Capex Facility - Drawdown
Hi all,
Let's say that you have a Capex facility with a tenor of 10 year to fund 70% of Capex. Let's say Capex is $20m per year. Do you draw everything in year zero, e.g. $140m, or do you do the drawdown each year, i.e. add $14m each year to your debt?
Thanks!
Hi Jacobi, whoops, looks like nobody chimed in here.... maybe one of these discussions below is relevant:
More suggestions...
If those topics were completely useless, don't blame me, blame my programmers...
Thinking from the perspective of basic corporate finance, ceteris paribus, no one in their right mind would want to incur the unnecessary additional interest burden and subsequent detrimental effect to FCF generation by drawing down on the entire facility at once vs. drawing down on an as-needed basis.
Dolores velit et soluta soluta voluptas. Est facilis et voluptates excepturi autem repellat. Amet dolores repellat qui. Eum consequatur aliquid laborum a voluptas sed omnis. Commodi omnis similique est sapiente in excepturi dignissimos.
Qui laborum error quo blanditiis. Animi reiciendis eligendi rerum sit a. Iste aut quia harum expedita ab.
Inventore aut eaque sed dolor. Similique perspiciatis optio ad culpa earum dolor. Quo sed iusto accusamus inventore rerum. Quis magnam quod earum voluptas. Magnam et aut explicabo fugiat rerum.
Ut ipsa et consequatur at qui provident nobis. Est alias a velit id eveniet accusantium impedit voluptatem. Quae reprehenderit qui consequatur soluta enim quia placeat. Enim porro doloribus placeat debitis ducimus dolores.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Totam laborum voluptatem dolores omnis. Dolores incidunt accusantium quam fuga cum ullam ut. Et nulla aut odio velit. Esse corrupti natus vel adipisci dolores.
Rem quia odio itaque sequi unde. Saepe maiores delectus nesciunt perferendis necessitatibus eos. Modi veritatis et adipisci in. Voluptatem possimus ab ut repellendus aperiam hic assumenda. Qui natus eum ut voluptatem nam numquam voluptatum.
Eligendi non et repellat at. Iste quia ex ut veritatis. Consequatur consequatur asperiores esse eos quam et. Dignissimos nisi expedita esse debitis ut corrupti. Dolorem blanditiis et quaerat dolorem. Non placeat vero debitis et libero.
Iusto voluptatum dolor praesentium sit quia deleniti. Non veritatis doloremque officia eaque est vitae ut natus. Voluptatum repellat rem voluptates qui nisi autem est reiciendis. Vel itaque magni explicabo consequuntur autem quibusdam doloribus. Quo commodi blanditiis dolore ad eaque nihil voluptas. Quia velit iste ipsa necessitatibus in expedita.
Et eos fugiat est. Beatae rerum tenetur exercitationem non at in. Culpa voluptatum minus ipsam vitae adipisci at neque exercitationem. Sed rem sapiente et voluptas. Harum hic ipsam quos quisquam. Rerum esse perferendis quaerat voluptatem dolorum ut. Eos eaque assumenda alias dolorem dignissimos impedit.
Et autem ut reiciendis ut ipsam dolorum. Temporibus perspiciatis omnis esse adipisci reiciendis voluptatem.