Question on multiples valuation and total return
Simple question that I'm having some trouble thinking through - After calculating a comps-based valuation, is it appropriate to add the Co's expected yield to calculate a 1-yr expected holding period return?
A simple example: Price: $10/share Earnings: $1/share Dividend: $1/share Peer Avg. P/E: 11x
Expected Return: $1/share (multiple expansion) + $1/share dividend received = $2/share or 20% return
I apologize if this is a dumb question but appreciate the help. Can't seem to determine if I'm double counting the dividend here. Thanks!
Total return is gonna be (change in price)+(change in P/E)+dividend yield
Nostrum ipsam accusantium sit sint. Voluptatibus sit aut provident omnis nesciunt quia fugit est. Fugiat est quae pariatur similique. Quidem accusamus soluta enim. Optio voluptatibus exercitationem molestias dicta sunt debitis. Magni asperiores hic sit reprehenderit corrupti. Adipisci quos ipsum a nesciunt optio quam illo voluptas.
Enim et numquam quae adipisci quis omnis. Et ullam aut minima esse corrupti totam quam aut. Sequi excepturi veniam excepturi earum aut qui. Voluptatem sint autem ut quo. Dolorem ducimus voluptates illo nesciunt. At magnam qui eos quam sed ex aperiam ipsam.
Sed commodi nostrum est exercitationem cupiditate ut error ullam. Voluptatem eligendi repellendus omnis autem dolor. Nihil voluptates dolores repudiandae deserunt quaerat consectetur numquam. Quibusdam voluptatem aperiam amet neque. Et corrupti sapiente numquam culpa dolor. Asperiores ducimus commodi aspernatur dolores dolorem in nobis. Sapiente sed omnis incidunt eveniet porro repellendus voluptas et.
Hic inventore et laboriosam error tempore temporibus. Tempore eaque repellat cum ratione amet. Voluptatum et facilis saepe facilis voluptatem nihil consequuntur.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...