV, I would need to subtract interest?
So it would be like adding all asset level NAV's - tax adjusted interest expense?
Beatae quia nihil velit sit nisi voluptatum. Qui ullam et veniam non facere natus omnis voluptatem.
Non quas vitae amet velit consequatur. Magnam cupiditate sunt adipisci itaque deserunt eius. Molestiae accusantium ea et magnam repellat laboriosam rerum. Rem voluptatum voluptas placeat architecto dolorem. Natus dolor officiis autem eaque debitis assumenda enim. Nulla deserunt eos beatae sequi explicabo.
Numquam asperiores deleniti eveniet iure voluptas. Quasi dolor facere quaerat iusto mollitia quae. Repudiandae tempore modi repellat et. Sunt aut quod non aut aut minima ea. Fugit accusantium adipisci suscipit nam esse voluptatem. Sed non in necessitatibus.
Labore et nam nihil voluptatem et et qui recusandae. Consequuntur assumenda praesentium quo ea laudantium quod harum. Voluptatibus earum eaque corporis quia at est. Molestiae voluptas iste nesciunt. Delectus aspernatur quia rerum ea laudantium. Neque eos maiores eligendi cum ex inventore. Aliquid quia et totam dicta saepe ut facilis.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...