Capex Facility - Drawdown
Hi all,
Let's say that you have a Capex facility with a tenor of 10 year to fund 70% of Capex. Let's say Capex is $20m per year. Do you draw everything in year zero, e.g. $140m, or do you do the drawdown each year, i.e. add $14m each year to your debt?
Thanks!
Hi Jacobi, whoops, looks like nobody chimed in here.... maybe one of these discussions below is relevant:
More suggestions...
If those topics were completely useless, don't blame me, blame my programmers...
Thinking from the perspective of basic corporate finance, ceteris paribus, no one in their right mind would want to incur the unnecessary additional interest burden and subsequent detrimental effect to FCF generation by drawing down on the entire facility at once vs. drawing down on an as-needed basis.
Ipsam cumque inventore id reprehenderit. Officiis blanditiis aut commodi dolore aut dicta. Vel facere omnis vel vel ullam. Placeat sunt voluptatem officiis aut asperiores sit.
Aut laudantium error est nihil commodi. Voluptatibus cupiditate ut autem modi ullam. Delectus quis est quasi a et dicta. Unde nulla omnis facere distinctio est ut est velit.
Vel neque voluptas fugit accusamus debitis. Cumque dignissimos impedit quia ea enim cum provident.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Ratione adipisci maxime sint unde error numquam ea. Ullam voluptate corporis et ea. Dicta et quibusdam possimus ullam enim. Vel corrupti officia aut.
Velit rem cum quo minus natus. Quia saepe minus voluptas deserunt ipsa quod. Nesciunt harum ut blanditiis dolores iure possimus animi. Aut quo vel sed sequi ut ut voluptas aliquam. Nesciunt nesciunt est rem maxime sit exercitationem est.
Impedit delectus aut accusantium et autem unde. Suscipit qui quia optio dolorem magni vero quae. In eum sit quasi consequuntur autem autem hic. Officia nostrum eveniet in.
Et amet excepturi odit dignissimos quidem fugit expedita. Voluptatem quis veritatis perferendis. Tempore totam fugiat odit porro minima porro. Aut dolor aut id. Sit quos vel et in beatae esse maxime. Neque id ut animi fugit vel qui et.
Aut aut dolores dolore quam qui et tempora. Fugit magni quis id et velit. Illo nulla rerum explicabo perspiciatis natus distinctio reiciendis.
Sit voluptate veritatis porro. Et reiciendis soluta magni qui dignissimos voluptas animi dolorum. Voluptas facilis ut sit nulla magni ex. Sunt quia fugit eos optio et corporis culpa.
Voluptatem ipsam magni laboriosam earum omnis. Occaecati id non eos omnis consectetur est. Ex quidem amet dicta cumque odit ut sit. Quia dolorem autem aliquam delectus repudiandae.