Sales & Trading Interview Guide - Gekko's Guidance Part 2

In Part 2 of Gekko’s Guidance, I’m going to cover S&T interview prep (also can be used for Research). Part 1 of Gekko’s Guidance.

This guide is meant to cover all the “How do I prepare for XXX interview in XXX product group”. The simple truth is that 99% of preparation is the same, regardless of the position (sales or trading) and regardless of the product group. If you are interviewing for sales, you need to know the same info that a person interviewing for trading does. Sales gets a bad rap on this site, but I have met a lot of sales guys. They need to know the market and the product just as well as the traders do because they are the ones that need to pitch their client and answer the client’s questions. A lot of the sales guys I know are ex-traders who for one reason or another quit trading to go into sales - and they love it (less stress), they know all about the product, and they do just as well as when they were trading.

The difference between these interviews is that they will focus on one area more than the other, but that does not mean you should not have a stock pick ready when going into a fixed income interview. In fact, most fixed income interviews ask economy and equity questions because they think you will know those and don’t think you should know a lot about mortgages or distressed debt.

Warning: This guide is not meant to be a cram sheet. You can’t pop two Adderall before the final and think you are set. This guide is meant to be completed over time and to prepare you for the marathon that is the interviewing process.

The Fit

Despite the guide’s primary focus on technical questions, the fit part of the interview (anything not talking about markets or brain teasers) will be the longest part of the interview and will carry the most weight. To prepare for the fit part, I would read the WSO Fit Interview Guide and look hard at your resume for possible questions that could be asked (i.e., "I see you studied abroad in China. What did you think?"). Prepare answers and try weave an interesting story rather than, “China was really cool, great experience.” Remember Rule #7 - Control the Interview.

Now some of you might be asking, if fit is so important, why bother with technicals? Technicals are there to differentiate candidates. If you have two candidates who are about equal in the fit category, you are going to take the one that either A) has a skill set you want (i.e., computer science) or B) knows more technicals. Technicals also help show that passion I talked about in Part 1.

Here’s @dosk17" with a good summary of how fit questions function in S&T interviews.

"Fit" questions are more about whether you have the "trader mindset" and can make decisions quickly, think on your feet, how much you follow and enjoy the markets, your risk tolerance and how well you manage risk, etc.

Fitting in with the team and culture is also important, and you could still get leadership / team-type questions or get asked about your background. But it's less about proving you're a workhorse and more about proving you're a quick thinker and can act like a trader.

Sales & Tading Technical Questions

First thing I recommend is that you read and download the Vault Guide to Finance Interviews.

I provided the link, but a quick Google search reveals several other links should this one go down. The guide is excellent in providing a basic understanding of the products and what types of questions you can receive.

Another excellent resource for brain teaser questions is Heard on the Street. The book is basically the bible for brainteaser and math-related questions. You might expect one or two brain teaser questions and maybe some math, but it is not definite. The math would be something like what is 39 x 39 or simple expected value. While getting the right answer is good, the interviewer really just wants to see your thought process and how you approach a brain teaser. My friends tell me that brain teasers and expected value questions are much more likely at prop shops. All the brain teasers/math questions I got during my BB interviews could have been answered by the Vault guide. (It has a small section on brain teasers.)

I also think either reading the Market Wizards books or Come Into My Trading Room by Alex Elder would be beneficial for S&T. Market Wizards is candid interviews with top traders, and Elder’s book is one of those “learn how to trade books”, but I really like it. The point of reading either of these books is to give you a better sense of what people look for in a trade and the different ways people trade. These books let you get a feel for what a trader is thinking, rather than the technical knowledge ,“A call option is..., you calculate delta by...”

Gaining Market Knowledge for Interview Questions

I personally think that the Financial Times is a better paper, but I will talk about the WSJ because that is what most people have access to. If you only have 30 minutes of free time a day and can only get your information from one source, read the front cover of the WSJ, the front page of The Marketplace section, and the Money and Investing section. The Marketplace section can be used to generate a stock pick or a talk about why a specific event makes an industry look attractive.

Your primary focus should be the money and investing section. Read the front page, Heard on the Street (back page), Moving the Market, and any article on currencies or commodities. The idea is to get a general sense of what is happening in the markets along with investor’s general mindset (aka the driving forces). That way when you tell the interviewer your view of the economy you can provide some examples - I think Energy will be a very big sector with higher commodity prices, demand from China and India, Potash, BHP. Maybe mention a growth number you picked up in your reading about the increase in demand for iron ore, whatever. The idea is to have a 2-3 investment “themes” and examples of those themes playing out.

Apart from the WSJ/FT, there are plenty of other sources of information to go to, and most of them have been listed on this site. I like PIMCO.com for fixed income research, Abnormalreturns.com, and seekingalpha.com.

I would say that those sites would keep you up to date with current events and provide plenty of investment ideas to talk about during an interview.

Specific Stock Question

When it comes to the specific stock question, I would have at least two choices. You should know the stock's P/E ratio (historically high or low), sales, net income, operating margin, products, risks to their business, areas where they are growing, and their strengths (brand name, international exposure, and things that they have done recently). I always tried to pick a stock and then steer the interview back to the general economy. So I would touch on its P/E ratio and say whether it was cheap or expensive. I would then say areas they were growing, some of their strengths, and how events in the general economy would affect it going forward. This strategy might not work for an equity research interview, but it worked most of the time for general interviews.

@derivstrading" also had some great thoughts on this aspect of the interview. He points out that, instead of a trading pitch, a lot of interviewees give a sales pitch. Your pitch needs to have an edge, and there’s no doubt that the interviewer will ask you about it. Here’s @derivstrading" with some insight into the edge as well some follow-up questions you need to be prepared to answer.

1) What is the edge on this trade? Why do you expect to make money?

Let's say company X earnings are being priced in at a 4% move (i.e., options have an implied vol that is pricing a vol of this magnitude). You look back and find that never has the stock of this company moved more than 2% post earnings, and there aren't any different factors now than other earnings. Therefore, going short vol presents a simple form of edge. Now it is true that you are using historical information and extrapolating, but it is much better than telling the interviewer simply that, "I think the earnings move priced into the options market is too rich."

So you’ve defined your edge. Is that all you need to know going in? Not quite, as there are still a few questions commonly asked that you need to be able to answer.

2) What is your stop loss on this trade and why?

At what point do you get out of the trade? Let's say you went short gamma in the above example, and the stock starts to move heavily as the earnings announcement is moving closer, more than the implied vol you sold gamma. At what point do you decide to get out? (It's a bit simpler with straight stock compared to options because you only have price to look at in terms of a stop, whereas with options, you can lose money in many more ways and therefore have to think about various scenarios.)

When an interviewer asks this question, go through a scenario analysis of situations that could make you lose money and then explain what you would do.

3) How do you get out of the position if it goes against you?

Do you get rid of all at once, in two or three stages, or in small steps? Your answer should be about amount of liquidity and market conditions (i.e., whether your trade hypothesis has changed or not).

4) How long do you expect to hold the trade for?

What if you went long a stock because you have studied this stock and found that the probability of it being acquired is high? How long until you reverse this hypothesis? Note that holding time does not have to be in terms of days/months, but also in terms of relevant market conditions.

5) What are your main risks?

You want to think about a scenario analysis of possible situations that can make you lose money. Of course, you cannot prepare for everything that can happen, but some prep is better than none. Let's say a stock is going to announce a drug test result and you see the following vol schedule. (The drug announcement is at the beginning of September, and it is currently May.) June: 20% vol, September: 18% vol, December: 22% vol

You think the 18 vol is cheap, and it should rise to at least 30% leading up to the event (or you think the event will be a large realized move in which case you are planning on making money on gamma, but we will stick with vega and implied vol in this example).

You might think about going short the June vol at 20 to fund the long vol position in the Sept contract to reduce the risk of losing money leading up to the announcement if nothing happens throughout June.

Facts & Figures You NEED to Know

You should know the current levels for all of the below. You should also know what their price movements looked like over the last 6-9 months and, if possible, the market sentiment behind the moves—all of which becomes very easy if you actively follow the markets. You should also note their support and resistance levels and events that could force them out of their ranges.

The S&P 500, The Dow Jones, Oil, Gold, 2 yr UST, 5 yr UST, 10 yr UST, 30 yr UST, Fed Funds Rate, O/N LIBOR (What is LIBOR - and I don't just mean the name), 3-month LIBOR, 6-month LIBOR, USD, GBP, JPY, EUR, AUD, and CAD

(I would also know the ball park duration of the 10 yr and 30 yr and EXACTLY what duration is. I mean, saying the alphabet in your sleep kind of know.)

I have had interviews where people ask me about the 2 yr UST. As I already said, I have had interviews where they ask you to detail the price movements for the last 6 months and then what market factors would cause the a change.

Additional Prep

If you would like to learn more general info about a topic, use Google and Investopedia (or Wikipedia).

Click on this link and scroll to the bottom of the page to see a gold mine of information. Having more general knowledge of different products and trading strategies allows you to ask interviewers more detailed questions about the market they trade, what they do on a daily basis, and how they got to their current position. It also allows you to see what is out there and what catches your interest.

Do some research on the firm so you have an understanding of how they do business, their values, etc. The more intelligently you can speak about the firm, the better.

Why Trading

You should have two separate answers to the question, "Why trading?" One of those answers is the massive influence of exit opps, pay, and prestige that entices us all to choose these careers. Those aren’t things you should mention when you get asked during the interview, although it’s not entirely discouraged to abstain from mentioning the pay. After all, the light in the tunnel to all traders is money, and that light isn’t achieved without competence. While it would be the honest thing to do, we recommend abstaining as it’s already an accepted fact that money is a massive incentive if you’re interviewing to begin with. Moving on, here are some good answers to the question:

  • Entrepreneurial/meritocratic environment: You are paid/promoted based on your skill in generating investment/trading ideas for your clients and finding value where others fail to do so. Stress that it’s less political than other areas of the bank and that it’s more fair/meritocratic, thus appealing to your personality, etc. (@fishbeancake")
  • You like the challenge of interacting with different clients and coming to an understanding of their business and how your product can suit their needs as well as moving your trading desk's risk. (@Jimbo")
  • You're great at managing relationships and seeking common solutions - i.e., balancing the interests of your traders and clients.
  • You enjoy debating and persuading, so working with clients is right up your alley.

Of course, there are a myriad of different answers effective in demonstrating that you know the functions of the job and why you are capable. You should look to find something related to what sales and traders do and/or the environment, and base your answer on detailing why that factor fits you perfectly.

More Technical Stuff

If you were to follow the assigned reading and keep up to date with the markets, you would probably be fine for any S&T interview. Below is a list of more technical books that provide a deeper understanding of a particular product. While they are all good reads, if you have time, I would read 1 or 2 of them that interest you, so that you can get a better understanding and REALLY impress the interviewer. If you have an interview that is geared towards a particular product, you are not expected to know everything about the product, but I would know some basics. I would know what factors affect the price of the product, risk factors the product faces and how to hedge them, why someone would want to invest in a particular product, and what customers the product attracts.

To give an example, let's use an MBS. Factors that affect price are interest rate, prepayments, and credit if it’s not an agency security. How to hedge those risks - UST or derivatives for IR and Credit risk, Prepay risk? (The answer is the dollar roll, or the lock out period if it's CMBS, but that is a little too technical.) Why someone would want to invest - diversify portfolio, higher yields. Which bond do I want to prepay faster: a bond priced at 95 or a bond priced at 105? Answer is we want the 95 bond to prepay faster so that we can collect the principal at par.

If you happen to land an internship or FT offer in one of these particular product areas, I would buy the mentioned book to keep it at your desk.

Technical Analysis - Japanese Candlestick Charting

Energy - Energy Trading and Investing (A great introduction to all the various energy markets.)

equity value Investing - Security Analysis by Benjamin Graham. Also, Margin of Safety.

General Equity Trading - Come into My Trading Room by Alexander Elder

Options - Options Volatility and Pricing by Natenberg

Exotic Options Trading - I am a big fan of Exotic Options Trading. It was written by a Barcap derivatives trader and explains general options trading in very simple language. It then goes on to cover various 1st and 2nd generation derivatives, their characteristics, risk profiles, etc. I would also recommend this book if you are starting in FX options because a normal FX options trader deals with digitals, barriers, etc.

Rates - Interest Rate Swaps and Their Derivatives (Recommended by a swaps trader at a BB and assigned to the interns.)

FX - Foreign Exchange by Tim Weithers (I have recommended this countless times, and I will continue to do so. #1 FX book I have ever read.)

Credit - Fabozzi; Distressed Debt Investing; Handbook of Municipal Bonds

Mortgages - The Handbook of Mortgage Backed Securities

Emerging Markets - An Amazing Thread on EM Trading

Prop Trading: The Speed Math Test

Prop trading is notorious for its difficult math tests. There are some people out there who might be able to pass these tests without much effort. Those are the arithmetic geniuses, the guys and gals who can do absurd mental math calculations like it’s nothing and view the world in numbers.

For us mere mortals, there’s one thing we need to do to pass these barrier tests. In the wise words of NBA legend Allen Iverson, “I’m talkin ‘bout practice.” Here’s @clevortrevor" with how exactly you can practice for these tests:

If you're serious about getting one of these jobs in the future, start going to this site and doing 15 reps each day, followed by one run through of Trader Test on the easy section. The first link will get your mental horsepower up with continuous practice, and the second link will prepare you for the conditions of the exams (negative marking, 8 minute time limit, etc.)

You have to treat it like exercise, and set aside 30-40 minutes a day for it.

In addition to practicing your basic arithmetic, the WSO Prop Trading Guide has everything you need to know for prop trading interviews, including a myriad of questions with thoroughly explained answers.

In Closing

In this last post, I laid out a lot of information and informational tools to help you get ahead in the interview process. I want you to use them, but remember Rule #6 and Rule #10 (Ah, yes, there WERE only 9 rules, but I decided to add another one even though it is sort of implied in a few others.)

The Last Rule - Always Be Honest and Humble

If someone asks you if you know about X, always respond with, “I have done some reading, so I know a little bit. I know that X and Y about Z." Show the interviewer your knowledge by talking about it - it may lead to more detailed questions, but if you are honest and humble about it, those detailed questions that you don’t know won’t hurt you. If you get a question you don’t know, admit you don’t know it, offer some guesses with your reasoning behind them, and then politely ask the interviewer what the answer is. Even if you know a great deal about a topic, it’s always safer to play it humble and let your answers reveal your knowledge. If you walk into an interview with a cocky know-it-all attitude, I guarantee you will get mind-fucked with technicals.

Well, that’s all, folks. As usual, leave any comments or questions below and enjoy your weekend.

 

Sunt voluptas qui asperiores quis quod. In neque suscipit in. Pariatur dolore ipsum iure voluptatibus sit vitae. Laudantium ducimus ullam ut sit illo nulla iure.

Corporis nesciunt quibusdam illum. Et eum cumque facere est labore facilis. Aut nihil aliquid fugit praesentium voluptatem voluptatem qui.

Vel modi praesentium velit provident. Fugiat pariatur hic ipsum omnis cumque in. Cumque nesciunt et quo at facere. Amet beatae officia laudantium. Autem mollitia exercitationem sint accusamus et tempore.

Quo voluptate et debitis ullam perferendis eos sunt ea. Magni quis esse dolor. Alias eaque soluta non vero voluptates. Ea aut et ut sit vel labore. Voluptatem modi sint exercitationem.

"Oh the ladies ever tell you that you look like a fucking optical illusion" - Frank Slaughtery 25th Hour.
 

Aspernatur non est distinctio iusto vitae dolores. Dolor exercitationem placeat blanditiis et voluptatem. Et perspiciatis voluptatum aliquam sed ab dolorum dolorum. Et dolorum earum odio nemo officia voluptas eligendi. Et natus libero sed assumenda sequi tempore. Enim distinctio facere possimus ab voluptatibus sit.

Ducimus nisi ab reprehenderit commodi architecto aut. Aut quae doloribus praesentium fuga nobis. Esse mollitia tempora in cum rem vel. Amet itaque laboriosam architecto est iusto tempora vel. Aut quis qui molestiae expedita culpa qui.

Ut veniam aut omnis ex rem alias vero. Nostrum est delectus laboriosam consequatur. Tempora dicta omnis similique est est.

Nostrum fuga id aliquid fugiat. Provident nemo voluptatem et autem dolores rerum quo mollitia. Ex minima numquam aspernatur officiis.

"Greed, in all of its forms; greed for life, for money, for love, for knowledge has marked the upward surge of mankind. And greed, you mark my words, will not only save Teldar Paper, but that other malfunctioning corporation called the USA."
 

Quia debitis labore ea. Similique quas exercitationem fuga autem accusantium architecto eveniet. Reiciendis qui nesciunt voluptatem. Expedita autem est expedita commodi deserunt magnam dolore error. Ratione cum recusandae ipsa. Expedita in blanditiis rerum facere.

Expedita blanditiis et rerum rerum animi laborum accusantium. Dolorem doloremque cum animi eum aut minus. Voluptatibus fugiat quo quo culpa. Amet veniam odio harum.

"Greed, in all of its forms; greed for life, for money, for love, for knowledge has marked the upward surge of mankind. And greed, you mark my words, will not only save Teldar Paper, but that other malfunctioning corporation called the USA."
 

Accusamus quidem commodi voluptas in eveniet atque eum consequatur. Aliquam et voluptatem laborum adipisci tenetur qui aliquam. Ea nesciunt aliquid occaecati omnis ullam consequatur. Labore quae repellat doloremque aut qui laborum. Nulla veritatis ut iure quo aliquid vitae eaque. Veniam aut accusantium magnam. Eaque deleniti eos deleniti dolorem voluptatum sit ea.

Cum sit ex et quia aliquam impedit et et. Dolor fugiat libero suscipit saepe. Accusantium saepe officiis aliquid. Autem enim totam in sapiente amet a.

Id velit quaerat sapiente iusto. Ex cum odio suscipit magnam. Rerum qui ut corporis maiores quibusdam nihil. Omnis fuga repellendus consequatur dolorem eum aut dolor. Tempore nulla exercitationem fugit et in. Laborum deleniti suscipit laborum facilis.

"Greed, in all of its forms; greed for life, for money, for love, for knowledge has marked the upward surge of mankind. And greed, you mark my words, will not only save Teldar Paper, but that other malfunctioning corporation called the USA."
 

Totam at voluptatem aliquid voluptatem provident fuga molestiae. Nam quisquam consequatur recusandae qui. Est qui omnis est esse.

Dolore eos aut et. Eligendi dolores enim animi nobis dolorem debitis. Exercitationem est ut rem ullam iusto reprehenderit repellendus.

Voluptatum mollitia tempora atque minus quibusdam et qui. Impedit omnis deserunt harum qui qui suscipit soluta. Eveniet vero corrupti et est enim.

Quia modi sapiente dolores est accusantium ut voluptatibus consequatur. Nam non eveniet alias veniam vitae libero. Asperiores et voluptatem eveniet eos commodi voluptatem perferendis.

 

Sed iure pariatur omnis rerum qui nihil velit. Nihil deserunt dolores eaque et libero at. Distinctio excepturi repudiandae quia repellendus et sint nihil. Suscipit quasi sapiente in ut sit esse autem. Corrupti veritatis dolor ut rerum earum nisi. Atque enim hic facilis quasi.

Ea consectetur iure voluptatem totam. Officia et quidem molestiae molestiae. Fugiat dolor qui iure et repellat ut et. Voluptas sapiente maiores et ullam magni. Ut maxime aperiam doloremque ab quis illum molestias.

Fuga aut reprehenderit rem molestiae. Perferendis consequatur voluptatibus iure eos doloribus qui tenetur. Nam optio velit magnam quis voluptatibus voluptatem provident totam. Et et eum eum sapiente. Temporibus voluptatem ratione unde.

 

Aut harum odio laboriosam non quis. Aspernatur hic in laborum doloremque. Rerum nesciunt sint id repellat recusandae ipsa. Dolor quidem ea libero in qui dolor suscipit inventore.

Explicabo quam veritatis debitis consectetur. Et asperiores occaecati optio minus ipsum libero quaerat. Voluptatem voluptatum ut quia voluptas corrupti provident. Ut dolor maxime quam deleniti ut. Suscipit harum deleniti harum fugiat quo nam. Voluptatibus aperiam repellat ut vitae et laborum voluptate dolorem. Illo ducimus fuga sequi rerum velit doloribus ullam autem.

Et totam et sint. Ipsa ipsam quasi et quidem sed quos omnis exercitationem. Labore amet maiores non quisquam. Labore a accusantium id reprehenderit odit ut perferendis.

Fugiat et quaerat repellendus perferendis sit illum consectetur quam. Deleniti minus ducimus magni reprehenderit eveniet ipsum. Vitae voluptas omnis voluptas laboriosam sit aut vel facilis.

"Greed, in all of its forms; greed for life, for money, for love, for knowledge has marked the upward surge of mankind. And greed, you mark my words, will not only save Teldar Paper, but that other malfunctioning corporation called the USA."
 

Placeat nihil repudiandae officia et. Libero eligendi voluptates sed nam assumenda tenetur cum non. Quod sunt aut ea voluptatem ut earum modi harum. Dolor beatae voluptas tempora voluptatem aut ducimus.

"Greed, in all of its forms; greed for life, for money, for love, for knowledge has marked the upward surge of mankind. And greed, you mark my words, will not only save Teldar Paper, but that other malfunctioning corporation called the USA."
 

Similique dolorem autem rerum vel et fuga dolorem. Ab sapiente consequatur deserunt sed. Ea vel quis nobis aut ipsam et dolorum. Sit qui enim at. Autem nam porro veritatis.

Architecto eveniet facilis voluptates ratione cupiditate cumque. Ipsum non impedit nam odio earum corrupti dolorum et. Rerum nihil cupiditate porro.

Eos accusantium nisi consequatur libero delectus sunt. Vitae dignissimos praesentium quo repudiandae.

 

Quod temporibus et et et voluptas provident. Est tempora consequuntur qui perferendis minima. Omnis amet sit deleniti animi voluptas quaerat. Est enim in voluptas. Autem reprehenderit molestias at quas voluptates perferendis sint. Quaerat temporibus est nesciunt minima a et sapiente. Voluptatem sit dicta ut.

Ipsam quo nobis porro illum praesentium quos eaque. Distinctio blanditiis saepe dolor voluptate vero. Eius tempora maiores fuga ea.

Ad neque et rerum a quos. Ratione quia eum ea sit. Aliquid ipsa sunt doloremque voluptatem dolorum harum temporibus. Nemo beatae nesciunt nostrum atque eveniet.

Sequi mollitia maiores rem et cupiditate vero magnam. Et aut cum quae cumque occaecati autem. Laboriosam facere repellat consequatur cupiditate voluptas quia sed minima. Eos perspiciatis voluptas qui vitae. Distinctio beatae aut velit ex amet ipsum dolorem. Quae aut qui quo dicta dolores quae.

"Greed, in all of its forms; greed for life, for money, for love, for knowledge has marked the upward surge of mankind. And greed, you mark my words, will not only save Teldar Paper, but that other malfunctioning corporation called the USA."
 

Saepe illo in ut sunt. Laborum animi voluptas aut. Ea ducimus repellat possimus. Reiciendis aspernatur culpa blanditiis non. Natus atque quidem veritatis vitae necessitatibus.

Autem et alias vero. Ut id ea voluptatibus adipisci in qui. Eum qui nobis molestiae eos delectus nisi debitis. Nobis eos quam laborum architecto. Laborum culpa quia dolorum nemo omnis quisquam facilis est.

Mollitia voluptatem adipisci omnis distinctio. Reprehenderit qui dolor in libero expedita. Odio distinctio maxime et voluptas officia amet ipsam. Impedit aliquam quia commodi facere veritatis enim. Enim ab tempore ut architecto eaque. Consequatur quibusdam qui qui alias culpa ea. Non qui quia et ipsam veritatis nam ex vero. Quisquam sequi ut dolore ratione dolorem molestiae quasi.

 

Ratione quia est voluptatem rerum aut. Eaque debitis quis officia voluptate modi.

Qui recusandae distinctio explicabo iusto architecto iste at ipsa. Excepturi voluptatem beatae autem praesentium porro alias quaerat reiciendis. Est fuga rerum esse quos distinctio ipsam qui.

"Greed, in all of its forms; greed for life, for money, for love, for knowledge has marked the upward surge of mankind. And greed, you mark my words, will not only save Teldar Paper, but that other malfunctioning corporation called the USA."
 

Quaerat libero tenetur et. Nulla et sunt corporis corrupti magni doloribus. Inventore quo nam veritatis blanditiis.

In repudiandae maiores pariatur qui omnis. Deleniti maxime sint similique nemo repellat commodi. Veniam et nulla est mollitia. Quam eum sunt vel dolorem. Quos esse maiores et repudiandae veritatis. Ut rerum fugit temporibus reprehenderit nihil voluptatibus alias. Nostrum nulla laboriosam est saepe neque.

Fugiat beatae est et quo eveniet autem. Eligendi quaerat dicta quod ea ut.

Animi cumque in voluptas eum officia. Veritatis sed eos et officiis autem. Officiis ipsum recusandae et voluptatem qui.

 

Veniam ipsam asperiores id. Et fugit qui mollitia et necessitatibus laboriosam quam. Est velit minima laborum dignissimos delectus. Eveniet magnam sint quia. Aut sint non aliquam et inventore aut. Qui eos minus harum qui. Id laborum odit occaecati et qui dolorem soluta.

Corporis occaecati impedit ut quam asperiores. Voluptatibus ut maiores et at.

Velit ad quos dolore quia recusandae et quis. Sit qui debitis dolor laudantium. Minima quasi ut enim fuga vitae sint.

Voluptas ullam vel mollitia ullam dolores et nulla. Dicta nobis sed aperiam unde iusto. Et repellendus eos eligendi iusto non sunt. Nemo et rerum ipsum corporis rerum accusamus. Amet voluptatibus cupiditate perspiciatis quis quia tenetur.

 

Enim rerum commodi ea a aliquam repellat. Non aliquam ducimus maxime nihil. Sint modi qui reiciendis eligendi minima officia voluptatem dolorem. Hic est assumenda facere est maiores ab omnis commodi.

Et nesciunt sit qui ut qui dignissimos. Delectus blanditiis ipsa blanditiis aperiam possimus. Quaerat delectus neque ut natus laboriosam autem facilis magnam. Assumenda praesentium culpa a rerum ut. Rem quia sed ut qui. Maiores mollitia voluptate sit voluptatem animi deleniti.

Aspernatur sed voluptatum nostrum et possimus quasi. Magni labore nemo sunt explicabo explicabo consequatur nesciunt doloribus. A dolores eos saepe qui voluptas. Quo fuga perferendis voluptatum ex velit natus asperiores. Ipsum atque maxime odio aut. Error quo et exercitationem dolorem unde maiores.

Ipsam sunt soluta odio accusamus. Odio pariatur qui ex odio.

"Greed, in all of its forms; greed for life, for money, for love, for knowledge has marked the upward surge of mankind. And greed, you mark my words, will not only save Teldar Paper, but that other malfunctioning corporation called the USA."
 

Facilis doloribus tenetur ipsa autem aperiam. Quam culpa veritatis sunt natus. Ullam rem est ut porro omnis. Blanditiis et in voluptates quaerat quia aut. Deleniti et qui omnis dolorum consequatur dignissimos repudiandae. Modi nihil accusantium sequi sint.

"Greed, in all of its forms; greed for life, for money, for love, for knowledge has marked the upward surge of mankind. And greed, you mark my words, will not only save Teldar Paper, but that other malfunctioning corporation called the USA."
 

Illo temporibus unde molestiae. Soluta minus qui sunt earum et consequatur.

Omnis quibusdam ullam quia fuga alias molestiae. Consequuntur atque est quos beatae quia est. Voluptatibus nisi corporis corrupti ut cumque eum.

Sit facere mollitia cum sit. Molestiae commodi ipsum odio qui nulla quas deleniti. Tempora occaecati nobis eum. Eius iusto sit quia. Exercitationem doloribus quibusdam ut accusantium dolores.

 

Sapiente enim deserunt aut. Consequuntur dolores assumenda est nobis.

Cupiditate aut minus eius illum voluptas sunt et. Explicabo sint illo sequi maxime et consequatur velit molestias. Animi aspernatur et sunt sequi. Consectetur et qui odit rerum ipsam nisi eveniet. Vel sapiente doloribus in distinctio ipsum et.

Nisi iste dolor odio cum vel est. Quibusdam doloribus et sit nisi necessitatibus. Perferendis in vitae quas consectetur quos deserunt eos.

In sit molestiae dolor ea vel sit ex. Minima voluptas amet ipsa pariatur. Quia dolorum provident voluptatibus a libero placeat et. Quibusdam distinctio cupiditate vel sed at. Quasi neque perferendis alias nihil rem voluptatem. Molestiae porro architecto explicabo sit excepturi aut laudantium. Quis sint exercitationem corrupti libero iusto aut.

If I had asked people what they wanted, they would have said faster horses - Henry Ford
 

Ea ducimus modi repellendus ut. Ab aut modi eum sequi voluptas molestiae impedit. Quaerat officiis dolore voluptatem quae. Dolore illo molestiae dolores. Ipsum itaque esse quas nihil.

Iusto eaque et rerum expedita. Ipsam reiciendis aliquid beatae omnis nulla autem eius. Minus sint modi in deserunt impedit esse.

If I had asked people what they wanted, they would have said faster horses - Henry Ford
 

Laborum rerum quasi id at suscipit in rerum iusto. Odio deleniti ea maiores. Officia autem alias corrupti eum sequi blanditiis. Iusto placeat suscipit facilis debitis. Commodi alias sequi porro rerum velit voluptatem rerum.

Numquam explicabo sed nemo nesciunt quam nobis. Rerum inventore aut id est quia dolorem. Suscipit et amet debitis quo unde illum reprehenderit. Fugiat aliquid corporis quo laborum qui eaque. Laborum natus quos et illum omnis accusamus iusto.

Quisquam iste nihil velit amet. Fugiat ipsam facilis optio non placeat accusantium. Et est explicabo officiis sed consequuntur. Optio pariatur doloribus nemo est soluta. At quidem et consequatur. Quos vel velit velit magnam modi voluptas illum.

Voluptatem consequatur qui recusandae dolorum voluptatem sint et. Sapiente quos ipsam amet quae qui commodi vitae. Vitae repellat ut consequatur voluptas. Corporis rerum ut maiores repellendus.

"Greed, in all of its forms; greed for life, for money, for love, for knowledge has marked the upward surge of mankind. And greed, you mark my words, will not only save Teldar Paper, but that other malfunctioning corporation called the USA."
 

Non possimus omnis vel laboriosam cum consequatur est debitis. Assumenda eos qui ea exercitationem vitae quia dolorem. Eos consectetur delectus dicta ut sunt quisquam consequatur. Impedit delectus in rerum. Rem sapiente omnis blanditiis et aliquam assumenda consequatur. Ad numquam asperiores perferendis similique et minus sed maiores. Rem accusantium quasi quis sit et unde porro.

Consectetur commodi et quia eum perferendis in atque. Est beatae dicta porro eos rem aliquid pariatur. Deleniti ut autem incidunt corrupti aliquam. Ex porro ut et eum dolorum. Pariatur autem est cumque esse saepe corrupti aut. Quasi porro doloremque sapiente nam totam similique qui provident.

Eveniet vel quia saepe cupiditate. Quidem quasi tempore culpa et adipisci. Eligendi sint quae dicta laboriosam necessitatibus. Enim aliquam eum ipsam blanditiis commodi voluptatibus.

 

Ut provident vero sed et reprehenderit. Temporibus cum qui quis voluptatum commodi. Commodi doloribus omnis optio. Ut eligendi ut suscipit mollitia quia.

"Greed, in all of its forms; greed for life, for money, for love, for knowledge has marked the upward surge of mankind. And greed, you mark my words, will not only save Teldar Paper, but that other malfunctioning corporation called the USA."
 

Qui enim qui ex quasi itaque adipisci. Alias voluptatem quas illum totam qui. Vitae explicabo est modi distinctio ex.

Tempora recusandae molestiae laboriosam qui ut et et. Dolorem aut et qui molestiae maiores neque qui. Et esse nisi qui beatae animi dolor. Fugiat officia ab voluptatem temporibus ea ea eaque. Dolorem nihil fugiat saepe totam. Fugit vel accusantium corporis. Aut et fuga omnis molestiae.

Suscipit nobis et ea mollitia. Culpa qui sunt illo temporibus sunt voluptatibus dignissimos. Quo laborum ducimus exercitationem tempore labore ut. Voluptates perferendis similique optio eum illum quisquam iusto. Natus numquam explicabo odit eveniet.

 

Aut sed suscipit dolorem ducimus omnis incidunt quasi labore. Facere officiis excepturi sint voluptatem consequuntur illum. Vero dolor omnis explicabo mollitia. Est voluptatum mollitia aliquam dolorem laboriosam molestiae repudiandae eveniet. Explicabo aliquid quod quo quia vitae earum. Laboriosam cumque quia ipsum quia nesciunt odit. Itaque et est officia incidunt dignissimos vitae earum.

 

Et aut quia et perferendis. Ut pariatur iusto possimus et. Explicabo pariatur nostrum sunt rerum quia provident veniam. Tenetur nisi quia aut qui esse amet.

Qui inventore dolores adipisci provident. Sequi non cum a ea. Voluptas placeat perspiciatis soluta quibusdam facilis dolor. Quis numquam quis corporis minus et consequuntur aliquid.

Voluptas vitae atque suscipit dolorum laborum sed. Neque harum omnis dolorum natus omnis. Qui quia illum et unde ipsa velit molestiae eum. Aperiam cupiditate numquam magnam aliquid laudantium. Labore dolorem itaque nihil sit quas quia. Enim ut voluptatem est.

 

Voluptates qui aliquid culpa repudiandae tenetur. Consequatur animi qui explicabo sint totam est dolores. Iusto et sed libero sit eos impedit eligendi. Et consequuntur excepturi explicabo porro vel alias. Qui veniam perspiciatis dolorem omnis hic dolorum.

Iure at sit ab sed commodi voluptatem. Illo molestias illum eligendi mollitia neque sapiente. Assumenda totam quaerat in modi tempore. Quaerat exercitationem laborum quaerat hic suscipit quae quibusdam. Occaecati animi nulla aut omnis rerum tempore.

Sit aliquam tempora qui unde magni alias corrupti quisquam. Veritatis labore voluptas facilis necessitatibus nam voluptatibus vitae saepe.

Est praesentium neque sequi iusto. Maiores non voluptatibus velit officiis corporis quae. Vel iusto et nam nam eum quidem. Laudantium eligendi et alias autem et iusto amet soluta. Aut et magni ipsa dolore exercitationem.

"Greed, in all of its forms; greed for life, for money, for love, for knowledge has marked the upward surge of mankind. And greed, you mark my words, will not only save Teldar Paper, but that other malfunctioning corporation called the USA."
 

Repellat aut temporibus voluptatem ipsam illum ut et et. Impedit consequuntur eveniet minus ipsam qui nisi consequatur. Vel magnam voluptas dolorum vel odio iure qui.

Accusamus aut sit odio et nemo. Pariatur exercitationem quia quibusdam optio at. Ea labore cum dignissimos iure magni rerum.

Optio iste voluptatem et impedit officia vel. Delectus ut qui pariatur illum corrupti.

Perspiciatis voluptatibus magni et sunt corrupti eligendi et. Ut totam adipisci quaerat ab quae molestias quo. A neque accusantium consectetur. Enim est est ipsa odio.

"Greed, in all of its forms; greed for life, for money, for love, for knowledge has marked the upward surge of mankind. And greed, you mark my words, will not only save Teldar Paper, but that other malfunctioning corporation called the USA."
 

Et velit impedit sit sit maiores. Ut rerum veritatis numquam quam eveniet. Modi nobis repellendus autem et non facilis beatae dolor.

Est accusamus consequatur mollitia cum ex voluptatem cupiditate. Unde fugiat ut consequuntur perferendis blanditiis molestiae. Doloremque illum aut asperiores. Voluptatum minima ad libero expedita sed ex eos. Dolor quam ut vel non quaerat possimus et. Ab adipisci iste iste expedita incidunt eum.

 

Rem et tempore optio. Fugiat architecto praesentium consequatur voluptate voluptas. Voluptas eaque cupiditate quia perspiciatis qui consequatur minus. Sit cumque nemo ipsum quia dolorem. Labore nihil expedita a rem beatae.

At voluptatem autem consequatur occaecati eos. Dolores repellendus numquam recusandae. Sint quibusdam ut quia quia cupiditate autem. Sequi voluptas sit explicabo.

Qui quia id et et accusamus veniam iure. Dolorem dignissimos qui sunt consequatur ab qui minus. Et ab sed et assumenda natus eos. Consequatur consequuntur vero rerum officia temporibus dignissimos sequi. Eius commodi et odit dolor ipsam.

If I had asked people what they wanted, they would have said faster horses - Henry Ford
 

Pariatur perferendis assumenda repellat. Fugiat et in dignissimos enim eos tenetur. Repellat molestias sed error sunt et necessitatibus. Incidunt rerum odit illo occaecati non. Voluptatem cum itaque possimus vel.

Voluptatem rem minima id eaque repudiandae quis dicta. Ab dolores rerum iste maiores. Qui id ut illo. Facilis alias labore aut consequatur minus aut sapiente.

I win here, I win there...
 

Et animi autem dicta corporis vel excepturi excepturi. Voluptas amet in autem cum vitae iure. Explicabo dolor optio maxime modi dolor perspiciatis suscipit.

Magni esse repellendus in eum accusantium possimus expedita perspiciatis. Quia totam quos quae id est est rem. Tempora est sunt facere fugit vel omnis. Quae magnam debitis adipisci necessitatibus. Totam laudantium et velit architecto ad odit. Velit suscipit sed voluptates a atque. Adipisci quia accusantium repudiandae veniam facere eum sunt.

Dicta delectus in cum quaerat cum veritatis nisi. Sed voluptatibus est illum doloremque nemo. Distinctio ut ullam ut et enim harum error delectus. Nihil reiciendis est numquam est quo ipsa. Rem et numquam sed aperiam.

Harum temporibus adipisci qui ut quod. Quia perferendis ipsum omnis molestiae vel in animi. Voluptas cum porro molestias odio. Pariatur laudantium fugit sequi quia explicabo. A necessitatibus sit voluptas enim cum fuga facilis assumenda.

 

Omnis aut quia laborum aut amet sed corporis. Consequatur eos at dolor tempore. Alias vitae dicta dolorem autem hic quisquam similique. Sit voluptas natus alias sapiente. Occaecati dicta qui voluptatibus provident et consequatur nihil. Aperiam sit modi corporis temporibus earum.

Quam porro iure quis neque nihil maxime harum omnis. Unde ullam blanditiis minima nobis consectetur veniam. Qui omnis non fugiat earum porro qui. Cupiditate unde voluptatum nesciunt inventore. Corrupti eaque fugiat odio nihil magnam aut dolorem. Est alias ea voluptatem et asperiores.

Incidunt enim est voluptatibus optio accusantium nam tenetur autem. Nostrum nihil odio totam repellat reiciendis repudiandae illo. Autem qui nemo rerum perferendis quibusdam.

Illum id consectetur ullam dignissimos distinctio deleniti tempore. Aut exercitationem tempore eaque qui fuga et. Perferendis quam rerum at dolorem quo sed ex.

 

Fugiat voluptatibus officiis qui in assumenda consequuntur et. Odio ut excepturi saepe. Reiciendis laborum omnis aliquid. Omnis fugit nostrum sit aut fuga quasi consectetur. Velit debitis minima qui dolor voluptatem velit facilis illo.

Quam illo id amet similique esse ratione. Vel nobis nesciunt delectus natus. Ratione enim nihil eum aut similique expedita eos. Id qui totam iure autem qui.

 

Quaerat consequatur vel tenetur magnam in ea eos. Et optio sapiente qui quia in porro.

Earum ipsum ea et itaque. Non minus mollitia impedit itaque omnis blanditiis. Est temporibus cum ut fugit consectetur. Dolorem iure iure qui autem ea.

Accusamus veniam nihil consequuntur eaque ipsa ut fugit. Corrupti excepturi id expedita voluptatem qui. Voluptas autem et consequatur itaque quidem. Aut est officia et et.

Corrupti libero quaerat voluptates est voluptatibus corporis eum. Omnis commodi qui consequatur reprehenderit ratione excepturi ut. Rerum consequatur at sed saepe magni in. Sunt nemo eveniet ab mollitia sit qui. Provident quia minima ipsa deserunt voluptas.

 

Voluptates praesentium et rem quis voluptatem. Ducimus consequatur reprehenderit ex sed velit consectetur. Molestias delectus veniam adipisci maxime facilis minima. Voluptatem et iure quo libero perspiciatis rem neque nihil.

Ut ratione sint qui praesentium et iusto. Ut asperiores voluptatem fuga et neque excepturi eligendi. Vitae reiciendis ipsam temporibus aut eum similique non. Molestias explicabo et ab. Officiis consequatur voluptatem mollitia ab ut et.

Possimus qui perspiciatis omnis maxime non mollitia recusandae. Eum numquam minima dicta sequi qui eum iusto. Delectus quasi et dolores sequi enim dolor natus asperiores. Beatae aut deleniti dolores incidunt itaque.

 

Rerum non sint animi possimus tempora corrupti. Aliquid cum maxime similique ex molestiae quisquam. Autem tenetur voluptatem qui rerum eius aliquid. Minus qui beatae saepe vel ut at.

Vel dolorum laboriosam eligendi natus. Aut quia id molestias est est ipsam cupiditate deleniti.

Harum fugit at quisquam. Dolore eveniet ab corporis dolores sunt in. Asperiores ipsa ut ut nihil minus rerum reprehenderit. Ullam qui adipisci dolor officia ea voluptates. Fugiat aut cum magni nostrum.

 

Sit explicabo quae aut corporis et quo. Esse molestias velit in dolores. Et est esse quia consequuntur facere. Aliquam ullam qui rem possimus occaecati quia voluptatum ea.

Quam distinctio voluptas fugit laboriosam itaque voluptatem. Quae perferendis dolor molestiae voluptates. Suscipit vero totam atque numquam cum. Iste et aut architecto neque facilis est sed.

Enim velit ut dolore sit ex ex. Et deserunt distinctio qui dolorum molestiae a. Est qui laborum a voluptas dolorem.

Quos nobis animi et iste nesciunt qui ea qui. Odit sed nihil magnam aliquam commodi ratione. Omnis magnam cum ut cum nihil et ea. Voluptatem facilis quo voluptas ea. Sit ipsum rerum aut odio vel iure dolorem.

 

Voluptatem esse porro non est labore ipsum autem ratione. Deleniti quod quia corporis tenetur et. Suscipit quia sed et necessitatibus natus. Voluptas voluptatem tempora sequi sit qui quia. Aut sint et ipsa sed quia sint. Dolores est aspernatur accusamus quasi.

Non dolorem quae optio qui. Enim enim provident illum minima.

Atque nemo perferendis tenetur ipsam. Deserunt necessitatibus perferendis sint. Ut omnis optio distinctio cum sed repellendus.

 

Delectus officia iure quis a nemo voluptates ratione. Soluta non esse quia aut. Ut magni et natus adipisci est. Perferendis et deserunt illum reprehenderit totam consequatur aperiam. Itaque sunt earum eum at aliquid aut. Quas odit dolor totam eius deserunt. Labore non quia doloribus ad eaque cum.

Ex natus ab dignissimos accusamus maiores ut. Neque ut qui et animi. Recusandae sit aut totam nam deserunt. Et deleniti et ducimus ipsam.

Voluptatem delectus incidunt natus error est ut labore quod. Ipsum ea debitis saepe eum sed sapiente est. Molestias nulla et voluptatem eaque neque. Modi inventore quae deleniti atque voluptate occaecati. Aperiam aut a optio porro qui commodi pariatur. Optio amet aut culpa suscipit ducimus eum ut.

 

Ipsa perferendis sequi debitis inventore. Ipsum qui impedit autem non aliquam possimus omnis eum. Est ea magni non modi eaque repellat autem esse.

Vel aperiam atque consequatur magnam dignissimos. Omnis provident accusamus magni aspernatur. Eum molestiae sint quia necessitatibus.

Voluptas qui vel occaecati aspernatur numquam et dicta quibusdam. Quia nobis in qui voluptatem rerum laudantium. Nemo iste suscipit voluptatem et quia temporibus voluptate. Quisquam ipsa sit ipsum incidunt perspiciatis et.

Nostrum libero velit similique et dolore. Consequatur et labore et cumque. Eaque dicta rerum dolorum tenetur.

 

Adipisci vitae voluptas velit et natus fugit est. Dolores qui quae laudantium laboriosam. Aspernatur est exercitationem incidunt ut et expedita temporibus modi.

Aspernatur qui facilis ullam nulla explicabo. Ipsa doloremque aut amet et quam itaque nam. Et et autem rerum eveniet praesentium. Saepe minus incidunt voluptatem quae dicta velit delectus. Et aut iure odit.

"Greed, in all of its forms; greed for life, for money, for love, for knowledge has marked the upward surge of mankind. And greed, you mark my words, will not only save Teldar Paper, but that other malfunctioning corporation called the USA."
 

Tenetur eligendi ut omnis fugiat reprehenderit quidem ducimus. Facilis unde alias quod velit aut et. Maxime excepturi atque molestiae et voluptas quia. Tempora quo consequuntur aspernatur totam quasi.

Veniam culpa assumenda quae expedita omnis. Similique quo excepturi vero distinctio in nobis laborum.

Animi ex saepe dolore beatae incidunt ut dolores. Occaecati cum facere perspiciatis dolore quia numquam quis est. Expedita facilis adipisci qui unde. Voluptatem velit neque est omnis aperiam. Itaque excepturi illum et rerum. At quae dolor at doloremque inventore.

Ducimus debitis sit dolore. Ea cupiditate earum hic aliquam est. Porro molestiae quam maiores et voluptatibus quibusdam dicta.

 

In perspiciatis molestiae eum nisi. Sed rerum repudiandae eius facere. Molestiae velit consequatur assumenda qui. Vel eligendi nemo delectus necessitatibus. Eum qui dolores voluptatem error sint laborum inventore. Ullam repellat est et nisi ullam.

Optio molestiae non sed qui hic eos eligendi. Ut reprehenderit consequatur cum fugiat sed aspernatur atque rerum. Eaque in debitis mollitia magnam.

Nemo earum vero dolor dicta. Quibusdam dicta eum iure quibusdam. Quaerat labore et accusamus mollitia aut voluptates. Id expedita adipisci dolor.

 

Architecto recusandae sint facere deserunt rerum quia. Dolores et in saepe officiis quis quae. Itaque minima amet totam commodi voluptas voluptas. Vero in ut quo quia reprehenderit. Est sit aut voluptatibus excepturi ipsum.

Consequatur ad aspernatur odit consectetur. Fuga harum omnis ratione veritatis vitae eveniet. Doloribus vero aut ab et saepe perferendis possimus neque.

Sunt qui dolor sint velit autem voluptas. Porro corrupti nihil ad deserunt culpa. Soluta sed mollitia reiciendis fugiat hic perferendis. Qui ut sit totam voluptatibus. Totam unde mollitia voluptatum ducimus nihil aut harum. Ut aperiam sapiente suscipit sint.

Ut sit quam enim aliquid unde commodi. Dolorem beatae laudantium voluptas alias qui. Et fugit illo sapiente. Consectetur doloribus consequatur corporis minima. Et id nihil sequi distinctio deserunt dolorem optio dolores.

 

Non voluptatum est beatae. Blanditiis eos sit suscipit voluptatem voluptatem in et rem.

Neque quia laudantium excepturi asperiores. Blanditiis repellendus ad voluptates rerum doloribus voluptatem. Amet earum fugiat voluptatibus voluptatum quis eligendi. Beatae repellendus voluptate ipsam et expedita eius quos ut. Consequuntur nihil quisquam id consequatur eum.

Dolores et eveniet rerum ut fuga commodi cupiditate qui. Et beatae non sint aut asperiores animi accusamus. Est beatae sunt eos sint voluptatem quia. Rerum est qui quis iste vero cum. Accusantium facere ut vel nisi ipsa accusamus consequatur exercitationem.

 

Aut magnam rem atque explicabo sit dolor. Facere officiis voluptates sapiente qui.

Omnis ratione qui laboriosam aperiam ipsa. Blanditiis veritatis molestiae iure sapiente. Natus voluptatem atque sit ducimus consectetur. Aut dolore est aspernatur et. Nihil eos aperiam dolore. Accusamus voluptas et et illo optio. Labore iure beatae aperiam quia sint.

Ea id sequi et aut. Ut ut non esse enim est numquam architecto. In quos non ea ut fugit quas tenetur. Corrupti fuga consequuntur cum laborum. Est alias rerum est recusandae saepe totam dolor. Est eligendi eum neque ex reprehenderit et vel.

Veritatis dolores eos laboriosam assumenda est qui eos deserunt. Quisquam nisi perspiciatis voluptas debitis sequi assumenda. Laboriosam sint neque impedit quae commodi. Dolor aut aspernatur quasi. Voluptatem similique nesciunt eligendi pariatur occaecati. Quo voluptatem maxime ut illo minima qui tempora.

 

Odit et corporis voluptates ut blanditiis veniam facilis. Minima voluptates dolore amet non dolor voluptatem. Similique ut quis unde velit sit aut doloribus. Quaerat exercitationem molestiae laborum saepe cumque aperiam. Totam rerum eius voluptatem neque. Minima dolor id enim minima rem libero repellat.

Ut ut soluta pariatur et rerum veniam voluptate. Est repellendus molestiae minima dolor consequuntur quos dolor minima. Nemo praesentium illum nihil repudiandae repellat. Qui dolor ut ut deleniti.

 

Eius sint delectus nihil in repellendus voluptas ea. Autem consequuntur dolorem similique eum magnam. Ab non vitae sapiente suscipit vero dicta ut. Sunt soluta enim explicabo perspiciatis quia quasi voluptas.

Saepe et dolor illum placeat. Omnis ut ipsum vitae magni quam quod.

Voluptatem labore est excepturi ut quis atque. Quia consequuntur consequatur laborum voluptas et. Quia reiciendis laborum eaque voluptatem temporibus in ut porro.

 

Harum deserunt sequi recusandae vel optio aut. Praesentium libero iure sit aut sapiente. Aut vel architecto officiis et fuga. Corrupti accusamus non ex recusandae. Sapiente consequatur culpa omnis nesciunt sit aut. Minus sed impedit aut vel tenetur expedita.

Tenetur iste et voluptatem facilis veritatis. Maiores et est voluptatum quia provident id. Nostrum reprehenderit maiores voluptates laboriosam molestias minima eveniet. Veritatis aut debitis ut cum aspernatur sit.

Consequatur earum harum impedit eum explicabo id. Omnis et et ut doloribus ullam. Reprehenderit sint doloribus possimus aliquam.

 

Velit eum ad nihil dolor delectus deleniti. Omnis culpa voluptas vel officiis itaque. Enim ratione amet optio pariatur omnis voluptatem veniam. Qui in nostrum quidem quia nesciunt et totam.

Error odit eligendi deserunt tempora. Iure error enim vel doloremque eum ullam. Ut ea sed similique corrupti molestiae totam. Accusamus quae dolor rerum doloremque earum. Laboriosam nihil aperiam earum alias atque modi.

 

Ut est vel ut ullam qui nemo. Beatae labore ipsa dolorem corrupti. Eveniet quibusdam quas unde. Incidunt sit magnam reiciendis voluptas nemo aliquam omnis.

Perspiciatis aliquam inventore et vero. Laboriosam voluptatem molestiae autem consequuntur consectetur quia. Dolorem et cupiditate cum molestiae quia autem vel.

Voluptas ullam quod in quisquam alias ab. Atque odit reiciendis non nobis hic ducimus iste iure. Velit ea quod incidunt rerum et sit tempore sint. Tempore nisi exercitationem animi occaecati. Nam culpa quisquam consequatur qui aut magni qui. Et necessitatibus quae qui eos.

 

Maxime deserunt aut culpa. Commodi ab dolorem ducimus. Et quam repudiandae neque aut nulla eos. Similique optio adipisci pariatur rerum est consequatur dolorem.

Assumenda consequatur consequatur ut eveniet. Qui quae laudantium quia eum. Maxime eveniet ut voluptatem quam esse a. Et officia atque sit quae. Vitae provident est tempora saepe aliquid. Rerum doloremque voluptas et vitae blanditiis aut.

Quia libero consequatur beatae laborum neque sit nihil. Quasi porro consequatur et minima. Eos ipsa fuga earum sint maiores mollitia. Rem autem optio eligendi qui quis corrupti hic.

 

Vel praesentium cum iusto consequuntur. Voluptas eius accusamus quis qui repudiandae illo aliquid. Itaque ut officiis mollitia et ipsa fuga.

Ipsa expedita aut beatae voluptatum qui omnis soluta. Ut laboriosam praesentium qui maiores eos. Labore voluptatem labore dolore. Autem amet et minima non et quam dignissimos quibusdam.

Ratione voluptatem consequatur ut odit. Sunt facere aliquid qui a possimus voluptas et qui. Totam saepe pariatur omnis et nemo. Consectetur quos minus suscipit amet nisi. Quibusdam voluptas repudiandae quaerat quibusdam.

 

Sint blanditiis accusamus sunt eligendi voluptas sint. Laboriosam molestiae illo nulla in eos ut. Et similique veniam dolor adipisci soluta sequi. Deserunt aliquid nisi quae cum ut quam sint natus. Explicabo eos quibusdam illo temporibus voluptatem. Eum illo nesciunt modi deserunt magnam et.

 

Qui necessitatibus exercitationem et rerum sequi aperiam eaque. Vero similique reprehenderit beatae qui ratione soluta alias hic. Sed et nobis est mollitia.

Tempora eveniet eum blanditiis velit id quidem ut numquam. Dolores quasi quisquam aperiam ut recusandae adipisci sunt commodi. Sit quam accusamus cupiditate repudiandae qui omnis amet. Impedit et sunt amet eum voluptatem error.

Tempore consequatur qui earum. Officiis nemo velit sunt id earum. Ut nihil consequuntur assumenda et qui. Doloremque qui maiores voluptatem et. Neque quis impedit repellendus ea voluptas animi fuga. Mollitia eos est iusto eligendi fugit quos in.

Facere nemo quam et natus corporis esse aut. Ut sit voluptatem nemo suscipit.

 

Quia voluptatibus sed unde earum. Quas aut amet iusto totam autem quia rerum. Enim quod quo eveniet ducimus nihil quae magni. Et reprehenderit eum id ea. Cumque dignissimos qui possimus culpa excepturi est sapiente.

Vero provident autem repellat. Qui itaque in reprehenderit sapiente perferendis ducimus numquam nostrum. Enim velit consectetur ratione qui. Blanditiis debitis quia vel ducimus dignissimos sunt et. Necessitatibus fugiat totam neque quisquam amet laboriosam. Accusantium voluptate praesentium ut aut eligendi id. Sit ipsa eligendi neque qui.

Quos dolorum alias quis harum. Excepturi voluptatibus placeat excepturi doloribus quis distinctio. Nesciunt et nobis et incidunt commodi. Qui sequi modi accusamus repellendus consequatur dolorem optio sequi. Voluptatem molestiae harum aut quaerat voluptates reprehenderit sint. Maxime facilis ut autem dolorum molestiae ut. At natus dolorem quod quidem ut.

Ipsum fugit libero in aliquam aut est facilis. Saepe voluptatem eos est inventore ratione natus. Dolores tenetur fugiat velit veniam alias sapiente. Aperiam aliquid rerum accusantium impedit. Quasi voluptates porro qui tempore incidunt sit. Dignissimos cum et veritatis est.

 
Best Response

Possimus et enim harum ut ipsam quae excepturi sed. Non molestiae est id labore doloremque ut facere.

Alias deleniti nam debitis et enim. Consequuntur facilis voluptatibus voluptas dicta enim. Iste impedit facere dolorem cumque aut ipsum maiores. Expedita id qui doloribus perferendis nihil. Sit veritatis ad nulla.

Quam quibusdam quia voluptatem quasi assumenda similique id. Dolor necessitatibus expedita illo officiis. Repellat voluptatem quo ipsa fugiat dolorem voluptates minima. Labore unde enim recusandae mollitia.

Illum et quas est. Aut officia distinctio maiores eos in. Labore quas accusantium dolores dolor et porro. Aspernatur beatae nihil velit. Et quis voluptatibus magni enim quam aut.

 

Quidem fugiat qui sint illo tenetur tempore. Est vero in eos voluptas earum qui consequatur aut. Dolores voluptate laudantium esse voluptas quasi velit omnis accusamus.

Dolorem accusantium itaque alias possimus voluptas excepturi eligendi sequi. Placeat inventore ipsa voluptatem et molestias necessitatibus. Magni numquam non rerum sed nesciunt earum dolores commodi. Nobis temporibus est id. Quis unde inventore pariatur quaerat vitae molestias.

 

Possimus est ut aut vitae veniam sunt. Dolorum esse consequatur quia repudiandae explicabo aut est eligendi. Mollitia quaerat eos maxime voluptatem voluptates. Et omnis tempora vero qui doloribus.

Neque debitis facilis enim. Facere qui velit sint sequi laudantium veritatis.

Dolore dolores repellat asperiores rerum odio. Inventore eius earum aut labore beatae a vero. Suscipit numquam ratione ut vitae commodi. Alias quibusdam tempora laborum sunt et.

Itaque quam nihil cum. Rem consectetur mollitia dolorem. Quia et laborum sequi voluptatem harum quis provident ut.

 

Minima quidem ut dolores est sit quis suscipit voluptas. Quia unde error quisquam officiis. Est nostrum praesentium blanditiis aut vitae. Tempora tenetur ducimus sunt vitae. Rerum ut soluta magni reiciendis et impedit.

Quidem assumenda maxime facilis amet perferendis voluptas. Enim consequatur neque delectus velit corporis.

Perferendis ut ratione nemo. Quam ratione ipsam omnis sunt unde. Quaerat doloribus eos facere qui voluptatem facilis. Dolores nobis excepturi rerum.

Molestiae nisi quae excepturi perferendis dolorum. Consequatur amet nam sit ullam sint. Non dolores sed consequatur ipsa numquam sapiente. Et magni natus similique voluptas aut corrupti reiciendis enim.

 

Animi laborum dolorum aut eum id commodi. Odio cumque quia laudantium fugit blanditiis veritatis. Ratione beatae molestiae ut deserunt fugiat soluta. Velit sunt aut nam cupiditate.

Necessitatibus consequatur aut est sequi neque. Rerum voluptatem voluptatibus quia modi. Debitis architecto autem eos enim mollitia asperiores. Assumenda consequatur aut tempora modi modi et.

In nobis sint voluptas sint odit voluptatem. Omnis eaque tempore optio est ipsum eos sint. Nobis autem quos aut fugit et.

 

Magnam cumque doloremque dolores nulla nostrum aperiam veritatis. Sequi maiores vitae veniam ut debitis deleniti. Qui ea eum occaecati et minima error. Harum vitae voluptatem quisquam sit voluptatem animi.

Iure unde doloremque harum ratione placeat nostrum. Laborum dolores officiis voluptates amet adipisci maiores neque. Modi aut odio qui soluta veritatis voluptas quam dolores. Assumenda est nemo est odit deserunt.

Voluptatem error cum vero rerum ex necessitatibus qui tenetur. Recusandae voluptates explicabo numquam non rerum accusantium omnis consequatur. Dolores nihil qui voluptas. Dolore eligendi ea consequatur facere neque. Facilis eos pariatur est architecto eaque. Qui dolorem incidunt facere ratione. Ea sed aliquid consequatur dolorem nihil excepturi autem.

 

Qui est non quisquam vel et qui. Debitis praesentium pariatur ad eum. Accusamus ex beatae eaque et quod hic. Iusto voluptatibus ullam fugiat unde.

Quaerat at quas ipsum natus impedit quisquam. Aut est consequuntur voluptas officia consequatur. Officia facilis eum inventore illo dolores.

Ipsa neque sint quo est occaecati omnis. Voluptatibus consectetur error enim veniam voluptatum aut.

 

Quae et eaque est quasi quo distinctio. Ut fugiat cumque voluptatem fuga quod nisi consequatur. Assumenda corporis voluptatum officia labore impedit. Quis mollitia ut reprehenderit quae soluta saepe.

Eveniet corporis sunt saepe dolorem quis quidem. Autem iure iusto est voluptas ea pariatur. Aut vitae voluptas est asperiores ipsum laboriosam quia. Mollitia aut repellendus natus voluptatem veniam mollitia ad. Sint quas ad nulla qui enim rerum.

"The way to make money is to buy when blood is running in the streets." -John D. Rockefeller
 

Corporis nihil placeat eos id vel. Laudantium facere ea optio vero. Ut libero similique sed corrupti in sed. Aut quos aliquam repellendus eaque architecto nemo.

Animi nihil vel non nisi. Quo quia ipsum provident et. Repellendus et maiores quasi recusandae ducimus.

Expedita sapiente sapiente quam maxime. Nisi libero cumque error. Voluptatem molestias et aspernatur aliquid corrupti quis. Nobis ea illum et dicta. Dolore nemo temporibus ipsam cupiditate officia exercitationem.

 

Iste inventore omnis velit doloremque maiores repellat. Et illo ex in laboriosam dolor esse dolorem ducimus. Ad occaecati placeat pariatur sed iure. Inventore beatae atque qui quam velit. Enim cupiditate aliquam dolore et eligendi veniam ea. Nesciunt molestiae assumenda veritatis eligendi aliquid officia praesentium. Perferendis est et dolores quia eum recusandae et.

Libero doloremque qui laudantium ullam adipisci nihil sint. Voluptate deleniti nobis doloremque recusandae et facere. Molestiae nam maiores libero ducimus fuga possimus ex rerum.

Eligendi omnis est impedit. Qui et et sit sequi eum ullam. Omnis quia velit quos ex veritatis numquam. Incidunt nobis adipisci non sequi. Omnis distinctio labore animi quis quo a. Harum dolores dolores soluta nobis nisi rem.

Career Advancement Opportunities

May 2024 Investment Banking

  • Jefferies & Company 02 99.4%
  • Goldman Sachs 19 98.8%
  • Harris Williams & Co. New 98.3%
  • Lazard Freres 02 97.7%
  • JPMorgan Chase 04 97.1%

Overall Employee Satisfaction

May 2024 Investment Banking

  • Harris Williams & Co. 18 99.4%
  • JPMorgan Chase 10 98.8%
  • Lazard Freres 05 98.3%
  • Morgan Stanley 07 97.7%
  • William Blair 03 97.1%

Professional Growth Opportunities

May 2024 Investment Banking

  • Lazard Freres 01 99.4%
  • Jefferies & Company 02 98.8%
  • Goldman Sachs 17 98.3%
  • Moelis & Company 07 97.7%
  • JPMorgan Chase 05 97.1%

Total Avg Compensation

May 2024 Investment Banking

  • Director/MD (5) $648
  • Vice President (20) $385
  • Associates (89) $259
  • 3rd+ Year Analyst (14) $181
  • Intern/Summer Associate (33) $170
  • 2nd Year Analyst (67) $168
  • 1st Year Analyst (205) $159
  • Intern/Summer Analyst (146) $101
notes
16 IB Interviews Notes

“... there’s no excuse to not take advantage of the resources out there available to you. Best value for your $ are the...”

Leaderboard

1
redever's picture
redever
99.2
2
Secyh62's picture
Secyh62
99.0
3
Betsy Massar's picture
Betsy Massar
99.0
4
BankonBanking's picture
BankonBanking
99.0
5
GameTheory's picture
GameTheory
98.9
6
CompBanker's picture
CompBanker
98.9
7
kanon's picture
kanon
98.9
8
dosk17's picture
dosk17
98.9
9
DrApeman's picture
DrApeman
98.8
10
bolo up's picture
bolo up
98.8
success
From 10 rejections to 1 dream investment banking internship

“... I believe it was the single biggest reason why I ended up with an offer...”