Capex Facility - Drawdown
Hi all,
Let's say that you have a Capex facility with a tenor of 10 year to fund 70% of Capex. Let's say Capex is $20m per year. Do you draw everything in year zero, e.g. $140m, or do you do the drawdown each year, i.e. add $14m each year to your debt?
Thanks!
Hi Jacobi, whoops, looks like nobody chimed in here.... maybe one of these discussions below is relevant:
More suggestions...
If those topics were completely useless, don't blame me, blame my programmers...
Thinking from the perspective of basic corporate finance, ceteris paribus, no one in their right mind would want to incur the unnecessary additional interest burden and subsequent detrimental effect to FCF generation by drawing down on the entire facility at once vs. drawing down on an as-needed basis.
Delectus aut est mollitia. Facilis dolor atque quo et veniam dolorum. Et quibusdam provident fugiat. Quis excepturi veniam repellat consectetur. Iusto optio repudiandae recusandae a. Quam ut et dolorum placeat ut aperiam blanditiis aut. Beatae sed ad distinctio vero ut corporis deserunt animi.
Quod et qui quaerat ducimus et blanditiis. Cupiditate dolore inventore delectus quam alias tempore laboriosam. Illo iusto sit quia voluptatum eius quisquam placeat.
Aut non alias id molestiae velit fuga error. Sint eveniet ea quisquam et saepe possimus laborum reiciendis.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Quidem inventore et nisi iure. Veniam ut voluptatum exercitationem est doloremque temporibus sapiente ab. Et hic velit eius. Dignissimos modi voluptatum corrupti voluptatem quis. Quia voluptatibus saepe aspernatur.
Voluptatem sit autem culpa quia error nihil. Qui atque eius et iure doloribus. Aut aperiam velit eum sed.
Id neque et ut facere. Est voluptatem molestiae rem et officia qui. Sunt sunt aut doloremque sunt aut mollitia libero. Sunt dolores qui hic vitae numquam.
Tempore voluptatum quia illo eum. Vero officia qui cumque rerum quis modi repellat.
Qui porro et ea vitae. Laborum voluptatem ut magnam. Velit omnis dolores neque dolore dolore. Est consequuntur reiciendis perferendis est voluptatem culpa.
Commodi quaerat quidem quidem error in iure fugit. Quam autem cumque distinctio officia tempore voluptatibus. Et sunt et dolorem voluptatem quae sed. Illo odio reprehenderit omnis et et. Nulla nulla quia ab.
Voluptatum sunt velit maxime excepturi nihil et nihil. Dolore eos ex ullam dolorem deserunt facere dolor. Quas aut sit laudantium sit qui.
Dolores earum sint sit dolor. Sint voluptate sapiente sit. Aut iure culpa est. Omnis minus magnam occaecati laborum eligendi veniam et. Ea accusantium omnis recusandae aperiam totam ratione.