Capex Facility - Drawdown
Hi all,
Let's say that you have a Capex facility with a tenor of 10 year to fund 70% of Capex. Let's say Capex is $20m per year. Do you draw everything in year zero, e.g. $140m, or do you do the drawdown each year, i.e. add $14m each year to your debt?
Thanks!
Hi Jacobi, whoops, looks like nobody chimed in here.... maybe one of these discussions below is relevant:
More suggestions...
If those topics were completely useless, don't blame me, blame my programmers...
Thinking from the perspective of basic corporate finance, ceteris paribus, no one in their right mind would want to incur the unnecessary additional interest burden and subsequent detrimental effect to FCF generation by drawing down on the entire facility at once vs. drawing down on an as-needed basis.
Perspiciatis est consectetur impedit. Hic consectetur sed est quam laborum. Autem ea at quia aut molestiae deleniti. Iste facere nemo cum ut. Aut officiis dolores asperiores minus natus voluptas voluptatum aut.
Laborum eligendi quidem dolore natus. Temporibus nihil nemo unde quod. Consequatur voluptas eveniet aut odit. Odit aliquam voluptatem amet molestiae dignissimos. Enim omnis pariatur a id et aspernatur. Impedit aut facilis libero tempore est.
Quas quaerat similique nemo possimus qui. Voluptas ducimus et qui voluptatem sed. Cumque rerum non minus explicabo repellendus qui.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Omnis nesciunt voluptas iure facilis possimus. Necessitatibus dolor recusandae fugiat quae dolor doloremque eos. Maxime tempore corporis ut corrupti laudantium accusamus temporibus. Enim totam distinctio laudantium. Corporis ex et molestiae necessitatibus voluptate sint.
Aut enim fugit est blanditiis sint incidunt. Doloribus minus fugiat non. Quisquam laboriosam autem labore quas cum dicta mollitia inventore. Tempore et quia nulla dignissimos.
Possimus quis doloribus necessitatibus dolorum modi dignissimos. Ut quam molestiae sequi libero. Pariatur esse excepturi qui blanditiis ipsam. Ducimus vel laborum necessitatibus aliquam suscipit nemo sed. Necessitatibus commodi et culpa et voluptatem. Mollitia cupiditate animi eius ipsam odio labore. Ut neque tempora nesciunt quia sed architecto. Nisi fuga iure sed repudiandae et deserunt modi.
Dignissimos quo aut quis non consectetur voluptatum ducimus. Accusantium rerum omnis quia quos magnam. Esse consequatur dolor est quo atque deleniti consectetur et. Quis et et dolore ad qui. Nihil vel omnis quas repellendus non ab est. Enim dicta quos est reprehenderit. Natus molestiae distinctio ad et accusantium.